Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — FY2018 Earnings Presentation
28 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, March 2018
Slide 1: 2018年3月期 決算資料
2018年3月期 決算資料 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 -1- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 2: 目次
目次 ■決算概況 2018年3月期 ■資料（外部環境） 2018年3月期 損益計算書 2018年3月期 商品分類別売上高 海外原料相場 2018年3月期 販管費／営業外損益／特別損益 消費者物価指数（ＣＰＩ） 2018年3月期 貸借対照表 ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 2018年3月期 キャッシュフロー計算書 食肉部門 牛肉（推定出回り量） 2018年3月期 セグメント情報 豚肉（推定出回り量） 鶏肉（推定出回り量） ■セグメント別 経営概況 2018年3月期 加工食品事業 概況① 2018年3月期 加工食品事業 概況② 2019年3月期 加工食品事業 業績予想 2018年3月期
Slide 3: 決算概況 2018年3月期
決算概況 2018年3月期 -3- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 4: 損益計算書
2018年3月期 損益計算書 業績推移 単位：百万円,％ 2015/03 2016/03 2017/03 2018/03 通期 通期 通期 通期 増減 売上高 636,212 817,450 792,564 831,865 39,300 売上原価 531,812 695,323 664,352 701,215 36,863 売上総利益 104,398 122,127 128,212 130,649 2,437 (売上比） 16.4 14.9 16.2 15.7 ▲0.5 販売費及び一般管理費 95,394 104,741 106,756 109,087 2,330 (売上比） 15.0 12.
Slide 5: 商品分類別売上高
2018年3月期 商品分類別売上高 商品分類別 売上高 商品分類別 伸長率 単位：百万円 単位：％ 2018/03 2015/03 2016/03 2017/03 2018/03 通期 通期 通期 横位置：0.87 通期 cm 通期 増減 数量 金額 縦位置：3.39 cm ハム・ソーセージ 3.0 2.3 売上高 636,212 817,450倍率：75% 792,564 831,865 39,300 調理加工食品 5.1 6.7 食肉 1.6 5.6 牛肉 1.6 2.5 ハム・ソーセージ 164,999 174,238 172,913 176,931 4,018 豚肉 2.5 6.6 鶏
Slide 6: 販管費／営業外損益／特別損益
2018年3月期 販管費／営業外損益／特別損益 販売費および一般管理費 営業外損益 単位：百万円，％ 単位：百万円 2017/03 2018/03 2017/03 2018/03 通期 通期 増減 通期 通期 増減 横位置：0.37 cm 持分法損益 2,940 2,455 ▲485 売上高 792,564 cm 831,865 縦位置：2.62 39,300 金融収支 △517 △436 81 倍率：95% 販管費計 106,756 109,087 2,330 その他 1,005 842 ▲163 売上比（％） 13.5 13.1 ▲0.4 営業外損益計 3,428 2,861 ▲567 人
Slide 7: 貸借対照表
2018年3月期 貸借対照表 単位：百万円 2017/03 2018/03 2017/03 2018/03 増減 増減 期末 期末 期末 期末 流動資産 215,349 216,705 1,356 負債合計 153,598 158,826 5,227 現金及び預金（有価証券含） 53,087 29,585 ▲23,502 流動負債 121,294 127,808 6,514 受取手形及び売掛金 78,559 94,056 15,497 固定負債 32,304 31,017 ▲1,287 たな卸資産 75,955 86,274 10,319 純資産合計 220,033 219,861 ▲172
Slide 8: キャッシュフロー計算書
2018年3月期 キャッシュフロー計算書 単位：百万円 2017/03 2018/03 通期 通期 増減 ①営業活動によるキャッシュ・フロー 21,187 5,521 ▲15,666 税金等調整前純利益 26,027 24,867 ▲1,160 減価償却費 8,891 8,786 ▲105 売上債権の増減額 △80 △15,589 ▲15,509 たな卸資産の増減額 △4,983 △10,506 ▲5,523 仕入債務の増減額 1,033 4,112 3,079 その他 △9,701 △6,150 3,551 ②投資活動によるキャッシュ・フロー △8,756 △8,183 573 減価償却費
