Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Conferencia Global de Consumo y Retail JP Morgan 2016
32 slides from Almacenes Exito Sa's conference presentation, May 2016
Slide 1: Presentación Corporativa
Presentación Corporativa Conferencia Global de Consumo y Retail JP Morgan Colombia Mayo 17-18, 2016 Brazil Argentina Uruguay •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issu
Slide 2: Grupo Éxito
Grupo Éxito Grupo Éxito es una compañía multilatina regional, líder del retail en Suramérica. Con más de 2.600 almacenes tiene presencia en Colombia a través de Grupo Éxito; en Brasil con Grupo Pão de Açucar; en Uruguay con Grupo Disco y Grupo Devoto y en Argentina con Libertad Su sólido modelo omni
Slide 3: Datos clave 2015 del Grupo Éxito
Datos clave 2015 del Grupo Éxito Potente plataforma de retail en Sur América Ingresos operacionales 4 países en Sur América consolidados 1: PIB combinado de ~300 MM de clientes USD$ 10.6 Bn potenciales US$ 3.3 Tn - 80% del PIB regional EBITDA recurrente consolidado1: 75% de la población regional USD
Slide 4: Crecimiento de Grupo Éxito: Adquisiciones Estratégicas
Crecimiento de Grupo Éxito: Adquisiciones Estratégicas Adquisición de Adquisición de Alianza con Adquisición de Adquiere control en la compañía brasilera Expansión internacional y 100% de la argentina Adquisición de Liderazgo en Cuota de Mercado que supera las supermercados, fuerte en Bogotá e expec
Slide 5: Grupo Éxito – datos consolidados
Grupo Éxito – datos consolidados Sólida posición competitiva en cuatro países Grupo Consolidado A Dic 31, 2015 ** Ventas (US$ MM) 3,266 5,968 674 189 10,097 EBITDA recurrente 256 316 54 16 642 (USD MM) Almacenes 573 1,941 65 27 2,606 Cuota de Mercado Local 1 44% 14.5% (2) 45% 15% Notas: **las cifras
Slide 6: Estrategia Omni-canal
Estrategia Omni-canal Presente para todos los segmentos de clientes en distintos momentos de compra Multi-Marca & Multi-Formato: E-commerce: Complemento a propuesta de valor Oportunidad de replicar • No alimentos: 1,037 almacenes • #6 e-commerce pure player global (ventas) • US$ 5.3 Bn vol. bruto de
Slide 7: Formatos en Colombia
Formatos en Colombia 573 Marcas y formatos bien posicionados58 stores almacenes 262 alm 100 alm 153 alm 58 alm 1,095 A su servicio Un placer para todos Donde comprar cuesta Aliados los días menos Surtimax Hipermercados, Conveniencia Supermercados & Supermercados & Conveniencia Conveniencia Alianza
Slide 8: E-commerce
E-commerce ~ 3% de las ventas en Colombia Líder del Mercado on-linea Alimentos y no Primer formato de Alimentos descuento on-line alimentos Click & Collect Premium e importados Solo para No alimentos Drive-in Recetas de cocina Market Place App para móviles Alianza con Grupo Cas
Slide 9: Negocios Complementarios
Negocios Complementarios Modelos rentables basados en alianzas estratégicas Retail Financiero Mobile Virtual Operator Tarjeta Exito Alianza con Bancolombia Más de 700k usuarios Tercer emisor de tarjetas de crédito en 24 meses de operaciones Colombia El minuto más económico del Aprox 1.8 millones de
Slide 10: Resumen de las fortalezas de la operación en Colombia
Resumen de las fortalezas de la operación en Colombia Líder en Retail y negocios complementarios con sólida contribución a la rentabilidad. Líder en cuatro segmentos relevantes del Mercado (Premium, Medio, Descuento, e-commerce). Mercado de Descuento con Super Inter + Surtimax + Aliados, representan
Slide 11: Formatos y marcas en Brazil
