Azrieli Group Ltd. · TASE:AZRG

Azrieli — Q3 2024 Earnings Presentation

45 slides from Azrieli's earnings presentation, November 2024

  1. Slide 1: Capital Markets Presentation 30.09.2024

    ‫מצגת שוק ההון‬ ‫‪30.09.2024‬‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪| 2024‬‬

  2. Slide 2: Disclaimer

    ‫הבהרה משפטית‪DISCLAIMER /‬‬ ‫בשקף ‪ - 16‬הערכות החברה בעניין הצפי לגידול בתוצאות תחום ה‪ Data Centers-‬הינן מידע צופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרת‬ ‫המידע הכלול במצגת זו הינו תמצית בלבד ואינו ממצה את מלוא הנתונים אודות החברה ופעילותה‪ ,‬ואינו מחליף עיון‬ ‫מונח זה בחוק ניירות ערך‪ ,‬המבוססות על הערכות סובייקט

  3. Slide 3: Azrieli Group Business Card

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬כרטיס ביקור‬ ‫כ‪80%-‬‬ ‫נסחרת בשוק ההון‬ ‫מאז ‪2010‬‬ ‫חברת הנדל"ן‬ ‫משווי הנדל"ן המניב להשקעה‬ ‫ובהקמה )במאוחד(‬ ‫‪ 30.1%‬מהון המניות מוחזק‬ ‫הגדולה בישראל‬ ‫מיוחס לנדל"ן בישראל‬ ‫בידי הציבור‬ ‫דירוג‬ ‫מניית החברה‬ ‫שיעור התפוסה הממוצע‬ ‫בישראל עומד על‬ ‫‪-S&P ilAA+‬מעלות‬ ‫נכללת

  4. Slide 4: Azrieli Group Property Map

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מפת נכסים‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪ 377,000‬מ״ר‬ ‫קניונים ומרכזים מסחריים‬ ‫‪23‬‬ ‫קניונים ומרכזים מסחריים‬ ‫נכסי משרדים‬ ‫דיור מוגן‬ ‫מגורים להשכרה‬ ‫‪ 655,000‬מ״ר‬ ‫משרדים ואחרים בישראל‬ ‫‪17‬‬ ‫‪ 245,000‬מ״ר‬ ‫נכסי משרדים בחו״ל‬ ‫‪8‬‬ ‫‪ 115,000‬מ״ר‬ ‫בתי דיור מוגן‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ 1,141‬יח״ד‬ ‫‪ 3

  5. Slide 5: Azrieli Group Asset Base in NIS millions

    ‫)‪(1‬‬ ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מצבת נכסים במיליוני ש"ח‬ ‫מלונאות‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪31%‬‬ ‫נדל״ן בישראל‬ ‫משרדים ואחרים‬ ‫‪554‬‬ ‫‪17,056‬‬ ‫מגורים להשכרה‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪29%‬‬ ‫בישראל‬ ‫נדל״ן בישראל‬ ‫‪1,954‬‬ ‫קניונים‬ ‫‪16,031‬‬ ‫נדל״ן מניב‬ ‫בארה״ב‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪1,876‬‬ ‫‪17%‬‬ ‫דאטה סנטרס‬ ‫‪9,470‬‬ ‫מזומנים‪ ,‬החזקו

  6. Slide 6: Highlights for Q3 2024

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬דגשים לרבעון השלישי לשנת ‪2024‬‬ ‫דגשים פיננסיים‬ ‫‪ - Same Property NOI‬גידול של כ‪ 7%-‬לעומת רבעון מקביל ב‪2023-‬‬ ‫ה‪ NOI-‬ברבעון הסתכם בכ‪ 586-‬מיליון ש"ח לעומת כ‪ 535-‬מיליון ש"ח ברבעון‬ ‫המקביל אשתקד‪ ,‬העלייה נובעת בשל גידול בשכר דירה במגזרי הקניונים‪,‬‬ ‫המשרדים וה‪. Data

