Kemira Oyj · OMXHEX:KEMIRA
Kemira Oyj — H1 2002 Earnings Presentation
34 slides from Kemira Oyj's earnings presentation, 2002
Slide 1: Strategia
Strategia Johtava Euroopassa, Johtava maailmassa tukeutuen vahvaan Korkea perustaan Itämeren ympärillä Pulp & Kemwater Paper C. Paints and Coatings Kasvu- Maailmanluokan tavoitteet osaaja Industrial Irrotetaan Chemicals Matala Agro Keskimääräinen Korkea Kilpailukyky www.kemira.com 1
Slide 2: Pulp and Paper Chemicals
Pulp and Paper Chemicals Paperikemikaalitoimittajana Yritysjärjestelyt Liikevaihto milj. € maailman 6. suurin 1200 1000 Kokonaisratkaisuja sellunkeitosta 800 600 paperintekoon 400 Viimeisin yritysosto Vinings: 200 0 erinomainen yhteensopivuus tuote- Orgaaninen Viningsin Liikevaihto teknologise
Slide 3: Maailman paperi- ja sellukemikaalit
Maailman paperi- ja sellukemikaalit Maailman paperi- ja sellukemian lv noin 13,5 miljardia euroa Valkaisukemikaalit 3,0 mrd € Tärkeimpiä toimittajia klooridioksidi, happi, otsoni, peroksidi, Hercules 900 M$ natriumditioniitti Eka Chemicals 750 M€ Prosessikemikaalit 2,8 retentio, saostumanesto, BASF
Slide 4: Kemwater – maailman johtava kemiallisessa vedenpuhdistuksessa
Kemwater – maailman johtava kemiallisessa vedenpuhdistuksessa Maailman johtava saostuskemikaaleissa 400 Liikevaihto milj. € Yritysostoihin perustuva kasvu ja 350 Yritysjärjestelyt 300 vakaa kannattavuus 250 Paikallista/alueellista liiketoimintaa, 200 150 joka perustuu edulliseen raaka- 100 ain
Slide 5: Kemwaterin strategia
Kemwaterin strategia Maantieteellinen laajentuminen Amerikassa/ Yritys- Aasiassa järjestelyt Markkinoiden uudelleen- järjestelyt Kustannus- Erikoistuneet tehokkuus tuotteet ja palvelut Kierrätetyt raaka-aineet Lietteen käsittely Tuotantoteknologia Palvelukonseptit Kevyt tuotantorakenne
Slide 6: Saostuskemikaalien kulutus
Saostuskemikaalien kulutus Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2000 18 kg / henkilö 5,5 kg / henkilö 2,5 kg / henkilö 5 kg / henkilö 1,5 kg / henkilö Kokonaismarkkinat 10 milj. tonnia 1,5 mrd € www.kemira.com 6
Slide 7: Industrial Chemicals – Kasvua innovaatioilla
Industrial Chemicals – Kasvua innovaatioilla 600 Liikevaihto milj. € Hyötyy synergiaeduista 500 Yritysjärjestelyt Perusta orgaaniselle 400 kannattavalle kasvulle, joka tuo 300 vahvaa kassavirtaa 200 100 Erikoistuminen kasvaville/uusille 0 markkinoille ja erikoistuotteisiin Liikevaihto Orgaanin
Slide 8: Paints and Coatings
Paints and Coatings Kauppa- ja rakennusmaalit ~70 % teollisuusmaalit ~30 % 1200 Yritysjärjestelyt Liikevaihto milj. € liikevaihdosta (teollisuusmaalit: metalliteollisuusmaalit, puuteollisuusmaalit, 1000 coilpinnoitteet) 800 Pohjoismaiden suurin kauppa- ja 600 rakennusmaaliyritys 400 Tavoitteen
Slide 9: Maalin kulutus Euroopassa
Maalin kulutus Euroopassa Väkiluku milj. henkeä Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2000 < 20 l / henkilö 49 5 148 62 < 10 l / henkilö 8 26 5 < 5 l / henkilö 82 39 15 51 Koko markkina 58 11 22 5,700,000 22 tonnia 15 58 9 62 49 11 www.kemira.com 9
Slide 10: Agron irrottaminen
Agron irrottaminen Agro erotetaan muusta Kemirasta Agrolle etsitään strateginen yhteistyökumppani toiminnan kehittämiseksi ja vahvistamiseksi entisestään Valtio on ilmoittanut tukevansa uutta strategiaa ja olevansa valmis osallistumaan Agroon osaomistajana erottamisen jälkeen Prosessi on käy
