Aoyama Trading Co., Ltd. · TSE:8219
Aoyama Trading — FY2008 Earnings Presentation
19 slides from Aoyama Trading's earnings presentation, May 13, 2008
Slide 1: 平成20年3月期 決算説明資料 目次
平成20年5月13日 平成20年3月期 決算説明資料 ― 目次 ― Ⅰ． 連結決算概要 5． スーツの販売着数・平均販売単価 ・・・ 12 1． 決算概要及び見込 6． 設備投資の状況 （1） 中間期比較 ・・・ 1 （1） 設備投資額 ・・・ 13 （2） 通期比較 ・・・ 2 （2） 地方別期末店舗数の推移 ・・・ 13 2． 連結子会社決算概要 7． 期末従業員の状況 ・・・ 14 （1） カジュアルランドあおやま（株） ・・・ 3～4 8． 単位当たり売上・在庫推移 ・・・ 14 （2） （株）青山キャピタル ・・・ 5～6 9． 資金運用明細 （3） （株）アスコン ・・・ 6 （1
Slide 2: 連結決算概要 中間期比較
Ⅰ．連結決算概要 1．決算概要及び見込 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成18年度中間期 平成19年度中間期 平成20年度中間期 （平成18年9月期） （平成19年9月期） （平成20年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 見込 売上比 前期比 売 上 高 94,448 100.0 94,779 100.0 100.4 95,500 100.0 100.8 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 93,482) ( 100.0) ( 93,575) ( 100.0) ( 100.1) ( 94,210) ( 100.0) ( 100.7) 紳 士 服 販 売 事 業 76,26
Slide 3: 連結決算概要 通期比較
（2） 通期比較 （単位：百万円、％） 平成18年度 平成19年度 平成20年度 （平成19年3月期） （平成20年3月期） （平成21年3月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 中間期見込 中間期見込比 見込 売上比 前期比 売 上 高 213,703 100.0 214,556 100.0 100.4 215,000 ▲ 444 216,200 100.0 100.8 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 211,430) ( 100.0) ( 211,716) ( 100.0) ( 100.1) ( 212,230) (▲514) ( 213,160) ( 100.0) ( 100.7
Slide 4: 連結子会社決算概要 カジュアルランドあおやま
2．連結子会社決算概要 （1） カジュアルランドあおやま（株） ≪キャラジャ事業≫ ① 業績推移 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成18年9月期 平成19年9月期 平成20年9月期 実績 前期比 実績 前期比 見込 前期比 売 上 高 4,523 93.3 2,588 57.2 2,550 98.5 売上総利益 1,943 96.9 1,183 60.9 1,150 97.2 販 管 費 2,317 112.8 1,439 62.1 1,340 93.1 営 業 利 益 ▲ 374 ― ▲ 256 ― ▲ 190 ― 経 常 利 益 ▲ 341 ― ▲ 243 ― ▲ 190 ― （注）
Slide 5: 地方別期末店舗数・単位当たり売上
③ 地方別期末店舗数の推移 （単位：店） 平成18年3月末 平成19年3月末 平成20年3月末 北 海 道 地 方 0 0 0 東 北 地 方 5 3 3 関 東 地 方 9 4 4 中 部 地 方 10 7 7 近 畿 地 方 31 25 24 中 国 地 方 10 7 7 四 国 地 方 3 1 1 九 州 地 方 11 6 5 合 計 79 53 51 売 場 面 積 （ ㎡ ） 43,345 30,019 28,853 期中の出店・閉鎖 3・2 2 ・ 28 0・2 （注） 平成19年3月期 下期において、28店舗の閉店を実施いたしました。 ④ 単位当たり売上・在庫推移 平成18年3月
Slide 6: （株）青山キャピタル 業績推移
（2） （株）青山キャピタル ① 業績推移 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成18年8月期 平成19年8月期 平成20年8月期 実績 前期比 実績 前期比 見込 前期比 営 業 収 益 4,602 111.8 4,798 104.3 3,970 82.7 内 青山カード事業 4,293 113.0 4,504 104.9 3,690 81.9 内 ＫＳＫカード事業 269 87.3 240 89.2 220 91.7 内 ランゲージ・チャンネル事業 40 500.0 54 135.0 60 111.1 営 業 費 用 3,694 126.9 3,532 95.6 3,470 98.2 （内
