Ntn Corporation · TSE:6472
Ntn — Q3 FY2012 Earnings Presentation
16 slides from Ntn's earnings presentation, Feb 2, 2012
Slide 1: 2012年3月期 第3四半期決算と通期見通し（連結）
２０１２年３月期 第３四半期決算と通期見通し （連結） 2012年2月2日 ＮＴＮ株式会社 •本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれて おり、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 •これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変 動、為替変動、金利変動などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 2012/2/2 1
Slide 2: 目次
目 次 ★２０１２年３月期 第３四半期決算のポイント １．連結損益 （第３四半期実績） ２．地域別売上高 （第３四半期実績） ３．事業形態別売上高・営業利益 （第３四半期実績） ４．事業形態別業績 （四半期推移） ５．営業利益増減 ５－１ 第３四半期実績 ５－２ 通期見通し ６．所在地別 売上高・営業利益 (1)日本・米州 (2)欧州・アジア他 ７．棚卸資産 ８．有利子負債 ９．設備投資・減価償却費 １０．キャッシュ・フロー 2012/2/2 2
Slide 3: 2012年3月期 第3四半期決算のポイント
2012年3月期 第3四半期決算のポイント 2012年3月期 第3四半期実績 ◇売上高3,978億円、前年同期比+1.7% （為替の影響を除くと+5.2%） ・自動車市場向けは、震災やﾀｲ洪水の影響で前年同期比▲2.8% （同+0.7%） ・産業機械市場向けは、需要の回復により前年同期比+9.2% （同+12.5%） ・補修・市販市場向けは、需要の回復により前年同期比+11.7% （同+15.3%） ◇営業利益141億円、前年同期比▲10.1% （為替の影響を除くと+22.1%） ◇当期純利益は45億円、法人税改正の影響もあり前年同期比▲56.4% 2012年3月期 通期の見通し ◇欧州・経済
Slide 4: 連結損益（第3四半期実績）
１．連結損益 （第３四半期実績） 単位：億円 前期（’11年3月期） 今期（’12年3月期） 対前期増減 3Ｑ 4-12月 通期 3Ｑ 4-12月 通期 '12年3月期 '12年3月期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し 4-12月 通期 ① ② ③ ④ ③－① ④－② 売 上 高 1,304 3,911 5,301 1,318 3,978 5,400 67 99 営 業 利 益 52 157 246 34 141 200 △ 16 △ 46 ( 営 業 利益 率) (4.0%) (4.0%) (4.6%) (2.6%) (3.6%) (3.7%) (△0.5%) (△0.9%) 経 常 利
Slide 5: 地域別売上高（第3四半期実績）
２．地域別売上高 （第３四半期実績） ＜地域別売上高＞ 単位：億円 前期（'11年3月期） 今期（'12年3月期） 対前期増減 3Ｑ 4-12月 通期 3Ｑ 4-12月 通期 '12年3月期 4-12月 '12年3月期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し 量 為替 量 為替 日 本 479 1,420 1,866 502 1,418 1,941 △2 0 75 0 米 州 275 853 1,180 302 884 1,232 110 △ 79 165 △ 113 欧 州 318 955 1,328 296 987 1,305 56 △ 25 41 △ 64 アジア他 231 683
Slide 6: 事業形態別売上高・営業利益（第3四半期実績）
３．事業形態別売上高・営業利益（第３四半期実績） ＜事業形態別売上高＞ 単位：億円 前期（'11年3月期） 今期（'12年3月期） 対前期増減 3Ｑ 4-12月 通期 3Ｑ 4-12月 通期 '12年3月期 4-12月 '12年3月期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し 量 為替 量 為替 自 動 車 852 2,566 3,444 859 2,493 3,398 19 △ 91 104 △ 150 産 業 機 械 246 724 995 244 791 1,055 91 △ 24 99 △ 39 補 修・ 市販 206 621 862 214 694 947 95 △ 22 123
Slide 7: 事業形態別業績（四半期推移）
４．事業形態別業績（四半期推移） 3Qは自動車はﾀｲ洪水の影響によりｱｼﾞｱで減少。産機、補修・市販は需要減少。 売上高 営業利益/営業利益率 自動車 産業機械 補修・市販 自動車 産業機械 補修・市販 ’11/3-1Q 2Q 3Q 4Q ’12/3-1Q 2Q ３Q ’11/3-1Q 2Q 3Q 4Q ’12/3-1Q 2Q 3Q 2012/2/2 7
Slide 8: 営業利益増減（第3四半期実績）
５-１．営業利益増減 （第３四半期実績） 利益増加要因 利益増加要因 利益減少要因 利益減少要因 （（ 147億円 147億円 ）） （（ 163億円 163億円 ）） 売価レベル 比例費低減 20億 0億 86億 人件費増加 規模効果 127億 経費等増加 26億 (償却費+10、その他△36) 51億 為替レート △16億円 ‘11年3月期Ｑ1-3 ’12年3月期Ｑ1-3 営業利益 営業利益 157億円 141億円 ’’11年3月期 11年3月期 Ｑ1-3< Ｑ1-3< 実績 実績 >> vs vs ’12年3月期 ’12年3月期 Ｑ1-3< Ｑ1-3< 実績 実績 >> 2012/2/2
