Nihon Dempa Kogyo Co., Ltd. · TSE:6779

Nihon Dempa Kogyo — FY2015 Earnings Presentation

20 slides from Nihon Dempa Kogyo's earnings presentation, May 17, 2016

  1. Slide 1: 2015年度（2016年3月期）決算説明資料

    2015年度（2016年3月期） 決算説明資料 日本電波工業株式会社 2016年5月17日 【注意事項】 当プレゼンテーション中、当社の現在の計画、概算、戦略、判断などの記載、また、その他の既に確定した 事実でない記載は、将来の業績についての見通しに関するものです。これらの見通しは、現在入手可能な情報 による当社経営者の判断に基づくものです。実際の業績は、さまざまな重要なリスク要因や不確実な要素に より、見通しの中で説明されている業績から大きく異なる可能性もあり、これらの見通しに過度に依存され ないようお願いいたします。また、新たな情報、将来の事象、その他の結果にかかわらず、当社が見通しを 常

  2. Slide 2: 2015年度決算説明

    2015年度決算説明 1．2015年度実績 2．経営施策と2016年度業績予想 ＜発表者＞取締役 執行役員副社長 加藤啓美 2

  3. Slide 3: 決算サマリー

    決算サマリー (単位：百万円） ① ② ③ ③－① ③－② 2014年度 2015年度 2015年度 公表比 前年同期比 通期実績 通期公表 通期実績 （計画比） 売上高 47,730 44,500 44,850 ▲ 2,880 350 営業利益 175 700 410 235 ▲ 290 税引前利益 359 600 102 ▲ 257 ▲ 498 当期利益 ▲ 569 500 317 886 ▲ 183 当期包括利益 1,319 － ▲1,414 ▲ 2,728 － 為替レート 110.03円 120.75円 120.16円 10.13円 ▲0.59円 （対米ドル） ＜売上高＞ 対前年比減少

  4. Slide 4: 決算サマリー（特殊要因除く）

    決算サマリー（特殊要因除く） (単位：百万円） ① ② ①ー② ③ ④ ③ー④ 2014年度 2015年度 特殊要因 特殊要因 通期 特殊要因 通期 特殊要因 除く 除く 売上高 47,730 0 47,730 44,850 0 44,850 営業利益 175 311 ▲ 136 410 ▲ 372 782 税引前利益 359 653 ▲ 294 102 ▲ 581 683 当期利益 ▲ 569 ▲ 225 ▲ 344 317 ▲ 309 626 <利益に含まれる主な特殊要因内訳＞ 固定資産売却益 278 156 土地使用権売却益 406 - 投資不動産売却益 868 - 固定資産減損損失 ▲

  5. Slide 5: 利益増減分析（2014年度→2015年度）

    利益増減分析（2014年度→2015年度) その他 コストダウン 固定費削減 ＋２億円 ＋２０億円 売上数量の減少 ▲１５億円 ’16年3月期 ’15年3月期 営業利益 営業利益 ８億円 ▲1億円 特殊要因 特殊要因 ▲4億円 平均売上単価減少 為替変動 ＋3億円 除く ▲３億円 ＋５億円 除く 5

  6. Slide 6: 四半期業績推移

    四半期業績推移 2015年度第4四半期は、スマートフォン市場減速の影響等で売上高・利益減少。 また、第4四半期では投資有価証券評価損(342百万円)を計上し、損失発生。 特殊要因含む利益（百万円） 6

  7. Slide 7: 四半期業績推移（特殊要因を除く利益）

    四半期業績推移（特殊要因を除く利益） 利益（百万円） 特殊要因除く利益（百万円） 7

  8. Slide 8: 主要用途別売上高推移

    主要用途別売上高推移 車載 ：ADAS（先進運転支援システム）等の新用途向けで堅調な需要が続き、 通期ベースで対前年比売上増加。 産業機器 ：1Qに携帯電話基地局用途で中国向け顧客の生産調整がありましたが、 2Q以降は回復。 移動体通信 ：採算性重視の営業活動を展開し、値下げに対応せずシェアダウン。 また、４Qはスマートフォン市場減速の影響。 AV/OA ：TV・パソコン・家電・ゲーム等で売上高減少。 （光学含む） （百万円） 車載 （百万円） 移動体通信 移動体通信 （百万円） AV/OA（光学含む） （百万円） 車載 固定通信 産業機器 AV/OA（光学含む） （百万円） （百万円） （百

  9. Slide 9: 2015年度決算説明

    2015年度決算説明 1．2015年度実績 2．経営施策と2016年度業績予想 9

  10. Slide 10: 中期売上計画

    中期売上計画 ■一般量産品（移動体通信、AV/OA）、SAW（特に移動体向け） ⇒縮小均衡から成長戦略へ 売上高500億円企業 への復活 ■産業機器、車載、センサ ⇒高い品質力と技術力を生かし、強い製品で安定利益を創出 売上構成比 （百万円） 60,000 一般量産品 50,000 （移動体＋AV/OA） 40,000 SAW 30,000 センサ、その他 20,000 産業機器 10,000 0 車載 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 実績 実績 予想 目標 目標 10