Slide 9: セグメント情報
2018年3月期 セグメント情報 単位：百万円，％ 2017/03 2018/03 通期 通期 増減 加工食品事業 売上高 277,295 287,502 10,207 営業利益 11,139 10,764 ▲375 (売上比） 4.0 3.7 ▲0.3 食肉事業 売上高 511,067 540,107 29,040 営業利益 10,820 11,432 612 (売上比） 2.1 2.1 0.0 その他 売上高 4,201 4,255 53 営業利益 522 632 110 全社調整額 営業利益 △1,027 △1,267 ▲240 連結計 売上高 792,564 831,865 39,30
Slide 10: セグメント別 経営概況
セグメント別 経営概況 -10- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 11: 加工食品事業 概況①
2018年3月期 加工食品事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 通期 4Q 2017/03 2018/03 増減 2017/03 2018/03 増減 加工食品事業 売上高 277,295 287,502 10,207 60,426 62,825 2,399 営業利益 11,139 10,764 ▲375 171 △250 ▲421 (売上比） 4.0 3.7 ▲0.3 0.3 △0.4 ▲0.7 営業利益増減要因 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 単位：百万円，％ 実績 実績 実績 実績 通期 2/6更新 計画差 2017/03期 営業利益 2,818 3,084 5,066
Slide 12: 加工食品事業 概況②
2018年3月期 加工食品事業 概況② 2018/03期 2019/03期（予想） 外部環境 主原料・他コスト ＋1,300 百万 主原料・他コスト ＋1,000 百万 ハムソーセージ国内流通量（国内＋輸入） （17/04-18/02） ＋2.8 ％ 調理食品支出金額（総務省家計調査） （17/04-18/02） ＋2.6 ％ 事業戦略 ハム・ソーセージ 重量 ＋2.6％ 金額 ＋1.4％ ハム・ソーセージ 重量 ＋2.4％ 金額 ＋3.8％ 調理加工食品 重量 ＋5.9％ 金額 ＋6.6％ 調理加工食品 重量 ＋5.4％ 金額 ＋4.9％ ※アンズコを除く ※アンズコを除く ・ＮＢ商品のブラ
Slide 13: 2019年3月期 加工食品事業 業績予想
2019年3月期 加工食品事業 業績予想 業績予想 単位：百万円，％ 1-2Q 3-4Q 通期 2018/03 2019/03 増減 2018/03 2019/03 増減 2018/03 2019/03 増減 加工食品事業 売上高 140,129 146,700 6,571 147,373 153,300 5,927 287,502 300,000 12,498 営業利益 5,900 6,000 100 4,864 5,500 636 10,764 11,500 736 (売上比） 4.2 4.1 ▲0.1 3.3 3.6 0.3 3.7 3.8 0.1 営業利益増減要因 単位：百万円 単位：
Slide 14: 食肉事業 概況①
2018年3月期 食肉事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 通期 4Q 2017/03 2018/03 増減 2017/03 2018/03 増減 食肉事業 売上高 511,067 540,107 29,040 118,737 125,060 6,323 営業利益 10,820 11,432 612 2,034 3,438 1,404 (売上比） 2.1 2.1 0.0 1.7 2.7 1.0 営業利益増減要因 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 単位：百万円 実績 実績 実績 実績 実績 2/6更新 計画差 2017/03期 営業利益 1,990 3,070 3,726 2,03
Slide 15: 食肉事業 概況②
2018年3月期 食肉事業 概況② 2018/03期 2019/03期（予想） 外部環境 国産牛肉相場 1,990(△253) 円/kg 国産牛肉相場 2,000(＋10) 円/kg （和牛A3） （和牛A3） 国産豚肉相場 531(＋ 41) 円/kg 国産豚肉相場 525(△ 6) 円/kg （関東3市場） （関東3市場） 国産鶏肉相場 942(＋ 52) 円/kg 国産鶏肉相場 905(△37) 円/kg （もも･むね加重） （もも･むね加重） 牛肉推定出回り量 （17/04-18/03） ＋5.1 ％ 豚肉推定出回り量 （17/04-18/03） ＋2.8 ％ 鶏肉推定出回り量 ＋2.