  7. Slide 7: Areas of Activity

    ‫תחומי‬ ‫פעילות‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪7 | 2024‬‬

  8. Slide 8: Malls and Retail Centers

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬קניונים ומרכזי מסחר‬ ‫חדשנות והתחדשות‬ ‫‪ NOI‬ברבעון השלישי לשנת ‪2024‬‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫‪ 261‬מיליון ש״ח‬ ‫מ״ר)‪(1‬‬ ‫כ‪377,000-‬‬ ‫לעומת ‪ 252‬מיליון ש"ח ברבעון‬ ‫המקביל אשתקד‬ ‫אפליקציה‬ ‫‪Azrieli Gift Card‬‬ ‫שווי בספרים‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫כ‪16.0-‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪99%‬‬ ‫השבחה ושד

  9. Slide 9: Tenant Sales and Rent-to-Sales Burden

    ‫פדיונות‪ /‬ועומס שכר דירה לפדיון‬ ‫סה״כ שינוי בפדיונות קבוצת קניוני עזריאלי‬ ‫יולי–ספטמבר‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪8.1%‬‬ ‫יולי–ספטמבר‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪ %‬עומס שכ״ד לפדיון‬ ‫יחס שכ״ד לפדיון‬ ‫‪12.2% 12.3%‬‬ ‫‪11.9% 12.0% 12.0%‬‬ ‫‪11.9%‬‬ ‫‪11.9%‬‬ ‫‪11.3% 11.5% 11.2% 11.2%‬‬ ‫‪11.5%‬‬ ‫‪10.6%‬‬ ‫‪9.5%‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪

  10. Slide 10: Offices

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬משרדים‬ ‫חדשנות והתחדשות‬ ‫‪ NOI‬ברבעון השלישי לשנת ‪2024‬‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫‪ 216‬מיליון ש״ח‬ ‫)‪(1‬‬ ‫כ‪ 655,000-‬מ״ר‬ ‫לעומת ‪ 207‬מיליון ש"ח ברבעון‬ ‫המקביל אשתקד‬ ‫קהילה‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫שווי בספרים‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫השבחה ושדרוג המגדלים‬ ‫כ‪ 17.1-‬מיליארד ש״ח‬ ‫‪98%‬‬ ‫)‪(2‬‬

  11. Slide 11: Customers - Offices

    ‫לקוחות ‪ /‬משרדים‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪11 | 2024‬‬

  12. Slide 12: Global Data Centers Activity - Green Mountain

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית ‪GREEN MOUNTAIN -‬‬ ‫‪ NOI‬ברבעון השלישי לשנת ‪2024‬‬ ‫‪ 56‬מיליון ש״ח‬ ‫לעומת ‪ 29‬מיליון ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד‬ ‫‪GM - Contracted NOI / MW‬‬ ‫‪Hamar‬‬ ‫‪NIS 518M / 150MW‬‬ ‫‪Rjukan‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪Oslo‬‬ ‫‪Stavanger‬‬ ‫‪London‬‬ ‫חשמל מאנרגיות מתחדשות

  13. Slide 13: Data Centers Activity Timeline

    ‫ על ציר הזמן‬DATA CENTERS-‫ פעילות ה‬/ ‫קבוצת עזריאלי‬ 2017 2019 2019 2021 2023 2024 January April October September Decision to Acquisition of Acquisition Acquisition Signing of JV Sale of As of 30 enter the Data 19.5% of of 100% of a agreement with Compass September Center space Compass Green Dat

