Colonial Coal International Corp. · TSXV:CAD
Colonial Coal International — Investor Presentation (June 2022)
20 slides from Colonial Coal International's investor presentation, Jun 18, 2022
Slide 1: Colonial 煤矿国际公司 2022年上半年投资者简报
TSX-V: CAD Colonial 煤矿国际公司 加拿大西部领先的焦煤开发商 2022年上半年投资者简报 June 18，2022
Slide 2: 法律声明
法律声明 本文件含有前瞻性信息，依据适用的证券法，前瞻性信息包括管理层对于未来产量、现金流和收益的预期。这些信息是根据现有期望得出 的，但亦包括了一些风险及不确定性，可能导致实际结果同预期不符。这些风险及不确定性包括,但不限于：同大宗商品行业相关的风险， （比如：在开发、勘谈及生产中的营运风险；开发项目或资本支出上计划的延误或改变；储量预估的不确定性；生产成本及支出相关预测 的 不确定性；健康安全及环境风险等），大宗商品价格及汇率波动，以及勘探开发或资本支出计划的延误或变更带来的不确定性。 前瞻性 信息无法保证其精确性，因为实际结果同未来发生的可能同预期具有实质性不同。Colonial煤矿公司
Slide 3: 公司概况
公司概况 绝佳投资机会 项目地理位置 ● 煤炭资源紧缺，煤炭投资价值显现 ◼ 全球对优质焦煤的需求持续增加，近期中国许多煤矿出现有价无量 的局面，未来焦煤短缺的形势很难改变。 Dawson Creek 城 ◼ 中国低硫低灰优质主焦煤资源有限，而新上的大型焦炉对入炉煤质 不列颠哥伦比亚省 量要求较高，从而必须依赖进口，中国每年需进口焦煤约7000万吨。 Chetwynd 城 ◼ 加拿大BC省和平煤田出产低灰低硫炼焦煤，进入中国市场具有成本 阿尔伯塔省 和物流优势。 鲁珀特王子码头 ● 世界一流的投资环境 Fort St. John Flatbed Tumbler ◼ 近期参与投资和平煤田的公司包
Slide 4: 加拿大煤炭市场概况
加拿大煤炭市场概况 蓄势待发------加拿大煤炭供应亚洲市场 BC省炼焦煤总产量 （ 单位：百万吨） 加拿大西部煤碳产业概况 ● 近期加拿大出口煤价格飙升，屡创纪录（FOB价格每吨过500 美元）。 35 这意味着2022 年BC省煤炭产值将创历史新高。煤炭需求和价格高企 30 31.5 的部分原因是欧洲钢厂急需寻找俄罗斯煤的替代供应，而中国的整体 31.0 30.0 需求也在推高价格。 28.8 28.8 25 26.0 25.1 24.8 ● 加拿大西部区拥有低成本的绿色电力(水利发电）、高质量的公路和铁 20 路以及深水不冻港。 15 ● 不列颠哥伦比亚港口是北美西海岸到东亚最近的入境
Slide 5: 公司董事会和管理团队
40 / 5000 公司董事会和管理团队 ● CCIC 、北方能源与矿业公司（NEMI）及加拿大西部煤矿公司（WCC）创始人之一 David Austin ● 加拿大西部煤矿公司（WCC）三个初创人之一，成功开发了WCC煤项目，并推进项目至投产， 因此在矿业界收到好评。 Chairman, President & CEO （WCC 在 2010 年以 33 亿加元被Walter Energy 收购） ● 成功地勘探/开发 NEMI项目， 并将其售给英美资源（+ 4亿 加元） ● 2005年获得加拿大特许专业会计师 (CPA) 和注册总会计师 (CGA) Andrea Yuan ● 2007年获
Slide 6: 加拿大西部煤炭项目比较
加拿大西部煤炭项目比较 ● 2019 ，Hancock Prospecting Pty Ltd 宣布收购 Riversdale Resources Limited，意味着 Riversdale 的企业总价值(TEV) 为 7.37 亿澳元 （100.0%），Riversdale 的主要资产是草山（Grassy Mountain） 炼焦煤项目，该项目位于艾伯塔省Crowsnest Pass 煤田内。草山项目与本公 司的Huguenot 和Flatbed项目比较如下表所示： TSX-V: CAD www.ccoal.ca 5
Slide 7: 公司项目简介
公司项目简介 加西最大的主焦煤的矿藏之一 ● Huguenot 拥有已确定煤炭储量 2.78 亿吨（探明和控制资源），另有1.192 亿吨推断资源，是加拿大西北部最大的矿藏之一 ● Flatbed 项目的 Gordon Creek 资源包含 2.98 亿吨推断资源量 ● Huguenot 和 Flatbed 原煤经过洗选后，是低灰、硫、低磷的优质炼焦焦煤 ● Huguenot 和 Flatbed 的煤炭质量可与 Quintette (Denison Mines/Teck) 和 Bullmoose (Teck) 矿山生产的煤炭相媲美，从 1984 年 到 2003 年，Quintette 和 B
