Slide 1: Résultats annuels - 2023
Résultats annuels - 2023 Guy Sidos Hugues Chomel Président & Directeur Général Directeur Général Adjoint & Directeur Financier Groupe
Slide 2: Informations de nature prévisionnelle
Cette présentation peut contenir des informations de nature prévisionnelle. Ces informations constituent soit des tendances, soit des objectifs, et ne sauraient être regardées comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance, mais comme des tendances ou des objectifs.
Slide 3: Sommaire
Sommaire ▼ Faits marquants & fondamentaux ▼ Performance financière & régionale ▼ Éléments de bilan et de flux de trésorerie ▼ Performance Climat ▼ Perspectives 2024 & dividende 3 RÉSULTATS ANNUELS 2023
Slide 4: Sommaire: Faits marquants & fondamentaux
Sommaire ▼ Faits marquants & fondamentaux ▼ Performance financière & régionale ▼ Éléments de bilan et de flux de trésorerie ▼ Performance Climat ▼ Perspectives 2024 & dividende 4 RÉSULTATS ANNUELS 2023
Slide 5: Faits marquants de 2023
Faits marquants du de 2023 S1 Forte progression EBITDA Poursuite du Le climat en du chiffre d'affaires en hausse désendettement action organique + 19,6% 740M€ 1,92x 588 kg/t* Avec une contribution Soutenu par une positive de l'ensemble forte progression Leverage au 31/12/2023 -3% sur un an des régio
Slide 6: Tendance de performance robuste
Tendance de performance robuste Chiffre d'affaires EBITDA En millions d’euros En millions d’euros 740 3 937 3 642 3 123 +8,1% 526 557 619 570 +29,8% 2 740 2 805 vs 2022 vs 2022 publié publié +9,5% +8,9% TCMA 4 ans TCMA 4 ans 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 ROCE LEVERAGE 8.0% 2.7x 2
Slide 7: Un modèle résilient & durable
Un modèle résilient & durable Chiffre d’affaires EBITDA 2023 2023 Une entreprise familiale avec une 41% 37% stratégie à long terme Bon équilibre géographique et une génération de 63% cash-flow soutenue sur les marchés développés & 59% opportunités de croissance sur les marchés émergents Un parc d'ac
Slide 8: Une stratégie d'investissement cohérente
Une stratégie d'investissement cohérente 2013-18 : 2019-23 : 2023+ Stabilité de l'investissement Accélération des investissements Amélioration de la génération 650 industriel favorisant une sur une période marquée par des de cash-flow génération de cash-flow solide coûts de financement faibles 550 4
Slide 9: Sommaire: Performance financière & régionale
Sommaire ▼ Faits marquants & fondamentaux ▼ Performance financière & régionale ▼ Éléments de bilan et de flux de trésorerie ▼ Performance Climat ▼ Perspectives 2024 & dividende 9 RÉSULTATS ANNUELS 2023
Slide 10: Compte de résultat
Compte de résultat (En millions d’euros) 2023 2022 Δ Δ publié LFL* Chiffre d'affaires consolidé 3 937 3 642 +8,1% +19,6% EBITDA 740 570 +29,8 % +41,0% Taux de marge (en %) 18,8% 15,7% +3,1 pts EBIT courant 433 284 +52,1% +68,0% Taux de marge (en %) 11,0% 7,8% +3,2 pts Résultat net consolidé 295 175
Slide 11: Progression dans l'ensemble des régions
Progression dans l'ensemble des régions (En millions d’euros) % du CA 2023 2022 Δ Δ publié publié LFL* France 31% 1 211 1 177 +2,8% +2,8% +19,6 % Europe 10% 407 388 +4,9% +1,7% croissance organique du Amériques 25% 979 860 +13,9% +15,8% chiffre d'affaires Asie 12% 492 500 -1,6% +5,4% Méditerranée 12
Slide 12: Évolution de l'EBITDA
Évolution de l’EBITDA Industrial Performance 12 RÉSULTATS ANNUELS 2023
Slide 13: L'inflation des coûts pèse toujours fortement
L’inflation des coûts pèse toujours fortement Les coûts énergétiques demeurent L'inflation sous-jacente des coûts continue beaucoup plus élevés qu'avant la crise de croître inflationniste 1 000 25.0% 1 000 22.9% 25.0% 21.9% 900 900 20.9% 20.3% 20.0% 800 19.3% 20.0% 800 En millions d’euros En million
