Baywa Ag · XETR:BYW
Baywa — Q3 2014 Earnings Presentation
30 slides from Baywa's earnings presentation, Nov 6, 2014
Slide 1: Zwischenabschluss zum 30. September 2014. Telefonkonferenz
Zwischenabschluss zum 30. September 2014. Telefonkonferenz. München, 6. November 2014 Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda. 1. Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2014. 2. Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/2014. 3. Ausblick Gesamtjahr 2014. BayWa AG 06.11.2014 Seite 2
Slide 3: Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2014
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2014. BayWa AG 06.11.2014 Seite 3
Slide 4: Zusammenfassung Konzern
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2014. Zusammenfassung Konzern. Umsatz in Mio. Euro Operatives EBIT in Mio. Euro -5,9% 12.157,9 -16,7% 11.442,3 133,8 111,4 1-9 2013 ohne 1-9 2014 ohne 1-9 2013 1-9 2014 Sondereffekte Sondereffekte Highlights − Übernahme der restlichen 40 Prozent an Bohnhorst Agrarhan
Slide 5: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2014. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. in Mio. Euro Umsatz -5,9% – 11.442,3 Mio. Euro (Δ 13/14: -715,5 Mio. Euro / -5,9 %) 12.157,9 11.442,3 – Preisbedingter Umsatzrückgang bei Agrar – Portfoliobereinigung führt zu Umsatzminus bei Bau – Rückgang klassische Energie durch
Slide 6: Expansionsentwicklung
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2014. Expansionsentwicklung. Operatives EBIT (in Mio. Euro) BayWa ohne BayWa mit Akquisitionen Akquisitionen +86,6% 111,4 59,7 BayWa inklusive der ab 2009 erworbenen Gesellschaften BayWa ohne die ab 2009 erworbenen Gesellschaften 1-9 2014 1-9 2014 BayWa AG 06.11.2014
Slide 7: Globale M&A-Aktivitäten im Agrarhandel 2014
Globale M&A-Aktivitäten im Agrarhandel 2014. 10/14: DAVA Agravis Int kauft 08/14: Lantmännen Cerealia Getreide AG übernimmt Stängnäs Valskvarn 01/14: Cargill kauft 5% Anteile von UkrLandFarming 05/14: Lantmännen und DLG übernehmen Hage Polska 10/14: ADM übernimmt restliche 40% von Toepfer 05/14: Bin
Slide 8: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2014. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Konzern in Mio. Euro 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 1-9 2014 ∆13/14 (%) Umsatz 5.855,4 7.042,9 7.852,9 12.157,9 11.442,3 -5,9% EBITDA 157,7 195,0 212,6 263,3 162,2 -38,4% in % vom Umsatz 2,7% 2,8% 2,7% 2,2% 1,4% EBIT
Slide 9: Kennzahlen Kapitalflussrechnung
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2014. Kennzahlen Kapitalflussrechnung. in Mio. Euro 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 1-9 2014 ∆13/14 (%) Cash earnings 114,7 130,6 138,3 190,7 89,6 -53,0% Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 47,9 81,4 180,3 167,5 132,4 -21,0% Cashflow aus Investitionstätigkeit -9
Slide 10: Kennzahlen Bilanz
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2014. Kennzahlen Bilanz. in Mio. Euro 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 1-9 2014 ∆13/14 (%) Bilanzsumme 3.440,9 4.087,9 4.846,9 5.285,3 5.673,7 7,3% Eigenkapital 984,0 1.066,2 1.138,6 1.159,7 1.136,1 -2,0% EK-Quote 28,6% 26,1% 23,5% 21,9% 20,0% in Mio. Euro 1-9 201
