Slide 1: 2022年12月期 第3四半期決算説明会
2022年12月期 第3四半期決算説明会 グループ副社長CFO 安田 昌史 グループ執行役員・財務部長 稲垣 法子 2022年11月14日 1
Slide 2: 売上高計上ルール変更｜影響
※ 売上高計上ルール変更｜影響 新ルールを適用した場合の 売上高イメージ 売上高 • 広告・メディア 広告代理における広告枠仕入額の純額処理などにより、見かけ 上大きく減少 • インフラ 契約時一括処理から契約期間に応じた期間按分処理、EC支 援での純額処理などあるも、影響は限定的 • 金融・暗号資産・インキュベーション：影響なし 利益：軽微 ※「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号） 2
Slide 3: 売上高計上ルール変更｜前年比較方法
※ 売上高計上ルール変更｜前年比較方法 影響のある部門（連結、インフラ、広告・メディア） ▶ 前年同期比（旧・旧） により、事業の実態を表現 （ について はAppendixに記載） 前年同期比（旧・新） 影響のない部門（金融、暗号資産） ▶ 前年同期比（旧・新） ※「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号） 3
Slide 4: 目次
１．結論と要約 ２．グループ概況 ３．セグメント別状況 ①インターネットインフラ事業 ②インターネット広告・メディア事業 ③インターネット金融事業 ④暗号資産事業 ４．トピックス 4
Slide 5: 結論と要約｜Q3決算サマリー
結論と要約｜Q3（7-9月）決算サマリー 旧 新 旧 前年同期比（旧・旧） Q3‘21 Q3‘22 Q3‘22 （億円） 増減額 増減率 （7-9月） （7-9月） （7-9月） 売上高 575 652 564 ＋88 +15.6％ 営業利益 70 68 80 ▲11 ▲14.0％ 経常利益 86 89 87 +1 +2.1％ 最終利益 ▲16 ▲18 35 ▲54 - 5
Slide 6: 結論と要約｜Q3 YoY増減分析
結論と要約｜Q3（7-9月）YoY増減分析 売上高 営業利益 対前年 88億増収 対前年 11億減益 （億円） （億円） +38 旧 +4 +26 652 ※ ▲29 ▲0 ▲1 旧 +5 +0 +55 80 新 旧 新 旧 +1 70 575 +1 68 564 ▲77 ▲23 ▲0 Q3‘ イン 暗号 その他 Q3‘ 基準 Q3‘ Q3‘ イン 暗号 その他 Q3‘ 基準 Q3‘ 金融 広告 VC 金融 広告 VC 21 フラ 資産 ・調整 22 差異 22 21 フラ 資産 ・調整 22 差異 22 ※基準差異の内訳：インフラ▲17億、広告▲70億、セグメント間調整+10億など 6
Slide 7: 結論と要約｜Q3決算サマリー（セグメント別）
結論と要約｜Q3（7-9月）決算サマリー 前年同期比（旧・旧） 評価 Q3 Q2 売上 398億 （YoY＋16.0％）圧倒的No.1サービスの集合体 インフラ 営業 のれん・戦略投資をこなしつつ2桁成長 利益 45億 （同+14.0％） 広告・ 売上 159億 （同+32.0％） V字回復トレンド継続 メディア 営業 売上高は前四半期に続き過去最高 利益 7億 （同+189％） 売上 100億 （同+35.4％） FX：円安一方向で収益性が課題 金融 CFD：取引高・収益ともに好調継続 営業 利益 26億 （同+2.1％） 外貨ex byGMOの連結もあり伸長 売上 7億 （同▲78.9％）
Slide 8: 結論と要約｜Q3累計決算サマリー
結論と要約｜Q3累計（1-9月）決算サマリー 旧 新 旧 前年同期比（旧・旧） Q3‘21 Q3‘22 Q3‘22 （億円） 増減額 増減率 （1-9月） （1-9月） （1-9月） 1,831 2,067 +297 最高 売上高 1,769 +16.8％ 業績 営業利益 380 378 最高 306 +72 +23.6％ 業績 経常利益 424 422 +100 最高 322 +31.3％ 業績 最終利益 133 138 137 +4 +3.1％ 最高 業績 8
Slide 9: 結論と要約｜株主還元（方針）
結論と要約｜株主還元（方針） 総還元性向 配当性向 自己株式の取得・消却 50% 33% 以上 17% 年度末の最終利益を原資として 四半期配当 翌年度に実施 9
Slide 10: 結論と要約｜株主還元（１株あたり配当金）
結論と要約｜株主還元（１株あたり配当金） （円） 52.7 12.6 10.8 当四半期は 無配 30.8 28.0 29.5 24.2 23.0 10.6 11.8 12.2 5.0 6.0 7.2 7.4 6.0 5.5 ■ Q4 ■ Q3 6.2 6.0 6.2 19.6 6.0 17.1 ■ Q2 ■ Q1 5.0 6.0 6.0 6.6 17 18 19 20 21 22 10
Slide 11: 強み
強み 11
Slide 12: amor)
amor) Fath sé - 175
Slide 13: 強み①自社開発・運用
強み①自社開発・運用 7,213 7,133 7,042 6,767 6,782 6,554 6,272 6,180 6,001 6,058 5,995 6,012 5,958 6,048 5,767 5,758 5,670 5,691 エンジニア比率 5,454 5,275 5,278 5,316 5,080 50％目標 49.9％ 46.7％ 46.3％ 45.7％ 45.5％ 44.6％ 総パートナー（役員・非常勤役員を除く）（人） うち、エンジニア・クリエイター比率（％） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
Slide 14: 強み② 岩盤ストック収益
強み② 岩盤ストック収益 14
Slide 15: 強み②岩盤ストック収益とは
強み②岩盤ストック収益とは 無くならない、無くてはならない かつ 継続課金の商材 15
Slide 16: 強み②連結売上高の推移
強み②連結売上高の推移 2,414 （億円） 持続的成長を実現 79 00 02 04 06 08 10 12 14 16 18 20 16
Slide 17: 強み②連結売上高の分析
