Slide 1: Résultats annuels 2025
RESULTATS ANNUELS 2025 Vendredi 27 février 2026
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2025 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 3: 2025 : ce qu'il faut retenir
2025 : ce qu’il faut retenir • Nouvel exercice de croissance organique significative et d’amélioration des résultats, en ligne avec les objectifs -« Feuille de route respectée » - (gains de parts de marché, renouvellement des contrats avec les clients stratégiques) • Rigueur de gestion : LISI AEROSP
Slide 4: Recentrage stratégique et montée en valeur du portefeuille
Recentrage stratégique et montée en valeur du portefeuille Profil du Groupe en 2025 LISI AEROSPACE • Forte croissance interne et … LISI AEROSPACE 68 % du C.A Groupe • … prise de parts de marché, consolidation des clients stratégiques • Fixations 70 % Extension / renouvellement des contrats long te
Slide 5: LISI : forte résilience sur la durée
LISI : forte résilience sur la durée Principaux événements externes et internes 15,0% Crise COVID 19 EBITDA % Inflation (Matières Premières, Energie, Salaires…) Tariffs US 13,6% 13,2% 13,1% 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 New Fast • Acquisition de Renforcement du Cession de Acquisition de Cession
Slide 6: 2025 : un nouvel exercice de progrès significatifs, en ligne avec les objectifs
2025 : un nouvel exercice de progrès significatifs, en ligne avec les objectifs Chiffre d’affaires consolidé (M€) 1 747,9 1 729,5 1 630,4 1 608,7 1 425,2 Objectifs Réalisations 1 230,0 1 163,9 Croissance organique positive supérieure à 10 % pour la quatrième année consécutive, reflet des fortes mont
Slide 7: Free Cash Flow d'exploitation largement positif à 56,1 M€
Free Cash Flow d’exploitation largement positif à 56,1 M€ Evolution des investissements (M€) (+ de 540 M€ sur 6 ans) FCF d’exploitation positif dans les deux divisions 120 7,7% 100 LISI AEROSPACE : 61,5 M€ 5,9% 5,7% 5,9% 6,2% 5,7% 80 LISI AUTOMOTIVE : 15,0 M€ 60 40 Malgré un effet de change très
Slide 8: Evolution CA / Investissements industriels 2022 – 2025
Evolution CA / Investissements industriels 2022 – 2025 en M€ (hors LISI MEDICAL) dont LISI AEROSPACE : 1 747,9 1 608,7 1 448,5 + 473,5 M€ 1 191,1 1 274,4 M€ + 139,2 M€ 1 030,1 M€ + 160,2 M€ 838,9 + 15,6 % 717,3 + 473,8 M€ M€ + 174,1 M€ M€ + 22,8 % + 161,0 M€ + 17,0 % + 191,2 M€ + 121,6 M€ 84,0 79,6
Slide 9: Amélioration de la productivité
Amélioration de la productivité LISI : mise à niveau de l’ensemble des sites sur un standard groupe Programme LISI BOOST C’est un programme d'accélération des performances conçu pour amener toutes nos usines vers le modèle opérationnel LISI de demain et hisser notre Groupe au rang de référence ind
Slide 10: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2025 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 11: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE Marché Volume élevé de commandes porté par un marché aéronautique mondial avec des perspectives long terme toujours favorables Poursuite de la hausse des cadences chez Airbus (A320 et A350) Nette reprise des rythmes de production chez Boeing (B737 MAX, et B787) qui atteint 600 avions
Slide 12: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE Chiffre d’affaires (en M€) et Résultat opérationnel courant (ROC) et marge opérationnelle (MOP) marge opérationnelle courante en % 11,8% Résultat opérationnel courant en augmentation pour la 4ème année 8,3% consécutive à 140,1 M€ porté par : 7,0% 6,0% • La hausse des volumes de produc
Slide 13: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE Marché Immatriculations mondiales de véhicules légers en progression de + 3,6 % par rapport à 2024, mais … … recul de - 0,9 % de la production mondiale des clients constructeurs de la division Chiffre d’affaires (en M€) Activité 610,4 Chiffre d’affaires en recul de - 3,7 % par rappor
