Slide 1: 決算説明会 中期経営計画 進捗状況
決算説明会 中期経営計画 進捗状況 代表取締役社長 田中 公章 2016年10月31日
Slide 2: 目次
目次 １．2016年度2Q業績と経営環境 ２．事業トピックス ３．業績目標 2 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 3: 連結業績推移
連結業績推移 2016年度業績は期初予想据え置き 売上（億円） 利益（億円） (年度） 実績 実績 実績 予想 実績 予想 売上高 （億円） 2,964 3,075 2,956 1,350 1,402 2,800 営業利益 （億円） 299 282 299 135 132 280 為替 （円/US$） 100 109 121 105 108 105 国産ナフサ（千円/KL） 67.2 63.7 42.8 35.0 31.8 35.0 3 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 4: 経営環境
経営環境 原油・天然ゴム市況低迷等により、合成ゴムの市況は低迷。 ゴム市況と原油・ブタジエン市況 ゴム・BD価格 原油価格 （US$/ｔ） （US$/Barrel） ブタジエン 原油 天然ゴム市況_シンガポール期近RSS#3（出典：合成ゴム月報） スポットBD_CFR東南アジア（出典：IHS） NBR市況_CFR東南アジア（出典：ICIS） 原油 Brent (ICE) （出典：IHS） 4 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 5: PhaseⅡの位置づけ
PhaseⅡの位置づけ ２０２０年のありたい姿 - 化学の力で 未来を今日にする ＺＥＯＮ - 連結売上高5,000億円 ■変える ・改革・改善の推進 ・仕組みを変える ・風土育成 ■計画の進捗管理と スピーディーな対応 ’11 ‘12 ’13 ’14 ’15 ’16 ‘17 ‘18 ‘19 ‘20年度 PhaseⅡ 5 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 6: PhaseⅡ 基本戦略
PhaseⅡ 基本戦略 エラストマー素材事業と高機能材料事業の それぞれの強みを磨き上げ、 両輪でグローバルに事業を拡大する 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 6 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 7: エラストマー素材事業
エラストマー素材事業 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 ◆S-SBR 2拠点生産体制を確立,事業拡大 ◆Zetpol ガスケット耐熱性向上品の採用拡大 Ⓡ ◆手袋用NBRラテックス ◆C５ケミカル事業の拡大戦略 ◆PSC メキシコ進出 7 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 8: エラストマー◆SSBR 2拠点生産体制を確立し販売増
エラストマー◆SSBR 2拠点生産体制を確立し販売増 二拠点生産体制を確立、新製品開発も進めて事業拡大 生産戦略 ●徳山工場 :新製品開発拠点として位置付け、差別化製品を生産 ●シンガポール工場 :2016年4月に第二プラント稼働、3.5万トンから7万トン/年に能増 需要増に対応し、量産品を中心に生産 製品戦略 ●非油展品 :当社従来品に対し、省燃費性の大幅改善が期待できる製品を主力化 ●油展品 :他社に対して性能優位性がある既存品の拡販と新製品を継続して投入 SSBR 販売量実績と見通し 142 114 100 ※2014年度実績を100とした場合の指数 2016年4月よりシンガポー
Slide 9: エラストマー◆Zetpol ガスケット耐熱性向上品の採用拡大
エラストマー◆Zetpol ガスケット耐熱性向上品の採用拡大 Ⓡ 低価格化・低燃費化に貢献する自動車材料の提供 ■高いガスケット耐熱性が評価され、ガスケットやオイルシール用途での採用が拡大 ■燃費効率を向上する油中タイミングベルト用心線処理剤としても成長 高 Zetpol® ガスケット耐熱性向上品 Zetpol ®ガスケット 販売数量実績と見通し ガスケット耐熱性 （℃） 耐熱性向上品 20℃ 184 UP 従来の Zetpol ® ガスケット耐熱性向上品生産設備 Zetpol® （川崎工場） 125 100 NBR ※2014年度実績を100とした場合の指数 2014 2015 2016 見
Slide 10: エラストマー◆手袋用NBRラテックス
エラストマー◆手袋用NBRラテックス NBR手袋市場の成長継続、新製品の販売を拡大 手袋用ラテックス 手袋用ラテックス販売数量推移 (指数） ・NBRﾗﾃｯｸｽ使用手袋市場は年率７％成長 手袋用途 見通し 10 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 11: エラストマー◆C５ケミカル事業の拡大戦略
