Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q3 FY2021 Earnings Presentation

28 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Feb 8, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 第3四半期 連結業績説明資料

    2022年3月期 第3四半期 決算短信〔IFRS〕（連結） （別紙）参考資料：「2022年3月期 第3四半期 連結業績説明資料」 2022年3月期 第3四半期 連結業績説明資料 株式会社インターネットイニシアティブ 証券コード： 3774 2022年2月8日 事業等のリスク 本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に基づく当社 グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在しています。また、今後の当社グループまたは当社の事業を取り 巻く経

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ. 決算総括（3Q21累計） P. 2 Ⅱ. 連結業績 P. 3 ~ 16 Ⅲ. 各サービス・事業の進捗 P. 17 ~ 19 Ⅳ. FY21業績見通し（21年11月から変更なし） P. 20 Appendix P. 21 ~ 26 • FY21（2021年度）= 2022年3月期。他同様 © Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: Ⅰ. 決算総括（3Q21累計）

    単位：億円 Ⅰ. 決算総括（3Q21累計） +% = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 法人ストック積み上げによる増収・増益モデルが継続進展 中長期で蓄積してきたネットワーク（NW）・サービス資産・開発/運用力でIT利活用拡大需要を捕捉 売上 営業利益 営業利益率 当期利益 1,656.0億円 +6.1% 163.0億円 +60.9% 9.8% +3.3Pt 115.2億円 +96.1%  IPサービス売上 100.7億円 +12.0% 企業インターネットトラフィック増で継続増収 NWサービス  アウトソーシングサービス売上 298.3億円 +13.5% セキュリティ継続牽引に加えVPN

  4. Slide 4: Ⅱ-1. 連結業績サマリー

    Ⅱ- 1. 連結業績サマリー 単位：億円 売上高比 売上高比 売上高比 3Q21累計 3Q20累計 FY21見通し 前年同期比 （2021年11月修正） 前年同期比 2021年 4月 ～ 2021年 12月 2020年 4月 ～ 2020年 12月 2021年 4月 ～ 2022年 3月 売上収益 1,656.0 1,560.7 +6.1% +95.3 2,285 +7.3% +155.0 77.8% 81.5% 78.2% 売上原価 1,288.2 1,272.7 +1.2% +15.4 1,787 +3.5% +59.8 22.2% 18.5% 21.8% 売上総利益 367.8 288.

  5. Slide 5: Ⅱ-2. 売上＆営業利益 前年同期比増減分析

    Ⅱ- 2. 売上＆営業利益 前年同期比増減分析 単位：億円 YoY = 前年同期比 売上 3Q20累計 3Q21累計 +95.3 1,560.7 1,656.0 +84.9 △0.7 +58.2 △47.1 うちPTC分53.0億円 IP・アウトソーシング 個人・MVNE ARPU減 サービス等順調に伸長 で減収 NWサービス（除モバイル） モバイルサービス売上の SI売上のYoY増減額 ATM運営事業売上の 売上のYoY増減額 YoY増減額 YoY増減額 • NWサービス（除モバイル）売上は、NWサービス売上より以下のモバイルサービス売上を除いた金額を記載（少額の個人向け非モバイル売上含む）

  6. Slide 6: Ⅱ-3. 売上収益（売上高）の推移

    Ⅱ- 3. 売上収益（売上高）の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 法人向けインターネット接続サービス SI構築（含む機器販売） システムインテグレーション（SI） 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 ネットワーク（NW）サービス アウトソーシングサービス ATM運営事業 WANサービス 3Q20累計： 156,070 [+3.6%] 3Q21累計： 165,600 FY20： 213,002 [+4.2%] [+6.1%] 50,379 51,286 54,405 56,932 52,975 56,079 56,546 731 682 一時売上 715 766

  7. Slide 7: Ⅱ-4. 売上原価・売上総利益率の推移

    単位：百万円 Ⅱ- 4. 売上原価・売上総利益率の推移 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 売上原価 ネットワークサービス（NW） システムインテグレーション（SI） ATM運営事業 粗利率 ネットワークサービス（NW） システムインテグレーション（SI） 全体 30.8% 26.5% 26.1% 23.8% 22.5% 24.2% 19.4% 19.9% 21.6% 20.8% 20.2% 20.8% 15.2% 18.2% 16.1% 16.0% 16.4% 14.4% 13.7%  売上総利益 10.5% 12.9%  3Q21累計：367.8億円（+27.7%・

