Shinwa Co.,ltd. · TSE:3447

Shinwa Co.,ltd — Q3 FY2023 Earnings Presentation

27 slides from Shinwa Co.,ltd's earnings presentation, Feb 14, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期第3四半期 決算補足説明資料

    2023年 3 月期第3四半期 決算補足説明資料（2023年2月14日）

  2. Slide 2: Contents

    Contents 2023年3月期 第3四半期決算概要 Chapter 01 2023年3月期 業績⾒通し Chapter 02 ESGの取り組みについて Chapter 03 2

  3. Slide 3: Chapter 01 2023年3月期 第3四半期 決算概要

    Chapter 01 2023年3月期 第３四半期 決算概要

  4. Slide 4: 2023年3月期 第3四半期決算ハイライト

    2023年3月期 第３四半期決算ハイライト 12,130百万円（前年同期⽐▲4.0%) 物流機器部門においては、経済及び起業活動の回復基調に伴い、各種輸送機器の需要が 高まるも、仮設資材部門においては、一部の工事案件で物価高騰を背景とした工事の着 工延期や中⽌等の影響により、前年同期⽐ 4.0%減 2,919百万円（前年同期⽐▲13.7%) 鋼材価格の上昇が続く中、収益性確保のため販売価格の⾒直しを実⾏しつつ、コストの抑制に努 めた。また、当社元従業員による不適切⾏為を重く受け⽌め、社内体制の⾒直しを通じ再発防⽌ 策の推進及びコンプライアンス体制の⽴て直しに努めた。 売上総利益率は、前年同期⽐

  5. Slide 5: 2023年3月期 第3四半期 連結業績

    2023年3月期 第３四半期 連結業績 2021.3月期 2022.3月期 2023.3月期 Q3 Q3 Q3 前期⽐ 実績 実績 実績 （売上⽐） （売上⽐） （売上⽐） 増減額 （増減率） 10,699 12,630 12,130 ▲499 売上収益 （100.0％） （100.0％） （100.0％） （▲4.0％） 8,587 9,833 8,482 ▲1,350 仮設資材部門 （80.3％） （77.8％） （69.9％） （▲13.7％） 2,112 2,797 3,648 +850 物流機器部門 （19.7％） （22.2％） （30.1％） （+30.4％） 2,839 3,3

  6. Slide 6: 部門別の状況／仮設資材部門

    部門別の状況／仮設資材部門 売上収益の推移 当第3四半期累計期間の状況 (百万円)  建設工事案件の底堅さはあるものの、建築資材の 12,000 高騰状況が継続していることなどから、仮設資材 をレンタルで調達する志向が強まっている 10,000  レンタル企業からの需要は堅調に推移したが、足 場を自社保有している企業からの需要は足踏みが 8,000 みられた  元従業員による不適切⾏為のあった拠点の営業・ 6,000 11,734 管理体制を刷新し、業務運営体制全体の是正を図 9,833 る活動を重視 4,000 8,587 8,482 2,000 0 2020/3期 2021/3期 2

  7. Slide 7: レンタル企業向け販売の状況

    レンタル企業向け販売の状況 原材料価格高騰の影響から、購⼊よりレンタルで部材調達するユーザーが増加 レンタル企業向け販売の売上構成⽐ レンタル企業向け レンタル企業向け 15.9% 21.1% 2022年 2023年 3月期 3月期 第3四半期 第3四半期 その他 その他 84.1% 78.9% ※ 仮設資材部門の売上収益に占める 7 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.

  8. Slide 8: 安全措置資材の拡大

    安全措置資材の拡大 売上収益に占める安全措置資材の割合 先⾏⼿摺の状況 40%  建築工事現場における安全性重視の傾向は引き 続き堅調に推移  システム足場などにおいては、安全措置機材の 30% 採⽤⽐率が上昇を続けている  当期も依然として高い需要を維持。 20% 国内シェア40％を 10% 獲得 0% 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 Q3 ※ 当社製品キャッチャーAに占める割合 8 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.

  9. Slide 9: 部門別の状況／物流機器部門

    部門別の状況／物流機器部門 売上収益の推移 当第3四半期累計期間の状況 (百万円)  各種産業の⽣産活動の活発化や物流量の増⼤が⾒られ 4,000 たことを背景に、リピート案件の需要が旺盛であり、 安定的な受注獲得に繋がった  電気機器向け資材搬送⽤パレット案件や、新たな産業 3,000 領域である建材分野向け物流機器案件が売上収益の増 加に⼤きく貢献 2,000 3,648 2,797 1,000 2,112 1,954 売上収益3,648百万円。 前年同期⽐30.4％増となり前年の業績を上回 る結果となった。 0 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 Q3 Q

  10. Slide 10: EC市場規模と倉庫・物流施設工事受注額の推移

    EC市場規模と倉庫・物流施設⼯事受注額の推移 EC市場規模の拡⼤に伴い、倉庫・物流施設の工事受注額の拡⼤が続く。 EC市場規模の推移 倉庫・物流施設⼯事受注額の推移 (兆円) (億円) 250 14,000 12,000 200 10,000 150 8,000 6,000 100 4,000 50 2,000 0 0 2016 2017 2018 2019 2020 2018/03期 2019/03期 2020/03期 2021/03期 2022/03期 出典︓経済産業省「電⼦商取引に関する市場調査」 出典︓国⼟交通省「建設工事受注動態統計調査（⼤⼿50社調査）」 10 Copyright©

