North Atlantic Energies · EURONEXT:NAE
North Atlantic Energies — Esso S.A.F. — FY2016 Earnings Presentation
38 slides from North Atlantic Energies's earnings presentation, Mar 23, 2017
Slide 1: Esso S.A.F. Conférence de Presse Résultats 2016
Esso S.A.F. Conférence de Presse Résultats 2016 Paris, jeudi 23 mars 2017 Hervé Brouhard
Slide 2: Esso : résultats 2016
Esso : résultats 2016 Environnement pétrolier international et perspectives Environnement français Résultats du groupe Esso Activités du groupe Esso Priorités Vos questions 2
Slide 3: Environnement pétrolier
Environnement pétrolier Evolution Offre – Demande (Brut) Demande Offre Raffinage Raffinage - Offre 2015 : hausse de l’offre et baisse de la demande Hausse des stocks et baisse des prix Mi-2016 : croisement des courbes Baisse de l’offre et hausse de la demande Baisse des stocks et hausse des prix
Slide 4: Evolution du prix du baril
Evolution du prix du baril Brent en moyenne mensuelle 140 111,2 En baisse en moyenne annuelle 130 $/bbl 111,7 108,6 • Baisse de 15 % à 43,4 $/bbl vs 120 $/bbl $/bbl 52,5 $/bbl en 2015 110 100 En hausse régulière en 2016 90 99,0 • Point bas en janvier à 27,9 $/bbl 80 $/bbl 79,4 86,8 81,4 • Lente remo
Slide 5: Population mondiale : + 1,8 milliard
À l’horizon 2040 Population mondiale : + 1,8 milliard + 30 % de personnes Energy outlook ExxonMobil 2017 5
Slide 6: Demande mondiale en énergie: + 25 % entre 2015 et 2040
Demande mondiale en énergie: + 25 % entre 2015 et 2040 Hausse moyenne par an : 0,9 % Pétrole Gaz Charbon Biomasse Nucléaire Solaire/Eolien Hydro / Géo /Biocarburants Energy outlook ExxonMobil 2017 6
Slide 7: Demande mondiale en énergie : une lente évolution !
Demande mondiale en énergie : une lente évolution ! Global Mix of Fuels 100% Autres Other renouvelables Renewables Nucléaire Nuclear Hydro Hydro 59 % Gaz non conventionnels Unconventional Gas 75% Gaz Gas Eaux profondes, Deepwater, Oil sables bitumineux Sands, Tight Oil 50% Pétrole Oil 25% Charbon Co
Slide 8: Pétrole : incontournable pour le transport
Pétrole : incontournable pour le transport Rail 6% 94 % Mer non pétrole Aviation Biocarburants (route) Charbon (rail) Part actuelle du Electricité (rail et route) pétrole dans les LNG (route) Autres transports Camions dont 75 % pour la Véhicules route particuliers Source AIE 2016 8
Slide 9: Evolution de la demande mondiale en pétrole d’ici 2040
Evolution de la demande mondiale en pétrole d’ici 2040 Millions de barils/jour +5 millions de barils par jour pour la Génération Habitation Véhicules Maritime Poids Aviation Pétrochimie pétrochimie électricité particuliers lourds +8 Source AIE millions de barils par jour pour les transports 9 Source
Slide 10: Esso : résultats 2016
Esso : résultats 2016 Environnement pétrolier international et perspectives Environnement français Résultats du groupe Esso Activités du groupe Esso Priorités Vos questions 10
Slide 11: Evolution du marché français
Evolution du marché français 2,2 Sources DGEC et UFIP 2,0 1,97 1,95 1,95 1,96 1,96 1,82 (Mb/j) 1,8 1,60 1,6 1,54 1,39 1,39 1,39 1,39 Balance 1,4 1,24 Imports 1,2 1,0 Gazole + 20 Mt/an 1,73 1,72 1,69 1,68 Essence - 5 Mt/an 0,8 1,61 1,59 1,55 1,51 1,51 1,47 1,50 1,49 0,6 0,4 Capacité de raffinage Dema
Slide 12: Marges brutes de raffinage en baisse
Marges brutes de raffinage en baisse • Niveau de stocks de produits finis haut • Remontées des marges depuis septembre avec des arrêts de capacité pour maintenance 50 moyennes annuelles en €/tonne 45 40 35 30 25 45 20 39 34 15 30 24 25 10 21 15 18 14 5 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Slide 13: Evolution de la demande française en 2016
Evolution de la demande française en 2016 Evolution de la demande française Les prix bas à la pompe ont stimulé la consommation : • Carburants routiers à + 0,4 % tirés par les ventes essences à + 2,7 % La part du diesel dans le parc automobile a commencé à baisser • Gazole en baisse (-0,1 %) • Véhic