Formatos y marcas en Brazil 1,941 alm Los formatos de GPA proveen productos de alta calidad en todo el país. 185 alm 336 alm 311 alm 95 alm Formato Premium Hiper & Super Proximidad Estrategia Multi- Supermercados & Con enfoque en las familias Mini Mercado Extra & negocio Proximidad brasileras Minuto
Slide 12: Portfolio Diversificado
Portfolio Diversificado Mezcla de ventas balanceada entre alimentos y no alimentos ofrece un resiliencia y flexibilidad Alimentos: 52.3% No alimentos: 47.7% Tradicional retail de Electronica/muebles alimentos : en almacenes Hipermercados, Supermercados, Proximidad, Droguerias, Estaciones de Gas Domi
Slide 13: Resumen de las fortalezas de la operación de Brasil
Resumen de las fortalezas de la operación de Brasil Negocio de alimentos resiliente con sólido Desempeño de Assai Fortalecimiento de la Dirección con enfoque en Multivarejo Renovación de almacenes Extra - 62 alm (25% ventas) + Reposicionamiento commercial Pao de Acucar - 5 nuevos almacenes, +cuota d
Slide 14: Formatos y marcas en Uruguay
Formatos y marcas en Uruguay 65 alm Sólido crecimiento en un país con un alto poder adquisitivo Supermercados Supermercados y Hipermercados Proximidad 29 alm 34 alm 2 alm • Buenos resultados impulsados por Devoto y Géant. • Ganancia de Mercado de 42% a 44% en los últimos 5años. • Sinergias con el de
Slide 15: Libertad, Tercer actor inmobiliario en Argentina
Libertad, Tercer actor inmobiliario en Argentina Tercer actor comercial nacional inmobiliario, 145 mil m2 de área comercial arrendable (líder en la provincia) y 50 mil m2 de galerías en 3 años. Retailer líder de alimentos de la región de Córdoba. Incremento de 20 puntos básicos en participación de M
Slide 16: Plan de sinergias
Plan de sinergias Generación de valor a través de la implementación de sinergias Liberación de Sinergias Know-how País experto Conocimiento en Cash Brazil Margen en ingresos adicionales & Carry • Cash & Carry Modelo de negocio • Textil textil para Colombia • Proximidad premium hipermercados Concepto
Slide 17: Sinergias | Innovadoras estrategias comerciales
Sinergias | Innovadoras estrategias comerciales Rapida implementacion de estrategias y desarrollo simultaneo en cuatro países ESTRATEGIA COMERCIAL DESARROLLADA EN ARGENTINA Los clientes ahorran más cuando compran más productos. La estrategia afecta positivamente a los proveedores porque mejora su
Slide 18: Portafolio del Negocio Inmobiliario en Colombia
Portafolio del Negocio Inmobiliario en Colombia Más de 300.000 m2 de área arrendable, 9 centros comerciales, 2 abiertos recientemente y 3 más en construcción. Centros comerciales Aperturas en 2015 En construcción Envigado Wajiira Medellín Villavicencio Riohacha GLA: 100.000sqm Villavicencio Buenaven
Slide 19: Modelo de negocio inmobiliario dual
Modelo de negocio inmobiliario dual Alto potencial de generación de valor Áreas arrendables (GLA) actuales y esperadas 600,000 • Profunda experiencia en toda la cadena de valor: desarrollo, comercialización y 280,000 Oportunidad operación TBD 200,000 • Ingresos estables y sostenibles 320,000 55,000
Slide 20: Estado de Resultados resumido bajo IFRS
Estado de Resultados resumido bajo IFRS Estado de Resultados Consolidado 2015 2014 Millones de Millones de FY15/14 pesos pesos Ingresos Operacionales 33,402,211 10,484,822 218.6% Utilidad bruta 8,254,435 2,629,421 213.9% Margen bruto 24.7% 25.1% Gastos de Administración y Ventas 6,748,950 2,012,135
Slide 21: Resultados financieros por país
