Slide 1: Zwischenabschluss zum 31. März 2020 Conference Call
Zwischenabschluss zum 31. März 2020 Conference Call München, 7. Mai 2020 Andreas Helber, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2020 2. Geschäftsentwicklung Segmente 1-3/2020 3. Ausblick 2020 Appendix 07.05.2020 Seite 2
Slide 3: Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2020
Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2020 07.05.2020 Seite 3
Slide 4: Zusammenfassung Konzern
Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2020 Zusammenfassung Konzern In Mio. Euro -5,1% >-100% 4.079,6 3.870,1 EBIT -13,8 Umsatz -27,8 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020 ▪ Operatives Konzernergebnis saisontypisch im Minusbereich ▪ BayWa r.e.: Projekt- und Anlagebau läuft planmäßig; Sondereffekt durch Verkauf
Slide 5: Mehrjahresvergleich EBIT
Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2020 Mehrjahresvergleich EBIT In Mio. Euro 8,0 -12,4 -13,8 Ø -17,4 -27,8 -41,0 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2020 07.05.2020 Seite 5
Slide 6: Energie
Segment Energie 09.05.2019 Seite 6
Slide 7: Energie 1-3/2020 Marktentwicklungen
Segment Energie 1-3/2020 Marktentwicklungen Erneuerbare Energien Klassische Energie Weltweiter Kapazitätszubau - Prognose 20201 Entwicklung Heizölpreis in Deutschland2 und Brent Rohölpreis3 In Cent per Liter In USD per Barrel Onshore-Windenergie Solar 75,0 80 59,9 111,4 70,0 66,9 70,5 67,9 66,3 70 6
Slide 8: GF. Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Energie 1-3/2020: GF. Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Regenerative Energien In Mio. Euro +4,1% >-100% 368,4 383,5 EBIT 1,2 Umsatz -8,9 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +15,1 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 -10,1 Mio. Euro ▪ Leichter Umsatzanstieg durch besseren S
Slide 9: GF. Klassische Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Energie 1-3/2020: GF. Klassische Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Klassische Energie In Mio. Euro -18,4% -14,0% 595,6 5,7 486,2 4,9 Umsatz EBIT Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 -109,4 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 -0,8 Mio. Euro ▪ Preis- und mengenbedingter Umsatzrückgang ▪ P
Slide 10: Finanzkennzahlen Energie 1-3/2020
Finanzkennzahlen Energie 1-3/2020 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2020 ∆19/20 (%) Umsatz 609,8 770,4 775,8 964,1 869,7 -9,8% EBITDA 24,2 32,0 4,1 16,6 6,9 -58,4% in % vom Umsatz 4,0% 4,2% 0,5% 1,7% 0,8% EBIT 16,0 24,3 -3,5 6,9 -4,0 > -100% in %
Slide 11: Agrar
Segment Agrar 09.05.2019 Seite 11
Slide 12: Agrar Marktentwicklungen Erzeugnisse
Segment Agrar 1-3/2030 Marktentwicklungen Erzeugnisse Preisentwicklung Agrar- Rohstoffe1 Welt-Getreidebilanz (Ohne Reis; April 2020)2 In Euro/Tonnen In Mio. Tonnen Mais CBT Weizen MTF Sojashrot CBT Rapsaat MTF Bestandsveränderung Produktion Verbrauch 2750 135 210 430 200 410 110 2250 2.171 2.124 2.1
Slide 13: GF. BAST Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Agrar 1-3/2020: GF. BAST Umsatz und EBIT vs. Vorjahr BAST In Mio. Euro -22,9% -14,0% 1.414,4 4,3 3,7 1.090,7 EBIT Umsatz Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 -323,7 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 -0,6 Mio. Euro ▪ Umsatz und Ergebnis unter Vorjahr ▪ Nachfragerückgang und fallende Rohö
Slide 14: Marktentwicklungen Global Produce, Betriebsmittel, Technik
Segment Agrar 1-3/2020 Marktentwicklungen Global Produce, Betriebsmittel, Technik Global Produce Betriebsmittel Technik ▪ NZ-Apfelproduktion 2020 um 5,8% über Vorjahr ▪ Schwache Nachfrage aufgrund Düngeverordnung ▪ Konjunkturbarometer entwickelt sich gegenüber erwartet und witterungsbedingt verspäte