Slide 14: France
France Exer. Exer. 23 CA (MEUR) 23 EBITDA (MEUR) +2,8% +23,3% 1 211 +2,8% lfl* 212 +23,3% lfl* FRANCE Baisse des volumes de ciment et de La montée en puissance d'un grand béton & granulats due au projet d'infrastructure ferroviaire ralentissement du secteur résidentiel devrait soutenir l'activité La
Slide 15: Europe
Europe Exer. Exer. 23 CA (MEUR) 23 EBITDA (MEUR) +4,9% +19,1% 407 +1,7% lfl* 101 +15,3% lfl* SUISSE ITALIE Baisse continue des volumes due à la Hausse de l'EBITDA grâce aux faiblesse des marchés résidentiel et hausses de prix, malgré des volumes d'infrastructures stables et une augmentation des coût
Slide 16: Amériques
Amériques Exer. Exer. 23 CA (MEUR) 23 EBITDA (MEUR) +13,9% +59,9% 979 +15,8% lfl* 216 +62,5% lfl* ÉTATS-UNIS BRÉSIL Forte croissance des volumes dans le Sud-Est avec la montée en puissance Légère érosion des volumes de de Ragland, soutenue par de nouveaux ciment dans une conjoncture macro- terminaux
Slide 17: Le développement à partir de zones aux États-Unis
Le développement à partir de 2 zones aux États-Unis Lebec, Californie Capacité de 1,3 Mt 151 M€ ~20% de l’EBITDA du Groupe EBITDA 2023 Impactée par des conditions météorologiques défavorables en 2023 Lebec Ragland, Alabama Précipitations à Los Angeles par saison – Californie Cimenterie Tennessee Cap
Slide 18: Asie
Asie Exer. Exer. 23 CA (MEUR) 23 EBITDA (MEUR) -1,6% -10,2% 492 +5,4% lfl* 88 -4,1% lfl* INDE KAZAKHSTAN Marché dynamique au S2 avec une hausse des volumes, soutenue par le Amélioration des niveaux d'activité marché de la construction et par les au S2, portés par une flotte de wagons investissements
Slide 19: Méditerranée
Méditerranée Exer. Exer. Exer. 23 23 CA (MEUR) 23 EBITDA (MEUR) +24,1% +54,9% 464 +125,1% lfl* 68 +186,6% lfl* TURQUIE EGYPTE Forte croissance des volumes tout au Légère diminution des volumes long de l'année, malgré le contexte domestiques en raison de la morosité du d’hyperinflation marché ; activ
Slide 20: Afrique
Afrique Exer. Exer. Exer. 23 23 CA (MEUR) 23 EBITDA (MEUR) +11,9% +51,5% 384 +12,0% lfl* 54 +51,9% lfl* SÉNÉGAL MALI & MAURITANIE La production restera contrainte dans Forte reprise au Mali après la crise le ciment jusqu'à la mise en service du politique de l'année dernière. Fort nouveau fourneau à
Slide 21: Objectifs de l'investissement du four au Sénégal
Objectifs de l'investissement du four au Sénégal Substituer le clinker importé par du clinker produit 1 localement Améliorer la performance industrielle et la base de 2 coûts par le remplacement de la production des fours 3&4 3 Réduire les émissions de CO2 2,0Mt 260M€ 18% DE CAPACITÉ D’INVESTISSEMEN
Slide 22: Sommaire: Cash-flow & endettement du Groupe
Sommaire ▼ Faits marquants & fondamentaux ▼ Performance financière & régionale ▼ Cash-flow & endettement du Groupe ▼ Performance Climat ▼ Perspectives 2024 & dividende 22 RÉSULTATS ANNUELS 2023
Slide 23: Amélioration de la génération de cash-flow
Amélioration de la génération de cash-flow INVESTISSEMENT INDUSTRIEL EN 2023 CASH-FLOWS LIBRES EN 2023 329M€ vs 422M€ en 2022 295 M€ vs (121)M€ en 2022 Investissement industriel plus faible que prévu en raison d'un léger report à 2024 du Génération soutenue de cash-flow en 2023 décaissement pour le
Slide 24: Une structure d'endettement équilibrée
Une structure d’endettement équilibrée Taux fixe / taux variable Taux PROFIL DES ÉCHÉANCES DE LA DETTE A FIN 2023 Taux variable (non 700 En M€ fixe 12% couverte) 600 1,9 Md€ 150 500 51% 57 25 37% 400 300 Taux 225 variable 200 406 425 (couverte) 266 51 100 148 3,97 118 46 TAUX 0 D’INTÉRÊT 2024 2025 2
