Slide 1: 2015年3月期 決算説明会
2015年3月期 決算説明会 2015年5月15日 T H K 株 式 会 社 代表取締役社長 寺 町 彰 博 本 資 料 に 含 ま れ て い る 事業 計 画 、 業 績 予 想 、 経 営 戦 略 な ど 将 来 の 見 通 し に関 す る 事 項 は 、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2015. All
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2015年3月期 決算概要 Ⅱ. 中期経営計画進捗 14年度～16年度 Ⅲ. 2016年3月期 業績予想 Ⅳ. ＴＲＷからのＬ＆Ｓ事業譲受 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved.
Slide 3: Ⅰ. 2015年3月期 決算概要
Ⅰ. 2015年3月期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved.
Slide 4: 2015年3月期決算ハイライト
2015年3月期決算ハイライト ※地域別売上高は 売上高は前期比17.4％増加の2,176億円となった 海外売上高ベース 国内では、工作機械向けの需要の増加に加え、スマートフォンやタブレットＰＣなどに関わる投資に牽引され エレクトロニクス関連の需要が増加する中、工作機械やエレクトロニクス、一般機械向けなど全般的に 売上高を増加させることができ、国内売上高は前期に比べて増収となった。 海外では、米州はエレクトロニクスや工作機械、輸送用機器向けにおいて需要は堅調に推移し、 欧州では工作機械や一般機械向けなどにおいて需要に回復の動きが見られた。 中国においても小型工作機械向けやエレクトロニクス関連を
Slide 5: 売上高の推移
売上高の推移 アジア他 | 前期比 ＋32.1％ 217,678 190,661 ●中国 ＋51.3％ 196,866 ●台湾 ＋9.0％ 百万円 アジア他 185,466 ●シンガポール ＋16.0％ 168,366 欧州 欧州 | 前期比 ＋11.0％ ●工作機械 ＋32.0％ 米州 ●一般機械 ＋28.7％ ●エレクトロニクス ＋3.9％ 米州 | 前期比 ＋20.6％ ●工作機械 ＋22.3％ ●一般機械 ＋10.0％ 日本 ●エレクトロニクス ＋57.5％ 日本 | 前期比 ＋12.2％ ●工作機械 ＋51.8％ ●一般機械 ＋15.0％ ●エレクトロニクス ＋25.2％ 邦貨換算レ
Slide 6: （参考）営業利益 増減要因
（参考）営業利益 増減要因 ＋21 ＋128 ＋4 △43 日本 25,111百万円 米州 1,534百万円 欧州 283 1,350百万円 億円 中国 456百万円 173 その他 億円 1,293百万円 調整額 △1,358百万円 FY2013 数 変 為 固 FY2014 セグメント別営業利益 営 量 動 替 定 営 業 効 費 の 費 業 利 果 比 影 の 利 益 率 響 増 益 の 加 改 善 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 5
Slide 7: 資産･負債/純資産の状況
資産･負債/純資産の状況 総資産 373,610 百万円 前期比 ＋37,194 百万円 現金及び預金 | 前期比 ＋16,896百万円 流動負債 | 前期比 ＋5,681百万円 営業ＣＦ 23,384百万円 ■仕入債務 | 前期比 ＋4,142百万円 投資ＣＦ △8,714百万円 財務ＣＦ △4,742百万円 流動資産 負債 仕入債務回転月数 前期 1.6ヶ月 6,968百万円 当期 1.6ヶ月 換算差額 123,112 ■未払法人税等 | 前期比 ＋1,605百万円 260,414 売上債権 | 前期比 ＋10,893百万円 前期比 ＋8,844 ■１年内償還予定社債 | 前期比 前期比
Slide 8: Ⅱ. 中期経営計画進捗（2014年度～2016年度）
Ⅱ. 中期経営計画進捗 （2014年度～2016年度） Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved.