  14. Slide 14: Significant Growth Since Green Mountain Acquisition

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית ‪GREEN MOUNTAIN -‬‬ ‫צמיחה משמעותית מיום‬ ‫רכישת ‪GREEN MOUNTAIN‬‬ ‫)יולי ‪(2021‬‬ ‫אתר טיק טוק‪ ,‬נורבגיה‬ ‫שינוי‬ ‫ספטמבר ‪2024‬‬ ‫רכישה‪ -‬יולי ‪2021‬‬ ‫‪X3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪1‬‬ ‫מדינות פעילות‬ ‫‪X2‬‬ ‫‪(1)6‬‬ ‫‪3‬‬ ‫מספר אתרים‬ ‫‪X6‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪MW

  15. Slide 15: Green Mountain Data Center Sites

    GREEN MOUNTAIN - ‫ גלובלית‬DATA CENTERS ‫ פעילות‬/ ‫קבוצת עזריאלי‬ SVG1 – Rennesøy RJU1 – Rjukan OSL1 – Enebakk OSL2 – Hamar LON1 – East FRA1 – Mainz A former NATO ammunition Colocation data center Hyperscale and East London location, storage facility located at the nexus of wholesale data center Bu

  16. Slide 16: Green Mountain Contracted Capacity and NOI

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית – ‪GREEN MOUNTAIN‬‬ ‫התפתחות קצב תפוקה שנתי פעיל לפי חוזים חתומים)‪ (1‬ב‪MW-‬‬ ‫לא כולל חוזים נוספים פוטנציאליים‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪CAPACITY‬‬ ‫‪35‬‬ ‫)‪(MW‬‬ ‫‪145‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪Billed‬‬ ‫‪BBNB‬‬ ‫‪Q3 '24‬‬ ‫‪Q4 '24‬‬ ‫שנ

  17. Slide 17: OSL2 Hamar Project

    OSL2 – Hamar ‫ פרויקט‬/ ‫קבוצת עזריאלי‬ Expansion Option #2 Building A | 30MW Expansion Option #1 Building B | 30MW Building C | 30MW 17 | 2024 ‫ ספטמבר‬,‫מצגת משקיעים‬

  18. Slide 18: Palace Senior Living Chain

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬רשת הדיור המוגן פאלאס‬ ‫בתים פעילים‬ ‫‪ NOI‬ברבעון השלישי לשנת ‪2024‬‬ ‫פאלאס תל אביב‬ ‫‪ 22‬מיליון ש״ח‬ ‫מ״ר)‪(1‬‬ ‫כ‪115,000-‬‬ ‫מחלקות מדיקל‬ ‫‪ 231‬יח״ד ‪4 +‬‬ ‫לעומת ‪ 18‬מיליון ש"ח ברבעון‬ ‫שטח עילי הכולל‬ ‫‪ 1,141‬יח״ד‬ ‫מקביל אשתקד‬ ‫פאלאס מודיעין‬ ‫מחלקות מדיקל‬ ‫‪ 239‬יח

  19. Slide 19: Properties Under Construction

    ‫נכסים‬ ‫בהקמה‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪19 | 2024‬‬

  20. Slide 20: Development Momentum

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬תנופת פיתוח‬ ‫תל אביב‬ ‫רמת השרון‬ ‫הרחבת קניון עזריאלי‬ ‫‪SolarEdge‬‬ ‫ומגדל הספירלה‬ ‫כ‪ 150,000-‬מ״ר )‪(3‬‬ ‫כ‪ 43,000-‬מ״ר‬ ‫תל אביב‬ ‫פתח תקווה‬ ‫עזריאלי ‪ TOWN‬בניין ‪E‬‬ ‫קרקע לפיתוח‬ ‫כ‪ 21,000-‬מ״ר)‪(4‬‬ ‫כ‪ 53,000-‬מ״ר)‪(1‬‬ ‫חולון‬ ‫ירושלים‬ ‫פרויקט ‪3‬‬ ‫מלון הר ציון‬