強み②連結売上高の分析 48.6％ 36.1％ 2,414 2,105 1,961 1,851 1,240 持続的成長を支える 1,542 1,005 岩盤ストック収益 1,350 1,030 1,263 1,044 1,093 829 792 794 699 1,100 1,174 ※ 931 岩盤ストック収益（億円） 713 807 その他収益（億円） 469 558 394 岩盤ストック収益比率（％） ※ ネットインフラ事業におけるドメイン、クラウド・ホスティング、セキュリティ、EC支援の 14 15 16 17 18 19 20 21 一部（ECプラットフォーム）、決済の一部（ストック
Slide 18: 強み②岩盤ストック収益の分析
強み②岩盤ストック収益の分析 単価 ※1 9,200円 ※1 約1万円 岩盤ストック収益 × ※2 ※3 約1,200万件 1,174億円 契約件数 ※2 × 約1,200億円 1,263万件 ※3 14 15 16 17 18 19 20 21 18
Slide 19: ネットインフラ｜契約件数
ネットインフラ｜契約件数 +104 +131 +32 1,288 1,283 1,293 （万件） 1,263 1,211 +96 1,092 1,126 1,143 1,155 1,151 1,158 1,1711,172 1,073 1,035 994 960 927 897 909 871 876 875 岩盤収益基盤 1,293万件 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 17 18 19 20 21 22 19
Slide 20: Y-FVILORI
Y-FVILORI 4 GMO ALBASRBA (Kitaoka Yasuaki) wy @ya kit7 - Follow GMODRABISE, [4 9—ay HGR felt Bl C. FORE LIDOROWS(CNMBULU TEOMRAERSTS. GMOPGYPGMOYS9 FEI SSR. WARA—bPVYTIISBUSTEBBSWE, AAI by TIC(aSICES TS BATEKI mERRH TS eMAby Dut 8:18 AM - Aug 9, 2022 (e) Read the full conversation on Twitter @ Reply
Slide 21: 目次
１．結論と要約 ２．グループ概況 ３．セグメント別状況 ①インターネットインフラ事業 ②インターネット広告・メディア事業 ③インターネット金融事業 ④暗号資産事業 ４．トピックス 21
Slide 22: グループ概況｜事業領域
グループ概況｜事業領域 岩盤収益基盤 ＋金融顧客基盤 1,538万顧客 対前年 141万件増 ※売上比率はセグメント間取引消去前の数値で算出。インフラ、金融、暗号資産事業の契約数を実数で集計。インターネット金融事業の口座数にGMOあおぞらネット銀行の口座は含みません （旧基準ではインフラ54.4％、広告・メディア21.5％、金融14.7％、暗号資産1.9％、インキュベーション6.3%） 22
Slide 23: グループ概況｜上場グループ10社 時価総額・持分相当額
グループ概況｜上場グループ10社 時価総額・持分相当額 時価総額 ※1 持分相当額 コード 銘柄名 市場 持分比率 ※2 （億円） （億円） 9449 GMOインターネットグループ プライム 2,909 3769 GMOペイメントゲートウェイ プライム 9,049 40.7％ 3,684 7177 GMOフィナンシャルHD スタンダード 666 65.3％ 434 3788 GMOグローバルサイン・HD プライム 548 51.8％ 284 ※3 4051 GMOフィナンシャルゲート グロース 591 23.5％ 138 3633 GMOペパボ プライム 115 59.5％ 68 4784 G
Slide 24: グループ概況｜セグメント別売上高
グループ概況｜セグメント別売上高 前年同期比（旧・旧） 772 （億円） 128 652 644 641 612 7 12 592 43 20 100 68 564 103 536 528 532 57 108 508 36 113 509 8 27 491 491 対前年 475 480 16 82 69 458 468 60 73 91 90 65 159 437 151 418 67 146 15.6％増 74 79 75 63 135 382 380 74 136 127 120 360 81 75 124 107 113 69 123 68 69 118 55 115 113 120
Slide 25: グループ概況｜セグメント別営業利益
グループ概況｜セグメント別営業利益 前年同期比（旧・旧） 198 （億円） 102 124 対前年 1 111 104 3 101 3 2 40 14.0％減 12 89 82 81 80 37 23 68 19 65 4 15 30 59 39 52 4 60 31 9 16 38 53 27 56 55 44 7 53 21 50 4 5 34 2 26 44 29 5 39 23 1 18 6 4 7 23 15 16 33 35 26 26 18 3 21 2 1 2 3 23 1 24 3 1 63 12 1 1 56 2 3 55 3 47 47 49 46 3 39 40 40
Slide 26: 目次
１．結論と要約 ２．グループ概況 ３．セグメント別状況 ①インターネットインフラ事業 ②インターネット広告・メディア事業 ③インターネット金融事業 ④暗号資産事業 ４．トピックス 26
Slide 27: ネットインフラ｜No.1サービスの集合体
ネットインフラ｜No.1サービスの集合体 83.0 圧倒的 ※1 No.1 ドメイン・レジストリ 国内シェア ％ 82.4 圧倒的 No.1 ドメイン・レジストラ 国内シェア ※2 ％ No.1 クラウド・ホスティング 国内シェア 56.7 ※3 ％ No.1 ECプラットフォーム 有料店舗数 5.9 万 1 ※4 No.1 SSLサーバー証明書 国内シェア 位 No.1 電子印鑑 契約社数 91 万 1 ※5 No.1 サイバーセキュリティ ホワイトハッカー数 位 14.2 ※6 No.1 決済 導入店舗数 万 ※7 No.1 アクセス プロバイダ顧客 満足度ランキング 1位 ※1:国内レジ