Slide 7: 営業貸付金・有効会員数 / （株）アスコン
② 営業貸付金・有効会員数（ＫＳＫカード事業除く） （単位：億円、万人、千円） 営業貸付金残高 AOYAMAカード有効会員数 一人当たり残高 平成19年2月末（実績） 607 329 254 平成20年2月末（実績） 609 350 250 平成21年2月末（見込） 560 370 234 （注） 「一人当たり残高」は、借り入れている会員の一人当たり借入残高であります。 （3） （株）アスコン 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成18年9月期 平成19年9月期 平成20年9月期 実績 前期比 実績 前期比 見込 前期比 売 上 高 4,912 102.7 4,576 93.2 4,950 1
Slide 8: （株）青五
（4） （株）青五 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成18年8月期 平成19年8月期 平成20年8月期 実績 前期比 実績 前期比 見込 前期比 売 上 高 10,280 96.5 9,912 96.4 9,200 92.8 営 業 利 益 283 79.3 318 112.4 160 50.3 経 常 利 益 302 77.0 335 110.9 180 53.7 中 間 純 利 益 45 112.5 101 224.4 40 39.6 【通期】 （単位：百万円、％） 平成19年2月期 平成20年2月期 平成21年2月期 実績 前期比 実績 前期比 中間期見込 中間期見込比 見込 前期比
Slide 9: 単独決算概要 中間期比較
Ⅱ．単独決算概要 1．決算概要及び見込 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成18年度中間期 平成19年度中間期 平成20年度中間期 （平成18年9月期） （平成19年9月期） （平成20年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 見込 売上比 前期比 売 上 高 71,743 100.0 74,284 100.0 103.5 76,400 100.0 102.8 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 70,777) ( 100.0) ( 73,080) ( 100.0) ( 103.3) ( 75,110) ( 100.0) ( 102.8) 売 上 総 利 益 42,255 58
Slide 10: 単独決算概要 通期比較
（2） 通期比較 （単位：百万円、％） 平成18年度 平成19年度 平成20年度 （平成19年3月期） （平成20年3月期） （平成21年3月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 中間期見込 中間期見込比 見込 売上比 前期比 売 上 高 167,539 100.0 173,059 100.0 103.3 173,500 ▲ 441 177,300 100.0 102.5 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 165,266) ( 100.0) ( 170,219) ( 100.0) ( 103.0) ( 170,730) (▲511) ( 174,260) ( 100.0) ( 102.4
Slide 11: 主な経費の明細
2．主な経費の明細 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成18年度中間期 平成19年度中間期 平成20年度中間期 実績 売上比 実績 売上比 前期比 見込 売上比 前期比 人 件 費 11,956 16.7 12,689 17.1 106.1 13,550 17.7 106.8 ポ イ ン ト 還 元 966 1.3 1,204 1.6 124.6 1,290 1.7 107.1 ポ イ ン ト 引 当 11 0.0 ▲ 11 ▲ 0.0 ― 120 0.2 ― 広 告 宣 伝 費 5,825 8.1 5,762 7.8 98.9 5,760 7.5 100.0 （ Ｔ ポ イ ン ト ） (
Slide 12: 営業外収支の状況
3．営業外収支の状況 （単位：百万円） 平成18年度 平成19年度 平成20年度 （平成19年3月期） （平成20年3月期） （平成21年3月期） 中間期 通期 中間期 通期 中間期見込 通期見込 受 取 利 息 配 当 金 434 782 567 990 440 880 不 動 産 賃 貸 料 710 1,438 719 1,471 760 1,490 デリバティブ評価益 760 793 ― ― 840 1,570 そ の 他 101 231 143 637 60 160 営 業 外 収 入 計 2,005 3,244 1,429 3,098 2,100 4,100 支 払 利 息 44 8
Slide 13: 既存店売上・客数・客単価前年比