Resultados financieros por país Información bajo IFRS Colombia Brazil Uruguay Argentina Millones de pesos 2015 2014 FY15/14 2015 2015 2014 FY15/14 2015 Ingresos Operacionales 10,622,539 9,812,980 8.2% 19,980,882 2,162,401 671,842 221.9% 637,699 Utilidad bruta 2,611,361 2,405,740 8.5% 4,660,878 746,6
Slide 22: Endeudamiento y tasas
Endeudamiento y tasas Deuda Financiera Períodos de endeudamiento Neta/Ebitda ratio Vencimientos de deuda Éxito 4 3.8 (en ´000 COP millones) 3.5 1400 3 1200 1,502 2.5 1000 2 800 600 1.5 400 1 213 313 313 0.5 0.35 200 195 195 195 195 195 195 195 195 193 0 97 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2
Slide 23: Impacto positivo en indicadores de rentabilidad
Impacto positivo en indicadores de rentabilidad Potencial de valor en múltiplos versus comparables Evolución esperada UPA (plan a 4 años) Impacto esperado en ROE (plan a 4 años) 30.8% 9.6% 6.5% 6.4% Antes de sinergias Run-rate sinergias Stand alone Post-transacción incluyendo sinergias EV/EBITDA y P
Slide 24: Grupo Éxito
Grupo Éxito Plataforma Latinoamericana – Paso histórico “Innovador” Enfoque en – Consolidación (Control, Sinergias, productividad) Fuerte modelo Omnicanal- Lider en latinomérica 3,8 millones m2 retail / 60m Clientes – 2,606 almacenes Modelo de negocio – Monetización del tráfico de clientes • Real Es
Slide 25: Perspectivas 2016
Perspectivas 2016 Colombia • Incremento de un dígito medio en las ventas • Expansión de almacenes para un total de aprox. 20 mil m2 de área de ventas con una inversión ntre $300 mil y $350 mil millones. • Expansión de Real Estate de aprox. 70,000 m2 de área arrendable incluyendo las aperturas de Viv
Slide 26: Anexos
QrUuDpO Anexos 26
Slide 27: Estructura accionaria del Grupo
Estructura accionaria del Grupo Estructura accionaria internacional consolida la mayor plataforma de retail en LATAM 54.7% 18.8% / 50% 18.8% / 50% 100% 100% 62.5%* Recientes adquisiciones % Derechos económicos % Derechos de voto * Grupo Exito consolida Grupo Disco desde Enero 1, 2015 27
Slide 28: Junta Directiva actual - Colombia / Brazil
Junta Directiva actual -Colombia Luis Fernando Alarcon Yves Desjacques Independiente Daniel Cortés McAllister Philippe Alarcon Appointment, Remuneration and Risk and Expansion Investment Sustainability Independiente Corporate Governance Audit Ana Maria Ibañez Bernard Petit To define Independiente To
Slide 29: Estructura de Administración
Estructura de Administración Colombia Brazil Uruguay CEO CEO GPA General Manager Carlos Mario Giraldo Ronaldo Iabrudi Luis E. Cardoso President Devoto CEO Multivarejo Carlos Mario Diez Luis Moreno(1) Guillermo Destefanis Financial & Corporate Services CFO Chistophe Hidalgo Filipe Da Silva Assaí Belm
Slide 30: Grupo Éxito estructura accionaria
Grupo Éxito estructura accionaria A Diciembre 31, 2015 ADR program Other 3.0% Shareholders 10.5% Colombian Casino Pension Groupe Funds 54.8% 15.8% International Funds 15.9% 30
Slide 31: Somos una compañia solidaria y responsable
Compromiso social Somos una compañia solidaria y responsable Un país mas justo y competitivo Niños beneiciarios del programa Infancia Sana de la Fundación Éxito, atendidos en el Hogar Infantil Católico Claret en Cali - 2014. 35.529 7.627 Niños entre 0 y 5 + $18.570 Familias beneficiarias del años ay
Slide 32: www.grupoexito.com.co
www.grupoexito.com.co exitoinvestor.relations@grupo-exito.com Tel +574 3396560 Contact: Maria Fernanda Moreno R Investor Relations Director •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solve
Grupo Éxito — Conferencia Global de Consumo y Retail JP Morgan 2016 on 6ix