Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO

Banca Profilo — H1 2014 Earnings Presentation

26 slides from Banca Profilo's earnings presentation, Jul 30, 2014

  1. Slide 1: Banca Profilo – Risultati H1 2014

    Banca Profilo – Risultati H1 2014 29 Luglio 2014

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda  Sintesi H1 2014  Commento ai risultati H1 2014  Analisi per segmento di business  Conclusioni  Allegati |2|

  3. Slide 3: Scenario di riferimento: mercati azionari ed obbligazionari positivi nel semestre

    Scenario di riferimento: mercati azionari ed obbligazionari positivi nel semestre Mercati Treasury Mercati Azionari  Continua, seppure in minor misura rispetto al Q1, il restringimento degli spread sul mercato dei titoli di stato non-core, in un contesto di volatilità molto bassa  Continua la disc

  4. Slide 4: Raccolta e Attivo in crescita

    Raccolta e Attivo in crescita Totale Raccolta Clientela YoY (€ mld) Totale Attivo YoY (€ mld) +6,6% +2% QoQ +28,4% +0,3% QoQ 4,5 4,2 4,2 2,4 4,0 0,9 -9%YoY 1,0 0,9 +15% YoY 0,8 2,0 0,5 1,9 1,9 0,5 +7%YoY +19% YoY 0,4 0,5 0,5 0,4 0,2 0,6 0,5 0,3 3,2x YoY 0,2 0,2 0,2 0,1 3,1 2,6 2,7 2,8 +13%YoY 1,4 +2

  5. Slide 5: Basilea III: Analisi di Bilancio, attivo ben diversificato

    Analisi di Bilancio: attivo ben diversificato tra Banking book, trading e crediti commerciali Composizione Attivo netto e Funding (€ mln) CET 1 Capital Ratio (%) -0,4p.p. Cash 3% 3% Cash collateral Collateral 8% 9% 25,5% 8% 9% 9% 23,7% 23,3% MtM Derivati MtM Derivati 22,8% 20% Negoziazione 10% Negoz

  6. Slide 6: Ricavi Netti e Costi Operativi

    Ricavi Netti e Costi Operativi Ricavi Netti YoY (€ mln) Ricavi Netti YoY (%) Costi Operativi YoY (€ mln) +17,5% +8,0% PB 16,6% 22,1 20,5 26,1 30,7 Finanza 26,4% Att.estera 11,7% H1 13 H1 14 H1 13 H1 14  Ricavi H1 2014 in crescita rispetto ad H1 2013, grazie alle performance dell’Area Finanza sui po

  7. Slide 7: Risultato operativo ed Utile Netto in crescita

    Risultato operativo ed Utile Netto in crescita Risultato di Gestione (€ mln) Accantonamenti netti (€ mln) Utile netto (€ mln) +52,0% +20,9% 4,1 H1 13 H1 14 8,6 3,4 -0,3 5,6 -1,4 H1 13 H1 14 H1 13 H1 14 Cost/Income Tax rate 35,2 40,1 78,4 72,1 (%) (%)  Risultato operativo in netto aumento, con migli

  8. Slide 8: Agenda

    Agenda  Sintesi H1 2014  Commento ai risultati H1 2014  Analisi per segmento di business  Conclusioni  Allegati |8|

  9. Slide 9: Dettaglio Margine di interesse e Profitti Operazioni Finanziarie (POF)

    Dettaglio Margine di interesse e Profitti Operazioni Finanziarie (POF) Margine di interesse evoluzione YoY (€ mln) POF evoluzione YoY (€ mln) +70,5% -17,2% +0,3 12,9 +2,4 BPdG ed altro 9,3 +2,6 Perf. Ptf 7,7 trading -1,0 Riduzione -0,5 -0,1 7,6 ptf AFS Impatto ptf Altro Realizzo trading ptf AFS H1 1

  10. Slide 10: Commissioni nette e totale Ricavi

    Commissioni nette e totale Ricavi Commissioni nette YoY (€ mln) Commissioni nette: evoluzione QoQ (€ mln) Altri proventi e oneri YoY (€ mln) Ex Commissioni performance e non ricorrenti +15,5% 10,7 7,9 9,3 5,7 -0,1 5,1 4,6 4,5 -0,6 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 H1 13 H1 14 H1 13 H1 14 Ricavi Totali p

  11. Slide 11: Dettaglio Costi Operativi

    Dettaglio Costi Operativi Evoluzione YoY (€ mln)* Costi Operativi QoQ (€ mln)* 14,2 10,5 11,1 11,1 +8,0% 10,6 +0,6 -0,1 22,1 +1,1 20,5 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Incent.ne esodo +0,3mln Costi Operativi per Società (€ mln)* Acc.to bonus +0,6mln 4,1 0,3 22,1 Convention e formazione +0,2mln 18,3 -0,

  12. Slide 12: Agenda

    Agenda  Sintesi H1 2014  Commento ai risultati H1 2014  Analisi per segmento di business  Conclusioni  Allegati | 12 |

