Ube Corporation · TSE:4208
Ube — Q3 FY2021 Earnings Presentation
24 slides from Ube's earnings presentation, Feb 2, 2022
Slide 1: 2021年度 第3四半期決算 説明資料
2021年度 第3四半期決算 説明資料 2022年 2月2日（水）
Slide 2: 2021年度 第3四半期連結決算
2021年度 第3四半期連結決算 2
Slide 3: 連結対象会社
2021年度 第3四半期連結決算 連結対象会社 2021年度 2020年度末 増減 項 目 第3四半期末 摘要 (A) (B) (B) - (A) ＋ UBEエラストマー株式会社 連結 66社 67社 1社 ＋ 宇高株式会社 子会社数 － 山石金属株式会社 持分法 + UBE三菱セメント株式会社 26社 27社 1社 適用会社数 （旧Ｃ統合準備株式会社） 計 92社 94社 2社 3
Slide 4: 環境要因
2021年度 第3四半期連結決算 環境要因 2020年度 2021年度 差 異 項 目 第3四半期 第3四半期 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 106.1 111.1 5.0 ナ CIF $/ｔ 363 673 310 フ サ 国産 円/KL 28,800 53,900 25,100 資 材 ベンゼン （ACP） $/ｔ 427 977 550 価 格 $/ｔ 77.3 156.5 79.3 豪州炭 (CIF) 円/t 8,198 17,387 9,189 4
Slide 5: 主要項目
2021年度 第3四半期連結決算 主要項目 (単位：億円） 2020年度 2021年度 差 異 増減率 項 目 第3四半期 第3四半期 (A) (B) (B) - (A) 4,389 4,766 376 － 売上高 *1 (5,386) (996) (22.7%) 営業利益 138 328 190 137.5% 経常利益 105 306 200 189.6% 親会社株主に帰属する 89 180 91 101.7% 四半期純利益 *1: 2021年度より「収益認識に関する会計基準」等を適用しているため、売上高の対前期増減率は記載しておりません。 ( )は「収益認識に関する会計基準」等の影響を考慮
Slide 6: セグメント別 売上高/営業利益
2021年度 第3四半期連結決算 セグメント別 売上高/営業利益 （単位：億円） 2020年度 2021年度 差 異 増減率 セグメント 第3四半期 第3四半期 (A) (B) (B) - (A) 1,797 2,476 679 － 化学 *1 (2,548) (751) (41.8%) 2,123 1,614 △ 509 － 建設資材 売 (2,190) (66) (3.1%) 上 545 707 162 － 機械 高 (679) (134) (24.7%) 23 24 1 － その他 (24) (1) (7.1%) △ 100 △ 57 42 － 調整額 (△ 57) (42) － y 4
Slide 7: 差異分析 全社
2021年度 第3四半期連結決算 差異分析 全社 （単位：億円） 売上高 営業利益差異 7,000 4,766 化学 679 +376 （5,386） 4,766 建設資材 △ 509 4,389 （+996） 価格差 ※1 20 *1 機械 162 3,500 その他 1 調整額 42 数量差 120 0 － 2020年度 3Q 2021年度 3Q (22.7% 増収) 固定費ほか ※2 50 営業利益 400 328 化学 244 計 190 +190 建設資材 △ 75 機械 21 200 138 その他 0 調整額 △0 ※1：資材単価差含む 0 137.5% 増益 ※2：在庫評価差、
Slide 8: 差異分析 化学
2021年度 第3四半期連結決算 差異分析 化学 （単位：億円） 売上高 営業利益差異 ナイロン・ファイン 408 2,476 +679 （2,548） 合成ゴム 187 （+751） 価格差 ※1 116 機能品 20 *1 医薬 4 他 数量差 105 － (41.8% 増収) 固定費ほか ※2 24 営業利益 400 ナイロン・ファイン 162 計 244 +244 260 合成ゴム 52 機能品 33 200 医薬 △0 他 15 ※1：資材単価差含む 0 － ※2：在庫評価差、低価法影響含む 2020年度 3Q 2021年度 3Q *1: ( )は「収益認識に関する会計基準」等の影響
Slide 9: 差異分析 建設資材
2021年度 第3四半期連結決算 差異分析 建設資材 （単位：億円） 売上高 営業利益差異 セメント・生コン △ 619 建材・石灰石関連 19 ▲509 1,614 石炭 107 価格差 ※1 △ 93 （+66） （2,190） *1 電力 △ 15 他 数量差 8 － (3.1% 増収) 固定費ほか 9 営業利益 セメント・生コン △ 30 計 △ 75 ▲75 建材・石灰石関連 3 石炭 △3 電力 △ 48 ※1：資材単価差含む △68.2% 減益 *1: ( )は「収益認識に関する会計基準」等の影響を考慮しない場合の参考値です。 9