Slide 9: 営業利益増減（通期見通し）
５-２．営業利益増減 （通期見通し） 利益増加要因 利益増加要因 利益減少要因 利益減少要因 （（ 154億円 154億円 ）） （（ 200億円 200億円 ）） 売価レベル 5億 比例費低減 27億 101億 人件費増加 経費等増加 規模効果 122億 20億 (償却費+2、その他△22) 79億 為替レート ‘11年3月期通期 営業利益 △46億円 ’12年3月期通期 営業利益 246億円 200億円 ’’11年3月期 11年3月期 通期< 通期< 実績 実績 >> vs vs ’12年3月期 ’12年3月期 通期< 通期< 見通し 見通し >> 2012/2/2 9
Slide 10: 所在地別 売上高・営業利益（日本・米州）
６．所在地別 売上高・営業利益 （日本・米州） 《 日本 》 《 米州 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 1,000 500 861 860 800 771 801 821 804 773 400 318 280 284 293 600 300 285 276 266 400 200 200 100 0 0 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 2011年3月期 2012年3月期 2011年3月期 2012年3月期 営業利益 営業利益 40 20 3.6% 2.5% 4.6% 1.9% 1.6% 2.9% 2.4% 1.8% 2.7% 2
Slide 11: 所在地別 売上高・営業利益（欧州・アジア他）
６．所在地別 売上高・営業利益 （欧州・ｱｼﾞｱ他） 《 欧州 》 《 アジア他 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 500 500 404 407 400 373 340 322 400 319 344 300 300 208 197 207 214 204 214 195 200 200 100 100 0 0 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 2011年3月期 2012年3月期 2011年3月期 2012年3月期 営業利益 営業利益 30 30 5.7% 4.2% 4.4% 2.8% 3.2% 2.6% 1.2% 8.9% 8.5
Slide 12: 棚卸資産
７．棚卸資産 ’11年12月は世界各地で急激な需要減少により、一時的に増加。 国 内 海 外 棚卸資産回転率 2,500 5.0 4.4 4.2 棚 4.0 3.9 3.8 3.5 4.0 棚 2,000 3.6 3.6 4.0 卸 卸 1,529 資 資 1,370 1,451 1,405 1,350 3.0 産 産 1,500 1,267 1,207 1,230 1,298 回 ( 億 転 1,000 834 894 856 948 2.0 率 円 760 689 722 767 834 ) ( 500 1.0 回 507 519 508 532 536 558 549 582 516
Slide 13: 有利子負債
８．有利子負債 販売減少、設備投資および棚卸資産増等により増加。 国 内 海 外 有利子負債依存度 5,000 50% 37.4% 37.9% 36.8% 36.0% 38.8% 40.9% 有 有 4,000 35.3% 36.3% 36.8% 40% 利 利 子 子 負 負 3,000 2,524 2,600 30% 債 債 2,316 2,268 2,210 2,160 2,233 2,283 2,279 依 2,000 792 778 20% 存 745 663 662 690 723 720 ( 億 629 度 円 ( 1,000 1732 1822 10% % 1571 160
Slide 14: 設備投資・減価償却費
９．設備投資・減価償却費 中国・欧米を中心に海外の生産能力を増強。 単位：億円 '11年3月期 '11年3月期 '12年3月期 '12年3月期 ①4-12月 ②通期 ③4-12月 ③-① ④通期見通し ④-② 設 備 投 資 205 297 373 168 550 253 （ 海外 ） (128) (182) (247) (119) (363) (181) （ 国内 ） (77) (115) (126) (49) (188) (72) '11年3月期 '11年3月期 '12年3月期 '12年3月期 ①4-12月 ②通期 ③4-12月 ③-① ④通期見通し ④-② 減 価 償 却 費 269
Slide 15: キャッシュ・フロー
１０．キャッシュ・フロー 運転資金の一時的な増加により営業キャッシュフローは減少。 '11年3月期 '12年3月期 '12年3月期見通し (単位：億円) ①4-12月 ②通期 ③4-12月 ③－① ④通期 ④－② Ⅰ．営業活動による 324 445 96 △228 197 △248 キャッシュ・フロー Ⅱ．投資活動による △238 △322 △368 △130 △623 △301 キャッシュ・フロー Ⅲ．財務活動による △114 △67 320 434 410 477 キャッシュ・フロー Ⅳ．現金及び現金同等物 29 17 17 △13 14 △3 に係る換算差額等 Ⅴ．現金及び現金同等物
Slide 16: 12/2/2 14時12分 2011/11/8 2012/2/2
12/2/2 14時12分 2011/11/8 2012/2/2