Slide 1: 2018年3月期 第3四半期決算説明会
2018年3月期 第3四半期決算説明会 2018年1月31日 TDK株式会社
Slide 2: 第3四半期連結業績概要・通期見通しについて
◆2018年3月期 第3四半期連結業績概要 2018年3月期 通期見通しについて 常務執行役員 山西 哲司 Copyright© 2018 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2018年1月31日 -2-
Slide 3: 2018年3月期 第3四半期連結業績概要
2018年3月期 第3四半期連結業績概要 2018年3月期 通期見通しについて 常務執行役員 山西 哲司 Copyright© 2018 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2018年1月31日 -3-
Slide 4: 2018年3月期 第3四半期決算のポイント
2018年3月期 第3四半期決算のポイント ◆売上は期初より3四半期連続で過去最高を更新 ◆営業利益は高周波部品事業の一部譲渡影響を吸収、更に M&A関連費用を含みながら前年同等の収益を確保 第3四半期の売上は前年同期比5.0%増、営業利益は横ばい。 受動部品は、好調な自動車及び産業機器市場の需要増加に応え、 コンデンサが着実に収益基盤を拡大。 センサ応用製品は、磁気センサのICT市場向け販売が拡大し、 大幅増収。 磁気応用製品は、HDDヘッドの収益安定化、及び磁石、電源は 産業機器市場向け販売拡大が続き、売上横ばいながら増益を確保。 二次電池は、スマホ向け売上が継続して拡
Slide 5: 2018年3月期 第3四半期連結業績概要
2018年3月期 第3四半期（四半期）連結業績概要 2017年3月期 2018年3月期 対前年同期比 第3四半期実績 第3四半期実績 （億円） 増減 増減率(%) 売上高 3,248 3,411 163 5.0 営業利益 325 324 △1 △ 0.3 営業利益率 10.0% 9.5% -0.5 pt - 税引前利益 321 335 14 4.4 当期純利益 244 216 △ 28 △ 11.5 1株当たり利益（円） 193.52 170.96 - - 為 対ドルレート（円） 109.19 112.97 3.5%の円安 替 対ユーロレート（円） 117.74 133.00 13.0%の円安
Slide 6: 第3四半期各事業の状況（受動部品事業）
第3四半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 売上高 1,127億円（前年同期比21.2%減） （億円） 営業利益 123億円（前年同期比35.6%減） 1,430 1,127 ●セラミックコンデンサ ・前年同期比で増収増益。 ・自動車市場向け販売が増加。 ●インダクティブデバイス ・売上は前年同期比で増加。 17/3 18/3 ・自動車市場向け、産業機器向け販売が増加。 営業利益（営業利益率） ●高周波部品 191 （億円） ・一部事業譲渡の影響により前年同期比で減収減益。 123 ●圧電材料部品 13.4% ・前年同期比で減収減益。 10.9% ・カメラモジュール用アクチュエータの販売が
Slide 7: 第3四半期各事業の状況（センサ応用製品事業）
第3四半期各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 216億円（前年同期比105.7%増） （億円） 営業利益 △39億円（前年同期比—%減） 216 ●センサ 105 ・5月に買収完了のインベンセンス社の売上が連結され 前年同期比で売上増。 ・磁気センサは、用途拡大が進みICT市場向け販売が増加。 17/3 18/3 ・営業利益は、インベンセンス社の買収関連費用等の計上で 赤字拡大。 営業利益（営業利益率） （億円） 17/3 18/3 -15 -39 Copyright© 2018 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第3
Slide 8: 第3四半期各事業の状況（磁気応用製品事業）
第3四半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 869億円（前年同期比0.9%減） 売上高 営業利益 83億円（前年同期比18.6%増） （億円） 877 869 ●HDDヘッド ・売上は前年同期比で減少。 ・サスペンションはHTI社買収により売上増。 ●マグネット ・売上は前年同期比で増加し収益性も改善。 17/3 18/3 ・風力発電、産業機器等の用途向けで売上増。 営業利益（営業利益率） （億円） ●電源 ・産業機器市場が好調に推移し前年同期比で増収増益。 83 ・半導体製造装置、ロボティクス関連用途向け等が好調。 70 ・新製品の市場投入により収益性改善。 9.6% 8.0% 17
Slide 9: 第3四半期各事業の状況（フィルム応用製品事業）
第3四半期各事業の状況（フィルム応用製品事業） 売上高 売上高 1,059億円（前年同期比38.6%増） （億円） 1,059 営業利益 236億円（前年同期比45.7%増） 764 ●エナジーデバイス（二次電池） ・前年同期比で増収増益。 ・モバイル用途向けの販売が好調に推移。 ・ドローン、ゲーム機等の新規アプリケーション向けの 17/3 18/3 販売も拡大。 営業利益（営業利益率） （億円） 236 162 22.3% 21.2% 17/3 18/3 Copyright© 2018 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第3四半期決
Slide 10: セグメント別四半期実績
セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2017年3月期 2018年3月期 2018年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第3四半期 第2四半期 第3四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 336 392 401 65 19.3 9 2.3 インダクティブデバイス 366 405 403 37 10.1 △2 △ 0.5 その他受動部品 728 318 323 △ 405 △ 55.6 5 1.6 受動部品合計 1,430 1,115 1,127 △ 303 △ 21.2 12 1.1 売 センサ応用製品合計 105
Slide 11: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2017年3月期 2018年3月期 営業利益 ▲1億円 第3四半期 第3四半期 325億円 324億円 （単位：億円） 販売費及び 合理化 M&A関連 構造改革効果 一般管理費増 為替変動 売上による コストダウン （US$=Yen 112.97） 一時費用 +8 ▲31 利益変動 +76 +16 ▲22 売価値引き 325 ▲1 ▲47 324 Copyright© 2018 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2018年1月31日 - 11 -
Slide 12: 第3四半期（9か月）連結業績概要