Slide 11: Kemira-konsernin kasvustrategia 2004
Kemira-konsernin kasvustrategia 2004 4000 Yritysjärjestelyt 3500 Liikevaihto m ilj. € 3000 2500 2000 Agro 1500 1000 500 0 Liikevaihto 2001 Orgaaninen kasvu www.kemira.com 11
Slide 12: Tammi-kesäkuu 2002 lyhyesti
Tammi-kesäkuu 2002 lyhyesti Liikevaihto 1 364 milj. €, kasvu 6 % Liikevoitto 79 milj. € (111 milj. €), 6 % liikevaihdosta Tulos/osake 0,36 € (0,52 €) Oma pääoma / osake 9,31 € Rahavirta / osake 1,10 € Poikkeukselliset erät (kertaluonteiset kulut, eläkekulut, suojaustoimien kirjanpitokäsi
Slide 13: Liikevaihto ja liikevoitto
Liikevaihto ja liikevoitto 50 40 Chemicals 38 % milj. € Agro 30 1-6/2002 43 % 1-6/2001 20 10 Muut 0 2% Agro Chemicals Coatings Paints & Paints & Coatings 17 % Liikevaihto 1-6/2002: 1 364 milj. € Liikevoitto 1-6/2002: 79 milj. € www.kemira.com 13
Slide 14: Kasvumahdollisuudet
Kasvumahdollisuudet Yritysostoja Other - erikoispaperikemikaaliyhtiö Agro 1% (Vinings) Pohjois-Amerikassa 20 % Orgaaninen kasvu - Pulp & Paper Chemicals: kalsiumsulfaatti, erikois- Paints and paperikemikaalit Brasiliassa Coatings - Industrial Chemicals: TiO2, 5% muurahaishappo, natriumperkarbona
Slide 15: Chemicals
Chemicals Liikevaihto Liikevoitto 900 Net sales 120 14 % 100 12 600 10 80 milj. € 8 milj. € 60 6 300 40 4 20 2 0 0 0 97 98 99 00 01 02 97 98 99 00 01 02 1-3 4-6 7-9 10-12 www.kemira.com 15
Slide 16: Chemicals
Chemicals Industrial Pulp and Pulp and Chemicals Industrial Paper C. Paper C. 39 % Chemicals 44 % 38 % 44 % Kemwater Kemwater 18 % 17 % Liikevaihto 2001: 901 milj. € Liikevaihto 1-6/2002: 535 milj. € www.kemira.com 16
Slide 17: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 35 % Rikki- Valkaisu- edellisvuodesta kemikaalit kemikaalit Voimakasta kasvua erikoispaperi- kemikaaleissa Pohjois-Amerikan yritysoston ansiosta Paperi- ja selluteollisuuden (erityisesti hienopaperien) tuotantomäärät edelleen matalalla tasolla Valkai
Slide 18: Kemwater
Kemwater Liikevaihto kasvoi 11 % edellisvuodesta Vision of Vuosi on alkanut hyvin emistry Pietarin projekti etenee suunnitelmien mukaan Kasvupotentiaalia Itä-Euroopassa ja Venäjällä Liikevaihto 1-6/2002: 91 milj. € www.kemira.com 18
Slide 19: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Liikevaihto kasvoi 9 % edellisvuodesta Hieno- TiO2-volyymit viime vuoden tasolla, kemikaalit hinnat -15 % Pesuaine- Kannattavuus kärsi myös tuotanto- kemikaalit vaikeuksista ja alkuvuoden lakoista Kalsiumkloridin kysyntä ja Kalsium- kannattavuus edelleen parantuneet klor
Slide 20: Paints and Coatings
Paints and Coatings Liikevaihto Liikevoitto 50 % 500 14 40 400 10 30 milj. € 300 20 6 milj. € 10 200 2 0 100 -2 -10 0 -20 -6 97 98 99 00 01 02 97 98 99 00 01 02 1-3 4-6 7-9 10-12 www.kemira.com 20
Slide 21: Paints and Coatings
Paints and Coatings Coatings Coatings 30 % 27 % Deco Deco 70 % 73 % Liikevaihto 2001: 445 milj. € Liikevaihto 1-6/2002: 236 milj. € www.kemira.com 21
Slide 22: Paints and Coatings
Paints and Coatings Deco Liikevaihto kasvoi 2 % edellisvuodesta Parannusta kaikilla ydinalueilla; vahvaa kasvua erityisesti Venäjällä Alcro-Beckersin integraatio onnistunut Kertaluonteisia Benetton-liiketoiminnan lopettamiseen liittyviä kuluja Coatings Liikevaihto laski 7 % edellisvuodesta