エラストマー◆C５ケミカル事業の拡大戦略 成長する主要市場に呼応した事業規模の拡大/投資を行い、更なる成長を追求。 （指数） 世界の粘着テープ市場 粘着テープ 300 当社SIS販売計画と生産能力 （指数） 250 200 150 100 ‘16年5月に SIS増設 50 年率5-6％の成長 60KT/年体制 0 2009 2012 2015 2017 2020 （出典：The Freedonia Group をもとに当社推定） 見通し ホットメルト （指数） 世界の紙オムツ市場 当社石油樹脂販売計画と生産能力 接着剤 （指数） 160 120 80 年率6％の成長 40 0 （出典：当社推定
Slide 12: エラストマー◆化成品 SIS 事業拡大
エラストマー◆化成品 SIS 事業拡大 非対称SIS による新規用途拡大 12 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 13: ゼオン化成◆パウダースラッシュコンパウンド(PSC)
ゼオン化成◆パウダースラッシュコンパウンド（PSC) PSC事業のメキシコ進出 自動車内装用材料のパウダースラッシュコンパウンド PSC用途：内装材表皮 （PSC)の生産工場をメキシコに建設します。 日本、中国、メキシコの3拠点体制を確立することに より、拡大する市場に対応してまいります。 パウダースラッシュコンパウンド（PSC) ・PVCを原料とするスラッシュ成型用 コンパウンド ・意匠性、成形加工性、低温特性に 優れる 完成予想図 ゼオン化成メキシコ概要 社 名 ：Zeon Kasei Mexico S.A. de C.V. 所在地 ：サンルイスポトシ州 サンルイスポトシ市 生
Slide 14: 高機能材料事業
高機能材料事業 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 14 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 15: 高機能◆基本戦略
高機能◆基本戦略 高度情報化社会の実現 省エネ・蓄エネ・創エネ QOL（生活の質）向上 高機能材料事業の重点３事業分野 情報用部材 エナジー用部材 メディカルデバイス （オプト用）（実装用）（電子用） 高機能素材（Ｃ５総合利用による差別化素材を出発点） ◆オプト用：ゼオノアフィルム Ⓡ ◆エナジー用部材 ◆メディカルデバイス ◆高機能素材：カーボンナノチューブ 15 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 16: 高機能◆各事業分野の要素技術と製品
高機能◆各事業分野の要素技術と製品 エラストマー素材事業 高機能材料事業の重点３事業分野 情報用部材 エナジー用部材 メディカルデバイス 塗布型 自動車用LiB IABPバルー S-SBR H-NBR IPS用フィルム Low-K材 有機絶縁膜 バインダ ン・駆動装置 NBR VA用 有機EL用 LiB用バインダ 圧センサIABP エッチングガス 位相差フィルム 材料 ACM バイポーラ回 有機ＥＬ用 耐熱セパレータ フィルム 用スラリー 転止血鉗子 SIS 耐熱セパレータ EP用デフレク E-IR 用バインダ タブルシース 重合法 光学用樹脂・ 医療用樹脂 シール材 ERCP処置具 トナー
Slide 17: 高機能◆ゼオノアフィルム
高機能◆ゼオノアフィルム® 液晶パネル’16年 高画素 大画面化でフィルムの需要拡大 パネル面積 液晶パネル出荷動向 (面積ベース) 出荷台数 大型液晶TVパネル出荷台数予測 (百万m2) (百万台) 250 80 液晶TV４K比率予測の変化 50% 200 40% 60 150 30% 40 100 20% 50 20 10% 0 0 0% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2015 2016 2017 2018 2019 2020 LCD TV Desktop Monitor Notebook PC Automobile Monitor ’16年1月予測
Slide 18: 高機能◆液晶ディスプレイ→OLEDディスプレイへの対応
高機能◆液晶ディスプレイ→OLEDディスプレイへの対応 OLEDディスプレイにおけるゼオノアフィルム® 中小型ディスプレイの位相差フィルム使用例 の反射防止機能 サングラス 反射（位相反転） ZD+ リーダブル 左円偏光 VA PVA 円偏光板 ZD12 液晶 遅相軸 VA液晶セル 位相差フィルム ZD12 直線偏光 右円偏光 ３枚 PVA 円偏光板 吸収軸 OLED電極 (鏡に近い) サングラス ZD+ リーダブル ゼオノアフィルム® IPS PVA ZT 吸収される λ/４板 液晶 Posi-C 視野角補償用 外光 （非偏光） 直線偏光子 位相差フィルム IPS液晶セル ４枚 ZF12 光
Slide 19: 高機能◆エナジー用部材
高機能◆エナジー用部材 エナジー材料事業は、製品群を拡大させ事業拡大 ゼオンのリチウムイオン電池向け製品 ゼオンの電池材料売上 売上高（指数） 計画 計画 計画 実績 実績 実績 実績 実績 実績 リチウムイオン電池市場 （年度） （指数：’10年度を100とした数字） （市場データ出典：B3社レポート‘16年1月） 19 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 20: 高機能◆エナジー用部材 技術課題とゼオンの提案