Slide 14: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE Chiffre d’affaires (en M€) et Résultat opérationnel courant (ROC) et marge opérationnelle (MOP) marge opérationnelle courante en % Progression de la MOP + 2,0 points / 2024 dans un contexte de 5,0% 5,0% 3,6% 3,0% baisse des volumes grâce notamment : • Aux effets du repositionnement d
Slide 15: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2025 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 16: Structure de la transaction
Structure de la transaction Montants • Cession de LISI MEDICAL à SK CAPITAL le 31 octobre 2025 pour : 270,4 M€ • dont participation minoritaire de LISI de 9,988 % au capital de la holding regroupant l’ensemble acquis par SK CAPITAL, participation valorisée à : 18,1 M€ Complément de prix au moment de
Slide 17: Comptabilisation de la cession de LISI MEDICAL
Comptabilisation de la cession de LISI MEDICAL 2025 2024 o Compte de résultat 31/12/2025 IFRS 5 31/12/2025 31/12/2024 IFRS 5 31/12/2024 Sortie de yc LISI MEDICAL LISI MEDICAL Sortie de publié jusqu’au 31/10/25 sur l’ensemble LISI MEDICAL (en milliers d'euros) publié retraité de l’exercice sur l’ense
Slide 18: Compte de résultat au 31/12/2025
Compte de résultat au 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2024 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 1 747,9 1 608,7 8,7% Production 1 783,1 102,0% 1 628,5 101,2% 9,5% Valeur Ajoutée 901,2 51,6% 797,8 49,6% 13,0% Impôts et taxes -10,4 -0,6% -10,2 -0,6% 1,7% Charges de personnel -629,3 -36,0%
Slide 19: Tableau de passage du résultat net
Tableau de passage du résultat net Résultat net des Hausse de la Baisse des charges Baisse des Intérêts Baisse des intérêts activités cédées Hausse de la contribution de non courantes de l’emprunt OPRA liés aux variations (LISI MEDICAL) contribution de LISI AUTOMOTIVE d’emprunt LISI AEROSPACE + 65,1
Slide 20: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie Investissements Hausse des Hausse 103 jours en 2024 Participation Versement de Augmentation Autres effets dont comptabilisés autres BFR des stocks 99 jours en 2025 minoritaire dividendes dette IFRS 16 variation nette des liés à l’activité Watch Out emprunts + 44,3 M€ +
Slide 21: Structure financière renforcée
Structure financière renforcée 2 117,0 2 210,3 2 117,0 2 210,3 M€ M€ M€ M€ ACTIF PASSIF 1 006,2 Actifs non 1 118,1 1 281,0 Capitaux 1 091,0 courants propres 111,6 Passifs non courants 127,9 Stocks 460,7 640,8 468,2 Dettes 489,4 financières Créances 267,8 * 269,4 * Autres dettes 394,0** 412,3** Tréso
Slide 22: Ratios de financement et Endettement financier net
Ratios de financement et Endettement financier net Endettement financier net Covenants 1 199,6 1 118,4 31/12/2025 31/12/2024 1 091,0 3,0 1 053,5 2,8 1 021,4 1 006,2 990,4 938,7 233,7 488,5 999,6 EFN 2,5 GEARING 21,4 % 48,6 % 2,3 799,6 EFN / CAF 1,2 2,9 1,8 2,0 EFN / EBITDA 0,9 2,3 599,6 1,6 1,5
Slide 23: Profil d'amortissement au 31/12/2025
Profil d’amortissement au 31/12/2025 Headroom au 31/12/2025 • Trésorerie disponible Totale : 256 M€ Dont Trésorerie $ : 228 M$ • Lignes CT non utilisées : 100 M€ • RCF non utilisés : 55 M€ • Cessions de créances : 20 M€ TOTAL : 431 M€ 23
Slide 24: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2025 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 25: 2025 : IA - Accélération décisive
2025 : IA - Accélération décisive Charte IA LISI se positionne parmi les pionniers de l’industrie augmentée Déploiement de DUST (IA générative française) dès le ~200 utilisateurs actifs quotidiens, 1er trimestre 2025, avec des résultats tangibles en 9 mois : + 40 agents IA spécialisés (Maintenan