Slide 11: Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/2014
Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/2014. BayWa AG 06.11.2014 Seite 11
Slide 12: Agrar 1-9/2014
Segment Agrar 1-9/2014. Saatgut Dünger Pflanzenschutz Getreide Futtermittel Technik Obst BayWa AG 06.11.2014 Seite 12
Slide 13: Agrar: Marktentwicklungen
Segment Agrar 1-9/2014. Marktentwicklungen. Erzeugnisse Welt-Getreidebilanz (ohne Reis; Oktober 2014) − Welterzeugung von Getreide erreicht 2014/15 mit knapp 2 In Mio. Tonnen Mrd. t das Rekordergebnis des Vorjahres − Welterzeugung von Ölsaaten wächst noch stärker, Erzeugung 2014/15 liegt mit 528 Mio
Slide 14: Agrar: Marktentwicklungen
Segment Agrar 1-9/2014. Marktentwicklungen. Betriebsmittel Obst Technik − Hohe Düngernachfrage in H1; – Apfel-Erzeugung in der EU – Neuzulassungszahlen für zögerlicher Start des (11,9 Mio. t; +9,2% y-y) und in Traktoren in Deutschland Frühbezugsgeschäfts in Q3 Deutschland (1,0 Mio. t; +29% bisher kn
Slide 15: Agrar: Preisentwicklungen
Segment Agrar 1-9/2014. Preisentwicklungen. Weizen & Mais International Düngemittel Harnstoff granuliert & KAS Paris, 27.10.2014 Ostseehäfen, 28.10.2014 €/t €/t 325,00 € Schlusskurs vom 28.10.2014 165,00 € Schlusskurs vom 27.10.2014 265,00 € 143,75 € Schlusskurs Schlusskurs vom 28.10.2014 vom 27.10.
Slide 16: Agrar: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Agrar 1-9/2014. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Agrarhandel in Mio. Euro -8,7% 6.897,6 6.299,6 Umsatz -39,0% 66,1 40,3 EBIT 1-9 2013 1-9 2014 Umsatz: ∆ 13/14 -598,0 Mio. Euro EBIT: ∆ 13/14 -25,8 Mio. Euro Preisbedingter Umsatzrückgang Margendruck im Getreidehandel Verhaltenes Frühbezu
Slide 17: Agrar: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Agrar 1-9/2014. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Technik Obst in Mio. Euro in Mio. Euro -1,0% -3,8% 981,7 971,9 450,0 432,7 Umsatz Umsatz -24,3% -16,0% 21,0 16,2 15,9 13,6 EBIT EBIT 1-9 2013 1-9 2014 1-9 2013 1-9 2014 Umsatz: ∆ 13/14 -9,8 Mio. Euro Umsatz: ∆ 13/14 -17,3 Mio. Euro EBIT: ∆ 1
Slide 18: Agrar: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
Segment Agrar 1-9/2014. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Agrar in Mio. Euro 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 1-9 2014 ∆13/14 (%) Umsatz 2.560,9 3.222,8 3.819,9 8.329,3 7.704,2 -7,5% EBITDA 67,0 103,6 116,6 141,1 108,6 -23,0% in % vom Umsatz 2,6% 3,2% 3,1% 1,7% 1,4% EBIT 38,1 75,2 81,8 103,
Slide 19: Energie 1-9/2014
Segment Energie 1-9/2014. Kraftstoffe Heizöl Schmierstoffe Festbrennstoffe BayWa r.e. BayWa AG 06.11.2014 Seite 19
Slide 20: Energie: Marktentwicklungen
Segment Energie 1-9/2014. Marktentwicklungen. Markttrends Mehrjahresvergleich Heizölpreise (2012-14) − Rohöl- & Heizölpreise sinken auf Mehrjahrestiefs − Bevorstehende Heizsaison und sinkende Preise lässt Nachfrage nach Wärmeenergieträgern ab August ansteigen − Schmierstoffsektor trotz Konjunkturein