  8. Slide 8: Ⅱ-5. ネットワークサービス ①売上高の推移

    単位：百万円 Ⅱ- 5. ネットワーク（NW）サービス ①売上高の推移 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 WANサービス  法人向けインターネット接続サービス アウトソーシングサービス  3Q21累計:280.8億円・△5.4%YoY 個人向けインターネット接続サービス • うちIP（法人向け専用線サービス）：100.7億円 法人向けインターネット接続サービス 増収率 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 契約総帯域（Gbps） YoY +9.4% +10.8% +17.2% +17.5% +13.7% +12.8% +9.8% 7,1

  9. Slide 9: Ⅱ-5. ネットワークサービス ②原価の推移

    Ⅱ- 5. ネットワーク（NW）サービス ②原価の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 回線関連 （インターネットバックボーン・WAN回線費用等） 外注関連 （接続料・音声仕入れ等モバイル外部向け費用、外注人件費等） その他 人件関連 （ネットワークサービス関連技術者人件費） 設備関連 （ネットワーク機器等の償却費、データセンター賃借費等）  3Q21累計回線関連費用は、WAN売上増加に伴い+3.2%・ +5.9億円YoY • インターネットバックボーン回線コストはスケールメリット享受 で安定推移  3Q21累計外注関連費用は、音声仕入れ・モバイルデータ接 3Q20累計：74

  10. Slide 10: Ⅱ-6. システムインテグレーション ①売上高の推移

    Ⅱ- 6. システムインテグレーション（SI） ①売上高の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 SI構築売上（含む機器販売） SI運用保守売上のうちオンプレミスシステム向け運用保守売上 SI運用保守売上のうちプライベートクラウド等のクラウド売上 SI構築 （一時売上） SI運用保守 （ストック売上） 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 12,561 56,424 56,388 56,897 11,254 54,564 受注残 11,073 49,981 51,341 51,99

  11. Slide 11: Ⅱ-6. システムインテグレーション ②原価の推移

    Ⅱ- 6. システムインテグレーション（SI） ②原価の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 仕入 （機器等の仕入） 外注関連 （システムインテグレーション関連外注人件費等） その他 設備関連 （クラウド設備等の償却費、データセンター賃借費等） 人件関連 （システムインテグレーション関連技術者人件費） 3Q20累計： 51,672 [+5.2%] 3Q21累計： 58,869 FY20： 71,197 [+5.3%] [+13.9%] 16,884 16,506 18,282 19,525 17,960 20,380 20,529  PTC原価（1Q:11.6億円、2Q：21.

  12. Slide 12: Ⅱ-7. 連結従業員数の推移

    Ⅱ- 7. 連結従業員数の推移 YoY = 前年同期比 契約社員（名） 正社員（名） 4,069 4,079 4,095  22年4月入社予定新卒社員数：179名 3,795 3,780 3,804 3,805 262 270 270 253 256 257 258 分野別人員構成 管理 3,807 3,809 3,825 12% 3,542 3,524 3,547 3,547 営業 17% 技術 71% 20年6月末 20年9月末 20年12月末 21年3月末 21年6月末 21年9月末 21年12月末 • 21年6月末連結従業員数は+274名YoY（主な内訳： 21年4月入社新卒社員数

  13. Slide 13: Ⅱ-8. 販売管理費等の推移

    Ⅱ- 8. 販売管理費等の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 研究開発費 支払手数料 その他 人件費 （ ） 売上高比率 3Q20累計： 18,328 [+3.7%] 3Q21累計： 20,493 FY20： 25,491 [+5.9%] [+11.8%] 6,049 6,075 6,204 7,163 7,083 6,707 6,704 （12.0%） （11.8%） （11.4%） （12.6%） （13.4%） （12.0%） （11.9%） 139 125 124  販管費は想定範囲内で推移 130 112 1,164 1,012 （1Qは研修等で若干増加、2Q ・3

  14. Slide 14: Ⅱ-9. 利益の推移

    Ⅱ- 9. 利益の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 営業利益 当期利益（親会社の所有者に帰属する利益） 営業利益率  営業利益  3Q21累計： 163.0億円・+60.9%YoY  税引前利益 12.4%  3Q21累計： 176.0億円・+90.7%YoY 9.0% 7.2% 8.2% 8.8% 4.1% 6.2% • 支払利息： △401百万円 • 為替差益： +98百万円 • ファンド評価益（※）等： +2,560百万円 3Q20累計 営業利益： 10,127 [+67.1%] 3Q21累計 営業利益： 16,298 [+60.9%] （1Q +1,296百万