Slide 28: ネットインフラ｜セグメント別売上高
ネットインフラ｜セグメント別売上高 前年同期比（旧・旧） 398 （億円） 7 388 370 8 358 5 346 343 7 335 335 339 328 7 5 8 313 20 10 133 13 296 17 130 284 285 123 274 12 120 271 109 113 16 11 97 102 対前年 254 12 15 94 88 248 233 233 14 93 18 90 34 84 30 16.0％増 13 16 80 25 204 210 81 78 19 18 19 20 19 25 197 19 73 14 14 68 19 42 43 44 1
Slide 29: ネットインフラ｜営業利益
ネットインフラ｜営業利益 前年同期比（旧・旧） 63.2 （億円） 55.3 56.2 49.3 46.7 47.4 45.8 40.1 40.2 36.135.8 37.6 38.7 37.2 対前年 14.0％増 31.5 30.9 29.3 27.6 25.025.8 21.5 20.2 18.0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 17 18 19 20 21 22 29
Slide 30: ネットインフラ｜暗号セキュリティ
ネットインフラ｜暗号セキュリティ 二冠 達成 契約社数 国内No.1 送信件数 国内No.1 30
Slide 31: ネットインフラ｜電子印鑑 契約社数
ネットインフラ｜電子印鑑 契約社数 91 （万件） 73 対前年 導入企業 (一部抜粋) 2.7倍 33 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 18 19 20 21 22 31
Slide 32: ネットインフラ｜電子印鑑 送信件数
ネットインフラ｜電子印鑑 送信件数 （万件） 148 二冠 121 達成 対前年 2.2倍 67 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 18 19 20 21 22 32
Slide 33: ネットインフラ｜デジタルガバメント
ネットインフラ｜デジタルガバメント New 福岡市 全国24の 公共団体へ 導入が決定 33
Slide 34: ネットインフラ｜EC支援事業 流通額
ネットインフラ｜EC支援事業 流通額 （億円） 1,310 1,285 1,2531,238 1,228 1,178 1,1881,1911,191 1,115 801 819 839 850 対前年 3.9％増 773 782 775 726 740 736 677 687 688 1,140 1,170 1,066 787 705 662 Freenance SUZURI・Canvath minne ECプラットフォーム Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 17 18 19 20 21 2
Slide 35: 目次
１．結論と要約 ２．グループ概況 ３．セグメント別状況 ①インターネットインフラ事業 ②インターネット広告・メディア事業 ③インターネット金融事業 ④暗号資産事業 ４．トピックス 35
Slide 36: ネット広告・メディア｜セグメント別売上高
ネット広告・メディア｜セグメント別売上高 前年同期比（旧・旧） 159 （億円） 151 146 12 11 136 135 13 9 127 12 122 123 124 37 120 120 120 115 115 113 118 8 36 7 114 9 113 9 110 107 107 110 9 8 9 7 8 107 30 39 8 7 対前年 8 7 7 7 37 7 8 6 31 28 27 35 28 29 27 26 24 33 28 32.0％増 33 27 30 32 22 31 30 109 103 96 93 83 82 83 82 85 86 83 86 78
Slide 37: ネット広告・メディア｜営業利益
ネット広告・メディア｜営業利益 前年同期比（旧・旧） （億円） 8.8 7.2 対前年 6.4 5.3 2.5 1.9 2.8 2.3 3.1 3.2 2.4 2.5 4.2 2.5 189％増 1.7 1.4 0.9 0.6 0.5 0.6 0.4 -0.5 -1.3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 17 18 19 20 21 22 37
Slide 38: 目次
１．結論と要約 ２．グループ概況 ３．セグメント別状況 ①インターネットインフラ事業 ②インターネット広告・メディア事業 ③インターネット金融事業 ④暗号資産事業 ４．トピックス 38
Slide 39: ネット金融｜四半期業績推移
ネット金融｜四半期業績推移 前年同期比（旧・新） 113 （億円） 107 103 100 91 90 対前年 81 82 79 75 74 75 74 73 35.4％増収 68 69 69 67 69 65 63 60 55 2.1％増益 売上 38 38 36 33 33 31 29 29 26 25 26 26 23 23 22 23 21 20 18 営業 14 17 16 12 利益 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 17 18 19 20 21 22 39
Slide 40: ネット金融｜商品別売上高
ネット金融｜商品別売上高 （百万円） FXは苦戦も CFDが好調継続 2,257 586 474 322 1,462 1,459 5,549 5,403 5,052 4,725 3,881 3,335 株式その他 CFD・株BO FX・外為OP Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2017 2018 2019 2020 2021 2022 40
Slide 41: ネット金融｜FX事業 取引高・マーケットシェア
