Slide 1: 2009年3月期 第2四半期決算説明会
2009年3月期 第2四半期決算説明会 2008年11月13日 1
Slide 2: 本日の議題
本日の議題 1. 新体制のご挨拶・事業活動報告 代表取締役会長 松尾邦彦 2. 2009年3月期 第2四半期決算 取締役副社長執行役員 財務・経理本部長 藤井睦久 2
Slide 3: 注意事項
注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記述に該当 する情報を含んでおります。かかる将来予想に関する情報は、現在入手可能な情報に鑑 みてなされた当社の仮定および判断に基づくものであり、これには既知または未知のリス ク、不確実性およびその他の要因が内在しております。かかるリスク、不確実性およびその 他の要因は、かかる将来予想に関する情報に明示的または黙示的に示される当社の将来 における業績、経営結果、財務内容に関してこれらと大幅に異なる結果をもたらす可能性 があります。かかるリスク、不確実性およびその他の要因には下記のものが含まれますが、 これらに限られる
Slide 4: 新体制のご挨拶・事業活動報告
新体制のご挨拶・事業活動報告 代表取締役会長 松尾邦彦 4
Slide 5: 新会社の長期成長目標と成長戦略
新会社の長期成長目標と成長戦略 長期成長目標 石油・天然ガスの開発事業をより持続的に拡大し、2010年代末頃に日量80-100万バ レル（原油換算）程度の生産量を有するメジャーに準ずるグローバル企業を目指す 内外における石油・天然ガスの開発をコア事業としつつ、ガスサプライチェーンの確立 を図るとともに、非在来型炭化水素資源や新エネルギー開発などの新事業にも積極 的に取り組み、多様なエネルギーを開発し供給する企業へ成長していくことを目指す ３つの成長戦略 経営統合により形成されたバランスのとれた資産ポートフォリオ、一層充実した操業力 /技術力等、強化された経営基盤に立ち、たゆまぬ経営効率
Slide 6: イクシスLNGプロジェクト①
イクシスLNGプロジェクト① LNG液化基地を北部準州ダーウィン近郊に決定 まもなく基本設計作業（FEED）を開始 最終投資決定（FID）目標： 2009年末～2010年初 生産開始目標： 2014年末～2015年初 プロジェクトの投資額（CAPEX）： 200億米ドル以上 生産量： LNG 年間800万トン超（2トレイン）、 コンデンセート 日量約10万バレル（ピーク時）、 LPG 年間約160万トン 可採埋蔵量： 天然ガス 12.8兆cf、コンデンセート 5億2,700万バレル （原油換算合計約30億バレル、うち当社権益分22.8億バレル）※ イクシス周辺の
Slide 7: イクシスLNGプロジェクト②
イクシスLNGプロジェクト② 建設予定地 ウィッカムポイント (Darwin LNG) ミドルアーム半島 7
Slide 8: イクシスLNGプロジェクト③
イクシスLNGプロジェクト③ ※ 上記は2008年5月時点（Referral of Proposed Action – Browse Basin and Blaydin Point, Darwinより抜粋） 8
Slide 9: アバディLNGプロジェクト
アバディLNGプロジェクト 埋蔵量確認を目的として2007年5月より追加 評価井4坑を掘削 Floating LNGのPre-FEED(概念設計)を実施 2008年5月、開発計画（POD）を提出し、イン ドネシア政府（BPMIGAS）との間でPODに関 する具体的な協議を開始 Floating LNGを有力なオプションとして、複 数の開発方式を前提にBPMIGASとPODを協 議中 PODの政府承認取得後、開発・生産期間（20 年間）へ移行 最終投資決定（FID）目標： 2011年 マセラ鉱区 評価井掘削リグ 生産開始目標： 2016年 9
Slide 10: 直江津LNG受入基地
直江津LNG受入基地 2008年8月新潟県上越市（直江津港）にLNG 受入基地建設の最終投資決定 静岡ガスからのLNG気化ガスの導入（2010年 1月予定）と合わせて、天然ガスの安定供給体 制を一層強化 国内外の天然ガス資産と国内の供給インフラ の最適活用により、天然ガス事業の持続的な 成長を目指す 【直江津LNG受入基地の概要】 建設場所： 新潟県上越市直江津港荒浜ふ頭地区 敷地面積： 約25ha 主要設備： バース、タンク（地上式18万kl タンク×2 基：取扱可能量約 150万t/年、将来1基増設可能）、気化設備、熱量調整設備 ほか 投資金額： 約1,000億円（土地取得費用