  15. Slide 15: Ⅱ-10. 連結バランスシートのサマリー

    Ⅱ- 10. 連結バランスシートのサマリー 単位：百万円 • 親会社所有者帰属持分比率： 21年3月末 40.7%、21年12月末 44.5% 21年3月末 21年12月末 増減 現金及び現金同等物 42,467 40,960 △1,507 営業債権 34,799 31,750 △3,049 棚卸資産 2,171 2,381 +210 前払費用（流動・非流動） 20,136 24,562 +4,426 有形固定資産 17,084 17,609 +525 使用権資産 50,708 44,410 △6,298 のれん・無形資産 23,037 25,759 +2,722 持分法で会計処理されている投

  16. Slide 16: Ⅱ-11. 連結キャッシュ・フロー

    Ⅱ- 11. 連結キャッシュ・フロー 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー 3Q21累計 3Q20累計： 31,399 3Q21累計： 30,370 FY20： 40,544 主内訳 前年同期比 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 税引前利益 17,597 +8,370 11,635 9,863 9,901 9,145 7,654 11,212 11,505 減価償却費及び償却費 21,088 △6 金融収益 △2,776 △2,493 営業資産及び負債の増減 △1,298 △4,824 法人所得税支払 △5,680 △1,752 投資キャッシュ・フロー 3Q

  17. Slide 17: Ⅱ-12. その他の財務データ

    Ⅱ- 12. その他の財務データ 単位：百万円 設備投資額（CAPEX） 設備投資償却額 現金支払 ファイナンス・リース 3Q20累計： 10,937 3Q21累計： 11,537 3Q20累計： 10,853 3Q21累計： 11,080 FY20： 15,151 FY20： 14,457 3,234 4,060 3,643 4,213 4,698 3,745 3,094 3,610 3,622 3,621 3,604 3,645 3,682 3,753 1,608 1,906 3,251 1,414 2,030 1,113 1,859 2,308 2,331 1,981 1,375 2,4

  18. Slide 18: Ⅲ-1. 各サービス・事業の進捗： モバイル・IoT

    Ⅲ- 1. 各サービス・事業の進捗： モバイル・IoT %、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 モバイル回線数の推移  法人モバイル 回線数 132.0  3Q21累計売上： 75.2億円（+20.0億円YoY） （単位：万）  3Q21末回線数：132.0万（+10.2万QoQ） 121.8 法人モバイル 116.3  監視カメラ・GPSトラッカー・ドライブレコーダー向けSIM 112.4 112.3 111.9 111.0 MVNE 105.3 107.2 107.3 提供需要等引き続き旺盛。既存案件からの回線追加等 IIJmio（個人） 104.6 109.9 もあり

  19. Slide 19: Ⅲ-2. 各サービス・事業の進捗： セキュリティ

    単位：億円 Ⅲ- 2. 各サービス・事業の進捗： セキュリティ %、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 セキュリティサービス（ストック）売上の推移 多層・多種なセキュリティ関連サービス群を複合提供  継続的なサービス開発・機能拡充等で新たな脅威に対応 3Q20累計: 136.1（+12.4%） 3Q21累計: 161.5 （+18.7%） FY20： 184.2 （+12.7%） 内部システム向け 公開システム向け 57.2 セキュリティ対策 53.9 (+22.7%) セキュリティ対策 50.4 (+18.2%) インターネット 46.6 48.2 (+15.0%) IIJ セ

  20. Slide 20: Ⅲ-3. クラウドとデータセンター

    単位：億円 Ⅲ- 3. 各サービス・事業の進捗： クラウドとデータセンター %、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 クラウドサービス（ストック）売上の推移 データセンターの状況 売上 プライベートクラウド Raptor パブリッククラウド 海外クラウド等  国内16ヵ所でデータセンターを運用（21年12月末現在） うち14ヵ所はデータセンター事業者よりスペース調達 • 3Q20累計: 192.9 （+11.7%） 3Q21累計: 209.0 FY20： 262.0 （+11.1%） • うち白井・松江は自社保有データセンターでネットワーク・クラウ （+8.4%） 72.0 ド等の