Slide 23: Agro
Agro Liikevaihto Liikevoitto % 110 1 200 90 10 1 000 70 800 50 6 milj. € milj. € 600 30 2 10 400 -10 -2 200 -30 0 -50 -6 97 98 99 00 01 02 97 98 99 00 01 02 1-3 4-6 7-9 10-12 www.kemira.com 23
Slide 24: Agro
Agro Food Chain Food Chain Partner Partner 28% Agro 30% Nitrogen Agro 34 % Nitrogen 42 % Specialty Crop Care 11% Intermediates Specialty 12% Crop Care Intermediates Animal 16% Animal 12% Nutrition Nutrition 7% 8% Liikevaihto 2001: 1 158 milj. € Liikevaihto 1-6/ 2002: 626 milj. € www.kemira.com 24
Slide 25: Agro Specialties
Agro Specialties Liikevaihto kasvoi 5 % viime vuodesta, myyntimäärät 9 % suuremmat Hinnat lähes 5 % alemmat, jota kompensoi osittain ammoniakin alhainen hinta ja pienentyneet kiinteät kustannukset Kaliumnitraattia ja rehufosfaatteja valmistavan yksikön rakentaminen Jordaniassa jatkuu Mykora
Slide 26: Agro Nitrogen
Agro Nitrogen Myynti laski 10 % viime vuodesta Hintataso heikentynyt yli 10 %, toimitusmäärät kasvoivat 4 % Maakaasun hinta viimevuotista alhaisempi Osa suljetun lannoitetehtaan laitteistoista ja varastotiloista myyty Hollannissa Liikevoitto jäi viime vuoden alapuolelle www.kemira.com 26
Slide 27: Kemira-konserni
Kemira-konserni Liikevaihto Liikevoitto % 200 10 2800 180 2400 160 8 2000 140 120 6 milj. € 1600 milj. € 100 1200 80 4 800 60 40 2 400 20 0 0 0 97 98 99 00 01 02 97 98 99 00 01 02 1-3 4-6 7-9 10-12 www.kemira.com 27
Slide 28: Velkaantuneisuusaste
Nettovelat 1 050 100 900 80 Velkaantuneisuusaste 750 600 60 milj. € 450 40 300 20 150 0 0 97 98 99 00 01 02 www.kemira.com 28
Slide 29: Nettorahoituskulut
Nettorahoituskulut 60 7 50 6 % keskim. nettoveloista 5 40 4 milj. € 30 3 20 2 10 1 0 0 97 98 99 00 01 02 1-3 4-6 7-9 10-12 % nettoveloista www.kemira.com 29
Slide 30: Rahavirta
Rahavirta 550 450 350 milj. € 250 150 50 -50 -150 97 98 99 00 01 1-6/2002 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen www.kemira.com 30
Slide 31: Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle
Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle 250 16 Rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle, % 14 200 12 150 10 milj. € 8 100 6 4 50 2 0 0 97 98 99 00 01 02 1-3 4-6 7-9 10-12 EPS* 0,81 0,61 0,23 0,73 0,58 0,36 CFPS 2,00 0,96 1,41 1,69 1,03 1,10 *) ei sisällä kertaluonteisia eriä www.ke
Slide 32: Osakkeet ja omistajat
Osakkeet ja omistajat Markkina-arvo / oma pääoma Omistajat 28.06.2002 1500 Kotim. instit. sij. Yleisö 1200 29,4 % 6,6 % 900 Kemira milj.€ Kv. instit. 3,4 % 600 sij. 4,4 % 300 Suomen valtio 0 56,2 % 95 96 97 98 99 00 01 02 Oma pääoma/osake 9,31 € Valtionomistuksen alaraja 15 % Optio-ohjelma voi
Slide 33: Näkymät vuodelle 2002 (1)
Näkymät vuodelle 2002 (1) Chemicals - Paperi- ja sellukemikaalien näkymiin vaikuttaa sellu- ja paperiteollisuuden heikkona jatkunut kysyntä - Pohjois-Amerikasta hankitun erikoispaperikemikaaliyhtiön ansiosta liikevaihto kasvaa - Kemwaterin markkinat näyttävät edelleen hyviltä - Näkymät hyvät muura
Slide 34: Näkymät vuodelle 2002 (2)
Näkymät vuodelle 2002 (2) Agro - Viime vuoden alhaisten toimitusten takia suurentuneet varastot luovat epävarmuutta - Syksyn lannoitesesonki alkaa viimevuotista alemmilla hinnoilla - Parantuneen kustannusrakenteen ansiosta Agron liikevoiton odotetaan paranevan viime vuodesta - Kemira aikoo eriyttä