Nihon Kohden Corporation · TSE:6849
Nihon Kohden — Q2 FY2014/3 Earnings Presentation
30 slides from Nihon Kohden's earnings presentation, Nov 7, 2013
Slide 1: 2014年3月期 第2四半期決算説明会
2014年3月期 第２四半期決算説明会 2013年11月7日 日本光電工業株式会社 証券コード ： ６８４９ http://www.nihonkohden.co.jp
Slide 2: OU +HRRAOKES
OU +HRRAOKES (5 #5) Ba NIHON KOHDEN
Slide 3: 当第2四半期の決算概要
１） 当第２四半期の決算概要 （単位：百万円、単位未満切捨て） 前第２四半 当第２四半期累計（2013/9） 期累計 対前年同期増減率 期初予想 実 績 （2012/9） （％） 売 上 高 60,581 66,000 67,148 10.8 国内売上高 49,804 - 53,249 6.9 海外売上高 10,777 - 13,899 29.0 為替換算：約＋18億円（+17％） 粗利率：50.5％→49.4％ 営 業 利 益 5,410 5,700 5,299 △ 2.0 販管費率：41.6％→41.5％ 為替差益：約３億円 経 常 利 益 5,189 5,700 5,787 11.5 四
Slide 4: 営業利益増減の要因分析
２） 営業利益増減の要因分析 （単位：百万円） 前第２四半期 当第２四半期 累計 累計 ５,４１０ ５,２９９ 販管費 為替の の増加 影響 △１,８４９ △２６ 価格変動・ 数量・ コストダウン 構成変化 △１，２１６ ＋２,９８０ Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 3
Slide 5: 商品群別売上高
３） 商品群別売上高 （億円） 商品群別売上構成比 （2012/9⇒2013/9） その他 生体計測機器 24.3 ⇒24.8％ 25.6 ⇒24.1％ 消耗品・保守 サービス 売上高 37.9 ⇒38.8％ ６７１億円 医療機器 62.1 ⇒61.2％ 治療機器 15.9 ⇒19.2％ 生体情報モニタ 34.2⇒31.9％ Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 4
Slide 6: 生体計測機器
3.1） 生体計測機器 前第２四半期 当第２四半期 （単位：百万円） 増減率（％） 累計（2012/9） 累計（2013/9） 脳 神 経 系 群 4,008 4,224 5.4 心 電 計 群 3,345 3,432 2.6 心臓カテーテル検査装置群 4,107 4,323 5.3 そ の 他 4,020 4,212 4.8 生 体 計 測 機 器 合 計 15,481 16,193 4.6 心臓カテーテル検査装置群が 好調に推移 う ち 国 内 売 上 高 12,647 12,774 1.0 脳神経系群、心電計群ともに、 う ち 海 外 売 上 高 2,833 3,418 20.6 全ての
Slide 7: 生体情報モニタ
3.2） 生体情報モニタ （単位：百万円） 前第２四半期 当第２四半期 増減率（％） 累計（2012/9） 累計（2013/9） 生体情報モニタ合計 20,738 21,435 3.4 う ち 国 内 売 上 高 15,399 15,558 1.0 センサ類などの消耗品が好調 う ち 海 外 売 上 高 5,338 5,877 10.1 米州、アジア州、その他地域で 好調 SpO2 CO2測定用 心電図 プローブ 酸素マスク 電極 ベッドサイドモニタ セントラルモニタ 送信機 CNS-6201 消耗品関連 BSM-6000ｼﾘｰｽﾞ ZS-630P、ZS-611P Ⓒ Copyright NI
Slide 8: 治療機器
3.3） 治療機器 （単位：百万円） 前第２四半期累計 当第２四半期累計 【国内】ラインアップの充実や 増減率（％） （2012/9） （2013/9） 更新需要の取り込みにより大幅増 医科向け除細動器 1,892 2,139 13.1 ＡＥＤリモート監視システム Ａ Ｅ Ｄ 3,211 5,609 74.7 ペースメーカ･ＩＣＤ 1,224 1,503 22.8 ＡＥＤ-2150, 2151, 2152 人 工 呼 吸 器 1,020 923 △ 9.6 【海外】 全ての地域で大幅増 そ の 他 2,284 2,708 18.6 ・デフィブテック社の寄与 治 療 機 器 合 計 9,634
