Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — H1 2013 Earnings Presentation
37 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Aug 28, 2013
Slide 1: Gruppo Bipiemme: Risultati 1 Semestre 2013
GRUPPO BIPIEMME: RISULTATI 1 SEMESTRE 2013 INVESTOR RELATIONS 28 agosto 2013
Slide 2: Indice
INDICE 1 Executive summary 2 Highlights 3 Risultati 1S 2013 4 Allegati IL PRESENTE DOCUMENTO NON È DESTINATO ALLA PUBBLICAZIONE, DISTRIBUZIONE O CIRCOLAZIONE, DIRETTA O INDIRETTA, NEGLI STATI UNITI D’AMERICA,CANADA, AUSTRALIA O GIAPPONE O IN QUALSIASI ALTRO PAESE NEL QUALE L’OFFERTA O LA VENDITA SIA
Slide 3: Executive summary: da ottobre 2011 a giugno 2013
EXECUTIVE SUMMARY: DA OTTOBRE 2011… A GIUGNO 2013 Rafforzamento patrimoniale, semplificazione societaria, revisione organizzativa, normalizzazione rapporti con OOSS, rinnovo struttura manageriale Migliorati notevolmente i livelli di copertura dei crediti deteriorati, da 28,6% al 31.12.2011 al 33
Slide 4: Executive summary: avanzamento Piano Industriale 2012-15
EXECUTIVE SUMMARY: AVANZAMENTO PIANO INDUSTRIALE 2012-15 PROGETTI AVVIATI IN LINEA CON LA PIANIFICAZIONE EFFETTUATA. IN PARTICOLARE SI SEGNALANO: operativo da dicembre 2012 concluso accordo Fondo di Solidarietà (~45% uscite previste già effettuate) Pieno impatto sui risultati economici da fine
Slide 5: Executive summary: Piano Industriale 2012-15 - milestones
EXECUTIVE SUMMARY: PIANO INDUSTRIALE 2012-15 - MILESTONES Progetti in fase avanzata 2014 Nuova offerta prodotti retail Nuovo modello di servizio e offerta prodotti corporate Nuova piattaforma di vendita Nuovo processo di ProFamily in BPM Nuovo processo di monitoraggio del gestione del
Slide 6: Executive summary: evidenze risultati 1 semestre 2013
EXECUTIVE SUMMARY: EVIDENZE RISULTATI 1 SEMESTRE 2013 Il buono stato di avanzamento delle azioni previste nel Piano Industriale si riflette nei risultati del Gruppo RISULTATI 1 SEMESTRE 2013: PARTICOLARMENTE APPREZZABILI IN CONSIDERAZIONE DEL DIFFICILE CONTESTO ECONOMICO RISULTATI ECONOMICI MOLTO PO
Slide 7: Executive summary: prossimi step
EXECUTIVE SUMMARY: PROSSIMI STEP 1° STEP RISPOSTE RILIEVI BANCA D’ ITALIA E FORMULAZIONE PIANO DI INTERVENTO: ENTRO IL 23 SETTEMBRE 2013 AGGIORNAMENTO PIANO INDUSTRIALE PER TENERE CONTO 2° STEP DEL CAMBIAMENTO DEGLI SCENARI DI MERCATO DELL’AVANZAMENTO DELLE AZIONI GIA’ INTRAPRESE DELLE OSSERVA
Slide 8: Indice
INDICE 1 Executive summary 2 Highlights 3 Risultati 1S 2013 4 Allegati IL PRESENTE DOCUMENTO NON È DESTINATO ALLA PUBBLICAZIONE, DISTRIBUZIONE O CIRCOLAZIONE, DIRETTA O INDIRETTA, NEGLI STATI UNITI D’AMERICA,CANADA, AUSTRALIA O GIAPPONE O IN QUALSIASI ALTRO PAESE NEL QUALE L’OFFERTA O LA VENDITA SIA
Slide 9: Buoni risultati del 1° semestre 2013 (1/3)
BUONI RISULTATI DEL 1° SEMESTRE 2013 (1/3) OTTIMA CRESCITA DELL’UTILE NETTO… … CONFERMATA ANCHE DAL CONFRONTO CON I VALORI NORMALIZZATI1… (€mln) (€mln) n.s. +46,5% 109 106 74 1S 12 1S 13 -131 1S 12 1S 13 1. Al netto delle componenti non ricorrenti RISULTATI 1 SEMESTRE 2013 pag 9
Slide 10: Buoni risultati del 1° semestre 2013 (2/3)
