Credit Agricole SA · EURONEXT:ACA
Credit Agricole SA — Debt Investor Presentation (June 2011)
50 slides from Credit Agricole SA's debt investor presentation, June 2011
Slide 1: Investorenpräsentation Juni 2011
Investoren- präsentation Juni 2011
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Dieses Dokument ist von Crédit Agricole S.A. erstellt worden. Es enthält vertrauliche Information und darf von niemandem reproduziert werden und nicht an andere Personen als den ursprünglichen Empfänger weitergereicht werden. Weder Crédit Agricole S.A. noch Konzernunternehmen von Crédit A
Slide 3: Inhaltsverzeichnis
Inhaltsverzeichnis 1 Crédit Agricole Gruppe im Überblick 2 Crédit Agricole – Schlüsseldaten 3 Mittelfristiger Strategie-Plan von Crédit Agricole 4 Kapitalsituation im Überblick 5 Liquiditätssituation im Überblick 6 Risiko-Profil im Überblick 7 Covered Bonds 8 Anhang 9 Kontaktdaten März 2011 3 Juni 2
Slide 4: Teil 1: Crédit Agricole Gruppe im Überblick
Teil 1: Crédit Agricole Gruppe im Überblick 4 Juni 2011 Credit Update Investorenpräsentation
Slide 5: Die Crédit Agricole Gruppe im Überblick
Die Crédit Agricole Gruppe im Überblick Unangefochtener Marktführer in Bankwesen und Nr. 2 bei Neuer Strategieplan „Commitment 2014” – Lebensversicherungen in Frankreich Konzentration auf die Gruppen-Stärken Nr. 1 im Privat- und Geschäftskundengeschäft Kundenfokussierte Bankdienstleistungen
Slide 6: Teil 2: Crédit Agricole - Schlüsseldaten
Teil 2: Crédit Agricole - Schlüsseldaten 6 Juni 2011 Credit Update Investorenpräsentation
Slide 7: Starke Organisationsstruktur und solide Fundamentaldaten
Crédit Agricole Gruppe: Starke Organisationsstruktur und solide Fundamentaldaten Führende Stellung unter den französischen Banken aufgrund unserer genossenschaftlichen Struktur: 6,1 Millionen genossenschaftliche Anteilsinhaber 2.533 Lokale Banken 39 Regionalbanken, die über SAS Rue La Boétie
Slide 8: Privat- und Geschäftskundenbank mit europäischer Dimension
Privat- und Geschäftskundenbank mit europäischer Dimension Vom Privat- und Geschäftskundenbereich betreute Länder Frankreich Polen < Nr. Nr. 1 Marktanteil: 17% 10 7.012 Niederlassungen 38 Mio. Marktanteil: 3% 442 Niederlassungen Marktanteil: 5 % Nr.1 im Konsumentenkreditgeschäft 2.062 Niederlassunge
Slide 9: Führende Positionen in Europa bei spezialisierten Geschäftsbereichen
Führende Positionen in Europa bei unseren spezialisierten Geschäftsbereichen Spezialisierte Firmenkundengeschäft und Verwaltung von Spareinlagen Finanzdienstleistungen Investment-Banking Nr. 3 in der Vermögensverwaltung Nr. 1 im europäischen Nr. 10 im Firmenkundengeschäft in Europa Konsumenten