Slide 8: 和平河煤田煤炭项目比较
和平河煤田煤炭项目比较 Chetwynd WILLOW Suska – 资源定义阶段 Willow Creek -已投产 CREEK 储量: 103 Mt HD Int’l. 储量 : 11.0 Mt Sukunka – 环评申请阶段 年产量 (2021) : 1.1 Mt ROM SUSKA 储量 : 185 Mt Murray River – 开采许可证已批 Brule -已投产 BRULE 目标年产量 : 3 Mtpa 储量 : 688 Mt 储量 : 12.3 Mt 目标产量: 6 Mtpa SUKUNKA 年产量 (2021) : 1.6 Mt ROM MURRAY RIVER Wo
Slide 9: CCIC项目简介:煤矿基础设施发展提案
CCIC项目简介: 煤矿基础设施发展提案 HUGUENOT PRC 装卸站 拟建Flatbed 装卸站 ◼ 2018 年PEA（经济性预评估）概要： 拟外委建造的一条 Murray 85公里的铁路支线,接到主要铁路线CN(Canadian River 高速公路(36 km) 装卸站 National Railway）铁路网。此自建铁路可供该地区其他 潜在生产商付费使用。（2018年PEA也提出使用皮带输 Quintette Quintette Sub-Station 送机的方案，以减少修建铁路的先期投资）。 洗煤厂和 装卸站 公路接#52省道 ◼ 2020 年PEA概要：拟采用北美矿业公司普遍
Slide 10: HUGUENOT
公司项目介绍 HUGUENOT TSX-V: CAD www.ccoal.ca 9
Slide 11: HUGUENOT 资产
公司项目介绍 HUGUENOT 资产 ▪ 地理位置：毗邻英美资源的Belcourt South 露天矿 可选择建85km铁路线 ▪ 开采方式：可露天开采和地下采矿 ▪ 煤质：盖茨组煤层：与 Tumbler Ridge 地区过去和现在的生产炼 焦煤质量相近，曾连续数十年专供日本 ▪ 物流：利用已有111 公里汽车运输 - 也可与第三方合作修建约 85 km的铁路支线，也可采用部分铁路和部分皮带输送机组合的运输 拟建~78km输电线 方式，与现有铁路线相连 地下开采区域 拟建沉淀池 ▪ 1.5% 特许权使用费 FOB 港口 ▪ 项目进展：对不同的采矿方案进行经济性预评估（PEA） 地下开采矿井口
Slide 12: 2020 Huguenot矿露天开采初步经济评估精要
公司项目介绍 HUGUENOT 资产 2020 Huguenot矿露天开采初步经济评估精要 ▪ 第三方Stantec开发了露天开采 270万吨/年的采矿方案。 Huguenot 项目 不同贴现率下的NPV和IRR ▪ 第三方Stantec改进了设备选型， 年产量和开采年限提高。 PEA 2020 运营模式1：购买矿山机械 ▪ 第三方Stantec更新了的煤炭运输方式： 煤炭FOB单价 5% 7.5% 10% IRR% • 2018年PEA方案是采用自建铁路，将洗精煤从矿井经自建铁路，经 加拿大CN 铁路运至王子港。 US$174元/吨 $14.82亿元 $10.27亿元 $7.18亿元 26.
Slide 13: 2020 Huguenot项目露天开采方案经济性预评估小结
公司项目介绍 HUGUENOT 资产 2020 Huguenot项目露天开采方案经济性预评估小结： ▪ 露天开采煤炭资源总量为1.32亿吨(探明储量和控制储量），该露天矿另有53万吨推断资源量。此外，原位地下还有可地下开采的煤炭： 1.457 亿吨的探明加控制资源量和 1.187 亿吨推断资源量。 ▪ 拟定了露天矿开采计划，拟开采 9900 万吨原矿 (“ROM”) ，平均剥采比为 10.5:1（bcm : ROM ），在 27 年的矿山寿命中生产 7200 万 吨成品煤。先前的 PEA 拟定露天开采的资源较小，为 5600 万吨原煤，剥采比为 8.6:1，在 13 年间生产3900 万吨成品
Slide 14: 2018 Huguenot露天开采和地下开采初步经济评估要点
公司项目介绍 HUGUENOT 资产 2018 HU矿露天开采和地下开采初步经济评估要点 Huguenot 项目 PEA 2018 洗精煤 不同贴现率下的NPV和IRR ▪ Huguenot 项目税后和特许权使用费后的净现值 (NPV) 为 11.66 亿美元 FOB价 （15.16 亿加元），采用 7.5% 的贴现率，内部收益率 (IRR) 为 33% 。 5% 7.5% 10% IRR% 测算基准：优质主焦煤焦煤价格为每吨 172.0 美元。 US$172元/吨 $16.69亿元 $11.66亿元 $8.31亿元 33% ▪ Huguenot PEA 基于露天和地下矿开采计划，目标是 1.