Slide 25: Priorité au désendettement confirmée
Priorité au désendettement confirmée 3 000 3.00 2.7x 2 500 2.5x 2.50 2.2x 2.1x 2 000 1.9x 2.00 En M€ 1 500 1 567 <1.3x 1.50 1 422 1 290 1 318 1 000 1 202 1.00 500 0.50 0 0.00 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Net Debt Leverage (ND/EBITDA) 25 RÉSULTATS ANNUELS 2023
Slide 26: Sommaire: Éléments de bilan et de flux de trésorerie
Sommaire ▼ Faits marquants & fondamentaux ▼ Performance financière & régionale ▼ Éléments de bilan et de flux de trésorerie ▼ Performance Climat ▼ Perspectives 2024 & dividende 26 RÉSULTATS ANNUELS 2023
Slide 27: Plan Climat en bonne voie
Plan Climat en bonne voie ÉMISSIONS DIRECTES DE CO2 SPÉCIFIQUES *Kg de CO2 net / tonne d’équivalent ciment GROUPE -3,3% sur un an 624 608 588 544 530 EUROPE 501 497 430 -5,5% sur un an 2021 2022 2023 2030 target TAUX DE SUBSTITUTION TAUX DE CLINKER -0,7 pts +3,9 pts 50.0% 78.9% 77.5% 76.8% A- 28.1%
Slide 28: Quotas ETS
Quotas ETS Couvrent les besoins de restitution de Vicat en France + Suisse jusqu’en 2032 CO2 Non valorisées au bilan 4,7Mt (valeur de marché de 372 M€*) de réserves de Apportent la flexibilité nécessaire droits d'émission* pour financer les prochains investissements dans les nouvelles technologies p
Slide 29: Sommaire: Performance Climat
Sommaire ▼ Faits marquants & fondamentaux ▼ Performance financière & régionale ▼ Éléments de bilan et de flux de trésorerie ▼ Performance Climat ▼ Perspectives 2024 & dividende 29 RÉSULTATS ANNUELS 2023
Slide 30: Perspectives pour 2024
Perspectives pour 2024 Chiffre Poursuite de la progression du CA d'affaires EBITDA En hausse par rapport à 2023 CAPEX ~325 M€ DISCIPLINE DANS Poursuite du désendettement pour parvenir à un objectif L’ALLOCATION DES de ratio de leverage de moins de 1,3x d'ici à 2025 CAPITAUX 30 RÉSULTATS ANNUELS 2023
Slide 31: Forte progression du dividende
Forte progression du dividende EUR, par action 2.0 2,0€ Un dividende par action 1.65 1.65 en hausse de 21 % sur 1 an 1.5 1.5 sera proposé à la prochaine AG 2019 2020 2021 2022 2023 31 RÉSULTATS ANNUELS 2023
Slide 32: Q&A
Slide 33: Annexes
Annexes 33 NOM DU DOCUMENT
Slide 34: Répartition régionale du CA & de l'EBITDA
Répartition régionale du CA & de l'EBITDA Chiffre d'affaires EBITDA 2023 2023 10% 7% 9% 31% 29% 12% 12% 3,9Md€ 12% 740M€ 10% 14% 29% 25% France Europe Amériques Asie Méditerranée Afrique 34 RÉSULTATS ANNUELS 2023
Slide 35: Investissement Industriels
Investissement Industriels (En millions d’euros) 2023 2022 2021 Investissements industriels de « maintenance » 151 161 155 Investissements industriels « stratégiques » 178 261 232 ► dont « climat » 40 85 75 ► dont « croissance » 138 176 156 Total investissements industriels 329 422 387 Produits des
Slide 36: Cash-Flows
Cash-Flows (En millions d’euros) 2023 2022 2021 Flux opérationnels 589 461 488 Variation BFR 19 (104) (49) Flux nets de trésorerie générés par les 608 357 439 activités opérationnelles Investissements industriels nets des cessions (300) (408) (376) Investissements financiers nets des cessions (5) (7
Slide 37: Informations sur l'action & contact
INFORMATIONS SUR L’ACTION & CONTACT Contact Données sur l’action VICAT www.vicat.com Ticker Bloomberg VCT FP 4 Rue Aristide Berges RIC Reuters VCTP.PA Les Trois Vallons 38080 Isle-d’Abeau Code ISIN FR0000031775 FRANCE Actions en circulation Pierre PEDROSA, Directeur des Relations 44 900 000 au 31 dé
Slide 38: Build together, live together
Build together, live together