Slide 10: Diversifizierte genossenschaftliche Bankengruppe
Diversifizierte genossenschaftliche Bankengruppe, mit Schwerpunkt auf Privat- und Geschäftskundengeschäft Beherrschende Position in Frankreich zum Ende des ersten Quartals 2011* Summe der Kundeneinlagen (Gruppe): 606,4 Mrd. EUR (Regionalbanken: 24% Marktanteil aller Kundeneinlagen) Summe der K
Slide 11: Finanzielle Eckdaten für 1Q-11
Crédit Agricole Gruppe: Finanzielle Eckdaten für 1Q-11 Den Crédit Agricole–Aktionären zurechenbares Konzernergebnis : 1,53 Mrd. EUR im ersten Quartal 2011, ein Plus von 60,9% ggü. 2009 Im ersten Quartal 2011 belief sich das den Crédit Agricole–Aktionären Mio. EUR 2010 2010/2009 Q1-11 Q1/Q1 zureche
Slide 12: Stabiles finanzielles Fundament als Basis für hohe Kredit-Ratings
20 16 12 Senior debt rating distribution of Ein stabiles finanzielles Fundament als Basis für hohe Kredit- Ratings Crédit Agricole S.A. - Langfristratings: Die neuerliche Herabstufung des S&P-Ratings von Credit Agricole S.A. widerspiegelt die Sorge der Kreditrating- Moody‟s: Aa1, Ausblick: stabil A
Slide 13: Teil 3: Mittelfristiger Strategie-Plan
Teil 3: Mittelfristiger Strategie-Plan von Crédit Agricole 13 Juni 2011 Credit Update Investorenpräsentation
Slide 14: Ausgewogenes Risiko/Ertrags-Profil
Ausgewogenes Risiko/Ertrags-Profil Crédit Agricole Top 10 der Top 3-Banken in Aufschlüsselung Gruppe europäischen Stichprobe mit Durch den des Zinsüber- Banken* Schwerpunkt CIB** schusses und Schwerpunkt anderer Betriebserträge im nach Geschäfts- bereichen im Jahr Privat- und 2010 Geschäftskunden- F
Slide 15: Finanzielle Zielsetzungen
Finanzielle Zielsetzungen Wachstum des Zinsüberschusses und anderer Betriebserträge: – Frankreich: Durchschnittliches Plus von 2 % bis 3 % pro Jahr Privat- und – International: Durchschnittliches Plus von 10 % bis 12 % pro Jahr Geschäftskunden- Aufwandsquote: Verringerung von 7 % gegenüber 2010
Slide 16: Unsere Strategie: organisches Wachstum, Synergieeffekte, Verantwortung
Unsere Strategie: organisches Wachstum, gruppeninterne Synergieeffekte, Engagement und Verantwortung Wir wollen wachsen um unseren Kunden zu dienen. Ihre Interessen und ihre Zufriedenheit stehen für uns an erster Stelle Förderung von organischem Wachstum Stärkung des Wachstums im Privat- und Ges
Slide 17: Crédit Agricole Gruppe – Finanzielle Zielsetzungen
Crédit Agricole Gruppe – Finanzielle Zielsetzungen 2010 Ziele für 2014 ZÜ u.a. Betriebserträge 34,2 Mrd. EUR Über >4040 Mrd. Mrd. EUR EUR Aufwandsquote 61,0% Ein Rückgang von 4% Konzernergebnis 3,6 Mrd. EUR 9-10 Mrd. EUR (CA–Aktionäre) Harte Kernkapitalquote Harte Kernkapitalquote (Basel 3) Kernkapi
Slide 18: Unser Ziel für Crédit Agricole S.A.