2018年3月期 第3四半期（9か月）連結業績概要 2017年3月期 2018年3月期 対前年同期比 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 （億円） (2016.4.1～2016.12.31) (2017.4.1～2017.12.31) 増減 増減率( %) 売上高 9,040 9,647 607 6.7 営業利益 768 747 △ 21 -2.7 営業利益率 8.5% 7.7% -0.8 pt - 税引前利益 764 777 13 1.7 当期純利益 571 523 △ 48 -8.4 1株当たり利益（円） 452.53 414.12 - - 為 対ドルレート（円） 106.67 111
Slide 13: 2018年3月期 連結業績及び配当金見通し
2018年3月期 連結業績及び配当金見通し 2018年3月期 2018年3月期 2018年3月期 業績予想対前期比 2017年3月期 業績予想 業績予想 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2017年5月発表） （2017年10月発表） （2018年1月発表） 売上高 11,783 11,100 12,500 12,500 717 6.1 営業利益 2,087 800 850 850 △ 1,237 △ 59.3 営業利益率 17.7% 7.2% 6.8% 6.8% -10.9 pt - 税引前利益 2,117 790 880 880 △ 1,237 △ 58.4 当期純利益
Slide 14: 補足資料
補足資料 Copyright© 2018 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2018年1月31日 - 14 -
Slide 15: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2017年3月期 2018年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 344 337 336 350 1,368 363 392 401 インダクティブデバイス 357 355 366 376 1,453 376 405 403 その他受動部品 626 700 728 407 2,461 296 318 323 受動部品合計 1,327 1,392 1,430 1,133 5,282 1,035 1,115 1,127 売 センサ応用製品 104 105 105 115 429 164 202 216 上 記録デバ
Slide 16: 2018年3月期各種費用見通し及び為替感応度
2018年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 1,800 1,676 1,700 1,607 1,600 1,600 1,400 1,200 1,025 990 1,000 831 802 832 875 880 900 849 913 860 800 686 706 634 600 400 200 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 18/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 18/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 18/3 期初予想 今回予想 期初予想 今回予想 期初予想 今回
Slide 17: 財政状態
財政状態 対9月末比 2017年3月末 2017年9月末 2017年12月末 （億円） 増減 総資産 16,643 19,442 19,637 195 負債合計 8,622 11,113 10,933 △ 180 株主資本 7,936 8,263 8,635 372 （うち包括利益） △ 1,086 △ 925 △ 694 231 株主資本比率 47.7% 42.5% 44.0% +1.5pt 現預金・短期投資 3,865 3,497 3,173 △ 324 有利子負債 (*1) 3,341 5,148 4,929 △ 219 ネットキャッシュ (*2) 524 △ 1,651 △ 1,756
Slide 18: キャッシュフロー
キャッシュフロー 2017年3月期 2018年3月期 増減 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 （億円） 営業活動によるキャッシュフロー 1,154 310 △ 844 投資活動によるキャッシュフロー △ 1,378 △ 2,037 △ 659 フリーキャッシュフロー（ＦＣＦ） △ 224 △ 1,727 △ 1,503 財務活動によるキャッシュフロー 431 1,130 699 為替変動による影響額 46 87 41 現金同等物残高 2,939 2,794 △ 145 2017年3月期 2018年3月期 増減 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 （億円） 固定資産の取得（設備投資費）
Slide 19: 全社 分野別四半期売上高推移
全社 分野別四半期売上高推移 (2017年3月期1Q～2018年3月期3Q) Copyright© 2018 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2018年1月31日 - 19 -
Slide 20: 受動部品 分野別四半期売上高推移
受動部品 分野別四半期売上高推移 (2017年3月期1Q～2018年3月期3Q) Copyright© 2018 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2018年1月31日 - 20 -
Slide 21: Copyright © 2018 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社
Copyright© 2018 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2018年1月31日 - 21 -
Slide 22: Copyright © 2018 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社
Copyright© 2018 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2018年1月31日 - 22 -
Slide 23: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関す る業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関 する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手してい る情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているもの であり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。 従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるた め、TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的ま たは
Slide 24: 質疑応答のテキスト情報掲載ページ
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は、以下のページに後日掲載いたします。 http://www.tdk.co.jp/corp/ja/ir/ir_events/conference/2018/3q_1.htm