ネット金融｜FX事業 取引高・マーケットシェア 880 取引高 24.8％ 過去最高更新 24.1％ 21.7％ 24.7％ 20.7％ 21.1％ 375 285 257 204 178 ■ 取引高（兆円） ■ 国内シェア（％） GMO-FH_決算説明会資料及び金融先物取引業協会「店頭FX月次速報」より当社作成 ※1:GMOクリック証券、FXプライムbyGMO、外貨ex byGMOの取引高３社合算数値 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 ※2:グループシェアは、金融先物取引業協会「店頭FX月
Slide 42: GMO BSTC SAYE ERT
GMO BSTC SAYE ERT
Slide 43: ネット銀行｜特別損失の計上
ネット銀行｜特別損失の計上 黒字化の遅れにより、将来取得予定の株式の評価を引き下げ、差額を特別損失として計上 （億円） 契約損失引当金 繰入額 125.1 63.4億 61.7 ※1 ※2 取得予定額 評価額 ※1：主要株主認可の取得を前提に、議決権比率を14.9％から50.0％に引き上げるため、あおぞら銀行から株式を取得する際の予定金額 ※2：新たに算定した株価による評価額 43
Slide 44: ネット銀行｜事業KPIの状況
ネット銀行｜事業KPIの状況 着実に成長 ※ 法人口座開設数 かんたん組込型金融サービス利用数 （千社） （契約数） 367 571 対前年 473 対前年 281 322 2.1倍 273 321 392 1.8倍 158 196 233 232 127 195 162 103 131 79 100 59 69 39 47 29 30 9 17 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 19 20 21 22 19 20 21 22 ※ API接続契約サービス数を含む 44
Slide 45: ネット銀行｜中長期戦略
ネット銀行｜中長期戦略 3つの柱は変更なし 1 スモール＆スタートアップ向け銀行 No.1 2 組込型金融 No.1 3 テックファーストな銀行 No.1 45
Slide 46: 目次
１．結論と要約 ２．グループ概況 ３．セグメント別状況 ①インターネットインフラ事業 ②インターネット広告・メディア事業 ③インターネット金融事業 ④暗号資産事業 ４．トピックス 46
Slide 47: 暗号資産事業
暗号資産事業 ｍining 暗号資産マイニング事業 暗号 Exchange 暗号資産交換事業 資産 payment 暗号資産決済事業 ┗ステーブルコイン発行 47
Slide 48: 暗号資産事業｜セグメント別売上高
暗号資産事業｜セグメント別売上高 前年同期比（旧・新） 68 （億円） 13 57 15 36 7 43 対前年 26 26 23 21 27 6 54 16 18 78.9％減 20 12 12 16 41 15 14 12 12 6 2 10 2 8 12 9 4 8 7 ■ 暗号資産決済 21 20 3 6 7 2 17 ■ 暗号資産マイニング 14 13 14 2 14 8 10 10 8 12 10 8 2 ■ 暗号資産交換 4 5 6 5 -1 1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1
Slide 49: 暗号資産事業｜営業利益
暗号資産事業｜営業利益 前年同期比（旧・新） 40.2 （億円） 23.4 14.8 営業損失 8.2億 12.4 6.7 5.3 4.2 4.2 3.8 2.5 2.1 1.0 0.8 1.5 -0.7 -2.3 -2.2 -2.6 -3.9 -7.3 -8.2 -9.8 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 17 18 19 20 21 22 49
Slide 50: 目次
１．結論と要約 ２．グループ概況 ３．セグメント別状況 ①インターネットインフラ事業 ②インターネット広告・メディア事業 ③インターネット金融事業 ④暗号資産事業 ４．トピックス 50
Slide 51: GMO CYBER SECURITY
GMO CYBER SECURITY SIERAE AARRIROKIT K/\yvA—-Rel GMO
Slide 52: 新サービス｜サイトシール
新サービス｜サイトシール 掲出イメージ（gmo.jp） 診断済み サイトに掲出 52
Slide 53: 新サービス｜サイトシール
新サービス｜サイトシール 「サイバー防衛の象徴」としてデファクトへ クリック 53
Slide 54: 新サービス｜まとめ
新サービス｜まとめ ＝ 技術力 × 岩盤ストック収益 （認証局、ホワイトハッカー） ＝ 真似できない商材 54
Slide 55: FATOALTYI-Avyk
FATOALTYI-Avyk GMO
Slide 56: 将来予測に関する注意事項
2022年12月期 通期決算発表は 2023年2月13日15時以降を予定しております。 本資料には、2022年11月14日現在の将来に関する前提、見通し、計画等に基づく予測が含まれています。世界経済、競合状況、為替の変動、暗号資産の価 格変動等にかかわるリスクや天変地異などの不確定要因により実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。またマーケットシェアなどの数値について一 部弊社推計値が含まれております。調査機関によって異なる可能性があります。また本資料に掲載されている情報は、情報の提供を目的としたものであり、投資の 勧誘を目的としたものではありません。また本資料内に記載されている
Slide 57: Appendix
Appendix 57
Slide 58: グループ概要
グループ概要 財務状況と方針 グループ連結業績 ESGへの取組み 58
Slide 59: グループ概要｜会社概要
グループ概要｜会社概要 インターネット市場の変化へ対応するため、権限を分散したグループ経営を志向 本社 GMOインターネットグループ株式会社（2022年9月1日よりGMOインターネット株式会社から商号変更） 代表者 代表取締役グループ代表 会長兼社長執行役員・CEO 熊谷 正寿 所在地 (グループ本社) 東京都渋谷区桜丘町26ｰ1 セルリアンタワー (グループ第2本社) 東京都渋谷区道玄坂1丁目2番3号 渋谷フクラス 設立 1991年5月24日 証券コード 9449（東京証券取引所プライム市場） 事業内容 インターネットインフラ事業 インターネット広告・メディア事業 インターネット金融事業 暗
