Orange Sa · EURONEXT:ORA
Orange Sa — France Télécom-Orange — Q3 2011 Earnings Presentation
28 slides from Orange Sa's earnings presentation, Oct 27, 2011
Slide 1: France Télécom Orange Résultats du T3 11
France Télécom Orange Résultats du T3 11 Gervais Pellissier, Directeur Général Adjoint et Directeur Financier 27 octobre 2011
Slide 2: Avertissement
avertissement cette présentation contient des informations concernant les objectifs de France Télécom, notamment pour les exercices 2011, 2012 et 2013. Bien que France Télécom estime que ces objectifs reposent sur des hypothèses raisonnables, l’éventualité que les évolutions prévues se produisent es
Slide 3: Ordre du jour
ordre du jour 1 faits marquants du T3 11 2 analyse de l'activité 3 perspectives et conclusion 3
Slide 4: Faits marquants du T3 11
1 faits marquants du T3 11
Slide 5: Performance commerciale soutenue au T3 tout en protégeant l'EBITDA
performance commerciale soutenue au T3 tout en protégeant l’EBITDA confirmation de la performance commerciale soutenue pour l'ensemble du Groupe avec une croissance de 8,6 %* de la base clients soit plus de 221 millions de clients la mise en œuvre de nouvelles étapes dans la segmentation des offres
Slide 6: Principaux indicateurs financiers
principaux indicateurs financiers 9m 11 9m 3T 11 T3 en millions d'euros 9m10 bc réalisé var. bc réalisé var. bc points clés impact réglementaire : -567 m€, CA 34 393 33 848 -1,6 % 11 280 -2,1 % dont -188 m€ au T3 hors impact TVA : -105 m€, impacts +0,1 % -0,5 % dont -29 m€ au T3 régl. ralentissement
Slide 7: Des indicateurs d'activité bien orientés démontrent le potentiel de croissance du Groupe
des indicateurs d’activité bien orientés démontrent le potentiel de croissance du Groupe 221 millions de clients groupe, soit +8,6 %* sur 12 mois glissants monétisation France Afrique & Moyen-Orient de la data meilleure part de conquête ADSL évolution de la base de smartphones en Europe** depuis le
Slide 8: 3ème trimestre 2011 : de nouvelles réalisations dans le cadre de Conquêtes 2015
3ème trimestre 2011 : de nouvelles réalisations dans le cadre de Conquêtes 2015 processus de cession d'Orange ICPS* : amélioration des résultats portefeuille d’actifs Suisse en bonne voie au S1 employés et développement acquisition de 100 % de CCT attribution d'actions gratuites (142m€) internationa
Slide 9: Stabilité du CA Groupe hors réglementation sur 9m
stabilité du CA Groupe hors réglementation sur 9m 11 9m 10 bc 9m 11 3Q 11 ∆ vs 9m 10 ∆ vs 3Q 10 ∆ vs ∆ vs en millions d’euros réalisé bc hors réalisé bc hors 9m10 bc 3Q10 bc impacts régl. impacts régl. CA Groupe 34 393 33 848 -1,6 % +0,1 % 11 280 -2,1 % -0,5 % France 17 411 16 873 -3,1 % -1,3 % 5 56
Slide 10: Stabilisation des dépenses commerciales limitant l'érosion de la marge au T3 11
la stabilisation des dépenses commerciales a permis de limiter l’érosion de la marge au T3 11… évolution de l'EBITDA* points clés 9m 11 en millions d’euros -1,4 pt EBITDA* impacté par les effets 12 275 +230 +85 réglementaires (-171m€) et la TVA (-129m€) 11 611 charges de personnel en hausse, en rais
Slide 11: … tout en soutenant de bonnes performances commerciales
… tout en soutenant de bonnes performances commerciales ventes brutes contrats en France (base 100) évolution des dépenses commerciales sur 12 mois glissants 156 129 dont TVA -24 m€ 118 122 100 104 102 44 % 50 % 54 % 58 % 34 % 38 % 41 % -2 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T2 11 T3 11 -39 -17 smartphone
Slide 12: Des programmes de performance engagés pour améliorer l'efficacité opérationnelle
des programmes de performance engagés pour améliorer l’efficacité opérationnelle principales initiatives et ambitions premières réalisations Chrysalid 2011-2015 taux d’atteinte économies attendues sur l’année 2011 entre 15 et prévisions d’économies annuelles 2015 vs base par rapport à 20% de l’objec
Slide 13: Accélération des investissements visant à soutenir satisfaction client, réseau et croissance
accélération des investissements visant à soutenir la satisfaction client, l’évolution du réseau et la croissance future évolution des investissements points clés augmentation de 0,9 pt du ratio en millions d’euros en % du CA investissements/CA sur les 9m 11 à 11,0 % conforme à l‘indication de ~13 %