  11. Slide 11: 新たな事業領域の拡大

    新たな事業領域の拡大 既存の産業領域から、新たに⾷品業・建材業へ取引を拡⼤ ⾃動⾞  様々な業界での取引で培った経験から、顧客 ニーズに適った製品を開発から取り組む 化学 食品  今後も特定の業界にこだわることなく、物流に 関する課題を解決する事業を⾏う 物流 樹脂 機器 建材 部門 倉庫 電機 事業領域を拡大し、 業 建設 更なる成⻑を目指す 11 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.

  12. Slide 12: 2023年3月期 四半期毎推移

    2023年3月期 四半期毎推移 四半期毎売上収益 四半期毎営業利益 (百万円) (百万円) 6,000 900 5,057 4,398 780 800 748 771 4,540 5,000 4,318 4,313 4,368 4,347 4,318 700 646 609 3,392 566 4,000 3,884 3,624 3,432 600 546 540 3,221 3,185 474 471 500 3,000 2,756 378 400 336 2,000 300 276 205 236 200 1,000 100 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 20年3

  13. Slide 13: 2023年3月期 四半期累計推移

    2023年3月期 四半期累計推移 四半期累計売上収益 四半期累計営業利益 (百万円) (百万円) 18,000 17,081 2,500 13,688 16,063 2,210 2,135 16,000 12,630 13,885 2,000 1,899 1,853 14,000 12,130 1,831 1,516 12,000 10,699 9,370 1,500 10,000 8,909 1,2221,252 1,389 8,231 1,113 8,000 6,381 4,368 1,000 6,000 3,884 745 4,313 546 474 471 4,000 500 205

  14. Slide 14: 充実した自己資本

    充実した⾃己資本 (百万円) 18,000 100% 有利⼦負債 自己資本 自己資本⽐率 16,000 90% 2023年３月期 第３四半期 14,000 71.9％ 80% 12,000 2019年３月期 60.7％ 70% 10,000 60% 8,000 50% 6,000 40% 4,000 2,000 30% 0 20% 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 3Q 14 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.

  15. Slide 15: キャッシュ・フロー計算書増減要因

    キャッシュ・フロー計算書増減要因 (百万円) 営業CF 投資CF 財務CF フリーCF(営業CF+投資CF) 営業キャッシュフロー 163 (百万円) 税⾦等調整前四半期利益 1,338 3,000 減価償却費 453 2,000 棚卸資産の増加 △988 営業債権及びその他の債権の減少 150 1,000 営業債務及びその他の債務の減少 △221 0 法人税等の支払額 △775 投資キャッシュフロー △594 -1,000 有形固定資産の取得による支出 △556 -2,000 無形固定資産の取得による支出 △34 -3,000 財務キャッシュフロー △1,089 短期借⼊⾦の借⼊による収⼊

  16. Slide 16: Chapter 02

    | Chapter 02 | 2023463 AHI Rin RieL SIHINUA CE.47@.

  17. Slide 17: 2023年3月期 期末 連結業績

    2023年3月期 期末 連結業績 最近の業績の動向を踏まえ、2022年5月13日に開示した2023年3月期の業績予想及び配当予想を修正 2021.3月期 2022.3月期 2023.3月期 計画⽐ 前期⽐ 実績 実績 期初計画 修正計画 増減額 増減額 （売上⽐） （売上⽐） （売上⽐） （売上⽐） （増減率） （増減率） 13,885 16,063 17,000 15,000 ▲2,000 ▲1,063 売上収益 （100.0％） （100.0％） （100.0％） （100.0％） （▲11.8％） （▲6.6％） 1,853 2,135 2,200 1,600 ▲600 ▲535 営業利

  18. Slide 18: 業績見通し／仮設資材部門

    業績⾒通し／仮設資材部門 くさび緊結式足場及び次世代足場の需要は継続しているものの、原材料価格高騰による影響により、 仮設資材をレンタルで調達する志向が強まっており、レンタル企業からの需要は堅調に推移したが、 足場を自社保有している企業からの需要は足踏みがみられる。 また、2023年9月28日に開示した当社元従業員による不適切⾏為を重く受け⽌め、対象拠点の営業・ 管理体制を刷新し、業務運営全体の是正を図る活動を重視する結果、売上収益は減少する⾒通し。 売上収益の⾒通し (百万円) 16,000 14,000 12,000 14,275 14,544 10,000 12,425 10,818 1

  19. Slide 19: 業績見通し／物流機器部門

    業績⾒通し／物流機器部門 各種産業における⽣産活動の活発化、物流量の増⼤に支えられ、売上収益は引き続き堅 調に推移を⾒込む。また幅広い分野での新規案件の拡販に努める。 売上収益の⾒通し (百万円) 5,000 4,000 3,000 4,400 3,637 2,000 3,236 3,066 2,536 1,000 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期⾒通し 19 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.