Slide 10: 差異分析 機械
2021年度 第3四半期連結決算 差異分析 機械 （単位：億円） 売上高 営業利益差異 707 +162 （679） （+134） 価格差 ※1 △3 *1 数量差 7 － (24.7% 増収) 固定費ほか ※2 17 営業利益 計 21 + 21 ※1：資材単価差含む 200.8% 増益 ※2：内、機械部門限界利益 15 *1: ( )は「収益認識に関する会計基準」等の影響を考慮しない場合の参考値です。 10
Slide 11: 営業利益～四半期純利益
2021年度 第3四半期連結決算 営業利益～四半期純利益 （単位：億円） 2020年度 2021年度 差 異 項 目 第3四半期 第3四半期 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 138 328 190 営業外損益 △ 32 △ 22 10 金融収支 1 2 0 持分法投資損益 4 △8 △ 12 為替差損益 △8 6 15 その他 △ 29 △ 23 6 経常利益 105 306 200 特別損益 15 △ 25 △ 40 税金等調整前四半期純利益 121 280 159 法人税等・非支配株主利益 △ 31 △ 99 △ 68 親会社株主に帰属する四半期純利益 89 180 91 １
Slide 12: 貸借対照表
2021年度 第3四半期連結決算 貸借対照表 （単位：億円） 2021年度 2020年度末 差 異 項 目 第3四半期末 (A) (B) (B) - (A) 資 流動資産 3,317 3,617 300 産 固定資産 4,378 4,321 △ 56 合 計 7,697 7,940 243 負 有利子負債 2,147 2,157 10 債 その他負債 1,743 2,005 262 3,890 4,163 272 純 自己資本 *1 3,590 3,566 △ 23 資 産 非支配株主持分他 216 211 △4 計 3,806 3,777 △ 28 負債・純資産合計 7,697 7,940
Slide 13: キャッシュ・フロー計算書
2021年度 第3四半期連結決算 キャッシュ・フロー計算書 （単位：億円） 2020年度 2021年度 項 目 第3四半期 第3四半期 税金等調整前四半期純利益 280 減価償却費 271 A.営業活動によるCF 386 168 運転資金の増減 △319 法人税等の支払 △50 他 B.投資活動によるCF △ 325 △ 276 有形・無形固定資産の取得 △250 他 フリー・キャッシュ・フロー (A+B) 60 △ 107 配当金の支払 △91 C.財務活動によるCF 202 △ 195 自己株式取得 △100 他 D.現金及び現金同等物の増減 （含、換算差額等） 272 △ 300 E.現
Slide 14: 参考資料
参考資料 14
Slide 15: 営業利益 差異分析 一覧
（参考） 2021年度 第3四半期連結決算 営業利益 差異分析 一覧 （単位：億円） 営業利益 セグメント 2020年度 2021年度 差異 第3四半期 第3四半期 価格差 数量差 固定費ほか (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化学 15 260 244 116 105 24 建設資材 110 35 △ 75 △ 93 8 9 *3 機械 10 32 21 △3 7 17 その他 3 3 0 0 0 1 調整額 △1 △2 △0 - - △1 計 138 328 190 20 120 50 *1:資材単価差含む *2:在庫評価差、低価法影響含む *3:内、機械部門限界利益 15
Slide 16: 主要項目 進捗率
（参考） 2021年度 第3四半期連結決算 主要項目 進捗率 （単位：億円） 2020年度 (A) 2021年度 (B) 差 異 (B) - (A) 項 目 第3四半期実績 第3四半期実績 第3四半期実績 （進捗率） （進捗率） 4,389 4,766 売上高 6,138 6,350 211 376 (71.5%) (75.1%) 138 328 営業利益 259 390 130 190 (53.4%) (84.2%) 105 306 経常利益 232 335 102 200 (45.4%) (91.4%) 親会社株主に帰属する 89 180 229 195 △ 34 91 四半期純利益 (3
Slide 17: 売上高 四半期業績推移
（参考） 2021年度 第3四半期連結決算 売上高 四半期業績推移 （単位：億円） 2021年度 セグメント 通期予想 進捗率 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 化学 767 806 902 － 2,476 3,220 76.9% 建設資材 487 570 556 － 1,614 2,170 74.4% 機械 214 239 254 － 707 1,000 70.8% その他 8 7 8 － 24 30 82.5% 調整額 △ 14 △ 19 △ 23 － △ 57 △ 70 －% 計 1,462 1,603 1,699 － 4,766 6,350 75.1% 17