  21. Slide 21: Ⅳ. FY21業績見通し

    Ⅳ. FY21業績見通し（21年11月より変更なし） 単位：億円 売上高比 売上高比 売上高比 FY21見通し 3Q21累計実績 進捗率 FY20実績 前期比 （2021年11月修正） （2021年4月～12月） （2020年4月～2021年3月） （FY21見通しとFY20実績の比較） 売上収益 2,285 1,656 72% 2,130.0 +7.3% +155.0 78.2% 77.8% 81.1% 売上原価 1,787 1,288 72% 1,727.2 +3.5% +59.8 21.8% 22.2% 18.9% 売上総利益 498 368 74% 402.8 +23.6% +95.2

  22. Slide 22: 配当推移

    Appendix 配当推移  株主還元の基本方針： 財務体質の強化・中長期的な事業拡大・事業投資等のための内部留保に配慮しつつ安定的な配当を継続  増益進展に伴い中間配当より期初予想を超え増配 FY20 FY21期初予想 FY21予想 実績 （21年5月発表） （21年11月修正） 前年同期比 中間配当（円） 10.25 19.50 23.00 +12.75 期末配当（円） 19.50 19.50 23.00 +3.50 年間配当（円） 29.75 39.00 46.00 +16.25  1株当たり配当金の推移（単位：円） FY21 FY17 FY18 FY19 FY20 （予想） 46

  23. Slide 23: IIJグループ顧客数：13,000社

    Appendix IIJグループ顧客数：13,000社 業界TOP10企業への浸透率 顧客業種別売上分布 顧客別売上分布 建設業/不動産 5% 商業 4% 売上上位 サービス業 500位以下 製造業 売上上位 20% 10% 20% 401～500社 4% 売上上位 公共 100社 15% 売上上位 50% 運輸・情報通信業 301～400社 28% 5% 売上上位 金融・保険業 売上上位 101～200社 18% 13% 201～300社 8% • IIJグループ顧客数は21年3月末時点 • 業界企業への浸透率は、業界ごとの連結売上高上位10社（出典：Yahoo!ファイナンス・売上高・全市場

  24. Slide 24: 売上計上区分

    Appendix 売上計上区分 単位：億円 3Q21累計 売上区分 主なサービス内容 事業状況・今後の展望 売上  創業来のコアサービス  新規参入困難な成熟市場  法人向け高信頼専用線サービス  優良顧客への独占的ポジション IP 100.7 （帯域保障・マルチキャリア・冗長構成等）  IT利用増・CDN普及等に伴うインターネッ  契約帯域に応じた単価設定。企業は トトラフィック増加による利用通信量･帯域 法人向け 基幹インターネット回線として利用 幅増加で継続増収展望 インターネット接続 280.8 ネ モ IoT等法人モバイル 75.2  IoT/法人/個人等の多種多様なモ

  25. Slide 25: 設備投資と事業展開の推移

    Appendix 設備投資と事業展開の推移 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 見通し 売上（億円） 1,578 1,762 1,924 2,045 2,130 2,285 営業利益率（％） 3.3 3.8 3.1 4.0 6.7 9.6 CAPEX（億円） 165 207 151 152 152 175 NWサービス 126 94 94 96 88 - クラウド 36 79 19 26 28 - 白井DC - 12 21 20 15 - SI・その他 3 23 17 10 20 - 設備投資償却額（億円） 109 121 139 144 145 - 年度末従業員数（名

  26. Slide 26: ドコモ モバイル データ接続料の推移

    Appendix ドコモ モバイル データ接続料（Mbps帯域単価・月額）の推移 年度 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 算定方式 実績原価方式 将来原価方式 新単価 22年3～4月頃に新単価の提示見込み 21年12月末 22年12月末頃 確定 確定見込み （*） 49,311円 42,702円 37,280円 28,385円 22,190円 18,014円 現単価 6.0%減 13.4%減 12.7%減 23.9%減 21.8%減 18.8%減 △14.5% △20.5% （*） 旧単価 49,311円 42,702円 41,436円 33,211円 27

  27. Slide 27: 個人向けモバイル料金 新旧比較

    Appendix 個人向けモバイル料金 新旧比較 旧 新 月 額 基 本 料 金 従 量 11円/30秒 料 音声通話従量 22円/30秒 音声通話従量 （21年9月より） 金 • 新旧の価格差異を示すため主要機能のサービス価格について簡潔に表示をしております。 • 月額基本料金は税抜、音声通話従量は税込での表示です。 • 音声通話従量は国内通話に限ります。新音声通話従量料金は21年9月11日に改定いたしました。 © Internet Initiative Japan Inc. 26

  28. Slide 28: © Internet Initiative Japan Inc.

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