4．既存店売上・客数・客単価前年比 （単位：％） 平成18年度 平成19年度 平成20年度 （平成19年3月期） （平成20年3月期） （平成21年3月期） 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期見込 下期見込 通期見込 スーツ事業 売 上 103.2 103.6 103.5 101.1 100.1 100.5 100.5 100.5 100.5 客 数 100.9 100.6 100.8 98.3 96.3 97.2 客単価 102.3 103.0 102.7 102.9 103.9 103.4 （参考） 紳士服販売事業 既存店売上前年比 （単位：％） 平成18年度 平成19年度 平成20
Slide 14: 設備投資の状況
6．設備投資の状況 （1） 設備投資額 （単位：百万円） 平成18年度 ≪実績≫ 平成19年度 ≪実績≫ 平成20年度 ≪見込≫ （平成19年3月期） （平成20年3月期） （平成21年3月期） 中 間 期 8,092 8,280 6,500 年 間 合 計 15,103 15,884 18,500 （2） 地方別期末店舗数の推移 （単位：店） 平成18年3月末 平成19年3月末 平成20年3月末 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 北 海 道 地 方 32 ( 9) 32 1 32 1 東 北 地 方 59 ( 2) 1 60
Slide 15: 期末従業員の状況・単位当たり売上
7．期末従業員の状況 （単位：人） 平成18年3月末 平成19年3月末 平成20年3月末 増減 増減 増減 社 員 3,294 243 3,504 210 3,688 184 パ ー ト タ イ マ ー 1,679 0 1,629 ▲ 50 1,633 4 合 計 4,973 243 5,133 160 5,321 188 （注） パートタイマーは、一人当たり1日8時間換算で算出しております。 8．単位当たり売上・在庫推移 平成18年3月期 平成19年3月期 平成20年3月期 平 均 稼 動 人 員 4,717 人 4,982 人 5,137 人 （内 パートタイマー） ( 1,539 人)
Slide 16: 資金運用明細・株主構成
9．資金運用明細 （1） 種類別残高 （平成20年3月末） （2） 償還期限別残高 （平成20年3月末） （単位：百万円、％） （単位：百万円、％） 金額 構成比 金額 構成比 現 預 金 19,321 22.9 1年未満 81,909 97.3 コマーシャルペーパー 2,993 3.6 2年未満 1,000 1.2 公 社 債 1,300 1.5 2年超 1,300 1.5 株 式 7,595 9.0 合計 84,209 100.0 外 国 債 券 1,000 1.2 特 定 債 権 信 託 17,000 20.2 貸 付 金 35,000 41.6 （注） 1．外国債券は、全て円建てで為替
Slide 17: 業界環境 スーツの国別輸入実績
Ⅲ．業界環境 1．スーツ（ブラックスーツ含む）の国別輸入実績 （出所：通関統計） （（ ）は前年比％） 平成17年（1月～12月） 平成18年（1月～12月） 平成19年（1月～12月） 実績 金額 平均単価 実績 金額 平均単価 実績 金額 平均単価 （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） ( 103.7) ( 104.6) ( 100.9) ( 92.0) ( 96.6) ( 105.0) ( 104.5) ( 105.1) ( 100.6) 中 国 10,184 58,300 5,725 9,372 56,308 6,008 9,798
Slide 18: 会計処理 デリバティブ評価損益の見込
Ⅳ．会計処理 1.デリバティブ評価損益の見込（20年度） (1) 平成20年3月末の為替レート、日米金利差不変と仮定した場合（平成21年3月末） 【平成20年3月末の為替レート：100.19円】 上期840百万円の評価益・下期730百万円の評価益⇒通期1,570百万円の評価益 (2) 為替レートが5円の円高の95.19円と仮定した場合（日米金利差不変）（平成21年3月末） 上期2,140百万円の評価損・下期980百万円の評価益⇒通期1,160百万円の評価損 (3) 為替レートが5円の円安の105.19円と仮定した場合（日米金利差不変）（平成21年3月末） 上期3,810百万円の評価益・下期49
Slide 19: スーツ販売着数・平均販売単価の推移
（参考） スーツ販売着数・平均販売単価の推移 (単位：千着) (単位：円) 2,800 2,751千着 26,000 2,656千着 販売着数 2,600 2,520千着 平均販売 2,487千着 単価 25,500 2,400 2,265千着 2,200 \24,981 25,000 2,000 \24,840 1,800 \24,620 24,500 1,600 \24,350 \24,275 1,400 24,000 1,200 1,000 23,500 Ｈ15年度 Ｈ16年度 Ｈ17年度 Ｈ18年度 Ｈ19年度 － 18 －