Slide 14: Analyse de l'activité
2 analyse de l'activité
Slide 15: T3 11 France
T3 11 France la tendance de CA commence à refléter une approche commerciale plus segmentée chiffre d'affaires T3 11 hors effet réglementaires, bonne résistance de la (CA T3 : -2,8 %* hors impacts réglementaires) croissance du CA mobile var var en m€ en millions d'euros T3 11 en bc 9m 11 en bc +17,41
Slide 16: T3 11 France indicateurs clés mobile
T3 11 France indicateurs clés mobile forte dynamique commerciale et maintien des parts de marché stabilisation de la part de marché mobile points clés tout en maintenant un strict contrôle des dépenses commerciales, la dynamique commerciale a été part de marché réseaux part de marché grand public pr
Slide 17: T3 11 France indicateurs clés fixe et haut débit
T3 11 France indicateurs clés fixe et haut débit part de conquête ADSL >35 % et ralentissement de l’érosion du RTC ADSL : forte croissance de la part de conquête l'ARPU haut débit de nouveau à 36€/mois part de marché ADSL part de conquête ADSL en €/mois services accès internet RTC 46,3 % 46,0 % 45,5
Slide 18: France marketing : préservation de la valeur grâce à la segmentation
France marketing : préservation de la valeur grâce à la segmentation 2007/2008 2011 entrée de gamme offre premium Fibre internet triple-play: Livebox Zen Livebox Star d’Orange 3 offres internet convergence triple play: 1 offre Net/Formule quadruple play engagement/fidélité marché engagement/fidélité
Slide 19: T3 11 Espagne
T3 11 Espagne 4e trimestre consécutif de croissance supérieure au marché chiffre d'affaires T3 11* la croissance du CA est supérieure à (CA T3 : +7,4 % hors impacts réglementaires) celle du PIB* var var Orange Espagne PIB* en millions d'euros T3 11 en bc 9m 11 7,4 % en bc 6,5 % 6,7 % Orange Espagne,
Slide 20: T3 11 Pologne
T3 11 Pologne amélioration de la tendance du chiffre d'affaires chiffre d'affaires T3 11* croissance de la base client mobile et poids des (CA T3 : -1,7 % hors impacts réglementaires) smartphones dans les ventes >30%* var var base clients (k) part des smartphones* en millions d'euros T3 11 en bc 9m
Slide 21: T3 11 reste du monde
T3 11 reste du monde tendance hors effets réglementaires toujours positive en dépit de l’impact négatif de l’Égypte chiffre d'affaires T3 11* -1,0 % base clients mobiles reste du monde (+0,7 % hors impacts réglementaires) en millions var var var, position en millions d'euros T3 11 en bc 9m 11 en bc
Slide 22: T3 11 entreprise
T3 11 entreprise amélioration de la tendance du CA soutenue par d'importantes livraisons d’équipements réseaux chiffre d'affaire entreprise* : -1,1 % points clés réseaux traditionnels : la migration vers de nouvelles technologies continue d’affecter les revenus dans les var var produits data, tandis
Slide 23: EE: un CA (hors rég) en croissance, une fidélisation accrue de la base contrat
EE: un CA (hors rég) en croissance, une fidélisation accrue de la base contrat avec le churn le plus bas du marché forte augmentation du nombre de nouveaux croissance de +3,8 % du CA services hors clients contrats impacts réglementaires (en millions de GBP) nouveaux clients contrats -1,9 % 300k +3,8
Slide 24: Perspectives et conclusion
3 perspectives et conclusion
Slide 25: Objectifs
objectifs objectifs 2011-2013 exercice 2011 cash flow cumul 2011-2013 opérationnel objectif de ~27 md€ objectif revu à la hausse : (EBITDA retraité- (hors éléments exceptionnels) légèrement au-delà de 9 investissements) 10 11e 12e 13e 14e 15e 9 md€ en 2011 md€ en 2011 dividende versement de 1,40 € p
Slide 26: Annexe
annexe
Slide 27: EBITDA retraité
EBITDA retraité en m€ S1 10 bc S1 11 T3 10 bc T3 11 9m10 bc 9m 11 EBITDA retraité 8 056 7 613 4 219 3 998 12 275 11 611 litiges DPTG 266 266 amende de l’UE concernant TPSA 115 115 personnel plan d’attribution gratuite d’actions 23 23 temps partiel senior 37 13 33 19 70 32 autres cession d’Emitel -19
Slide 28: Chiffre d'affaires détaillé
chiffre d’affaires détaillé variation 2011/2010 * % hors en m€ T3 10A change périmètre T3 10 bc T3 11 en m€ % régl. CA Groupe 11 628 -108 0 11 520 11 280 (240) -2,1 % -0,5 % France 5 841 - -7 5 835 5 569 (266) -4,6 % -2,8 % mobile 2 738 - - 2 738 2 695 (43) -1,6 % +1,7 % résidentiel 3 351 - -7 3 345
France Télécom-Orange — Q3 2011 Earnings Presentation on 6ix