  21. Slide 21: Development Projects - Growth Engine

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬מנוע הצמיחה‬ ‫עלות בנייה משוערת‬ ‫כולל קרקע )מלש״ח( )‪(1‬‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫שטח להשכרה)‪(2‬‬ ‫שימוש‬ ‫מיקום‬ ‫שם הנכס‬ ‫‪530-550‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪37,300‬‬ ‫ראשון לציון‬ ‫פאלאס ראשון לציון‬ ‫‪790-810‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪43,000‬‬ ‫רמת השרון‬ ‫קמפוס סולראדג'‬ ‫‪570-580‬‬ ‫‪2026‬‬ ‫‪37,000‬‬

  22. Slide 22: Expected Contribution to NOI and FFO

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬תרומה צפויה* ל‪ NOI-‬ול‪FFO-‬‬ ‫)במיליוני ש״ח(‬ ‫‪) NOI‬במיליוני ש״ח(‬ ‫‪2,344‬‬ ‫‪ NOI‬בפועל ל‪ Q3-24 -‬מנורמל שנתי‬ ‫‪2,940‬‬ ‫‪307‬‬ ‫תוספת ‪ NOI‬מגזר ‪ DC‬על בסיס חוזים חתומים**‬ ‫‪2,344‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪27‬‬ ‫תוספת בשל אכלוס נכסים לראשונה בתקופה‬ ‫‪101‬‬ ‫תוספת ‪ NOI‬מפרויקטים י

  23. Slide 23: Tel Aviv Central Business District

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מרכז העסקים הראשי )‪ (CBD‬של תל אביב‬ ‫הרחבת‬ ‫עזריאלי‬ ‫מרכז עזריאלי‬ ‫שרונה‬ ‫ומגדל הספירלה‬ ‫מרכז‬ ‫עזריאלי ‪TOWN‬‬ ‫עזריאלי‬ ‫מגורים ומסחר‬ ‫עזריאלי ‪TOWN‬‬ ‫עזריאלי‬ ‫בניין ‪E‬‬ ‫‪TOWN‬‬ ‫בבנייה ותכנון‬ ‫מניב‬ ‫| מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪23 2024‬‬

  24. Slide 24: Azrieli Mall and Spiral Tower Expansion

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה תל אביב‬ ‫עלות קרקע‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫שטח קרקע‬ ‫כ‪ 374 -‬מיליון ש״ח‬ ‫‪ 150,000‬מ״ר‬ ‫כ‪ 8.4 -‬דונם‬ ‫כולל כ‪ 13,000-‬מ"ר מסחר להרחבת‬ ‫קניון עזריאלי תל אביב‬ ‫עלות בנייה משוערת כולל קרקע‬ ‫שימושים‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫‪2.7-2.9‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫מיליארד

  25. Slide 25: Azrieli Mall and Spiral Tower Expansion

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה ת״א‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪25 | 2024‬‬

  26. Slide 26: Plot 10 - Modiin

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬מגרש ‪ - 10‬מודיעין‬ ‫‪8,100m2‬‬ ‫‪±37,000m2‬‬ ‫מתחם כללית‬ ‫משרדים ומסחר )‪(1‬‬ ‫מדיקל )הכלול‬ ‫בשטחי המשרדים‬ ‫והמסחר(‬ ‫חיבור‬ ‫מרכז שוקק עם מבני תעסוקה‬ ‫לקניון ולמתחם הקיים‬ ‫ומסחר ורשת בתי קולנוע‬ ‫)‪ (1‬החברה קידמה תכנית לתוספת של כ‪ 8,000-‬מ"ר בתת הקרקע אשר אושרה בחודש פ

  27. Slide 27: SolarEdge Campus in Ramat Hasharon

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ SolarEdge /‬ברמת השרון‬ ‫הרצליה‬ ‫הקרקע הנרכשת‬ ‫שטח קרקע‬ ‫היקף ההשקעה)‪(1‬‬ ‫שטח קמפוס משרדים‬ ‫כביש ‪2‬‬ ‫כ‪ 26-‬דונם‬ ‫‪ 1,067‬מיליון ש״ח‬ ‫כ‪ 43,000-‬מ״ר‬ ‫מתוך זה‪ ,‬שטח קרקע לשימוש‬ ‫)כולל קרקע( בקמפוס ‪SolarEdge‬‬ ‫ומרתפי חניה‬ ‫סינימה‬ ‫סולאראדג' הינו כ‪ 16-‬דונם‬ ‫סיטי‬