Slide 14: Evolution de la demande française - perspectives
Evolution de la demande française - perspectives Evolution de la demande Evolutionfrançaise de la Gazole : marché toujours demande Française structurellement déséquilibré • Demande en baisse (jusqu’à -13 % en 2025) Baisse de la consommation des voitures et incitation véhicules électriques Baisse
Slide 15: Le pétrole : une énergie compétitive et indispensable pour la France
Le pétrole : une énergie compétitive et indispensable pour la France • Illustré durant le mouvement national de mai/juin 2016 lié à la loi Travail • Pétrole et gaz resteront les énergies principales à l’horizon 2040 avec près de 60 % de la demande mondiale N’opposons pas les énergies entre elles. El
Slide 16: Esso : résultats 2016
Esso : résultats 2016 Environnement pétrolier international et perspectives Environnement français Résultats du groupe Esso Activités du groupe Esso Priorités Vos questions 16
Slide 17: Esso : faits marquants 2016
Esso : faits marquants 2016 • Bonnes performances sécurité et environnement • Résultats financiers encourageants • Raffinage : amélioration de la performance opérationnelle sur les trois derniers trimestres • Ventes : bons résultats / mise en œuvre de la stratégie
Slide 18: Performances sécurité
Performances sécurité 0,53 30 25,7 24,7 24,3 25 22,97 23,3 23,5 22,9 22,9 22,9 20 15 Taux de fréquence des accidents par 10 million d’heures 5 3,1 2,9 2,2 2,4 2,5 2,2 1,6 1,7 1,9 1,9 1,3 0,8 0,8 0,61 0,65 0,53 travaillées 0,33 0,38 0,37 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Esso + EE I
Slide 19: Performances opérationnelles pétrole
Performances opérationnelles pétrole 20 MT Bruts traités 85 % 14,7 15 15,9 15,1 14,8 10 5 0 2013 2014 2015 2016 Taux d’utilisation en % Fos-sur-Mer Gravenchon taux d’utilisation 85,0 80 89,0 80 72,9 Fos-sur-Mer en 2016 79,5 83,0 81,5 78,5 60 60 72,5 40 20 40 * * * Gravenchon sur les 9 derniers mois
Slide 20: Performance environnementale
Performance environnementale kT/an kT/an Emissions CO2 Emissions de SO2, NOx et COV 3 000 35,0 -18 % -60 % 31,7 2 900 2863 30,0 2 800 2754 26,7 2734 25,0 2 700 22,4 2 600 2 500 2488 en 10 ans 20,0 17,9 en 10 ans 2425 14,6 15,0 13,6 13,6 13,6 2 400 2365 2356 12,5 12,6 2319 11,5 2311 2295 2 300 10,0 2
Slide 21: Résultats consolidés du groupe Esso
Résultats consolidés du groupe Esso millions d’euros 2015 2016 Résultat opérationnel 137 385 dont : effets sur stocks -166 250 autre produit opérationnel +164 Produits et charges financiers 8 9 Impôts courants et différés -47 -118 Résultats des activités arrêtées ou actifs cédés 2 - Résultat net 100
Slide 22: Résultat net hors effets stocks
Résultat net hors effets stocks Millions d’euros 2015 2016 Résultat net 100 276 Elimination du résultat des actifs cédés -2 0 Marge nette moyenne ramenée en centime d’euro par litre vendu Elimination des impôts courants et différés 47 118 => inférieure à 1 centime d’euro Elimination effets stocks 16
Slide 23: Bilan consolidé
Bilan consolidé Actif Passif 31/12/16 31/12/15 31/12/16 31/12/15 millions d’euros • Capitaux propres : 966 M€ Actifs non 966 courants 1320 Capitaux propres • Position financière nette: 191 M€ Stocks 727 1446 1172 Autres passifs • Engagement de retraites non 999 1136 non courants Créances préfinancés
Slide 24: Affectation du résultat 2016 : priorité à la reconstitution des réserves
Affectation du résultat 2016 : priorité à la reconstitution des réserves millions Résultat comptes annuels d'Esso SAF d’euros 1 000 900 Résultat Consolidé du groupe • Résultats des dernières années, 800 700 Résultat comptes annuels cumul dont le cumul est négatif, ont 600 Résultat Consolidé cumul 50