Slide 18: 営業利益 四半期業績推移
（参考） 2021年度 第3四半期連結決算 営業利益 四半期業績推移 （単位：億円） 2021年度 セグメント 通期予想 進捗率 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 化学 76 69 114 － 260 280 93.0% 建設資材 6 13 14 － 35 60 58.5% 機械 7 16 8 － 32 50 64.1% その他 0 1 1 － 3 4 92.5% 調整額 △2 1 △2 － △2 △4 －% 計 89 101 137 － 328 390 84.2% 18
Slide 19: 売上高 四半期比較
（参考） 2021年度 第3四半期連結決算 売上高 四半期比較 （単位：億円） 2021年度 2021年度 差異 差異要因 セグメント 第2四半期 第3四半期 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ファイン 56 合成ゴム 12 化学 806 902 96 機能品 13 医薬 1 他 セメント・生コン △0 建材・石灰石関連 9 建設資材 570 556 △ 14 石炭 △ 28 電力 10 他 機械 239 254 14 その他 7 8 1 調整額 △ 19 △ 23 △3 計 1,603 1,699 95 19
Slide 20: 営業利益 四半期比較
（参考） 2021年度 第3四半期連結決算 営業利益 四半期比較 （単位：億円） 2021年度 2021年度 差異 差異要因 セグメント 第2四半期 第3四半期 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ファイン 21 合成ゴム 19 化学 69 114 45 機能品 13 医薬 △7 他 セメント・生コン △5 建材・石灰石関連 3 建設資材 13 14 0 石炭 △3 電力 6 他 機械 16 8 △7 その他 1 1 0 調整額 1 △2 △3 計 101 137 35 20
Slide 21: 連結主要指標
（参考） 2021年度 第3四半期連結決算 連結主要指標 （単位：億円） 2020年度 2021年度 2021年度通期 項目 2020年度通期 第3四半期 第3四半期 ＜予想＞ 設備投資 247 236 440 371 減価償却費 271 271 360 363 研究開発費 83 85 125 114 事業利益 151 329 380 280 有利子負債残高 2,239 2,157 2,300 2,147 自己資本 3,370 3,566 3,560 3,590 総資産 7,420 7,940 7,900 7,697 D/Eレシオ（倍） 0.66 0.61 0.65 0.60 自己資本比率(%
Slide 22: 主要連結子会社
（参考） 2021年度 第3四半期連結決算 主要連結子会社 （単位：億円） 売上高 営業利益 会 社 名 事 業 内 容 2021年度 対2020年度 第3四半期 第3四半期 UBE Corporation Europe, S.A. Unipersonal ナイロン、カプロラクタム、硫安、ファイン製品の製造・販売 392 ↑ UBE Chemicals (Asia) Public Company Limited ナイロン、カプロラクタム、硫安の製造・販売 383 ↑ THAI SYNTHETIC RUBBERS COMPANY LIMITED ポリブタジエンゴムの製造・販売 111 ↑ 宇部フ
Slide 23: IRカレンダー（予定）
（参考）ＩＲカレンダー（予定） 2021年度 通期決算発表 および 2022年度 経営概況説明会 2021年度 通期 決算発表 • 5月12日 15：00 2021年度 通期決算 アナリスト・機関投資家向け電話会議 • 5月12日 18：00 ～ 19：00 2022年度 経営概況説明会 • 5月19日 10：00 ～ 11：30 尚、この予定は都合により予告なく変更となる可能性があります。 23
Slide 24: 将来の見通しに関する注意事項
本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づき作成したものであり、実際の業績はさまざま な要因の変化によって見通しと大きく異なる場合もありえますことをご承知願います。そのような要因としては、主要市場の経済状況、製品の需給、原燃料 価格、金利、為替相場などがあります。但し、業績に影響を及ぼす要因はこれらに限定されるものではありません。 本資料の著作権は当社に帰属します。本資料のいかなる部分も書面による当社の事前の承諾なく、複製又は転用などを行うことはできません。