Slide 60: グループ概要｜ストラクチャー（1/2）
グループ概要｜ストラクチャー（1/2） GMO-AP 当社（9449） （4784） GMO-PG GMO-FG GMO-TE （3769） （4051） （6026） GMO-GSHD GMO-ME インフラ事業 広告メディア事業 （3788） （6180） GMO-PB GMO-RE （3633） （3695） その他 その他 本資料内でのグループ会社の略称は下記の GMO-PB：GMOペパボ 通りです GMO-AP：GMOアドパートナーズ GMO-PG：GMOペイメントゲートウェイ GMO-TE：GMO TECH GMO-FG：GMOフィナンシャルゲート GMO-ME：GMOメディア G
Slide 61: グループ概要｜ストラクチャー（2/2）
グループ概要｜ストラクチャー（2/2） GMOクリック証券 当社 GMO-FH GMO-FH GMO-FH 金融事業 外貨ex byGMO 暗号資産事業 （7177） GMOコイン （7177） （7177） その他 その他 インキュベーション事業 その他 GMO-FH：GMOフィナンシャルHD 上場子会社 61
Slide 62: グループ概要｜ネットインフラ事業 運営体制
グループ概要｜ネットインフラ事業 運営体制 当社（9449） GMO-GSHD(3788) セキュリティ ドメイン GMO-PB(3633) その他 その他 GMO-PG(3769) 当社 決済 GMO-FG(4051) GMO-GSHD(3788) クラウド・ その他 ホスティング GMO-PB(3633) その他 アクセス 当社 GMO-PB(3633) EC支援 その他 上場子会社 62
Slide 63: 財務状況と方針
グループ概要 財務状況と方針 グループ連結業績 ESGへの取組み 63
Slide 64: 財務状況｜費用構成の推移
財務状況｜費用構成の推移 （百万円） 60,000 55,000 50,000 10,189 45,000 11,768 11,989 人件費 10,147 4,532 広告宣伝・販促費 40,000 10,602 3,678 減価償却、賃借料 2,860 3,771 3,749 35,000 外注 業務委託費 2,834 4,329 3,208 4,012 4,137 通信費 30,000 3,861 3,795 4,383 家賃 6,901 4,226 25,000 6,784 3,770 支払手数料 1,316 5,968 6,580 媒体費 1,359 6,218 20,000 5,4
Slide 65: 財務状況｜BSサマリー
財務状況｜BSサマリー 2021年 2022年 GMO FH 単体 (億円) 増減 12月末 9月末 (2022年9月末) (2022年9月末) 流動資産 12,929 14,115 1,185 10,035 1,200 現金預金 2,401 3,116 714 603 895 固定資産 1,259 1,338 79 270 1,038 のれん 142 203 61 101 - ソフトウェア 101 112 10 25 6 投資有価証券 286 276 -9 35 562 資産合計 14,189 15,454 1,264 10,306 2,238 負債 12,785 13,817 1,031
Slide 66: 財務状況｜PLサマリー
財務状況｜PLサマリー Q3'21 Q3'22 (億円) 増減 補足 (21年1-9月) (22年1-9月) 売上高 1,769.5 1,831.3 3.5% 売上総利益 930.0 1,132.6 21.8% 営業利益 306.3 380.1 24.1% （営業利益率） 17.3% 20.8% +3.4pt 営業外損益 15.8 44.2 178.7% 経常利益 322.2 424.3 31.7% 特別損益 7.2 130.0 1701.7% 税前利益 329.4 554.4 68.3% 法人税等 115.0 164.4 43.0% 非支配株主損益 81.3 251.4 208.9% 親会社
Slide 67: 財務｜基本方針
財務｜基本方針 ■投資方針 自己資本とのバランスを考慮し過度なリスクテイクを回避 FY.22 Q3時点 今後の方針 2021年度6月以降 ①銀行借入及び社債調達年限を徐々に伸長する 社債市場において累計510億円の資金調達を実行 ②社債の継続発行 財務活動 自己資本の絶対額（連結ベース）1,000億を目標とする 自社株買いの実施（7月1日開示） 2006年から2007年にかけてローンクレジット事業の撤退 に伴う資本増強に際し発行した株式数約3,835万株を取 株主還元 取得：159万株/期初計画300万株(上限） 得・消却することを目標に、今後も継続的に実施予定 取得価額の総額：42.5億円/
Slide 68: グループ連結業績
グループ概要 財務状況と方針 グループ連結業績 ESGへの取組み 68
Slide 69: 連結業績｜セグメント別売上高
連結業績｜セグメント別売上高 前年同期比（旧・新） 694 78 644 575 560 612 592 43 128 77 80 68 564 536 532 57 7 対前年 528 12 36 113 509 508 20 8 27 491 491 100 480 16 82 475 69 103 468 73 2.0％増 458 90 60 91 107 65 437 418 67 74 79 75 63 135 88 382 380 127 85 74 136 120 360 81 75 124 107 113 78 69 123 68 69 118 55 120 115 113 1
Slide 70: 連結業績｜海外事業 売上高推移
連結業績｜海外事業 売上高推移 8.9％ 9.0% 58.1 6.5% 50.4 51.7 51.2 52.0 海外売上高 48.4 5.9％ 5.9％ 対前年 43.6 3.6％ 28.0 28.8 29.8 29.7 30.7 28.4 30.0 32.0 28.6 30.1 34.2 3.2％増 19.3 16.7 13.9 14.1 13.5 ■ 海外売上高（億円） ■ 海外売上高比率（％） ※20Q2に連結除外したマクロキオスクの数値を17Q1から遡及して 控除しています Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