  28. Slide 28: Gelil Yam - Rental Housing

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬גליל ים – דיור להשכרה‬ ‫כביש החוף‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫שטח קרקע‬ ‫עלות בנייה משוערת כולל קרקע‬ ‫‪ 630‬מ״ר מסחר‬ ‫כ‪ 5.2-‬דונם‬ ‫‪380-400‬‬ ‫‪ 19,000‬מ״ר דיור למגורים )‪ 147‬יח״ד(‬ ‫על פני שני מגרשים סמוכים‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫‪ 2‬מגרשים‬ ‫מחיר קרקע ליחידת דיור‬ ‫שימושים‬ ‫מועד סיום משוער‬

  29. Slide 29: Har Zion Hotel - Jerusalem

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מלון הר ציון ‪ -‬ירושלים‬ ‫שטח בנוי מתוכנן לפי תב״ע‬ ‫שטח קרקע‬ ‫עלות רכישה‬ ‫כ‪ 13-‬דונם‬ ‫כ‪ 275 -‬מיליון ש״ח‬ ‫מאושרת‬ ‫‪ 34,000‬מ״ר‬ ‫)‪(1‬‬ ‫)‪1‬‬ ‫עד ‪ 350‬חדרים‬ ‫עלות בנייה משוערת‬ ‫בכוונת הקבוצה לבנות מלון ברמת‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫‪645-675‬‬ ‫דירוג ‪A+‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫מיליון

  30. Slide 30: Har Zion Hotel Visualization After Expansion

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מלון הר ציון ‪ -‬ירושלים‬ ‫הדמיית המלון לאחר ההרחבה המתוכננת‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪30 | 2024‬‬

  31. Slide 31: Existing Properties - Expansion and Improvement

    ‫נכסים קיימים ‪ /‬הרחבה והשבחה‬ ‫הפרויקטים המפורטים מטה מצויים בשלבי השבחה והליכים סטטוטוריים שונים‪:‬‬ ‫טווח זמן לסיום ההליך‬ ‫תוספת שטח ברוטו‬ ‫פרויקט בנכס‬ ‫מיקום‬ ‫שם נכס‬ ‫הסטטוטורי‬ ‫סטטוס הליך‬ ‫הגדלת שטחי מסחר ומשרדים‪,‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪ 93,000‬מ״ר‬ ‫תב״ע אושרה‬ ‫והקמת פרויקט דיור מוגן‪.‬‬ ‫ירושל

  32. Slide 32: Azrieli ESG - Environment

    ‫עזריאלי ‪ / ESG‬סביבה‬ ‫‪ 7‬נכסים‬ ‫תקן ‪ LEED‬לבניה ירוקה‬ ‫פרויקט הדגל של קבוצת עזריאלי‬ ‫המגדל הגבוה בעולם בו נעשה‬ ‫שימוש בחזית ממוחזרת‬ ‫‪ 14‬נכסים‬ ‫‪ 350‬מטר ‪ 91 ,‬קומות‬ ‫תקן ‪ LEED O&M‬לתפעול ירוק‬ ‫הפרויקט הגדול בעולם המשתמש‬ ‫באלומיניום ממוחזר‬ ‫‪ 18‬נכסים‬ ‫מפעילים פרויקט סביבה הפועל‬

