Slide 1: Hypoport AG Ergebniskennzahlen 9M 2019
Hypoport AG Ergebniskennzahlen 9M 2019
Slide 2: Unsere Mission
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hypoport AG, 9M 2019 2
Slide 3: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Die vier Hypoport-Segmente QUALITY- STAR- POOL POOL Versicherungswirtschaft BAUFI- Kreditwirtschaft NEX GENO- PACE SMART INSURTECH EUROPACE FINMAS FIO VALUE DR. KLEIN AG PRIVATKUNDEN DR. KLEIN PRoM- Wowi MiSe Privatkunden Immobilienwirtschaft Hypopo
Slide 4: Ergebnisse 9M 2019 & Prognose Gesamtjahr 2019
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Ergebnisse 9M 2019 & Prognose Gesamtjahr 2019 Kennzahlen 9M 2019 (yoy) • Umsatz: 247,7 Mio. € (+29%) • Rohertrag: 130,9 Mio. € (+28%) • EBIT: 25,0 Mio. € (+13%) • EPS: 3,02 € (+9%) Hypoport wächst stärker als die jeweiligen Gesamtmärkte (yoy) • Umsa
Slide 5: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 6: Dramatischer Nachfrageüberhang am Wohnungsmarkt
Dramatischer Nachfrageüberhang am Wohnungsmarkt Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland Zuzug Nachfrage- Neugeschäft Lebens- überhang Immobilien- Immobilien- erwartung (1,1 - 1,9 Mio. preise Wohnungen) finanzierung Single- Haushalte Mieten Regulierung Vermarktete Wohnungs- Ne
Slide 7: Immobilienfinanzierung – Markt mit hohen Potenziale
Immobilienfinanzierung – Markt mit hohen Potenziale Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Mieten Finanzierung EIGE
Slide 8: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 9: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Segmentergebnisse QUALITY- STAR- POOL POOL BAUFI- NEX Kreditwirtschaft GENO- PACE EUROPACE FINMAS Hypoport AG, 9M 2019 9
Slide 10: Kreditplattform Geschäftsmodell
Kreditplattform Geschäftsmodell Endkunde / Vertrieb Pooler B2B Produktgeber Unternehmen Kreditmarktplatz Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater Versiche- EUROPACE Dr. rungen Klein Quality- pool Star- pool Baufi- Sparkassen nex FINMAS weitere Pooler Genossen- GENOPACE schaftsbanken
Slide 11: EUROPACE schlägt den Markt erneut deutlich
EUROPACE schlägt den Markt erneut deutlich Kreditplattform: Transaktionsvolumen EUROPACE • Rekord beim 9M Transaktionsvolumen pro Vertriebstag* Transaktionsvolumen (Mrd. €)** von 267 Mio. € (+18% yoy). Q3 sogar über 280 Mio. € (+22% +18% yoy) CAGR: +16% 50,4 42,8 • Wachstum wichtigster Produktgruppe
Slide 12: EUROPACE hat riesiges Wachstumspotenzial
EUROPACE hat riesiges Wachstumspotenzial Immobilienfinanzierung in Deutschland und Anteil EUROPACE Vertriebskanäle & Anteil EUROPACE* GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)* Genossen- CAGR: +26% +149% Makler schaftliche ~25% Banken 2,9 ~30% 1,6 ~50% ~5% 1,0 1,2 1,2 2016 2017 2018 9M 2018 9M 2019 ~33%
Slide 13: Deutliches Wachstum sichert Marktführerschaft
Deutliches Wachstum sichert Marktführerschaft Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag Umsatz (Mio. €) +25% • Umsatz im Segment Kreditplattform in 9M um 25% auf über 100 Mio. Euro ausgebaut 102,0 81,5 • Alle vier Vertriebssegmente (Finanzvertriebe, Private Banken, Genossenschaftliche Institute,
Slide 14: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Segmentergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hypoport AG, 9M 2019 14
Slide 15: Privatkunden Geschäftsmodell
Privatkunden Geschäftsmodell Endkunde Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber Private Google Banken Versiche- Dr. Klein- rungen Vergleich.de EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen DrKlein.de- Webseite GENOPACE Genossen- schaftsbanken Hypoport AG, 9M 2019 15
Slide 16: Dr. Klein Privatkunden gewinnt Marktanteile
Dr. Klein Privatkunden gewinnt Marktanteile Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • Erneuter Ausbau der Marktanteile durch starken Anstieg CAGR: +23% des Vermittlungsvolumens (+16%) im nur moderat +16% gestiegenem Gesamtmarkt (+9%) für 5,6 Imm
Slide 17: Segment Privatkunden mit neuem Umsatzrekord
Segment Privatkunden mit neuem Umsatzrekord Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +21% • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens deutliches Umsatz (Mio. €) Umsatzwachstum gegenüber 9M 2018 79,8 65,7 • Insbesondere außerordentlich gutes drittes Quartal 2019 hat zur Entwicklung beigetragen 9M 2
Slide 18: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Segmentergebnisse VALUE FIO AG DR. KLEIN Wowi PRoM- MiSe Immobilienwirtschaft Hypoport AG, 9M 2019 18
Slide 19: Digitalisierung der deutschen Wohnungswirtschaft
Digitalisierung der deutschen Wohnungswirtschaft Immobilienplattform – Geschäftsmodell Immobilienwirtschaft Kreditwirtschaft Finanzierungs- Bewertungs- plattform plattform Verwaltungs- Vermarktungs- plattform plattform (ERP) Hypoport AG, 9M 2019 19
Slide 20: Zurückhaltung wegen politischer Debatten
Zurückhaltung wegen politischer Debatten Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Vermittlungsvolumen DR. KLEIN Firmenkunden • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen für die (Mrd. €) -5% deutsche Wohnungswirtschaft 1,3 1,3 • Impulsloses Zinsumfeld seit Sommer 2018 hat ungünstige Rahme