Unser Ziel für Crédit Agricole S.A.: Wiederherstellung der Rentabilität auf solider Grundlage Wachstumsausblick für Crédit Agricole S.A.: Zinsüberschuss und andere Betriebserträge: Über 25 Mrd. EUR Aufwandsquote: Unter 60% Den Crédit Agricole–Aktionären zurechenbares Konzernergebnis: 6-7 Mrd
Slide 19: Teil 4: Kapitalsituation im Überblick
Teil 4: Kapitalsituation im Überblick 19 Juni 2011 Credit Update Investorenpräsentation
Slide 20: Starke, wachsende Kapitalausstattung
CREDIT AGRICOLE GRUPPE Starke, wachsende Kapitalausstattung Solide finanzielle Situation Die gesamte Crédit Agricole Gruppe (d.h. geprüfter Abschluss der voll-konsolidierten lokalen Banken und der Regionalbanken, Crédit Agricole S.A. und aller Tochtergesellschaften von Crédit Agricole S.A.) dien
Slide 21: Kapitaladäquanz gemäß Basel 3
Kapitaladäquanz gemäß Basel 3: Crédit Agricole Gruppe bestätigt als eine der solidesten Banken Solvabilitätsquote der Crédit Agricole Gruppe Dezember 2010 Januar 2013 Dezember 2014 Hartes Kernkapital Hartes Kernkapital Hartes Kernkapital Basel 2 Basel 3* Basel 3* 8,8% > 9,5% > 12% Angestrebte Entwic
Slide 22: Teil 5: Liquiditätssituation im Überblick
Teil 5: Liquiditätssituation im Überblick 22 Juni 2011 Credit Update Investorenpräsentation
Slide 23: Sicherer Rahmen für die Liquiditätssteuerung
Crédit Agricole: ein sicherer Rahmen für die Liquiditäts- steuerung Die Crédit Agricole Gruppe wendet einen sehr strengen Rahmen für Liquiditäts-Stresstests der CA die Steuerung des Liquiditätsrisikos an Gruppe - vereinfachte Ansicht (auf Englisch) Grundlage ist eine umfangreiche Reihe von Limit
Slide 24: Stabile kurzfristige Finanzierung durch Diversifizierung
Crédit Agricole Gruppe: Stabile kurzfristige Finanzierung, gestützt durch Diversifizierung und Liquiditätsreserven Hohe Diversifizierung der kurzfristigen Verschuldung Währungsstreuung Diese Diversifizierung wird durch ein Netz aus 27 Treasury-Abteilungen auf der ganzen Welt unterstützt, die in
Slide 25: Zugang zu umfangreicher, stabiler Kundenliquidität
Crédit Agricole: Zugang zu umfangreicher, stabiler Kunden- liquidität Das französische Privat- und Geschäftskundennetz wird Ausstehende Darlehen und Spareinlagen/Ersparnisse im vorwiegend aus Kundeneinlagen finanziert fr. Privat- und Geschäftskundengeschäft der CA Gruppe 700 Die Stärke und Dicht
Slide 26: Anpassung des mittel-/langfristigen Refinanzierungsprogramms
Crédit Agricole SA : Anpassung des mittel-/langfristigen Refinanzierungsprogramms Aufschlüsselung der mittel- und langfristigen Liquidität – Ende April waren 61% des Refinan- Stand April 2011 zierungsprogramms 2011 erreicht (27 Mrd. EUR) in Mrd. EUR 30 2011 Refinanzierungssrogramm Refinanzierung
Slide 27: Neue Basel 3-Regeln: Flexibler Zugang zu Liquidität
Neue Basel 3-Regeln: Flexibler Zugang zu Liquidität, um die Entwicklung der Crédit Agricole Gruppe zu gestalten und zu gewährleisten Sorgfältige Liquiditätssteuerung: Liquidität ist in vollem Umfang ein Teil von gruppen-internen Business Plans, begleitend zum Wachstum von Darlehen und Spareinlag
Slide 28: Teil 6: Risiko-Profil im Überblick
Teil 6: Risiko-Profil im Überblick 28 Juni 2011 Credit Update Investorenpräsentation
Slide 29: Qualität der Aktiva und Risikovorsorge