Slide 9: 中期経営計画 強固な経営基盤の構築
中期経営計画 強固な経営基盤の構築 中期経営計画 長期経営目標 中期経営計画 13年度 14年度 15年度 16年度 実績 実績 計画 計画 3,000 億円 グ 売上高 【20１6年度 数値目標】 ロ 約650億円 ー 連結売上高 2,500億円 バ アップ 2,500 2,400 営業利益 400億円 ル 億円 億円 展 2,176 ROE 10％以上 開 売上高 億円 【前提条件】 1,854 為替１ドル＝100円 IMF世界経済成長率 3.8％平均 億円 生産財分野 市場平均成長率 5％程度を想定 【中期経営計画のポイント】 ・2016年度を最終年度とするフィックスプラン 600 ・過
Slide 10: 中期経営計画：トップラインの拡大
中期経営計画：トップラインの拡大 3. 自動車部品の売上高の拡大 新規開発品の売上高の拡大 自動車部品 約650億円 3ヵ年計画 ＋130億円 アップ FY2016 FY2014 2,500 2. 消費財の開拓の徹底 ＋27億円 億円 新規開発品の売上高の拡大 医療関連 産業用機器 その他 ロボット 免震関連 3ヵ年計画 ＋520億円 1. 営業戦略の再構築 航空機関連 再生可能 エネルギー FY2014 ・販売網の拡充 ・ボリュームゾーン対応の強化 ＋295億円 ・マーケティング・戦略機能強化 FY2013 1,854 億円 Copyright THK CO., LTD. 2015. All
Slide 11: トップラインの拡大：販売網の拡充
トップラインの拡大：販売網の拡充 欧州 アジア 米州 営業拠点 12 営業拠点 57 営業拠点 9 生産拠点 2 生産拠点 11 生産拠点 3 開発拠点 1 販売網の強化 最重要エリア 営業拠点 中国：直接・間接販売の強化 生産拠点 インド：販売の強化 営業拠点 35 生産拠点 5 開発拠点 1 ASEAN：販売網の強化 営業拠点 2 生産拠点 3 販売網 THK India ASEAN Customer Support 営業拠点 4 現地に進出する日系企業を日本語でサポート 対応エリア： シンガポール、マレーシア、フィリピン、 2014年度開設拠点 タイ、インドネシア、ベトナム 開設予定拠点
Slide 12: トップラインの拡大：販売網の拡充 (ASEAN)
トップラインの拡大：販売網の拡充 営業拠点 中国：直接・間接販売の強化 生産拠点 インド：販売の強化 営業拠点 35 生産拠点 5 開発拠点 1 ASEAN：販売網の強化 営業拠点 2 生産拠点 3 販売網 THK India ASEAN Customer Support 営業拠点 4 現地に進出する日系企業を日本語でサポート 対応エリア： シンガポール、マレーシア、フィリピン、 2014年度開設拠点 タイ、インドネシア、ベトナム 開設予定拠点 今後他の国々へも展開予定 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 11
Slide 13: 顧客との接点数拡大に向けた取り組み
トップラインの拡大： 顧客との接点数拡大に向けた取り組み 代理店サポート対象国 展示会 新興国を中心に展示会への 展示会出展国 出展を加速 (件数) 30 2013 2014 2015(E） 20 10 0 米州 欧州 アジア他 ホームページ 対応する国数、言語数を さらに拡大 40 2013 2014 2015(E） 20 0 国数 言語数 サイト数 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 12
Slide 14: グローバル生産体制の拡充
トップラインの拡大を支える グローバル生産体制の拡充 欧州 米州 大連THK 移転・拡張 2014年12月稼動 THK Manufacturing THK Manufacturing THK Manufacturing THK RHYTHM of Ireland (IRL) of Europe (FRA) of America (USA) NORTH AMERICA(USA) THK RHYTHM MEXICANA 2014年1月稼動 THK常州精工 2015年10月稼動予定 R&Dセンター 2012年4月稼動 アジア他 中国 THK Manufacturing THK RHYTHM THK
Slide 15: トップライン拡大：ロボット関連
トップライン拡大：ロボット関連 次世代産業用ロボットショールーム 『リソカタ』 2015年4月6日 名古屋市内にショールーム開設 次世代産業用ロボットを用いた 生産工程の自動化提案 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 14