Slide 15: GF. Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Agrar 1-3/2020: GF. Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Global Produce In Mio. Euro +5,4% >+100% 191,0 201,4 1,1 Umsatz EBIT -1,7 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +10,4 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 +2,8 Mio. Euro ▪ Mengen- und Preisbedingte Umsatzsteigerung ▪ Unterdurchs
Slide 16: GF. Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Agrar 1-3/2020: GF. Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Agrar In Mio. Euro +8,7% +3,3% 904,4 982,8 3,0 3,1 EBIT Umsatz Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +78,4 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 +0,1 Mio. Euro ▪ Relativ früher Saisonstart durch milde Witterung ▪ Positive Absatzentwicklun
Slide 17: GF. Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Agrar 1-3/2020: GF. Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Technik In Mio. Euro +22,8% >+100% 385,4 2,0 313,9 Umsatz EBIT 0,6 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +71,5 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 +1,4 Mio. Euro ▪ Signifikante Umsatz- und Ergebnissteigerung ▪ Servicegeschäft auf hohe
Slide 18: Finanzkennzahlen Agrar 1-3/2020
Finanzkennzahlen Agrar 1-3/2020 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2020 ∆19/20 (%) Umsatz 2.584,4 2.741,8 2.728,2 2.823,8 2.660,4 -5,8% EBITDA 14,2 25,7 11,8 30,2 33,6 11,3% in % vom Umsatz 0,5% 0,9% 0,4% 1,1% 1,3% EBIT 0,9 11,3 -2,7 6,1 9,8 60,7%
Slide 19: Bau
Segment Bau 09.05.2019 Seite 19
Slide 20: Bau 1-3/2020 Marktentwicklungen
Segment Bau 1-3/2020 Marktentwicklungen Baugenehmigungen in Deutschland Prognose 20203 Auftragseingang im Umsatz im deutschen Bauhauptgewerbe 1-2/2020 in 1.000 Bauhauptgewerbe in in % ggü. 20192 % ggü. 20191 -6,4% 360 337 15,2% 15,8% 44 12,6% +4,3% 9,2% 188 105 1-2/2020 Bauhauptgewerbe Wirtschaftsba
Slide 21: Bau 1-3/2020 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Bau 1-3/2020 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Baustoffe In Mio. Euro +16,8% +17,8% 333,7 285,8 EBIT Umsatz -12,0 -14,6 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +47,9 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 +2,6 Mio. Euro ▪ Umsatz- und Ergebnissteigerung bedingt durch hohe Branchenauslastung und günsti
Slide 22: Finanzkennzahlen Bau 1-3/2020
Finanzkennzahlen Bau 1-3/2020 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2020 ∆19/20 (%) Umsatz 269,0 290,7 287,9 285,8 333,7 16,8% EBITDA -11,1 -7,6 -11,7 -10,4 -5,3 49,0% in % vom Umsatz -4,1% -2,6% -4,1% -3,6% -1,6% EBIT -14,9 -11,4 -15,7 -14,6 -12,0 17
Slide 23: Innovation & Digitalisierung 1-3/2020 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Innovation & Digitalisierung 1-3/2020 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Digital Farming & eBusiness In Mio. Euro +4,3% -9,4% 2,3 2,4 EBIT Umsatz -3,2 -3,5 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +0,1 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 -0,3 Mio. Euro ▪ Auftragseingang trotz eingeschränkter Vertrie
Slide 24: Sonstige Aktivitäten 1-3/2020
Sonstige Aktivitäten 1-3/2020 In Mio. Euro +8,6% -100% 3,5 3,8 EBIT -9,1 Umsatz -18,2 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +0,3 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 -9,1 Mio. Euro ▪ EBIT setzt sich aus Verwaltungskosten und Konsolidierungseffekten zusammen ▪ Rückgang gegenüber Vorjahresperiode bed
Slide 25: Finanzkennzahlen Konzern
Finanzkennzahlen Konzern 07.05.2020 Page 25