Qualität der Aktiva und Risikovorsorge Stabile Vermögensqualität, rückläufige Risikovorsorge CA Gruppe Risiko- Crédit Agricole S.A. Gruppe vorsorge/Kreditbestand Zum Monatsende ausstehend (in Mrd. EUR) März 10 Dez. 10 März 11 109 Kunden- und Interbankkredite (brutto) 476,4 481,1 495,3 87 davon: notl
Slide 30: Aktualisierte Daten zur Souveränrisiko-Exposition
Crédit Agricole Gruppe Aktualisierte Daten zur Souveränrisiko-Exposition Exposition der Bankengruppe auf konsolidierter Basis zum 31. Dezember 2010 Bruttoexposition (31. Dezember 2010) Nettoexposition Nettoexposition in Mio. € (31/03/2010) Summe Davon (31/12/2010) Davon Handelsbuch Anlagebuch Öste
Slide 31: Souveränrisiko-Exposition zum 31. März 2011
Crédit Agricole Gruppe Aktualisierte Daten zur Souveränrisiko-Exposition, veröffentlicht anläßlich der CEBS-Stresstests Exposition der Bankengruppe auf konsolidierter Basis zum 31. März 2011 Brutto- Netto- Exposition exposition Davon Davon in Mio. EUR Summe Anlagebuch Handelsbuch Griechenland 631
Slide 32: Emporiki
Emporiki Kontinuierliche Verbesserung der Lage in einem schwierigen Umfeld Dauerhafte Anpassung am wirtschaftlichen Umfeld Aufwandsquote (1), (2) Stabile Einkünfte: Anstieg um 2.6% im Jahresvergleich (erstes % 100,0 Quartal 2011 und erstes Quartal 2010) Strikte Kostenkontrolle: 78,1 - Aufwands
Slide 33: Teil 7: Covered Bonds
Teil 7: Covered Bonds 33 Juni 2011 Credit Update Investorenpräsentation
Slide 34: Solider französischer Wohnimmobilienmarkt
Solider französischer Wohnimmobilienmarkt Preise für Wohneigentum (Index-Basis 100 = Q1-2000) Der französische Markt verzeichnete einen begrenzten 260 240 und kurzlebigen Abschwung 220 200 Anstieg des Verkaufsvolumens um 24% im Jahr 2010 nach einem Rückgang von 180 7% in 2009 160 140 Die Immob
Slide 35: Gesunder Markt für Wohnbaudarlehen
Gesunder Markt für Wohnbaudarlehen auf der Grundlage der Tilgungsfähigkeit der Darlehensnehmer Die Wohnbauverschuldungsquote (d. h. alle ausstehenden Die meisten Wohnbaudarlehen sind bis zur Fälligkeit Wohnbaudarlehen als Prozentsatz des jährlichen Gesamteinkommens der fest verzinst. Fast alle v
Slide 36: Führend bei Eigenheimfinanzierungen
Crédit Agricole: Führend bei Eigenheimfinanzierungen Die Crédit Agricole Gruppe ist der unbestritte Führer bei Bestand an Wohbaudarlehen (in Mrd. EUR) der französischen Wohnbaufinanzierung 300 Ausstehende Wohnbaudarlehen Ende März 2011: 250 254,6 Mrd. EUR Hohe Bewilligung von Wohnbaudarlehen s
Slide 37: Wohnbaudarlehen: Sehr niedriges Risikoprofil
Wohnbaudarlehen von Credit Agricole: Sehr niedriges Risikoprofil Bewilligungsverfahren basiert auf Tilgungsfähigkeit des Darlehensnehmers Eigenrisiko des Darlehensnehmers wird durch eine Überprüfung des Einkommens und der Kreditvorgeschichte analysiert (drei Gehaltsbelege, aktuelle Steuererkläru
Slide 38: Diversifizierte Garantiepolitik
Diversifizierte Garantiepolitik, die auf die Risiken und Bedürfnisse des Kunden zugeschnitten ist Hypotheken Französische Staatsgarantie für anspruchsberechtigte Darlehensnehmer zusätzlich zu einer Hypothek “PAS”-Darlehen Garantierte Kredite: steigender Anteil, in Einklang mit der Entwicklun
Slide 39: Crédit Agricole Home Loan SFH: Rechtlicher Rahmen
Crédit Agricole Home Loan SFH: Rechtlicher Rahmen für den Emittenten CA HL SFH Crédit Agricole Home Loan SFH (CA HL SFH), der Emittent Französisches Kreditinstitut, im 100%-igen Eigentum der Crédit Agricole S.A., amtlich zugelassen von der ACP ((Autorité de Contrôle Prudentiel), franz. Aufsichts