Slide 21: Energie: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Energie 1-9/2014. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Klassische Energie Erneuerbare Energien in Mio. Euro in Mio. Euro -9,6% +60,4% 2.247,9 2.032,4 463,9 289,2 Umsatz Umsatz > +100% -46,7% 20,5 7,5 4,0 10,2 EBIT EBIT 1-9 2013 1-9 2014 1-9 2013 1-9 2014 Umsatz: ∆ 13/14 -215,5 Mio. Euro Umsatz:
Slide 22: Energie: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
Segment Energie 1-9/2014. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Energie in Mio. Euro 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 1-9 2014 ∆13/14 (%) Umsatz 1.723,0 2.143,3 2.651,2 2.537,1 2.496,3 -1,6% EBITDA 25,8 25,5 47,0 41,0 49,1 19,8% in % vom Umsatz 1,5% 1,2% 1,8% 1,6% 2,0% EBIT 17,3 14,1 25,0 17,7
Slide 23: Bau 1-9/2014
Segment Bau 1-9/2014. Baustoffe BayWa AG 06.11.2014 Seite 23
Slide 24: Bau: Marktentwicklungen
Segment Bau 1-9/2014. Marktentwicklungen. Markttrends Geschäftsklima Bauhauptgewerbe in D. − Hochkonjunktur in deutscher Baubranche trübte sich nach frühem Saisonstart zuletzt ein − Sommermonate von urlaubsbedingt gedämpften Bautätigkeiten geprägt − Ifo-Geschäftsklimaindex Bauhauptgewerbe sinkt auf
Slide 25: Bau: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Bau 1-9/2014. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Segment Bau (Vorjahr unbereinigt) in Mio. Euro Umsatz: EBIT: -9,6% 1.284,1 +33,6% 1.160,9 17,1 12,8 Baustoffe Baustoffe 1-9 2013 1-9 2014* 1-9 2013 1-9 2014* Umsatz: ∆ 13/14 -123,2 Mio. Euro EBIT: ∆ 13/14 +4,3 Mio. Euro Im Vorjahresumsatz verk
Slide 26: Bau: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
Segment Bau 1-9/2014. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Bau in Mio. Euro 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 1-9 2014* ∆13/14 (%) Umsatz 1.462,8 1.558,9 1.319,7 1.284,1 1.160,9 -9,6% EBITDA 40,2 51,4 38,0 22,2 24,9 12,2% in % vom Umsatz 2,7% 3,3% 2,9% 1,7% 2,1% EBIT 19,2 30,5 23,1 12,8 17,1 33
Slide 27: Sonstige Aktivitäten: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Sonstige Aktivitäten 1-9/2014. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. in Mio. Euro > +100% 81,0 Umsatz 7,5 > -100% 43,8 EBIT -36,9 1-9 2013 1-9 2014 Umsatz: ∆ 13/14 +73,5 Mio. Euro EBIT: ∆ 13/14 -80,7 Mio. Euro Umsatz enthält v.a. die Baustoffaktivitäten an den verkauften Standorten in NRW und Rheinland
Slide 28: Ausblick Gesamtjahr 2014
Ausblick Gesamtjahr 2014. BayWa AG 06.11.2014 Seite 28
Slide 29: Ausblick 2014
Ausblick 2014. Ausblick 2014 − Große Erntemengen lassen höhere Getreide-Vermarktungspotenziale entstehen AGRAR − Agrarrohstoffpreise sollten Boden erreicht haben; steigende Abgabe- sowie Kaufbereitschaft für Getreide & Ölsaaten zu erwarten − Düngemittel-Frühbezugsgeschäft dürfte im Schlussquartal zu
Slide 30: Vielen Dank für die Aufmerksamkeit
Vielen Dank für die Aufmerksamkeit. Die Angaben in dem vorliegenden Dokument beinhalten teilweise zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen basieren und nicht vorhersehbaren Risiken unterliegen. Soweit sich die Annahmen bezüglich der erfolgreichen Integration der getätigten Akquisitionen und des