Slide 11: ガスサプライチェーンの構築へ
ガスサプライチェーンの構築へ 開発・生産 開発・生産 液化 液化 輸送・気化 輸送・気化 ガス供給 ガス供給 （マセラ鉱区ドリルステムテスト） （ボンタンLNGプラント） （ダーウィンLNG出荷バース） （静岡ライン） 海外既発見油・ガ 国内天然ガス事業 国産天然ガスと海 大規模ＬＮＧプロ ス田の早期商業化 の拡大につながる 外LNGの最適活用 ジェクト（イクシス、 積極的な海外探 新たな原料調達 国内パイプライン アバディ）の着実な 鉱・開発活動の推 自社LNG受入基地 ネットワークとの有 推進 進 の建設 機的結合 11
Slide 12: ACG油田 / カシャガン油田
ACG油田 / カシャガン油田 ACG油田 （アゼルバイジャン） 8月6日、トルコ国内のバルブステーション付近の火災によるBTCパ イプラインのシャットダウンにより、ACG油田からの原油生産を制限。 8月26日、パイプライン修理を完了し、通常操業を再開 9月17日、アゼリ油田（中央部）のプラットフォーム近傍にて、ガス リークが発生。同プラットフォームを一時的にシャットダウンし、発 生源の特定作業を実施中。現在、生産制限中。 アゼリ油田（中央部）プラットフォーム カシャガン油田 （カザフスタン） 本年1月の基本合意に基づくカザフスタン当局との詳細な協議は、 10月31日に最終合意
Slide 13: 2009年 生産開始プロジェクト
2009年 生産開始プロジェクト ヴァンゴッホ油田（ヴァンゴッホ限定地域） （オーストラリア） 生産開始予定： 2009年4月 原油生産量： 日量約6万バレル（ピーク時） 当社権益比率： 47.499% ヴァンゴッホ油田開発井掘削リグ タングーLNGプロジェクト （インドネシア） LNGプラント建設中 生産開始予定： 2009年第1四半期 LNG生産量： 年間760万トン 当社権益比率： 約7.79% タングーLNG基地 フラージ鉱区 （ブラジル） 生産開始予定： 2009年4月 原油生産量： 日量約10万バレル（ピーク時） 当社権益比率： 約6.85%
Slide 14: 生産開始スケジュール
生産開始スケジュール オーストラリア、チモール海 インドネシア 共同石油開発地域 2016 イクシス アバディ オーストラリア インドネシア ラベンスワース オーストラリア 2015 ヴァン・ゴッホ オーストラリア 2014 ノースブルット クダタシ・ジャハール ・キタン インドネシア 2013 ユーラシア チモール海共同石油開発地域（JPDA） タングー インドネシア 2012 バユ・ウンダン チモール海共同石油開発地域（JPDA） シシ・ヌビ インドネシア 2011 カシャガン カザフスタン クリシ ヒウ インドネシア インドネシア 2010 カイラン アクトテ カザフスタン カザフスタン
Slide 15: 新規探鉱プロジェクト / 探鉱実績
新規探鉱プロジェクト / 探鉱実績（9月末時点） BM-C-31鉱区 （ブラジル） 2008年11月、新規探鉱権益を取得 ブラジル南西カンポス堆積盆地 BM-C-31鉱区 当社権益比率： 20%（オペレーター：ペトロブラス） 水深1,750-1,950mの大水深プロジェクト 探鉱実績（9月末時点） 実績・作業中 試探掘井 （坑） 地震探鉱 実績 （内、オペレーター） 2D (km) 1,700 日本 1 (1) 3D (km2) 766 インドネシア 7 (1) オーストラリア 5 (2) リビア 1 (1) エジプト 2 (1) 英国 1 ※ 5月16日公表の2008年度探鉱計画
Slide 16: 2009年3月期 第2四半期決算
2009年3月期 第2四半期決算 取締役副社長執行役員 財務・経理本部長 藤井睦久 16
Slide 17: 連結子会社および持分法適用関連会社