Slide 9: その他
3.4） その他 （単位：百万円） 前第２四半期累計 当第２四半期累計 増減率 （2012/9） （2013/9） （％） 【国内】血球計数器が好調。 検体検査装置 3,578 3,982 11.3 新商品CHM-4100も寄与 変成器、画像診断装置、 研究用機器他※※ 11,141 12,653 13.6 その他合計 14,727 16,635 13.0 MEK-7300 MEK-6500 CHM-4100 うち国内売上高 13,138 14,742 12.2 【海外】 全ての地域で血球 計数器・試薬が好調に推移。 うち海外売上高 1,589 1,893 19.1 特にインドで大幅増。 ※他
Slide 10: 国内売上高
４） 国内売上高 （億円） 【市場別売上高】 市場別売上構成比 （2012/9⇒2013/9） そ の 他※ 13.2 ⇒ 13.4％ 大 学 17.5 ⇒ 18.1％ 診療所 11.6 ⇒ 14.0％ 国内売上高 ５３２億円 私立病院 官公立病院 25.4 ⇒ 23.0％ 32.3 ⇒ 31.5％ ※その他には、研究所、動物病院、消防など行政機関のほか、 ＡＥＤ納入先である学校や民間企業を含みます。 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 9
Slide 11: 海外売上高
５） 海外売上高 （億円） 【地域別売上高】 海外売上高比率 2012/9 2013/9 17.8% 20.7% 前年同期比+21％ 地域別構成比 （為替影響除く：+7％） （2012/9⇒2013/9） その他 前年同期比+7％ 4.7 ⇒ 5.2％ （為替影響除く：△10％） アジア州 海外売上高 米 州 35.7 ⇒ 33.4％ 34.8 ⇒ 40.8％ １３８億円 前年同期比+51％ （為替影響除く：+28％） 欧 州 24.8 ⇒ 20.6％ Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 10
Slide 12: 財政状態
６） 財政状態 （単位：百万円） 前期末 当第２四半期末 増減額 （2013/3) （2013/9） 流 動 資 産 95,181 90,364 △ 4,816 固 定 資 産 21,619 21,982 363 資 産 合 計 116,800 112,347 △ 4,453 流 動 負 債 39,028 31,178 △ 7,849 固 定 負 債 1,515 1,580 64 負 債 合 計 40,544 32,758 △ 7,785 純 資 産 76,256 79,588 3,331 負 債 ・純 資産 合計 116,800 112,347 △ 4,453 Ⓒ Copyright NIH
Slide 13: 設備投資と研究開発費
７） 設備投資と研究開発費 （単位：百万円） 前第２四半期 当第２四半期 2013/3 2014/3予想 累計（2012/9） 累計（2013/9） 前期実績 期初 11月1日修正 設 備 投 資 額 1,207 1,443 3,143 3,900 5,700 減 価 償 却 費 1,295 1,400 2,853 3,500 3,500 研 究 開 発 費 2,866 3,267 6,424 7,300 7,300 ●設備投資の上期実績 生産規模の拡大と効率化のため 生産体制を強化 新製品の「型」、計測器・治具、販促用製品 他 ●下期計画における主な案件 第１工場 新製品の「型」投資、販促用
Slide 14: AHO Sete LL
AHO Sete LL Ba NIHON KOHDEN
Slide 15: 経営環境
１） 経営環境 国 内 海 外 2025年医療・介護の将来像 米 国 ・医療機関の機能分化・強化と連携 緩やかな回復基調を維持 ・医療と介護の連携、在宅医療の充実 欧 州 医療関連イノベーションの推進 ・医療機器審査の迅速化 財政問題の影響続く ・医療輸出の推進 新興国 ・「日本版ＮＩＨ」の検討 ・アジア、中南米を中心に安定成長 地域医療再生基金事業 交付金総額： 6,050億円 ・日中関係の影響は、徐々に解消 実施期限：平成25年度末までに事業を開始 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 14
Slide 16: 通期の業績見通し