Slide 21: Riesiges Marktpotenzial für FIO wird deutlich
Riesiges Marktpotenzial für FIO wird deutlich Immobilienplattform: Verwaltungsplattform und Vermarktungsplattform Marktanteil FIO Vermarktung • Geschäftsmodell umfasst Entwicklung von 384 Sparkassen 875 Genossenschaftsbanken Softwarelösungen für die Verwaltung und Vermarktung von 320 Immobilien für
Slide 22: Anbindung weiterer Partner entwickelt sich sehr gut
Anbindung weiterer Partner entwickelt sich sehr gut Immobilienplattform: Bewertungsplattform Synergiepotenzial EUROPACE-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von 693 Immobilien für die finanzierenden Banken, also für 598 Produktpartner von EUROPACE Vertragspartner EURO
Slide 23: Starkes Umsatzwachstum und weitere Investitionen
Starkes Umsatzwachstum und weitere Investitionen Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag • Umsatzwachstum des Segments durch sehr gute operative Umsatz (Mio. €) +45% Entwicklung von Verwaltungsplattform, 34,0 Vermarktungsplattform und Bewertungsplattform 23,5 • Lediglich Umsätze der Finanz
Slide 24: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Segmentergebnisse QUALITY- POOL Versicherungswirtschaft SMART INSURTECH Hypoport AG, 9M 2019 24
Slide 25: Versicherungsplattform Geschäftsmodell
Versicherungsplattform Geschäftsmodell Endkunde Vertrieb Pooler B2B Produktgeber Kreditmarktplatz Insur- Insur apps App Weitere Berater Other brokers Dr. Klein DR. KLEIN SMART INSUR Versiche- Quality- SMART INSUR pool rungen Weitere Pooler Berater in Bank- filialen Hypoport AG, 9M 2019 25
Slide 26: Segment bündelt Versicherungstechnologien
Segment bündelt Versicherungstechnologien Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag • Technische und kulturelle Integration der erworbenen Umsatz (Mio. €) +48% Unternehmen verläuft positiv und entfaltet - auch 32,5 segmentübergreifend - erhoffte Synergien 21,9 • Gewinnung von Marktanteile
Slide 27: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 28: Hypoport-Gruppe wächst deutlich
Hypoport-Gruppe wächst deutlich Hypoport-Kennzahlen im Überblick Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €) 247,7 39,0 191,8 29,2 Umsatz EBITDA +29% +34% EBIT 25,0 22,2 +13% Roh- EAT ertrag 130,9 +12% 102,0 16,9 18,9 +28% 9M 2018 9M 2019 9M 2018 9M 2019 Hypoport AG, 9M 2019 28
Slide 29: Historische Entwicklungsphasen der Hypoport-Gruppe
Historische Entwicklungsphasen der Hypoport-Gruppe Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBIT Etablierung trotz 7Y Startup 7Y 5Y+ Skalierung & Expansion Finanzkrise Umsatz (Mio. €) 266 248 4 26 98 1999 2006 2013 2018 9M 2019 EBIT (Mio. €) 29 25 2 5 4 1999 2006 2013 2018 9M 2019 Hypoport AG, 9M 201
Slide 30: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 31: Marktkapitalisierung von rund 1,5 Milliarden Euro
Marktkapitalisierung von rund 1,5 Milliarden Euro Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 30. September 2019 KPIs and indices KPI DETAILS VALUE Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien Eps Gewinn je Aktie 9M 2019 3,02 € Streubesitz davon über 5% Union Investment, über 3% Nico
Slide 32: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 33: Investment Highlights
Investment Highlights +22% 2,3 UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG CAGR 5 Jahre Bruttoverschuldung / 12 M EBITDA +50% +20 EBIT-ANSTIEG JAHRE CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen 10 83% AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER in 5 Jahren sind zufrieden oder sogar sehr zufrieden mit Hypop
Slide 34: Prognose 2019
Prognose 2019 In 2019 erwartet Hypoport ein prozentual zweistelliges Wachstum mit einem Umsatz zwischen 310 und 340 Mio. € und einem EBIT zwischen 32 und 40 Mio. €. Hypoport AG, 9M 2019 34
Slide 35: Kontakt
Kontakt Christian Würdemann Jan H. Pahl Hypoport AG Head of Group Operations Investor Relations Manager Klosterstrasse 71 Tel: +49 (0)30 420 86-0 Tel: +49 (0)30 420 86-1942 10179 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Email: ir(at)hypoport.de Germany Hypoport AG, 9M 2019 35
Slide 36: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 37: Anhang
Anhang Hypoport AG, 9M 2019 37
Slide 38: Starker Anstieg des Aktienkurses
Starker Anstieg des Aktienkurses Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) HYQ SDAX 270 260 250 30.000 240 230 27.000 220 210 200 24.000 190 180 21.000 170 160 150 18.000 140 130 15.000 120 110 100 12.000 90 80 9.000 70 60 50 6.000 Dez Feb Apr Okt Dez Feb Okt Okt Feb Apr Dez Feb
Slide 39: Hypoports Investor Relations Tätigkeit
Hypoports Investor Relations Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Jüngste IR Events Analyst Empfehlung Kursziel Datum Konferenz München 09/2019 Bankhaus Metzler Halten €233,00 09. Okt 2019 Roadshow Paris 09/2019 Konferenz Frankfurt 08/2019 Berenberg Kaufe