Slide 15: HUGUENOT 煤质
公司项目介绍 HUGUENOT 煤质 Huguenot 项目生产低灰分、低硫、低磷和高 FSI 的清洁优质硬焦煤 (HCC) 产品 煤质数据对比 Huguenot HCC VS. 加拿大出口焦煤 Huguenot HCC1 Canadian NEBC HCC2 Canadian SEBC HCC2 全水分 (% 收到基) 9 8-9 8 挥发分 (% 空气干燥基) 22.5 - 23.5 23.0 - 24.5 21.0 - 27.0 灰分 (%空气干燥基) 8.50 – 9.00 8.25 - 8.60 8.50 - 9.60 硫分 (%空气干燥基) 0.40 0.45 - 0.55 0.3
Slide 16: Gordon Creek 资产 (Flatbed 炼焦煤项目)
公司项目介绍 Gordon Creek 资产 (Flatbed 炼焦煤项目） FLATBED TSX-V: CAD www.ccoal.ca 15
Slide 17: Gordon Creek 资产 项目概要
公司项目介绍 Gordon Creek 资产 (Flatbed 炼焦煤项目） 项目概要 PRC Flatbed 煤炭 ● 支持性基础设施较完备，例如 装卸站 装卸站选址 现有铁路线、电力、省道、 Tumbler Ridge 镇。 Murray River 2018方案拟建 Bearhole 装卸站 铁路通往 Lake Park ● 位于目前和最近生产的煤矿 高速公路 Huguenot （带有铁路装载和洗选厂）以 (36 km) 及其他几个先进的煤炭项目附 近 Quintette ● 适合地下采矿 洗煤厂 装卸站 Quintette ● 1.5% 特许权使用FOB 港口费 Sub-Station
Slide 18: Gordon Creek Project (Flatbed) 2018 PEA精要
公司项目介绍 Gordon Creek 资产 (Flatbed 炼焦煤项目） Gordon Creek Project (Flatbed) 2018 PEA精要 Gordon Creek 资产 (Flatbed项目) • Flatbed项目的税后净现值为 6.91 亿美元（8.98 亿加 PEA 2018 不同贴现率下的NPV和IRR 加权煤炭FOB价格 元，已扣除特许权使用费），贴现率为 7.5%，内部 5% 7.5% 10% IRR% 收益率为 24.4%， US$160.5 元/吨精煤 $10.81亿美元 $6.91亿美元 $4.46亿美元 24.4% 上述测算采用下述煤价测算： CAD
Slide 19: Gordon Creek 煤质比较
公司项目介绍 Gordon Creek 资产 (Flatbed 炼焦煤项目） Gordon Creek 资产 (Flatbed 项目）主焦煤产品采自煤层 B、D、F（包括 F1 和 F2）及煤层 G，合计占资源量的 71.4%。 Gordon Creek 资产 (Flatbed 项目）的煤层 J 和 K拟开采喷煤 (PCI) 产品，合计占资源量的 28.6% 。 煤 质 比 较 炼 焦 煤 喷 吹 煤 澳洲QLD/NEBC2 低挥发分 1 Flatbed PCI Flatbed 主焦煤 加拿大 NEBC 加拿大SEBC PCI HCC2 HCC2 J 煤层 K 煤层 Min Max Min M
Slide 20: 世界先进水平的基础设施
世界先进水平的基础设施 Dawson ● Huguenot 和 Flatbed 的精煤产品将通过铁路运往BC Creek Canada 省西海岸的三个不冻深水港。 Chetwynd ● 三个深水港，包括温哥华的海王星港和西岸港，以及 AB 鲁珀特王子雷德利港。 Tumbler BC Ridge 和平河煤田 ● 和平河煤田以外的铁路线由加拿大最大的铁路公司- 加拿大国家铁路（CN Rail）运营，运力充足，可满足 Flatbed 85 km 铁路距离 Huguenot 和 Flatbed 未来的出口需要。 Huguenot ● 并入现有高压电网和现有Quintette 变电站。 HAY RIVE
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