Slide 71: インターネットインフラ事業
インターネットインフラ事業 71 71
Slide 72: ネットインフラ｜セグメント別売上高
ネットインフラ｜セグメント別売上高 前年同期比（旧・新） 380 （億円） 366 347 17 358 21 7 8 7 22346 343 335 339 335 5 328 7 5 8 313 20 10 13 296 17 131 284 285 126 対前年 12 120 271 274 109 113 120 16 11 97 102 254 12 15 94 88 248 10.9％増 233 233 14 93 18 90 13 80 84 16 32 204 210 81 78 19 18 19 20 19 25 30 197 19 25 14 73 14 68 19 12
Slide 73: ネットインフラ｜利益構成
ネットインフラ｜利益構成 （億円） 33.5 決済 28.4 25.8 23.4 16.3 決済以外 10.7 18.3 18.2 17.3 15.6 15.5 11.6 -2.1 -2.6 ■ 決済事業 -4.0 -3.9 -3.7 -3.3 ■ 決済事業以外 ■ 全社コスト配賦額 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 17 18 19 20 21 22 73
Slide 74: ネットインフラ｜アクセス事業KPI
ネットインフラ｜アクセス事業KPI 売上高 回線数 （百万円） （千件） 10,892 2,229 2,250 10,002 10,009 2,128 8,603 1,721 6,902 1,305 4,766 839 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 20
Slide 75: ネットインフラ｜アクセス事業KPI（製品別回線数）
ネットインフラ｜アクセス事業KPI（製品別回線数） 光回線 (2021年7月～) その他 モバイル Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2017 2018 2019 2020 2021 2022 75
Slide 76: ネットインフラ｜ドメイン事業KPI
ネットインフラ｜ドメイン事業KPI 売上高 契約件数 （百万円） （千件） 2,379 7,045 6,867 6,895 2,132 6,714 1,994 6,211 1,945 6,027 1,867 1,796 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 20
Slide 77: ネットインフラ｜ドメイン事業［事業展開］
ネットインフラ｜ドメイン事業［事業展開］ ②2009～ レジストリ （卸売） ①1999～ ③2012～ レジストラ （登録・販売） 国内 海外 77
Slide 78: ネットインフラ｜ドメイン事業 契約件数
ネットインフラ｜ドメイン事業［ ］契約件数 （万件） 124.6 98.6 更新率 ※ 72.2 67.6 63.7 32.8 69.5％ Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2017 2018 2019 2020 2021 2022 ※2016年9月から2020年8月登録分を更新母数とした2回目更新率 78
Slide 79: ネットインフラ｜クラウド・ホスティング事業KPI
ネットインフラ｜クラウド・ホスティング事業KPI 売上高 契約件数 （百万円） （千件） 4,693 1,097 1,052 4,107 3,810 936 3,614 3,606 867 3,494 852 799 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 202
Slide 80: ネットインフラ｜ECプラットフォーム
ネットインフラ｜ECプラットフォーム 自然なクロスセルにより、ストック&トランザクションで収益化 ネットショップ作成 決済 サービス ビジネスモデル ストック型 トランザクション型 収益 単価×店舗数 GMV×手数料率など 計上セグメント EC支援 決済 80
Slide 81: ネットインフラ｜EC支援事業（ASPカート事業KPI）
ネットインフラ｜EC支援事業（ASPカート事業KPI） 売上高 ASPカート店舗数 ※ （百万円） （千件） その他 トランザクション型（minne・SUZURI） ストック型（ASPカート） 4,197 74.4 3,956 69.7 3,846 68.5 67.0 64.2 64.5 2,984 2,620 2,167 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 20
Slide 82: ネットインフラ｜セキュリティ事業・暗号セキュリティ
ネットインフラ｜セキュリティ事業・暗号セキュリティ 自社で電子認証局を保有していることから、いずれも提供可能 当事者型 立会人型 認証力の強さ ◎ ○ （電子署名法第3条） 認証局により事前発行された押印者 署名プロセス 双方へのメール認証 双方への本人確認・電子証明発行 契約相手の負担が少なく、比較 メリット 厳格なガバナンスとの親和性が高い 的ライトな文書で利用しやすい デメリット 相手押印者への負担が大きい 押印権限管理が煩雑 82
Slide 83: ネットインフラ｜セキュリティ事業・目指す姿
ネットインフラ｜セキュリティ事業・目指す姿 大切な情報を確につなげる世界の実現 デジタル デジタルID アセット 資産の認証 金融・情報・権利 半導体向け IDaaS 電子印鑑 IoT 個人ID の認証 インフラ SSL デバイスID の認証 文書の アプリの 認証 Web 企業の 認証 Eメール 認証 企業のIT化 仕事のDX化 暮らしのデジタル化の浸透 GMO－GSHD決算資料に基づき当社作成 83
Slide 84: ネットインフラ｜決済事業概要