２） 通期の業績見通し 2013/3 増減率 （単位：百万円） 2014/3予想 前期実績 （％） 売 上 高 132,538 145,000 9.4 国 内 売 上 高 110,215 113,500 3.0 売上総利益・販売管理費の見通し 海 外 売 上 高 22,322 31,500 41.1 ・粗利率：生体情報モニタ等の主力商品 の販売増により、下期の粗利率は上期 営 業 利 益 13,484 15,000 11.2 より改善する見通し ・販売管理費：期初計画水準 経 常 利 益 14,658 15,000 2.3 当 期 純 利 益 9,151 9,500 3.8 海外売上高比率 1
Slide 17: 売上見通しの要因分析
３） 売上見通しの要因分析 （単位：億円） 期初予想 国内病院向け 海外売上実質増 国内AED 売上増 為替の影響 ＋ 71 売上増 ＋ 32 + 21 14/3期 ＋１ 1,450 13/3期 【地域別業績見通し】 1,325 米州：＋43億円の124億円 ＋４ △４ 欧州：＋19億円の75億円 アジア州：＋26億円の102億円 【国内AED販売台数】 期初32,000台 ＋１６ △１６ → 修正34,700台 今回修正予想 海外売上 実質増 為替の影響 ＋ 55 + 37 14/3期 1,450 13/3期 国内AED 国内病院向け 【地域別業績見通し】 1,325 売上増 売上増 米州：
Slide 18: 商品群別売上高見通し
［参考］商品群別売上高見通し （単位：百万円） 2013/3 2014/3予想 増減率（％） 前期実績 期初 11月1日修正 生 体 計 測 機 器 33,871 36,900 36,400 7.5 生 体 情 報 モ ニ タ 43,661 47,900 48,000 9.9 治 療 機 器 21,604 26,250 26,800 24.1 そ の 他 33,400 33,950 33,800 1.2 売 上 高 合 計 132,538 145,000 145,000 9.4 (ご参考） 消耗品・ 保守サービス 49,149 52,200 53,000 7.8 Ⓒ Copyright NIH
Slide 19: Oat = BLS
41 Oat = BLS Fighting Disease with Electr Ba NIHON KOHDEN
Slide 20: 長期ビジョンと中期経営計画
１）長期ビジョンと中期経営計画 長期ビジョン （2010/4～2020/3） 海外 The CHANGE 2020 -The Global Leader of Medical Solutions- 国内 第2ステージ 28.5% 2020年3月期 Strong Growth 2017 71.5% 売上高 2,000億円以上 （2013/4～2017/3） 営業利益 250億円以上 2017年3月期 営業利益率 12.5％ 第1ステージ 売上高 1,700億円 SPEED UP Ⅲ 営業利益 180億円 16.8% 2013年3月期 営業利益率 10.6％ 83.2% 売上高 1,325億円 営
Slide 21: 中期経営計画 数値目標
２）中期経営計画 数値目標 2013/3 2017/3 ４年間の 実績 中期経営目標 平均成長率 売 上 高 1,325 億円 1,700 億円 6.4％ 国内売上高 1,102 億円 1,215 億円 2.5％ 海外売上高 223 億円 485 億円 21.4％ 営業利益 134 億円 180 億円 7.5％ ＲＯＥ 12.7％ 13.0 ％ 地域別海外売上高 １ドル83円/１ユーロ106円 １ドル90円/１ユーロ118円 米州 80 億円 195 億円 24.6％ 欧州 56 億円 100 億円 15.5％ アジア州 75 億円 170 億円 22.5％ その他 10 億円 20 億円 1
Slide 22: 中期経営計画 重要課題
３）中期経営計画 重要課題 グループ全部門の 世界トップクオリティの追求 全ての活動で品質を確保 技術開発力の強化 新規事業の創造 グローバル化・効率性・スピードを 企業体質の強化 追求した経営 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 21
Slide 23: 2014年3月期の取り組み
４）2014年３月期の取り組み ①コア事業のさらなる成長 先進国市場 新興国市場 臨床検査機器 生体情報 治療機器 脳神経系群 循環器検査機器 検体検査機器 モニタ センサ技術 （ etCO2、SpO2、NIBP、esCCO、aEEG、導出18誘導心電図 etc.） センサ技術を 自前で持つ IT ソリューション 唯一の モニタメーカ 13/3-14/3期の主な新商品 運動負荷 血球計数器 送信機 脳波計 心電図 MEK-6500 ZS-630P/611P EEG-1250 測定装置 2013年1月 2013年発売 2012年8月 STS-2100 発売 ＡＥＤ-2150/2151/2152