Slide 26: LISI AEROSPACE : Application Défense
LISI AEROSPACE : Application Défense LISI AEROSPACE a réalisé en 2025 plus de 120 M€ de chiffre d’affaires dans les programmes identifiés Défense : - Aéronefs : Rafale, Typhoon, Mirage 2000, A400 M, F35, F16, … - Hélicoptères : Tigre, NH 90, AH 225 - Tous types d’usage dual : Canon César - Autres us
Slide 27: LISI AUTOMOTIVE : Innovation active … 71,5 M€ de nouveaux produits en 2025
LISI AUTOMOTIVE : Innovation active … 71,5 M€ de nouveaux produits en 2025 Extérieur Sécurité des occupants & ADAS Vis à Vis pour Clip pour tête carrée habillage habillage extérieur extérieur Attache Fixation Composants Barres de d’airbag LiDAR de siège torsion Attaches pour câbles Intérieur Goulott
Slide 28: Perspectives Groupe
Perspectives Groupe : LISI AEROSPACE Le carnet de commande est bien orienté (ratio « book to bill » nettement supérieur à 1) confirmant la dynamique et la solidité de la demande à moyen terme La priorité est donnée à la poursuite de la mise en œuvre des moyens capacitaires (activité « Fixation
Slide 29: Questions
QUESTIONS
Slide 30: Annexes 2025
ANNEXES 2025 30
Slide 31: Chiffre d'affaires par secteur d'activité
Chiffre d’affaires par secteur d’activité 2025.12 2024.12 NP PC & $C M€ % M€ % LISI AERO FASTENERS EUROPE 502,3 29 439,1 27 14,4% 17,0% LISI AERO FASTENERS NAM 330,1 19 278,9 17 18,4% 23,4% LIS AEROSPACE STRUCTURAL COMPONENT 388,2 22 336,1 21 15,5% 16,5% LISI AEROSPACE 1 191,1 68 1 030,1 64 15,6% 18
Slide 32: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE 31/12/2025 31/12/2024 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 1 191,1 1 030,1 15,6% Production 1 219,6 102,4% 1 049,2 101,9% 16,2% Valeur Ajoutée 651,4 54,7% 547,5 53,2% 19,0% Impôts et taxes -7,3 -0,6% -6,9 -0,7% 5,3% Charges de personnel -438,5 -36,8% -405,3 -39,3% 8,2
Slide 33: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE Chiffre d’affaires trimestriel (M€) Variation trimestre n/ trimestre n-1 à nouveau périmètre 307 308 294 288 283 28,4% 253 253 26,4% 237 224 215 200 200 21,4% 20,2% 18,5% 19,2% 19,0% 17,6% 16,9% 16,6% 12,4% 6,9% T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 2
Slide 34: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE 31/12/2025 31/12/2024 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 558,5 579,7 -3,7% Production 565,2 580,4 -2,6% Valeur Ajoutée 238,1 42,6% 239,6 41,3% -0,6% Impôts et taxes -3,1 -0,6% -3,3 -0,6% 6,5% Charges de personnel -173,1 -31,0% -184,9 -31,9% -6,4% (y compris intérim
Slide 35: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE Chiffre d’affaires trimestriel (M€) Variation trimestre n/ trimestre n-1 à nouveau périmètre 159 159 157 153 17,4% 150 148 142 144 137 137 133 129 12,8% 5,2% 0,6% 2,8% -1,2% -2,6% -3,9% -5,7% -6,5% -6,2% -9,1% T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 20
Slide 36: Effectifs par secteur d'activité
Effectifs par secteur d’activité Inscrits Fin de Période Équivalents TPMP* 31/12/2025 31/12/2024 31/12/2025 31/12/2024 LISI AEROSPACE 6 630 6 279 LISI AEROSPACE 7 277 6 755 LISI AUTOMOTIVE 2 907 3 076 LISI AUTOMOTIVE 2 975 3 183 LISI MEDICAL 0 812 LISI MEDICAL 704 857 LISI Holding 97* 95* LISI Holdi
Slide 37: Evolution du cours de bourse en 2025
Evolution du cours de bourse en 2025 260,0 LISI : x 2,4 240,0 220,0 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 CAC 40 : + 10,4 % 100,0 CAC MID 60 : + 8,2 % 80,0 37
Slide 38: Actionnariat
Actionnariat 31/12/2025 02/2026 CID 44,9% 44,2% 44,2% Autodétenues 47,4% Peugeot Invest Viellard Migeon & Cie Flottant 6,7% 6,7% 1,7% 2,5% 1,7% Nombre d’actions : 46 538 313 http://www.lisi-group.com 38