ネットインフラ｜決済事業概要 加盟店と各決済会社との “契約” “決済情報” “お金のやりとり” を繋ぐ 消費者 加盟店 当社グループ 決済会社 ※１ 142,396店舗 (2022年9月末時点) カード会社 EC 40社以上 BtoB・BtoC・CtoC コンビニ決済 口座振替 パソコン 公金・公共料金・税金 NHK、電気料金 キャリア決済 オンライン 東京都等の自治体 銀行振込 決済 国税庁、自動車税 電子マネー決済 サブスクリプション 代引決済 動画配信 ソフトウェア、洋服 スマートフォン・タブ サービス・コマース レット GMO後払い デジタルコンテンツ 寄付、保険、旅行 QRコード決
Slide 85: ネットインフラ｜決済事業・稼働店舗数（四半期推移）
ネットインフラ｜決済事業・稼働店舗数（四半期推移） 連結全体での決済処理金額は年間約11.4兆円に ※2 ※1 稼動店舗数 142,396店、連結決済処理件数 約13.3億件、連結決済処理金額 約3.0兆円 （店） （兆円） （参考１）オンライン決済のみ 決済処理件数 約12.2億件、決済処理金額 約2.3兆円 14 （億件） 160,000 2.2 （参考２）年間連結決済処理金額 約11.4兆円 2.0 GMOフィナンシャルゲート除くと 約8.7兆円 1.8 140,000 12 1.6 1.4 1.2 120,000 1.0 10 0.8 0.6 100,000 0.4 0.2 8 80,
Slide 86: ネット広告・メディア事業
ネット広告・メディア事業 86
Slide 87: ネット広告・メディア｜セグメント別売上高
ネット広告・メディア｜セグメント別売上高 前年同期比（旧・新） （億円） 88 85 78 136 135 9 127 122 123 124 12 120 120 120 115 115 113 118 8 70 対前年 7 114 9 113 9 66 110 107 107 110 9 8 9 8 7 8 107 30 67 7 8 7 7 7 37 26.3％減 7 8 6 31 28 27 35 28 29 27 26 24 33 28 27 33 22 30 30 32 31 12 11 13 24 25 27 96 83 82 83 82 85 86 83 86 78 80 77
Slide 88: GMOリサーチ｜Audience Engagement Platform
GMOリサーチ｜Audience Engagement Platform Audience Audience 3 Engagement Engagement 消費者の声 (回答数)増 Platform Platform 顧客サイドAPI パネルサイドAPI （サプライサイド） 品質管理 Quality 2 Management 1 顧客サイド パネルサイド API接続増 API接続数増 ※GMOリサーチ決算資料をもとに当社作成 88
Slide 89: GMOリサーチ｜ビジネスモデル
GMOリサーチ｜ビジネスモデル 従来各社ごとに開発されていたインターネットリサーチツールを標準化し、低コストで提供 ｱﾝｹｰﾄ 集計・ 作成 分析 各社固有のシ 調査 アンケート配信 会社Aの ステム 会社A パネル データ収集 集計・ 従 各社 ｱﾝｹｰﾄ 固有 作成 分析 各社固有のシ 調査 アンケート配信 会社Bの 調査会社・コンサルティ のシ ステム 会社B パネル 来 ング会社、 ステ データ収集 ム ｱﾝｹｰﾄ 集計・ 広告代理店、調査部門 作成 分析 アンケート配信 各社固有のシ 調査 会社Cの ステム 会社C パネル データ収集 業界の 業務標準化 アンケート GMO リサーチ
Slide 90: GMOリサーチ｜サンプルパネル市場で起きていること
GMOリサーチ| サンプルパネル市場で起きていること • 既存の調査会社のオンラインパネル運用管理は引き続きアウトソーシング • マーケターは、手元のツールから手軽にパネル（一般消費者）にライトリサーチ • ライトリサーチ・プラットフォームはサンプルパネル提供会社とAPIで連携推進 Established Market Research Self Serve Platforms （既存の調査会社） （セルフ・マーケティング・プラットフォーム） 今後拡大見込み 世界の 大型の案件 市場成長率 小型・ 今後も継続 * 29.9% ライトリサーチ マーケター 世界の 市場成長率Sample Pane
Slide 91: インターネット金融事業
インターネット金融事業 91 91
Slide 92: ネット金融｜CFD売買代金と収益の推移
ネット金融｜CFD売買代金と収益の推移 （億円） （兆円） 売買代金 76.6 %増 30 30 CFD売買代金（右軸） 25 25 対前年 CFD収益（左軸） 25 25 22 収益 21 20 61.6 %増 20 15 14 15 対前年 13 高水準を継続 10 10 5 5 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2018 2019 2020 2021 2022 ※GMO-FH決算資料より当社にて作成 92
Slide 93: ネット金融｜CFD預り証拠金残高の推移
ネット金融｜CFD預り証拠金残高の推移 （億円） 800 713 700 680 600 500 542 対前年 31.4 %増 400 300 大きく伸長 200 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2018 2019 2020 2021 2022 ※GMO-FH決算資料より当社にて作成 93
Slide 94: ネット金融｜ビジネスモデル（店頭FX）
ネット金融｜ビジネスモデル（店頭FX） 効率的なマッチングと、ポジションの保有リスクをヘッジする徹底した管理を追求 GMOクリック証券 ● ● ● 許容値を超えた カバー取引 方法① ● ● ● 注文をヘッジ 旧来からのカバー先 ● ● ● （外資系金融機関等） 〇 〇 〇 ● ● ● レート提示 〇 〇 〇 ● ● ● 〇 〇 〇 ● ● ● レート提示 レート提示 〇 〇 〇 ● ● ● お マッチング お BtoB取引 方法② 客 客 〇 〇 〇 ● ● ● 様 BtoBマーケット 様 〇 〇 〇 ● ● ● 売注文 買注文 〇 〇 〇 ● ● ● レート提示 〇 〇 〇 ● ● ● 売
Slide 95: 暗号資産事業
暗号資産事業 95