Slide 24: 生体情報モニタリング事業
生体情報モニタリング事業 競争力の高い搬送用モニタ、ベッドサイドモニタの投入 搬送用モニタ 高機能 ベッドサイドモニタ ケアサイクルを通じたシームレスなモニタリング （手術室・重症病棟向け） 手術 搬送 重症 病棟 手術室画面 ワンステップ 電源に で取り外し 接続 CCU画面 ・当社モニタの中で 重症病棟の ・多彩な画面レイアウト 手術室ベッドサイド モニタの入力 最小・最軽量 スタンドアロン ・サイト別に特化した機能 ユニットとして使用 ・患者データの モニタに早変わり ・診断・治療デシジョン 連続性を実現 サポート機能付き 2013年度内発売予定 2013年度内発売予定 Ⓒ Copyri
Slide 25: 生体情報モニタリング事業
生体情報モニタリング事業 医療の安全、業務効率の改善に貢献する商品展開 いつでも、どこでも 複数の患者さんの 患者さんのそばで 画面表示機能の モニタリングデータを表示 ない送信機の波形と数値を確認 モバイルビュワー 携帯型受信機 QP-989P ZT-210P 2013年6月 2013年6月 発売 発売（国内） 独自のセンサ技術を活かしたブランド力向上 esCCO：世界初心電図とSpO2による心拍出量モニタリング 世界最小・最軽量クラスメインストリーム方式CO2センサ FDA、薬事申請の為 世界各国 esCCOの臨床評価中 でPR esCCOの臨床データ収集 アジア各国の拠点病院で @ Sa
Slide 26: 循環器検査機器群
循環器検査機器群 ・ラインアップの拡充 ・導出18誘導心電図を活かしたブランド力向上 安静心電図 中国で開発・生産した 普及タイプの心電計 （海外向け） 心電計ECG-2350 導出18誘導心電図※ 心臓カテーテル ・国内外で臨床研究を推進 長時間心電図 検査 ・世界各国でＰＲ 診断用心臓 長時間心電図記録器 RAC-2503 電気刺激装置 SEC-5104 ・超小型・軽量 自由なレイアウトと アメリカ心臓協会 韓国救急医学会 ・最大7日間記録可能 簡単操作で迅速検査 運動負荷心電図 運動負荷 測定装置STS-2100 心電図 虚血性心疾患の診断、 ※12誘導心電図から右側誘導、背部誘導の波形
Slide 27: 地域別事業展開の強化
②地域別事業展開の強化 日本：2025年医療・介護の将来像に合ったソリューションの構築 急性期病院市場の 地域連携先の病院、 さらなる深耕 診療所の攻略 生体情報モニタ 検体検査機器 ・生活習慣病の療養 循環器検査機器群 管理として、診療所で CRP の検査増加に対応 血球計数 HbA1c ・日本光電初の糖尿病 治療機器 MEK-6500 CHM-4100 (HbA1c）検査機器 血球計数、CRP、HbA1c 検査をセットで提案 システム 臨床情報システム 診断情報システム 中小病院 診療所 地域連携 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Right
Slide 28: アメリカにおけるプレゼンスの確立
先端医療をリードするアメリカにおけるプレゼンスの確立 生体情報モニタ 脳神経系群 救命救急分野 • 新商品の投入 • 全米トップ50病院に 注力 • PrefenseTMを クリーブランドクリニック 足がかりに、包括受注 • 著名な病院、ドクター • PrefenseTM４セット を含む14百万ドル との良好な関係が の包括商談を受注 新興国での事業に波及 • 今期、来期で納品 セントフランシス・ヘルスシステム アイオワ大学木村教授 新製品 による筋電図検査の講義 オクラホマ州 ＠アルゼンチン • 直販/GPO対策強化 リハビリ学会 ・アカデミアとの共同開発・臨床研究 技術開発力の強化 ・ファ
Slide 29: 新興国市場でのシェア拡大
成長をけん引する新興国市場でのシェア拡大 事業基盤の強化 中 国 日本光電 新興国向け普及機の 上海光電 ミドルイースト 開発・生産拠点として展開 パキスタン サウジアラビア 日本光電 インディア 日本光電 日本光電 ラテンアメリカ 東南アジア ブラジル 南アフリカ 駐在員配置 ＮＫＳバンコク 中南米 中近東・アフリカ 2013年10月 営業開始 コロンビアに中南米 日本光電 （ブラジルを除く）を担当 主要国に現地 28 シンガポール 駐在員を配置 日本光電シンガポール する日本光電ラテン 2013年度内順次 傘下にNKSバンコクを設立 アメリカを設立2013年11月 Ⓒ Copyright
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