  11. Slide 11: 一般量産品（移動体通信）市場環境

    一般量産品（移動体通信） 市場環境 TCXOの搭載点数が増加 SAWデバイス需要の増加 LTEの普及とこれまで以上の 通信方式の多様化と GPS精度への要求の高まり 新たな周波数帯域に対応 移動体向けSAW市場 CY2015年： 287億個 4,255億円市場 ↓ CY2018年： 486億個 6,033億円市場 11

  12. Slide 12: 一般量産品（移動体通信）TCXO市場向け再強化

    一般量産品(移動体通信） ○TCXO市場向け再強化 ⇒超小型化商品、低原価商品を拡販 フォトリソ加工 超小型商品 1612サイズ 12

  13. Slide 13: SAWデバイス

    SAWデバイス ＜移動体市場＞ ○大手モジュールメーカーへ参入 今期から本格量産開始 ○需給が逼迫する台湾/中国市場へ拡販 スマホハイエンド機種SAW30個使用 SAW 売上高 （百万円） 毎年１バンドずつ参入目標 車載向けSAW 基地局向けSAW 移動体向けSAW 10,000 ＜車載市場＞ 〇これまで長年に渡る水晶振動子で培った 品質保証体制を武器にSAWの参入を進める 5,000 ＜産業機器市場＞ ○基地局向けシェアNo.1を維持 0 14年度通期 15年度通期 16年度通期 17年度通期 18年度通期 実績 実績 予想 目標 目標 13

  14. Slide 14: 2016年度 設備投資

    2016年度 設備投資 【設備投資】2016年度は、50億円を計画（TCXO、SAW増産等） 設備投資・減価償却費（百万円） 約7割がTCXO、SAW 5,699 設備投資 減価償却費 増産投資 5,000 3,923 3,959 3,809 3,425 3,558 2,631 2,107 1,709 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 14

  15. Slide 15: 一般量産品(AV/OA、光学）

    一般量産品(AV/OA、光学） ＜AV/OA＞ ＜光学＞ ○IoTにつながるデバイス数が拡大し、 ○低価格の一眼レフ用を縮小 通信機能を担う水晶需要が増加 〇入射角改善コートで映画用 新しい通信方 ・放送用カメラを拡販 式に 対しチップ 価格競争力のあるIoT向け セットメーカー 標準品の開発・拡販 にデザイン活 動を積極的に 展開中 15

  16. Slide 16: 産業機器市場

    産業機器市場 産業用高付加価値品の開発・拡販 トラフィック量の拡大により 携帯電話基地局・光通信装置等の 需要は増加 〇光通信市場で、100Gbps、400Gbpsと 産業機器 売上高 高速化が進むことにより発振器の高周波数 （百万円） 化が必要 MVCXO・高周波XO 小型・高精度OCXO ⇒新商品MVCXO（Multi Function VCXO）と高周波XOの開発・拡販を推進 8,000 6,000 ○大量の電波を処理する為、小型基地局・ スポット基地局の設置が進む 4,000 ⇒小型・高精度OCXOの開発・拡販を推進 2,000 ○超低位相雑音発振器の開発を行い宇宙・ 防衛・社会ｲﾝﾌ

  17. Slide 17: 車載市場

    車載市場 ADAS（先進運転支援システム）で 〇ADASでの水晶需要拡大を取り込み 使用される車載カメラやレーダー等 TCXO、ICXO、SAW等の車載用 で水晶需要の増加が見込まれる 高信頼性商品の開発・販売を強化 TCXO、ICXO、 SAWの需要増 振動子 TCXO ICXO SAW 安全系 ABS/ESC ○ Engine Control ○ Transmission ○ 画像系 ミリ波レーダ ○ ○ ○ 車載カメラ ○ ○ ＡＤＡＳ 情報系 テレマティクス ○ ○ ○ カーオーディオ ○ ○ カーナビ(GPS) ○ ○ ○ ○ 通信系 RKE (送・受) ○ ○ TPMS(送・受)

  18. Slide 18: センサ

    センサ 健康・安全・安心な快適生活に貢献する商品を開発販売 ＜超音波機器＞ ＜センサ市場＞ 〇医療・看護・介護でのニーズ増大を ○QCMセンサの販売 見据え、携帯型簡易超音波センサを 食品検査を中心に商品化を目指し 開発・販売 当商品の販売先となるパートナー と共同して開発・販売 プローブ内に超音波画像 表示回路が入っており、 タブレットにUSB接続して、 超音波画像を表示させる 広く普及させるために、小型で持ち 運びのできる携帯型の装置を開発 18

  19. Slide 19: 2016年度業績予想

    2016年度業績予想 (単位：百万円） 2015年度 2016年度 実績 予想 売上高 44,850 45,000 営業利益 410 850 税引前利益 102 750 当期利益 317 650 税引前利益率 0.2% 1.7% 為替レート ¥120.16 ¥110.00 （対米ドル ＜参考＞ 売上高への影響（通期）1円変動⇒約2.0億円 営業利益への影響（通期）1円変動⇒約0.5億円 19

  20. Slide 20: IRに関する問い合わせ先

    お客様が必要な高信頼性品質の商品を、適正価 格で、必要な時にお届けし、本当にお客様に喜 んで頂くことで企業価値の向上を目指します。 今後とも変わらぬご支援を賜りますよう宜しく お願いいたします。 ご清聴ありがとうございました。 IRに関する問い合わせ先 日本電波工業株式会社 経営企画室 Mail: irmaster@ndk.com 20

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