Slide 40: Crédit Agricole Home Loan SFH: Eigenschaften der Struktur
Crédit Agricole Home Loan SFH: Eigenschaften der Struktur CA HL SFH Das neue Gesetz bietet Investoren zusätzliche Schutzmechanismen im Vergleich zu den schon bisher vorteilhaften vertraglichen Regelungen Deckungsmasse aus reinen Wohnbaudarlehen Die Wohnbaudarlehen werden der SFH als Sicherheit ü
Slide 41: Crédit Agricole Home Loan SFH: Übersicht der Struktur
Crédit Agricole Home Loan SFH: Übersicht der Struktur CA HL SFH Gesetzliches Vorrecht auf den Sicherungspool Investoren Erlöse aus Covered Sicherungsgeber: Bonds Die Erlöse aus der Ausgabe von Keine Inkongruenz Covered Bonds werden von dem zwischen Covered CA HL SFH Emittenten genutzt, um der Crédi
Slide 42: Allgemeine Informationen zum Pool
Allgemeine Informationen zum Pool (Stand: April 2011) CA HL SFH Nominalwert des Pools 24,423,395,869 EUR Anzahl der Darlehen 713,834 Durchschnittliche Darlehenshöhe 34.214 EUR Verstrichene Laufzeit der Darlehen 78 Monate (gewichteter Durchschnitt) Verbleibende Laufzeit 153 Monate (gewichteter Durchs
Slide 43: Crédit Agricole Home Loan SFH: Das Programm
Crédit Agricole Home Loan SFH: Das Programm CA HL SFH Programm-Volumen 35 Mrd. EUR > €40bn Ratings Aaa von Moody‟s, AAA von Standard & Poor‟s, AAA von Fitch Geltendes Recht Franz. Recht, Deutsches Recht, Austral. Recht, Recht des Staates NY Existierende Anleihen 17 Anleihen; 23 Tranchen Ausstehender
Slide 44: Teil 8: Anhang
Teil 8: Anhang 44 Juni 2011 Credit Update Investorenpräsentation
Slide 45: Eine solide genossenschaftliche Geschäftsbank
Crédit Agricole: eine solide genossenschaftliche Geschäftsbank Französisches Privat- und 6,2 Mio. genossenschaftliche Anteilseigner Marktaktionäre Geschäftskundegeschäft (LCL) (davon Angestellte 4,7%) Internationales Privat- und 2.533 lokale Kreditgenossenschaften Geschäftskundengeschäft: 44,1% Cari
Slide 46: Geprüfte konsolidierte Bilanz – Stand 31. März 2011
Crédit Agricole S.A. und Crédit Agricole Gruppe Geprüfte konsolidierte Bilanz – Stand 31. März 2011 Eine vollständig integrierte Gruppe Mrd. EUR Mrd. EUR CA CA Aktiva CA s.a. Passiva CA s.a. Gruppe Gruppe Barreserve, Forderungen aus übertr. Verbindlichkeiten aus übertr. 25,9 28,2 1,4 1,7 Zentralba
Slide 47: Wechselseitiges Garantiesystem
Wechselseitiges Garantiesystem: eine Quelle struktureller Stärke • Es bestehen wechselseitige Verpflichtungen zwischen den Regionalbanken und der Crédit Agricole S.A. Dadurch können die Ressourcen des Netzwerkes der Crédit Agricole, im Sinne des Gesetzes, unter bestimmten Umständen die Bedürfnisse e
Slide 48: Teil 9: Kontaktdaten
Teil 9: Kontaktdaten 48 Juni 2011 Credit Update Investorenpräsentation
Slide 49: Home Loan SFH: Investorenpräsentation
Crédit Agricole S.A. Home Loan SFH: Investoren- präsentation Die Investorenpräsentation der Crédit Agricole S.A. Home Loan SFH kann auf der Web-Seite der CA- Gruppe gefunden werden (auf Englisch) Internet-Anschrift: http://www.credit-agricole.com/en/Finance-and-Shareholders/Debt/Covered-Bonds 49 J
Slide 50: Kontaktdaten
Kontaktdaten Olivier Nicolas +33 1 43 23 34 08 Leiter der Abteilung Finanzmanagement olivier.nicolas@credit-agricole-sa.fr Claude Rosenfeld +33 1 57 72 16 21 Assistent des Leiters der Abteilung Finanzmanagement claude.rosenfeld@credit-agricole-sa.fr und Aufseher der Crédit Agricole S.A. London Branc
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