BUONI RISULTATI DEL 1° SEMESTRE 2013 (2/3) … GRAZIE AL BUON ANDAMENTO DEI PROVENTI … ALLA BUONA TENUTA DEGLI ONERI OPERATIVI… OPERATIVI… (€mln) (€mln) 886 +0,4% +11,6% 498 500 794 1S 12 1S 13 1S 12 1S 13 … E UN COSTO DEL CREDITO PRESSOCHE’ IN LINEA CON LE PREVISIONI (pb) 96pb 77pb 1S 12 1S 13 RISULT
Slide 11: Buoni risultati del 1° semestre 2013 (3/3)
BUONI RISULTATI DEL 1° SEMESTRE 2013 (3/3) Saldo netto di liquidità: oltre € 4 mld spot e oltre € 2,5 mld a 3mesi ROBUSTA POSIZIONE DI LIQUIDITA’ 1 Attività stanziabili libere: € 2,7mld SOLIDI COEFFICIENTI PATRIMONIALI Senza add-on 13,25 Coefficienti patrimoniali (%) 9,71 8,95 (%) 11,02 Pro-form
Slide 12: Indice
INDICE 1 Executive summary 2 Highlights 3 Risultati 1S 2013 4 Allegati IL PRESENTE DOCUMENTO NON È DESTINATO ALLA PUBBLICAZIONE, DISTRIBUZIONE O CIRCOLAZIONE, DIRETTA O INDIRETTA, NEGLI STATI UNITI D’AMERICA,CANADA, AUSTRALIA O GIAPPONE O IN QUALSIASI ALTRO PAESE NEL QUALE L’OFFERTA O LA VENDITA SIA
Slide 13: Raccolta diretta da clientela
RACCOLTA DIRETTA DA CLIENTELA (€mld) Vs dic-12 (€mld) giu-13 vs giu-13 vs 38,5 38,4 37,8 -0,7 dic-12 mar-13 4,2 3,4 4,4 +0,2 Raccolta diretta -1,8% -1,4% 12,2 12,4 10,8 -1,4 PCT 4,8% +28,2% Titoli e pass. FV -11,9% -13,4% 22,1 22,5 22,7 +0,6 Deb. vs clientela +2,6% +0,8% (netto PCT) dic-12 mar-13 gi
Slide 14: Raccolta indiretta da clientela
RACCOLTA INDIRETTA DA CLIENTELA (€mld) Vs dic-12 RISPARMIO GESTITO 30,6 30,4 30,4 -0,8% Risparmio gestito +3,9% (vs dic ’12) per effetto della raccolta netta positiva da inizio anno dei fondi (+€403mln) e di prodotti 13,8 14,1 14,3 +3,9% assicurativi (+€262mln) RISPARMIO AMMINISTRATO 16,9 16,3 16,
Slide 15: Liquidità
LIQUIDITA’ Utilizzo attività stanziabili1 (€mld) Scadenze obbligazioni (€mld) LTRO PCT e altro Attività libere Istituzionali Retail 11,5 11,9 12,0 12,0 2,7 2,4 3,5 3,0 4,0 1,8 4,3 4,7 1,5 1,0 3,4 0,5 6,2 4,6 4,6 4,6 0,3 1,5 1,0 0,3 giu-12 dic-12 mar-13 giu-13 2013 2014 2015 Buona posizione di liqui
Slide 16: Attività finanziarie
ATTIVITA’ FINANZIARIE €mln dic-12 giu-13 Var. BPM & altre banche commerciali 9.333 9.557 224 Banca Akros 907 901 (5) TOTALE ATTIVO FINANZIARIO NETTO 10.240 10.458 218 €mln dic-12 giu-13 Var. Composizione attivo finanziario netto 10.240 10.458 218 di cui Governativi (di cui: oltre 99% italiani) 8.414
Slide 17: Crediti verso clientela
CREDITI VERSO CLIENTELA (€mld) Vs dic-12 (€mld) giu-13 vs giu-13 vs 34,8 dic-12 mar-13 35,1 34,0 -0,8 0,05 0,8 Impieghi a clientela -2,2% -3% 0,1 -0,08 Mutui -1,8% -1,7% 18,0 17,6 17,5 -0,5 Altro -2,9% -0,4% -0,3 PCT n.s. -83,6% 16,7 16,7 16,4 dic-12 mar-13 giu-13 Mutui Altro PCT Il rallentamento
Slide 18: Totale crediti deteriorati (1/2)
TOTALE CREDITI DETERIORATI (1/2) L’andamento dei crediti deteriorati risente dell’ulteriore peggioramento del contesto macroeconomico (previsione PIL 20131: -1.9% vs -0,6% di inizio anno) e di alcuni elementi specifici (dettaglio slide19) Il 15 maggio si è conclusa l’ispezione di Banca d’Italia
Slide 19: Totale crediti deteriorati (2/2)