Slide 25: Esso : résultats 2016
Esso : résultats 2016 Environnement pétrolier international et perspectives Environnement français Résultats du groupe Esso Activités du groupe Esso : Raffinage Priorités Vos questions 25
Slide 26: Raffinage - opérations
Production essences Raffinage - opérations 100% 80% • Gravenchon 60% • Redémarrage de l’unité de distillation fin mars • Nombreux records de production sur le reste de 40% l’année Exports France & EU 20% • Fos-sur-Mer • Excellent niveau de fiabilité en fin de cycle 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2
Slide 27: Grand arrêt de Fos 2017
Grand arrêt de Fos 2017 • Une priorité – la sécurité • Une intense préparation • Une équipe dédiée pendant plus de deux ans • Maintenance et projets • Efficacité énergétique • Production de gazole, aller vers «zéro Fuel» • Contrôler et rénover les unités : 480 équipements • Une aventure humaine • En
Slide 28: Production et traitement stables
Production et traitement stables Production et traitement des produits finis en millions de tonnes 14 GPL 12 3,6 3,4 Essences 10 0,7 0,8 Jet 8 6 6,7 6,9 Gazole 4 0,7 Fioul domestique 0,7 2 1,1 1,0 Fiouls lourds 0,90 0,89 Bitumes et Lubrifiants 0 2016 2015 28
Slide 29: Investissements
Investissements Investissements en M€ y compris coûts capitalisés des 120 grands arrêts • 2016 : 56 M€ 100 • Prévisions 2017 : 107 M€ Gravenchon : 80 • Mise en conformité des émissions de la raffinerie avec la directive IED 60 • Amélioration et remise à niveau de l’intérieur du four du LGOfiner 40 F
Slide 30: Esso : résultats 2016
Esso : résultats 2016 Environnement pétrolier international et perspectives Environnement français Résultats du groupe Esso Activités du groupe Esso : logistique et ventes Priorités Vos questions 30
Slide 31: Logistique
Logistique • Dépôts : investissements significatifs • Nouveau poste de chargement Gravenchon • Additivation, accueil clients, systèmes informatiques • Résultats : stabilité des volumes dans les dépôts Esso après plusieurs années de progression • Aviation : • Recentrage sur les aéroports parisiens (8
Slide 32: Ventes Esso
Ventes Esso Ventes Esso en milliers de m3 Variation en % Année 2016 Année 2015 Ventes Marché • Hausse des ventes carburants Carburants Aviation 1 482 1 506 -1,6% -1,0% et combustibles + 1,6 % Supercarburants Automobile 4 790 4 759 0,7% 2,7% dans un marché en baisse de Gazole et Fioul domestique 10 7
Slide 33: Revendeurs Réseau - gestion de la marque
Revendeurs Réseau - gestion de la marque Développement et Marketing • Campagne promotionnelle d’été avec Porsche, visibilité de la marque Esso avec un partenaire prestigieux Synergy • Nouvelle image et rénovation des stations : déploiement par les revendeurs au 1er semestre 2017 • Nouveaux grades ca
Slide 34: Revendeurs Lubrifiants - gestion de la marque
Revendeurs Lubrifiants - gestion de la marque Développement et Marketing • Développement des ventes de produits « haut de gamme » : lancement en 2016 de la nouvelle huile moteur ESPx2 0W-20 • Présence Mobil 1 au Mondial de l’automobile • Mobil 1 / Esso avec l’écurie Red Bull en Formule 1 pour 2017 D
Slide 35: Esso : résultats 2016
Esso : résultats 2016 Environnement pétrolier international et perspectives Environnement français Résultats du groupe Esso Activités du groupe Esso Priorités Vos questions 35
Slide 36: Nos priorités
Nos priorités Performance opérationnelle du raffinage - Développement des ventes intérieures en s’appuyant sur notre outil logistique et la force de nos marques - Amélioration de la compétitivité de notre outil industriel et de notre secteur d’activité 36
Slide 37: Visitez esso.fr le nouveau site internet du groupe Esso
Visitez esso.fr le nouveau site internet du groupe Esso 37
Slide 38: Merci et place à vos questions
Merci et place à vos questions 38