高機能◆エナジー用部材 高容量パウチ型電池における技術課題とゼオンの提案 正極 技術的課題 Active material Conductive carbon 高電位耐性 【高電位安定バインダー】 セパレーター 絶縁性向上、注液の向上 【機能層の導入】 電極の膨らみ抑制 Active material 【膨張耐性バインダー】 負極 20 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 21: 負極用バインダーの電極膨らみ抑制機能
高機能◆エナジー用部材 負極用バインダーの電極膨らみ抑制機能 Cu箔 負極 ← 充電 → ←放電→ ビデオをご覧ください セパレータ 正極 Al箔 充放電グラフ 電池の断面観察 様ご協力 21 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 22: 自動車向けにおいても事業拡大
高機能◆エナジー用部材 自動車向けにおいても事業拡大。成長する中国・韓国向けに販売拡大。 1. 自動車向けの製品を増やし事業拡大 →2010年対比、2015年は市場成長（自動車LIB市場4倍）を大幅に上回り拡大 2. 市場成長率の高い、中国、韓国向けに販売増加 →2010年対比、中国向け売上は9.3倍（市場6.4倍）、韓国向けは4.2倍（市場3.3倍） エナジー用部材の地域別売上推移 地域別リチウムイオン電池生産量推移 成長率 （指数） 成長率 中国 （指数） 中国 韓国 韓国 日本 日本 ＊指数は2010年度を100とした場合 ＊市場データは、B3社レポート(2016年1月)に基づく 22
Slide 23: 高機能◆メディカルデバイス
高機能◆メディカルデバイス FFRデバイスの順調な伸びにより循環器事業の売上拡大。 光センサー型FFRデバイスにより 市場成長率を超えるペースで売上拡大 目標シェア 30% (2020年度) FFR；冠血流予備量比(FFR)測定Fractional Flow Reserve 23 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 24: 高機能◆高機能素材 開発例
高機能◆高機能素材 開発例 ‘15年度 カーボンナノチューブ量産工場建設/稼働 ‘16年度 既存事業との融合により応用製品群を拡充 高耐熱ゴム 長尺 高熱伝導複合材料 ①長い 最大mm単位の長さ！ 純度 比表面積 ③表面積が大きい （比表面積：800m2/g以上） ②純度が高い 触媒不純物1%未満！ 炭素系繊維物質で最大！ ゴム、樹脂との複合化 カーボンナノチューブ工場 による高機能化 工場稼働開始 既存事業との融合、新事業創出でSZ-20に貢献 製品名：ZEONANOTM SG101 24 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 25: 高機能◆高機能素材 開発例
高機能◆高機能素材 開発例 ＜ZEONANOTM SG101/ゴム複合材料特性＞ 【複合材料外観】 SG101 10phr 【３D-TEM像】 SG101 10phr ZEONANOTM SG101/ゴム複合材料 CB (MT100phr)配合系 常温での引張強さ、引裂強度の向上 SG101 (5phr)配合系 高温での引張強さ、疲労特性を大きく向上 革新的な高耐久ゴム部材としての可能性 25 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 26: コスト競争力の向上
コスト競争力の向上 【生産革新】 ※ 革新・改善活動を継続 知的生産システム 運転標準化 ※生産革新： ダイセル式生産革新手法 作業負荷低減・共通言語 基盤整備 （億円） ZΣ活動 効果額 トップダウンで推進 テーマ化 コスト競争力強化 人材育成 風土改革 ボトムアップで活動 【ＺΣ活動】 ★コストダウンテーマ ★サークルテーマ（小集団活動） ★コスト意識醸成・教育 26 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 27: 業績目標
業績目標 2020年度 連結売上高5,000億円 を目指す。 次期中期経営計画 策定中 売上高 (億円） ‘14 ‘14 ‘15 ‘15 ‘16 ‘20 目標 実績 予想 実績 予想 目標 3,100 3,075 3,200 2,956 2,800 5,000 (億円） 連結売上高 8.1％ 9.2％ 10.0 10.1 10.0 10.0％ 連結営業利益率 ％ % ％ 27 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 28: スピード 対話 社会貢献
スピード 対 話 社会貢献 －仲間との相互信頼－ 28
Slide 29: 以上
以 上 本資料に掲載されている当社の計画、見通しなどは現在入手可能な情報に 基づき算出したものであり、リスクや不確定な要因を含んでおります。 実際の業績は様々な要因により、異なる結果となる場合があります。 日本ゼオン株式会社 CSR統括部門 広報室 東京都千代田区丸の内1-6-2 新丸の内センタービル Tel:03-3216-2747, Fax:03-3216-0501 29