  20. Slide 20: 原材料価格の推移見通し

    原材料価格の推移⾒通し 当社製品の主要な原材料である鋼材価格は引き続き上昇が継続するものと想定 鋼材価格の上昇率（イメージ） 価格高騰の背景  中国ではゼロコロナ政策の影響で不動産不況が続き、 2021年4月度を100とした場合の上昇イメージ 鋼材需要が低迷。 240  ウクライナ侵攻を契機とした供給懸念の高まりによ る、国際的な商品価格の上昇 220  記録的な円安に伴うエネルギー価格（製造、加工 、 200 輸送コスト）の上昇による製造コストの増加 180 160 140 120 100 主原料や副資材の価格が高⽌まりし 4月 6月 8月 10月 12月 2月 4月 6月 8月 10

  21. Slide 21: 株主還元について

    株主還元について 今回発表した業績予想の修正を踏まえ、配当性向40％以上を目標に実施する基本方針に基づき、 年間の配当の予想を1株当たり32円（配当性向41.2％）とする。 基本方針 配当性向目標 2023年3月期予想 将来における安定的な企業成 基本方針のもと、 2023年2月14日開示の ⻑と経営環境の変化に対応す 配当性向 業績予想を踏まえ、 るために、必要な内部留保資 ⾦を確保しつつ、経営成績に 40%以上を 1株当り 32円 応じた株主への利益還元を⾏ （ 配当性向41.2%) 目標に実施 う 内部留保資⾦の使途 財務体質の強化を図るとともに、一層の事業拡⼤を目指すための設備投資や人

  22. Slide 22: 配当実績

    配当実績 2022年3月期は、年間43円/株。 2023年3月期は、11円減配し、年間32円/株（配当性向41.2％） 配当性向40％以上とする配当性向目標は継続。 45.6% 業績に応じ、持続的かつ 安定的な配当を⾏う方針 42.0% 41.2% 40.6% 40.0% 40.8% 44円 44円 43円 43円 35円 32円 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 22 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.

  23. Slide 23: Chapter 03 ESGの取り組みについて

    | Chapter 03 | ESGORD AIC DUT SIHINUA CE.47@.

  24. Slide 24: ESGの取り組みについて① Environment

    ESGの取り組みについて① カーボンニュートラルを目指した取り組み  CO2排出量削減推進  再⽣可能エネルギーの調達、太陽光発電システムの導⼊推進  社有⾞やフォークリフト等の電動化推進 森林資源の保護・非森林資源の原料活⽤ Environment  森林資源を非森林資源素材(廃プラスチック製品等)へ 置き換えを推進 環境  コピー⽤紙、カタログ等の紙資源をFSCまたはPEFC認証 ⽤紙へ切り替え 廃棄物の削減推進  産業廃棄物の排出量の把握・削減や製造工程の工夫による 歩留まりの改善  ペーパーレス化の推進による紙購⼊量の削減やリユース 24 Copyright© Shinw

  25. Slide 25: ESGの取り組みについて② Social

    ESGの取り組みについて② 社会課題解決を事業として推進  建設現場の効率化を図りつつ、街やインフラの維持・発展に寄与  各種産業の運搬・保管効率を高め、環境負荷軽減を念頭にした商品開発 人材の育成強化  人事評価制度、社内研修制度の改善強化  管理職研修を通じたリーダーシップ強化  雇⽤制度の⾒直し、シニア人材の活⽤ Social 職場環境の整備  労働環境の安全対策活動の推進 社会  社会の変化に対応した働き方の実現（IT環境整備、DX推進）  やりがい・働きがいを育む風⼟醸成 ダイバーシティとインクルージョンの向上  人権の尊重（労働規約の適⽤を関係会社まで拡⼤） 

  26. Slide 26: ESGの取り組みについて③ Governance

    ESGの取り組みについて③ 実効性の高いガバナンスの実践  多様な経歴・スキルを持つ社外役員の登⽤  取締役会の活性化、迅速かつ的確な意思決定  法令遵守を意識した経営の徹底 Governance 投資家との建設的な対話 （IRの充実） 企業統治  アナリスト・機関投資家・個人投資家向け決算説明会・ 事業説明会  対話等を通じて得られた資本市場の声を経営層に フィードバック 株式報酬制度の導⼊  株主目線での経営を強化すべく、譲渡制限付株式等の株式 報酬制度を導⼊ 26 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.

  27. Slide 27: 注意事項・お問い合わせ

    注意事項 本資料に記載されている計画や⾒通し、戦略などは本資料作成時点において取得可能な情報 に基づく将来の業績に関する⾒通しであり、これらにはリスクや不確実性が内在しておりま す。 岐阜県海津市平田町仏師川30-7 かかるリスク及び不確実性により、実際の業績等はこれらの⾒通しや予想とは異なる結果と なる可能性があります。 部 署 — 経営企画部 IR課 本資料に含まれる当社以外に関する情報は、公開情報等から引⽤したものであり、かかる情 T E L — 0584-66-4436 報の正確性、適切性等について当社は何らの検証も⾏っておらず、またこれを保証するもの e-mail — ir@shin

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