  13. Slide 13: Private Banking

    Private Banking Evoluzione e Composizione ricavi (€ mln) Raccolta Clientela PB(€ mld) +16,6% +24,5% +13% YtD 2,8 Redd.tà 9,6 (bps) Redd.tà 8,3 2,3 1,4 12 Altri servizi in crescita (bps) (inv. bkg. e fiduciaria) 0,1 1,4 50% 9 1,0 1,6 14 Buon turnover dei portafogli 10 1,1 55% 1,2 0,2 7% 47 5,2 5,4 45

  14. Slide 14: Evoluzione raccolta e sviluppo prodotti e servizi

    Evoluzione raccolta e sviluppo prodotti e servizi Raccolta netta H1 2014 (€ mln)  Raccolta netta private positiva nel semestre, 179 170 nonostante l’impatto negativo di alcune posizioni in -9 scadenza nel comparto Istituzionali  Raccolta netta generata sia da attuale che da nuova clientela (quest’

  15. Slide 15: Altre iniziative Private Banking

    Altre iniziative Private Banking Crediti privati* (€ mln) +16,8% 133,7 114,4  Crediti a clientela private in aumento (+17%) 102,2 98,1  Lombard in aumento a €119mln, mutui sostanzialmente stabili a €14mln H1 11 H1 12 H1 13 H1 14 Ricavi netti investment banking (€ mln)  Per l’investment banking, i

  16. Slide 16: Finanza

    Finanza Ricavi Finanza (€ mln) Mercati +26,4% 17,3 Trading (€ mln) Banking book (€ mln) Intermediazione (€ mln) 13,7 +15,1% +35,2% +7,2% 8,7 6,5 5,1 3,5 4,5 3,3 H1 13 H1 14 H1 13 H1 14 H1 13 H1 14 H1 13 H1 14 VAR (99%, 1d) Trading 0,2 0,3 AFS 4,8 3,2  Migliora del 26% la performance dell’area Merca

  17. Slide 17: Focus Finanza

    Focus Finanza Daily P&L vs. VaR trading H1 2014 (€000) 1.000 800 600 400  Consistente attività di trade obbligazionari 200 in arbitraggio a basso assorbimento di - rischi, tra cui prevalentemente BTP Italia -200 nominali vs. inflation-linked -400 -600 -800 -1.000 VaR- VaR+ Daily Perf. Ricavi trimes

  18. Slide 18: Attività Estera (BPdG)

    Attività Estera (BPdG) Ricavi (€ mln) Totale Masse (€ mln) +11,7% +6,9% Raccolta Indiretta 4,8 4,3 Raccolta Diretta 440,4 470,7 92,1 88,7 351,7 378,6 H1 13 H1 14 H1 13 H1 14 Utile netto (€ mln) 3,4x 0,6  Masse dell’Attività Estera in aumento di oltre €30mln  Ricavi ed utile netto in sensibile aume

  19. Slide 19: Agenda

    Agenda  Sintesi H1 2014  Commento ai risultati H1 2014  Analisi per segmento di business  Conclusioni  Allegati | 19 |

  20. Slide 20: Conclusioni

    Conclusioni Ricavi netti 2010-2014 (€ mln) 30,7 28,4 25,1 26,1  Ricavi H1 più elevati degli ultimi anni, 21,8 grazie sia alla progressiva crescita del Private Banking che alle performance della Finanza H1 10 H1 11 H1 12 H1 13 H1 14 Risultato operativo 2010-2014 (€ mln) 8,6  Migliore risultato oper

  21. Slide 21: Allegati

     Sintesi H1 2014  Commento ai risultati H1 2014  Analisi per segmento di business  Conclusioni  Allegati | 21 |

  22. Slide 22: Principali Dati Consolidati

    Principali Dati Consolidati PRINCIPALI DATI CONSOLIDATI Variazione YoY Assoluta % DATI ECONOMICI RICLASSIFICATI (Euro '000) 06 2014 06 2013 Margine d'interesse 7.695 9.289 -1.593 -17,2 Totale ricavi netti 30.699 26.122 4.576 17,5 Risultato della gestione operativa 8.561 5.632 2.929 52,0 Risultato an

  23. Slide 23: Conto Economico Consolidato Riclassificato

    Conto Economico Consolidato Riclassificato | 23 |

  24. Slide 24: Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione Trimestre

    Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione Trimestre | 24 |

  25. Slide 25: Distribuzione per Settore di Attività

    Distribuzione per Settore di Attività Nota: I dati relativi alla Raccolta Diretta considerano le elisioni infragruppo e includono i titoli in circolazione Private Banking Finanza Attivita' Estera Corporate Center (migliaia di Euro) 06 2014 06 2013 06 2014 06 2013 06 2014 06 2013 06 2014 06 2013 Marg

  26. Slide 26: Riferimenti

    Riferimenti Via Cerva 28 20122 Milano Tel. +39 02 58408.1 www.bancaprofilo.it Capitale Sociale Euro 136.794.106,00 i.v. Iscrizione al Registro Imprese di Milano, C.F. e P.IVA 09108700155 - bancaprofilo@legalmail.it Iscritta all’Albo delle Banche e dei Gruppi bancari Aderente al Fondo Interbancario d

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