Slide 26: Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2020 Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2020 Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2020 ∆19/20 (%) Umsatz 3.468,4 3.807,9 3.797,1 4.079,6 3.870,1 -5,1% EBITDA 18,4 40,0 -7,5 41,2 25,1 -39,1% in % vom Umsatz 0,5% 1,1% -0,2% 1,0% 0,6% EBIT -12,4 8,0 -41,0 -13,8 -27,8 > -100%
Slide 27: Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2020 Bilanz
Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2020 Bilanz in Mio. Euro Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 GJ 2019 Q1 2020 ∆19/20 (%) Bilanzsumme 6.493,9 6.881,4 7.100,9 8.799,3 8.867,2 9.244,4 5,1% Eigenkapital 1.053,3 1.108,4 1.391,0 1.362,8 1.358,6 1.254,9 -7,9% EK-Quote 16,2% 16,1% 19,6% 15,5% 15,3% 13,6% EK-Quote b
Slide 28: Operativer Ausblick Geschäftsjahr 2020
Operativer Ausblick Geschäftsjahr 2020 07.05.2020 Page 28
Slide 29: Ausblick 2020 Segment Energie
Ausblick 2020 Segment Energie ▪ Wachstumskurs bei BayWa r.e. hält an; projektierte Leistung von knapp 1,2 GW für 2020 geplant ▪ Positive Entwicklung des Absatzes im Handel mit PV-Komponenten dürfte sich fortsetzen ▪ Stabiles Servicegeschäft erwartet Kapitalerhöhung für BayWa r.e. durch Aufnahme Mi
Slide 30: Projektverkäufe BayWa r.e. 2020: knapp 1,2 GW insgesamt
Segment Energie: GF. Regenerative Energien Projektverkäufe BayWa r.e. 2020: knapp 1,2 GW insgesamt Europa Nordamerika 683 MW 386 MW Asien 105 MW 07.05.2020 Seite 30
Slide 31: Ausblick 2020 Segment Agrar
Ausblick 2020 Segment Agrar ▪ Einmalbelastungen des Vorjahres entfallen (BMTI) ▪ Gute Entwicklung im Spezialitätengeschäft erwartet (insb. Royal Ingredients) ▪ Global Produce: wachsende Apfel-Anbauflächen (+4%) in Neuseeland und die Einbeziehung von Freshmax steigern das Vermarktungsvolumen; höhere
Slide 32: Ausblick 2020 Segment Bau
Ausblick 2020 Segment Bau ▪ Hohe Auftragsbestände der Branchenunternehmen sowie anhaltender Bauboom lassen weiterhin eine starke Baustoffnachfrage erwarten ▪ Positive Impulse durch die Ausweitung der Förderung für Gebäudesanierungen im Rahmen des Klimapakets 2030 erwartet ▪ Optimierung des Online So
Slide 33: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Slide 34: Verbundenheit schafft Erfolg.
Verbundenheit schafft Erfolg. ian
Slide 35: BayWa Aktie 2019/20
BayWa Aktie 2019/20 07.05.2020 Page 35
Slide 36: BayWa Aktie 2020: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX
BayWa Aktie 2020: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX 05. Mai 2020: Performance & Schlusskurse1 100% BayWa 28,00€ 90% Hoch am 12.02.20 BayWa: 28,80 € -0,9% Schlusskurs Hoch am 17.02.20 SDAX: 13.066,71 80% SDAX2 10.439,74* Hoch am 19.02.20 DAX: 13.789,00 -16,6% Schlusskurs 70% DAX 10.729,46*
Slide 37: BayWa Aktie 2020
BayWa Aktie 2020 Aktienkursentwicklung (von 01.01.2017 bis 05.05.2020) Aktienverlauf (WKN 519406) in Euro 40 € Schlusskurs zum 31.03.2019 25,45 35 € Höchstkurs (11.12.2019) 29,40 30 € Tiefstkurs (12.03.2020) 21,70 25 € Schlusskurs zum 31.03.2020 25,40 20 € Marktkapitalisierung in Mio. Euro 15 € 10 €
Slide 38: BayWa Aktie 2020
BayWa Aktie 2020 Aktionärsstruktur (31.03.2020) Profil der BayWa Aktie (31.03.2020) Börsenplätze Frankfurt, München, Xetra Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard WKN WKN 519406 und 519400 34,6% 40,0% ISIN DE0005194062 und DE0005194005 Grundkapital EUR 90.314.398,72 Anzahl der Aktien 35.279.0
Slide 39: Kontakt Investor Relations Finanzkalender 2020
Kontakt Investor Relations Josko André Pierre Renate Radeljic Wahlen Lorenz Leiter Investor Relations Junior Investor Relations Manager Assistentin Telefon +49 (089) 92 22 3887 T +49 (089) 92 22 3879 Telefon +49 (089) 92 22 3881 Mobil +49 162 2828671 andrepierre.wahlen@baywa.de renate.lorenz@baywa.d