TOTALE CREDITI DETERIORATI (2/2) L’andamento trimestrale dei crediti deteriorati lordi è in buona parte dovuto ad alcune specifiche componenti: Sofferenze lorde: finanziamento temporaneo erogato a una società in amministrazione straordinaria (€ 24mln) a fronte di una specifica garanzia dello Sta
Slide 20: Livelli di copertura crediti deteriorati
LIVELLI DI COPERTURA CREDITI DETERIORATI giu-13 copertura % giu-12 dic-12 mar-13 giu-13 con stralci Tot. crediti dubbi 28,6 34,3 33,9 33,3 40,5 Sofferenze 47,9 55,8 55,0 53,9 63,5 Incagli 18,2 19,6 18,8 19,3 19,3 Ristrutturati 11,0 8,7 8,3 8,4 8,4 Scaduti 7,4 7,3 7,5 8,1 8,1 Crediti in bonis 0,7 0,6
Slide 21: Qualità del credito: buon posizionamento vs peers
QUALITA’ DEL CREDITO: BUON POSIZIONAMENTO VS PEERS1… … SIA RISPETTO AL RAPPORTO DEI CREDITI DETERIORATI VS TANGIBLE EQUITY Crediti deteriorati lordi/ tangible equity2 Crediti deteriorati netti/ tangible equity2 264% 226% 195% 195% 170% 195,4% 177% 151,2% 158,2% 113% 126,4% 129,2% 73% 126% 47,4% 74,6
Slide 22: Margine di interesse
MARGINE DI INTERESSE Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) -8,6% +17,9% 455 416 225 191 giu-12 giu-13 1T13 2T13 Margine di interesse -8,6% A/A per effetto principalmente dal minor apporto del margine commerciale non completamente compensato al maggior contributo del margine finanziario
Slide 23: Andamento trimestrale forbice tassi Gruppo BPM
ANDAMENTO TRIMESTRALE FORBICE TASSI GRUPPO BPM In recupero la forbice tassi di 10pb T/T per effetto dell’importante riduzione dei tassi passivi (-9pb T/T) a fronte di tassi attivi sostanzialmente stabili T/T 2012 2013 3,64 3,42 3,25 3,24 3,25 2,01 1,87 1,91 1,74 1,81 1,63 1,55 1,51 1,43 1,34 2T 12 3
Slide 24: Margine da servizi
MARGINE DA SERVIZI Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) +38,7% -1,9% 470 237 233 44 26 17 339 69 149 79 24 76 239 278 132 146 giu-12 giu-13 1T 13 2T 13 Commissioni nette Ris. netto attività fin. Altro1 Commissioni nette Ris. netto attività fin. Altro 1 Margine da servizi: +38,7% A/A
Slide 25: Commissioni nette
COMMISSIONI NETTE (€mln) +16,3% (€mln) +11,1% T/T 278 142 146 239 132 119 120 115 giu-12 giu-13 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 Commissioni nette in crescita A/A (+16,3%) grazie principalmente al contributo delle commissioni di gestione, intermediazione e consulenza (€ +41mln) principalmente p
Slide 26: Risultato netto attività finanziaria
RISULTATO NETTO ATTIVITA’ FINANZIARIA (€ mln) (€ mln) +96,6% 149 79 79 69 76 39 14 -3 giu-12 giu-13 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 Risultato netto dell’attività finanziaria (€149mln) +96,6% A/A di cui €128mln realizzati L’ottima performance è essenzialmente dovuta agli utili da cessione att
Slide 27: Oneri operativi
ONERI OPERATIVI (€ mln) +0,4% 262 236 237 2351 246 254 498 500 -4,4% 18 18 37 35 17 17 19 18 145 -1,4% 74 67 78 147 72 63 n.s. 90 19 314 301 -4,1% 169 145 157 162 158 -2,4% T/T 127 giu-12 giu-13 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 Staff Variabile Amm.ve Ammortamenti Staff Amm.ve Ammortamenti Costi
Slide 28: Rettifiche nette su crediti a conto economico