連結子会社および持分法適用関連会社 連結子会社 58社 主な連結子会社 国（地域）名 出資比率 ステージ 決算期 国際石油開発 インドネシア 100% 生産中 3月 帝国石油 日本 100% 生産中 3月 ジャパン石油開発 アラブ首長国連邦 100% 生産中 3月（仮決算） ナトゥナ石油 インドネシア 100% 生産中 3月 サウル石油 チモール海・共同開発地域 100% 生産中 12月 インペックス西豪州ブラウズ石油 オーストラリア 100% 開発準備作業中 3月（仮決算） インペックス南西カスピ海石油 アゼルバイジャン 51% 生産中 3月（仮決算） インペックス北カスピ海石油 カザフスタ
Slide 18: 2009年3月期 第2四半期決算ハイライト
2009年3月期 第2四半期決算ハイライト 09年3月期第2四半期 08年3月期中間 連結累計期間 増減 増減率 （2007年4月-9月） （2008年4月-9月） 売上高 （億円） 5,541 7,415 1,874 33.8% 原油売上高 3,577 4,780 1,203 33.6% 天然ガス売上高（LPG含む） 1,835 2,488 653 35.6% その他 128 146 17 13.7% 営業利益 （億円） 3,259 5,037 1,777 54.5% 経常利益 （億円） 3,216 4,794 1,577 49.1% 純利益 （億円） 810 1,040 229 28.4%
Slide 19: 原油売上高
原油売上高 09年3月期第2四半期 08年3月期中間 連結累計期間 増減 増減率 （2007年4月-9月） （2008年4月-9月） 売上高 (億円) 3,577 4,780 1,203 33.6% 販売量 (千bbl) 42,971 38,301 △4,670 △10.9% 海外平均単価 ($/bbl) 69.47 116.73 47.26 68.0% 国内平均単価 (¥/ｋｌ) 55,004 81,789 26,785 48.7% 平均為替 (¥/$) 119.44 105.89 13.55円高 11.3%円高 09年3月期第2四半期 08年3月期中間 連結累計期間 地域別販売量 (千bb
Slide 20: 天然ガス売上高（LPG除く）
天然ガス売上高（LPG除く） 09年3月期第2四半期 08年3月期中間 連結累計期間 増減 増減率 （2007年4月-9月） （2008年4月-9月） 売上高 (億円) 1,781 2,390 608 34.2% 販売量 (百万cf) 202,083 197,349 △4,733 △2.3% 海外生産分平均単価 ($/千cf) 7.32 11.73 4.41 60.2% 国内生産分平均単価 (¥/m3) 34.92 37.25 2.33 6.7% 平均為替 (¥/$) 119.32 106.24 13.08円高 11.0%円高 09年3月期第2四半期 08年3月期中間 連結累計期間 地域別販売
Slide 21: LPG売上高
LPG売上高 09年3月期第2四半期 08年3月期中間 連結累計期間 増減 増減率 （2007年4月-9月） （2008年4月-9月） 売上高 (億円) 54 98 44 83.0% 販売量 (千bbl) 755 1,083 329 43.6% 海外生産分平均単価 ($/bbl) 53.47 81.30 27.83 52.0% 国内生産分平均単価 (¥/kg) 126 147 21 16.3% 平均為替 (¥/$) 119.99 105.65 14.33円高 11.9%円高 09年3月期第2四半期 08年3月期中間 連結累計期間 地域別販売量 (千bbl) 増減 増減率 （2007年4月-9月
Slide 22: 売上高 増減要因分析
2009年3月期第2四半期連結累計期間 売上高 増減要因分析 (億円) 3,143 8,000 17 △880 6,000 △407 4,000 7,415 5,541 2,000 0 08年3月期中間 販売量 販売単価 為替 09年3月期第2四半期 その他 連結売上高 の減少 の上昇 （円高） 連結累計期間売上高 22
Slide 23: 損益計算書