  33. Slide 33: Azrieli ESG - Society

    ‫עזריאלי ‪ / ESG‬חברה‬ ‫חרבות ברזל‬ ‫בשיתוף הקהילה‬ ‫בעקבות מלחמת "חרבות ברזל" וכחלק מתפיסת האחריות‬ ‫פרויקטים למען הקהילה בנושאי הליבה העסקית‪ ,‬לדוגמה‪:‬‬ ‫התאגידית של קבוצת עזריאלי‪ ,‬הקבוצה נרתמה למען‬ ‫הקמת גינות קהילתיות בנכסינו‪ ,‬העלאת מודעות למחזור‬ ‫החברה הישראלית והאיצה את הפעילות החברתית

  34. Slide 34: Azrieli ESG - Corporate Governance

    ‫עזריאלי ‪ / ESG‬ממשל תאגידי‬ ‫גיוון מגדרי בדירקטוריון‬ ‫בדירקטוריון עזריאלי מכהנות חמש נשים מתוך עשרה חברי דירקטוריון ומהוות ‪50%‬‬ ‫יו"ר הדירקטוריון היא אישה‬ ‫אנו דוגלים בשוויון מגדרי בכל שכבות הקבוצה‬ ‫הקוד האתי‬ ‫מושתת על החזון והערכים שלנו‪ ,‬ומשמש כמצפן להתנהגות ראויה שמצופה מכל אנשי הקבוצה‬

  35. Slide 35: Financial Data

    ‫נתונים‬ ‫פיננסים‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪35 | 2024‬‬

  36. Slide 36: Continued Growth in NOI

    ‫צמיחה מתמשכת ב‪NOI-‬‬ ‫מדד ה‪ NOI-‬בהשוואה לשנים קודמות ולרבעון המקביל אשתקד‬ ‫‪) NOI‬מיליון ש"ח(‬ ‫‪) NOI‬מיליון ש"ח(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪2,113‬‬ ‫‪10% 586‬‬ ‫‪1,953‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪535‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪1,611‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪1,590‬‬ ‫‪25‬

  37. Slide 37: Continued Growth in FFO

    ‫צמיחה מתמשכת ב‪FFO-‬‬ ‫מדד ה‪) FFO-‬גישת ההנהלה()‪ (2‬בהשוואה לשנים קודמות ולרבעון המקביל אשתקד‬ ‫‪) FFO‬גישת ההנהלה( המיוחס לפעילות הנדל"ן)‪)(2)(1‬מיליון ש"ח(‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪1,461‬‬ ‫‪1,360‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪1,278‬‬ ‫‪1,313‬‬ ‫‪1,318‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪15 3‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪445‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪398‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪1,007‬‬

  38. Slide 38: Dividend Distribution - Consistent and Rising

    ‫חלוקת דיבידנד ‪ /‬עקבית ובמגמת עלייה‬ ‫חלוקת דיבידנד בהיקף של ‪ 1,000‬מיליון ש"ח בגין שנת ‪(1) 2023‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪8.25‬‬ ‫‪8.50‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪7.50‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪650‬‬ ‫‪6.50‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪560‬‬ ‫‪520‬‬ ‫‪480‬‬ ‫‪5.50‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5.77‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪5.36‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪4.50‬‬ ‫

  39. Slide 39: Leverage, Duration and Cost of Debt

    ‫מינוף‪ ,‬מח״מ ‪ /‬ועלות חוב‬ ‫)‪(2‬‬ ‫הארכת משך חיי חוב ממוצע‬ ‫עוצמה פיננסית)‪(1‬‬ ‫‪6.4‬‬ ‫‪6.0‬‬ ‫‪5.5‬‬ ‫‪5.6‬‬ ‫מינוף נמוך – חוב פיננסי נטו למאזן של כ‪38%-‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪4.4‬‬ ‫הון עצמי למאזן – כ‪43%-‬‬ ‫‪4.1‬‬ ‫‪3.2‬‬ ‫‪3.1‬‬ ‫‪3.3‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים בהיקף של כ‪ 2.47-‬מילי