Slide 16: 2019年3月期 食肉事業 業績予想
2019年3月期 食肉事業 業績予想 業績予想 単位：百万円，％ 1-2Q 3-4Q 通期 2018/03 2019/03 増減 2018/03 2019/03 増減 2018/03 2019/03 増減 食肉事業 売上高 274,422 276,000 1,578 265,685 269,500 3,815 540,107 545,500 5,393 営業利益 5,902 5,200 ▲702 5,530 6,800 1,270 11,432 12,000 568 (売上比） 2.2 1.9 ▲0.3 2.1 2.5 0.4 2.1 2.2 0.1 営業利益増減要因 単位：百万円 1-2Q
Slide 17: 業績予想 2019年3月期
業績予想 2019年3月期 -17- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 18: 2019年3月期 業績予想（損益計算書）
2019年3月期 業績予想（損益計算書） 業績予想（05/9 計画） 単位：百万円,％ 2018/03 2019/03 予想（5/9計画） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 売上高 416,637 415,228 831,865 425,000 2.0 8,363 425,000 2.4 9,772 850,000 2.2 18,135 売上原価 351,529 349,687 701,216 357,000 1.6 5,471 355,500 1.7 5,813 712,500 1.6 11,284 売上総利益 6
Slide 19: 2019年3月期 業績予想（商品分類別売上高）
2019年3月期 業績予想（商品分類別売上高） 商品分類別 売上高 単位：百万円 2018/03 2019/03 予想（5/9予想） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 計画 増減率 増減 横位置：0.38 cm 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 売上高 416,637 415,228 831,865 425,000 2.0 縦位置：2.71 8,363 cm 425,000 2.4 9,772 850,000 2.2 18,135 ハム・ソーセージ 87,130 89,801 176,931 90,300 倍率：75% 3.6 3,170 93,300 3.9 3,49
Slide 20: 2019年3月期 業績予想（セグメント情報）
2019年3月期 業績予想（セグメント情報） 業績予想 単位：百万円，％ 2018/03 2019/03 通期 通期 増減 加工食品事業 売上高 287,502 300,000 12,498 営業利益 10,764 11,500 736 (売上比） 3.7 3.8 0.1 食肉事業 売上高 540,107 545,500 5,393 営業利益 11,432 12,000 568 (売上比） 2.1 2.2 0.1 その他 売上高 4,255 4,500 245 営業利益 632 600 ▲32 全社調整額 営業利益 △1,267 △1,100 167 連結計 売上高 831,865 850,0
Slide 21: 資料（外部環境）
資料（外部環境） -21- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 22: 海外原料相場
海外原料相場 デンマーク 枝肉現地相場 米国 現地相場（ピクニック） 米国 現地相場（ベリー） 米国 現地相場（ロイン） -22- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 23: 消費者物価指数（ＣＰＩ）
消費者物価指数（ＣＰＩ） 牛肉 ※牛肉Ａ：牛肉（ロース） 牛肉Ｂ：牛肉（輸入） 鶏肉 豚肉 ※豚肉Ａ：豚肉（ロース） 豚肉Ｂ：豚肉（肩肉） 加工肉 資料：総務省 消費者物価指数 -23- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 24: ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量
ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 横位置：2.33 cm 横位置：13.28 cm 縦位置：2.30 cm 縦位置：2.30 cm 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 生産量 16年度 重量 47,200 44,085 46,068 47,429 45,237 45,328 44,600 47,489 51,702 37,643 39,295 44,828 540,902 （増減率） 2.3% -1.0% -2.9% -1.6% 2.0% 1.1% -4.4%
Slide 25: 食肉部門 牛肉（推定出回り量）
食肉部門 牛肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～3月期間計） 合計 ＋ 5.1% 合計 16年度 80,697 66,351 62,027 81,842 63,597 71,083 76,746
Slide 26: 食肉部門 豚肉（推定出回り量）
食肉部門 豚肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～3月期間計） 合計 ＋ 2.8% 16年度 146,269 135,390 144,892 141,877 141,197 152,287 149,881
Slide 27: 食肉部門 鶏肉（推定出回り量）
食肉部門 鶏肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～3月期間計） 合計 ＋ 2.1% 合計 16年度 178,708 169,813 169,050 172,051 166,805 169,654
Slide 28: ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通し であり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情報は投資家の皆様に伊藤ハム米久ホールディングスへの理解を深めていただくことを目的とするものであり、投 資勧誘を行うものではありません。 また、掲載された内容については細心の注意を払っておりますが、掲載された情報に誤りがあった場合や、第三者によるデータの 改ざん等があった場合、さ
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