損益計算書 09年3月期第2四半期 原油売上 : 4,780 08年3月期中間 （2007年4月-9月） 連結累計期間 増減 増減率 （増減） +1,203 （億円） （2008年4月-9月） 天然ガス売上（注） : 2,488 売上高 5,541 7,415 1,874 33.8% （増減） +653 売上原価 1,896 1,884 △12 △0.6% 原油売上原価 : 1,373 探鉱費（補助金控除後） 83 157 74 89.1% （増減） +50 天然ガス売上原価（注） : 428 販売費及び一般管理費 302 336 34 11.5% （増減） △66 営業利益 3,259 5,
Slide 24: 営業外収益・費用
営業外収益・費用 09年3月期第2四半期 08年3月期中間 （2007年4月-9月） 連結累計期間 増減 増減率 （億円） （2008年4月-9月） 営業外収益 220 107 △113 △51.4% 受取利息 59 34 △24 △41.2% 受取配当金 12 37 25 198.1% 持分法による投資利益 10 13 2 24.2% 前期はバユ・ウンダンガスプロ ジェクトにおける隣接鉱区との 埋蔵量再評価精算益 38 - △38 △100% 埋蔵量再評価による精算益 石油契約発効に伴う精算益 35 - △35 △100% 前期はベネズエラ（ガスグアリ 為替差益 45 - △45 △100%
Slide 25: 純利益 増減要因分析
2009年3月期第2四半期連結累計期間 純利益 増減要因分析 主な要因 主な要因 ・ACGのコスト回収額の減少 ・ブラウズ、アバディ、インペックスリビアの増加 ・売上高増に伴うロイヤリティの増加（JODCO） ・円高による減少 (億円) 4,000 3,143 3,000 17 12 △880 △159 △34 △114 2,000 主な内訳 前期の埋蔵量再評価精算益 △38億円 前期の石油契約発効に伴う精算益 △35億円 43 1,000 為替差損益 △98億円 △1,391 1,040 810 △407 0 探鉱費 販売費 少数株主 09年3月期 08年3月期 販売量 販売単価 為替 売上
Slide 26: 貸借対照表
貸借対照表 09年3月期 （億円） 08年3月期末 第2四半期末 増減 増減率 流動資産 5,651 5,112 △539 △9.5% 有形固定資産 2,544 2,778 233 9.2% 無形固定資産 2,654 2,593 △61 △2.3% 生産物回収勘定 3,831 4,465 633 16.5% その他 4,111 4,812 701 17.1% 生産物回収勘定引当金 △714 △881 △166 23.3% 資産合計 18,079 18,880 801 4.4% 流動負債 3,252 3,475 223 6.9% 固定負債 2,438 2,080 △358 △14.7% 純資産
Slide 27: キャッシュフロー
キャッシュフロー 09年3月期第2四半期 08年3月期中間 （億円） （2007年4月-9月） 連結累計期間 増減 増減率 （2008年4月-9月） 税金等調整前当期純利益 3,216 4,794 1,577 49.1% 減価償却費 177 196 19 10.9% 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 506 252 △253 △50.1% 生産物回収勘定（非資本支出）の増加額 △144 △252 △107 74.5% 法人税等の支払額 △2,132 △3,147 △1,015 47.6% その他 89 270 181 202.6% 営業活動によるキャッシュフロー 1,712 2,113 40
Slide 28: 2009年3月期 業績予想の修正
2009年3月期 業績予想の修正 ◆前提条件 （2008年8月8日） １Q（実績） 2Q 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 123.0 115.0 95.0 107.0 為替レート（円/US$） 104.6 105.0 100.0 102.4 （2008年11月11日） 上期（実績） 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 119.9 65.0 92.5 為替レート（円/US$） 106.1 95.0 100.6 ◆ 連結通期業績予想（2008年4月～2009年3月） 前回予想 今回予想 増減 増減率 2008年8月8日 2008年11月11日 売上高 （億円） 13,140 1