RETTIFICHE NETTE SU CREDITI A CONTO ECONOMICO (€ mln) (€ mln) 2012 1S 2013 +21,9% 163pb 96pb 164 134 357 52 83 75 64 100 giu-12 giu-13 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 Rett. nette su crediti e altre operaz. Rett. nette su crediti e altre operaz. Costo del credito (annualizzato) L’andamento del
Slide 29: Coefficienti patrimoniali
COEFFICIENTI PATRIMONIALI Coefficienti patrimoniali (%) Coefficienti patrimoniali pro-forma (%) Senza add-on 13,25 12,14 12,12 9,71 11,02 8,95 8,99 8,98 8,38 8,37 8,07 7,45 CT1 T1 TCR Dec 12 Mar 13 Giu 13 Senza add-on con aucap1 Core Tier 1 Tier1 Total Capital Ratio 14,68 10,38 11,14 Coefficienti
Slide 30: Composizione RWA
COMPOSIZIONE RWA Composizione RWA (€mln) €/mln Dic 12 Mar 13 Giu 13 % su totale Dettaglio add-ons (€mln) Rischio credito 32.481 32.800 31.838 75,8% €/mln Dic 12 Mar 13 Giu 13 Rischio 547 563 567 1,3% mercato Rischi operativi 2.547 2.547 2.547 6,1% Garanzie ipotecarie 2.434 2.195 1.991 Add-ons 7.589
Slide 31: Disclaimer
DISCLAIMER Il presente documento è pubblicato a fini meramente informativi ai sensi della legge italiana e non deve essere inteso quale proposta di investimento né, in alcun caso, potrà essere utilizzato o considerato come un’offerta di vendita né come un invito volto a offrire di acquistare o vende
Slide 32: Allegati
ALLEGATI RISULTATI 1 SEMESTRE 2013 pag 32
Slide 33: C/E riclassificato: evoluzione trimestrale
C/E RICLASSIFICATO: EVOLUZIONE TRIMESTRALE (euro/000) Esercizio 2013 Esercizio 2012 Voci Secondo Primo Quarto Terzo Secondo Primo trimestre trimestre trimestre trimestre trimestre trimestre Margine di interesse 225.003 190.783 201.629 202.343 228.519 226.567 Margine non da interesse: 232.809 237.292
Slide 34: C/E riclassificato al netto delle componenti non ricorrenti
C/E RICLASSIFICATO AL NETTO DELLE COMPONENTI NON RICORRENTI Primo semestre 2013 Primo semestre 2012 A D B C E F Variazioni A -D Variazioni C-F B+C E+F Voci Risultato Risultato Risultato Risultato Risultato Risultato netto netto da netto da netto netto da netto da operazioni operazioni operazioni ope
Slide 35: Stato patrimoniale riclassificato – evoluzione trimestrale
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO – EVOLUZIONE TRIMESTRALE (euro/000) Attività Esercizio 2013 Esercizio 2012 30.6 31.3 31.12 30.9 30.6 31.3 Cassa e disponibilità liquide 226.984 228.473 285.892 208.682 427.010 210.564 Attiv ità finanziarie v alutate al fair value e deriv ati di 11.834.884 11.626.960
Slide 36: Qualità del credito
QUALITÀ DEL CREDITO Q ua lit à de l c re dit o (euro /000) 3 0 .0 6 .2 0 13 3 1.0 3 .2 0 13 3 1.12 .2 0 12 V a ria zio ni (A - B ) V a ria zio ni (A - C ) 3 0 .0 6 .2 0 12 E s po s izio ne lo rda A Inc ide nz B Inc ide nza C Inc ide nz A s s o lut e % A s s o lut e % D Inc ide nza a % % a % % A t t
Slide 37: Commissioni
COMMISSIONI Commissioni nette (euro/000) Primo Primo Variazioni semestre semestre in valore in % 2013 2012 Commissioni attive 321.773 280.526 41.247 14,7 Commissioni passive (43.788) (41.595) (2.193) -5,3 Totale commissioni nette 277.985 238.931 39.054 16,3 Composizione: garanzie rilasciate e ricev