Slide 96: 暗号資産事業
暗号資産事業 ｍining 暗号資産マイニング事業 暗号 Exchange 暗号資産交換事業 資産 payment 暗号資産決済事業 ┗ステーブルコイン発行 96
Slide 97: 暗号資産｜交換事業 売買代金の推移
暗号資産｜交換事業 売買代金の推移 （10億円） 14,000 12,000 10,000 対前年 53.6 %減 8,000 6,000 5,007 ＜Q3’22 主なサービス強化の取り組み＞ 4,000 3,199 2,321 7/13 取引所（現物）にカルダノ（ADA）、メイカー 2,000 （MKR）、ダイ（DAI）、チェーンリンク（LINK） 追加 7/25 新規IEO案件の検討開始 9/21 「貸暗号資産プレミアム」サービス提供開始 0 9/28 PC専用取引ツール「 WebTrader」の機能拡充 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Slide 98: 暗号資産｜交換事業 口座数と顧客預り資産の推移
暗号資産｜交換事業 口座数と顧客預り資産の推移 （千口座） （億円） 700 顧客預り資産（右軸） 1,800 暗号資産口座数（左軸） 1,600 口座数 600 537 526 93 千口座増 1,374 1,400 500 1,200 対前年 1,048 400 1,000 444 866 顧客預り資産 23.8 %減 300 800 200 600 対前年 400 100 200 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2018 2019 2020 2021 2022 ※GMO-FH決算資料より当社にて作成
Slide 99: 暗号資産｜交換事業ビジネスモデル
暗号資産｜交換事業ビジネスモデル 販売所モデル 取引所モデル GMOコインが顧客取引の相手方となる取引 GMOコインは取引をマッチングする場を提供 保有ポジションはカバー取引でヘッジ 顧客の取引毎に手数料を受け取る リクイディティ 顧客 プロバイダー ブローカー 取引 カバー 買い 取引 売り 取引 取引所 主な収入源：スプレッド（売値と買値の差） 主な収入源：取引手数料 ※GMO-FH決算資料より当社にて作成 99
Slide 100: GMOあおぞらネット銀行
GMOあおぞらネット銀行 100
Slide 101: ネット銀行｜GMOあおぞらネット銀行株式の保有状況
ネット銀行｜GMOあおぞらネット銀行株式の保有状況 ① 将来取得分の評価を引き下げ、63.4億の特別損失を計上 ② 今回増資分は見直し後の単価で取得予定（特別損失の計上はなし） ③ 将来の取得時の支出総額は160.9億となる見通し 既発行分 今回増資分 小計 （単価：当初計画ベース） （単価：見直し後） 取得済み 26.5億 7.5億 34.1億 （14.9％） 持分法投資損失として 取り込み済み 将来取得 ①125.1億 ②35.8億 ③160.9億 （35.1％） 契約損失引当金繰入額 63.4億（22Q3） 101
Slide 102: GMO Web3
GMO Web3 102
Slide 103: メンバー
メンバー 取締役会長 代表取締役社長 熊谷正寿 内田 朋宏 GMOインターネットグループ株式会社 GMOインターネットグループ株式会社 代表取締役グループ代表 グループ投資戦略室長 会長兼社長執行役員・CEO 専門分野： 専門分野： グループの仲間づくり（M&A）投資戦略 IT企業創業・経営 取締役 取締役 増島 雅和 内藤 裕紀 森・濱田松本法律事務所 株式会社ドリコム 代表取締役社長 専門分野： 金融関連規制／FinTech／M&A／ガバナ 専門分野： ンス IT企業創業・経営／エンターテイメント領域の Web3事業開発 103
Slide 104: メンバー
メンバー 取締役 取締役 堀内 敏明 佐藤 健太郎 GMOインターネットグループ株式会社 GMOペパボ株式会社 グループ専務執行役員 代表取締役社長 専門分野： 専門分野： AI・ブロックチェーン等の先端技術の研究開発 Webクリエイティブ／クリエイター支援 ／技術支援 取締役 取締役 中村 健太郎 牧田 誠 GMO-Z.com Trust Company, Inc. GMOサイバーセキュリティ byイエラエ株式会社 CEO 代表取締役 専門分野： 専門分野： ステーブルコイン開発・運用 攻撃者目線のサイバーセキュリティ 104
Slide 105: メンバー
メンバー 取締役 取締役 牧田 哲 小谷 紘右 GMOインターネットグループ株式会社 GMOコイン株式会社 システム統括本部 インフラ・運用本部 本部長 取締役 専門分野： 専門分野： ブロックチェーン・マイニング運用 暗号資産取引所／IEO支援 取締役 取締役 林 剛生 藤本 真衣 GMOあおぞらネット銀行株式会社 BlockchainPROseed 経営企画チーム長 Co-founder 専門分野： 専門分野： インターネット金融／事業の企画・事業開発 ブロックチェーン領域の普及活動 105
Slide 106: メンバー
メンバー 顧問 顧問 首藤 一幸 渡辺 創太 京都大学 Astar Network 学術情報メディアセンター教授 ファウンダー 専門分野： 専門分野： コンピュータ科学・工学 パブリックブロックチェーンの開発 顧問 守安 功 元株式会社ディー・エヌ・エー 代表取締役社長 兼 CEO 専門分野： 新規事業開発・事業グロース 106
Slide 107: ESGへの取組み
グループ概要 財務状況と方針 グループ連結業績 ESGへの取組み 107
Slide 108: ESG|サステナビリティ経営 SDGsへの貢献
ESG|サステナビリティ経営 SDGsへの貢献 社会・環境課題の解決に グループの事業を通じて貢献 ・ ・ ・ 108
Slide 109: ESG|開示
ESG|開示 ◼ SDGsへの取り組みリリース ◼ サステナビリティ基本方針策定 2021 ◼ サステナビリティ推進委員会設置 ESG開示の拡充に ◼ CG報告書アップデート 優先的に取り組む ◼ グループ執行役員制度導入 2022 ◼ ESG開示拡充（ESGデータ開示） 現時点 ◼ マテリアリティ特定など 109
Slide 110: FATOALTYVI-Avk
FATOALTYVI-Avk GMO