  40. Slide 40: Debt Repayment Schedule (Principal Only)

    ‫לוח סילוקין )קרן בלבד(‬ ‫מאוחד‪ ,‬ל‪30.09.2024 -‬‬ ‫‪9,885‬‬ ‫בנקים ומוסדיים זרים‬ ‫אג״ח‬ ‫בנקים ומוסדיים ז״א‬ ‫נע״מים והלוואות זמן קצר‬ ‫‪9,315‬‬ ‫‪3,457‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪2,409‬‬ ‫‪2,416‬‬ ‫‪1,778‬‬ ‫‪650‬‬ ‫‪1,802‬‬ ‫‪1,949‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪1,650‬‬ ‫‪735‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪1,476‬‬ ‫‪1,689‬‬ ‫‪1,866‬‬ ‫

  41. Slide 41: Summary of Financial Statement Results

    ‫תמצית תוצאות הדוחות הכספיים )מיליוני ש״ח(‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪Q3 2023‬‬ ‫‪Q3 2024‬‬ ‫‪2,943‬‬ ‫‪779‬‬ ‫‪839‬‬ ‫הכנסות שכירות‪ ,‬דמי ניהול ואחזקה ומכירות‬ ‫‪2,113‬‬ ‫‪535‬‬ ‫‪586‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪--‬‬ ‫‪535‬‬ ‫‪573‬‬ ‫‪Same-property NOI‬‬ ‫‪1,461‬‬ ‫‪398‬‬ ‫‪445‬‬ ‫‪) FFO‬גישת ההנהלה( המי

  42. Slide 42: Summary of Balance Sheet Data

    ‫תמצית נתונים מאזניים )מיליוני ש״ח(‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫‪31.12.2023‬‬ ‫‪30.09.2024‬‬ ‫‪4,916‬‬ ‫‪2,472‬‬ ‫מזומנים‪ ,‬ני"ע ופיקדונות‬ ‫‪22,749‬‬ ‫‪23,650‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬ברוטו‬ ‫‪17,833‬‬ ‫‪21,178‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬נטו )‪(1‬‬ ‫‪33%‬‬ ‫‪38%‬‬ ‫חוב פיננסי נטו למאזן‬ ‫‪1,038‬‬ ‫‪1,280‬‬ ‫נכסים פיננסים )בע

  43. Slide 43: Average Cap Rate and FFO - Income-Producing Real Estate

    ‫שיעור היוון ממוצע )‪ (CAP RATE‬ו‪ /FFO-‬פעילות הנדל״ן המניב‬ ‫‪) (2)FFO‬גישת ההנהלה( לרבעון שלישי ‪2024‬‬ ‫המיוחס לפעילות הנדל"ן – ‪445‬מיליון ש"ח‬ ‫שיעור היוון ממוצע משוקלל ‪6.96%‬‬ ‫‪Q3 2023‬‬ ‫‪Q3 2024‬‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫‪535‬‬ ‫‪586‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪47,999‬‬ ‫סך הנדל"ן להשקעה ליום ‪30.09.2

  44. Slide 44: Summary - Leading Innovation and Strength

    ‫סיכום ‪ /‬מובילות חדשנות ועוצמה‬ ‫המשך צמיחה בפרמטרים העיקריים‬ ‫עוצמה וחוסן פיננסי יוצא דופן‬ ‫בתחום הליבה )‪(FFO ,NOI‬‬ ‫רוב פעילות החברה בישראל‬ ‫תפוסה גבוהה לאורך זמן‬ ‫מנועי צמיחה משמעותיים‪:‬‬ ‫גידול אורגני‬ ‫ייזום ופיתוח נכסים חדשים‬ ‫רכישת נכסים מניבים וקרקעות לייזום עתידי‬ ‫תחומי פעילות חד

  45. Slide 45: Thank You

    ‫תודה רבה!‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬ספטמבר ‪45 | 2024‬‬

Azrieli Group — Q3 2024 Earnings Presentation on 6ix