Slide 16: トップライン拡大：免震制震関連
トップライン拡大：免震制震関連 機器免震 戸建免震 ビル免震・制震 採用棟数が着実に増加 戸建免震・制震 その他 1％ 機器免震 23％ 採用数が急拡大 受注高 前期比 2%増 ビル免震・制震 76％ ACE事業部の受注構成（2014年度） 従来製品に比べ、 減衰性能をさらに向上 免震・制震システム Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 15
Slide 17: 2016年度 増減益要因（2013年度比：想定）
2016年度 増減益要因（2013年度比：想定） 売上高の増加 固定費の増加 変動費比率 為替の影響 ＋285 △120 の改善 ＋15 ＋50 ＦＹ２０１４ ＋21 ＦＹ２０１４ FY2016 △43 ＦＹ２０１４ 【2013年度】 400億円 +4 1ドル＝97.65円 1ユーロ＝129.69円 【設備投資】 【ボトムライン強化】 ＦＹ２０１４ 4.生産改革 【2016年度】 3ヵ年総額 1ドル＝100円 5.間接業務の効率化 +128 450億円 1ユーロ＝140円 【人員】 2016年度末 10,600名 【トップライン拡大】 FY2013 1.営業戦略の再構築 約230億円 173億
Slide 18: Ⅲ. 2016年3月期 業績予想
Ⅲ. 2016年3月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved.
Slide 19: 地域別受注状況
地域別受注状況 THK Holdings of America THK Europe 前年同期比、100万ドル 前年同期比、100万ユーロ 22.4 14.6 9.7 15.8 20.7 60 5.6 6.7 5.0 60 9.2 7.0 9.1 1.6 (0.4) 2.4 0.2 1.0 (1.6) (7.6) 40 40 20 20 0 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2013 2014 2015 2013 2014 2015 THK（国内） 前年同期比、10
Slide 20: 利益計画 （連結）
利益計画 （連結） （百万円） 2016/3 2015/3 2014/3 計画 売上高 240,000 217,678 185,466 前期比 +10.3％ +17.4％ +10.2％ 営業利益 32,000 28,388 17,370 前期比 +12.7％ +63.4％ +48.6％ 経常利益 34,100 34,031 23,618 前期比 +0.2％ +44.1％ +60.0％ 当期純利益 23,100 22,705 15,590 前期比 +1.7％ +45.6％ +59.0％ Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 19
Slide 21: 利益計画 （単独）
利益計画 （単独） （百万円） 2016/3 2015/3 2014/3 計画 売上高 143,000 132,786 111,913 前期比 +7.7％ +18.7％ +7.0％ うち国内 94,800 90,081 76,424 前期比 +5.2％ +17.9％ +1.3％ 営業利益 22,000 21,899 13,808 前期比 +0.5％ +58.6％ +40.5％ 経常利益 23,700 27,378 18,790 前期比 △13.4％ +45.7％ +55.9％ 当期純利益 16,400 17,585 12,255 前期比 △6.7％ +43.5％ +52.8％ Copyrigh
Slide 22: Ⅳ. ＴＲＷからのＬ＆Ｓ事業譲受
Ⅳ. ＴＲＷからのＬ＆Ｓ事業譲受 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved.
Slide 23: 長期経営目標
長期経営目標 海外市場 本格的なグローバル展開 海外売上高 1,500億円 グ 海外売上高比率 50% ロ ー ビジネス領域の拡大 バ ル 連結売上高：3,000億円 展 営業利益率 20% 開 ROA 15% 国内市場 民生分野への展開 国内売上高 1,500億円 新規分野への展開 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 22
Slide 24: ジョイント部品事業のこれまで
ジョイント部品事業のこれまで ボールジョイントは創業以来のTHKの伝統的製品 1999年 FAI事業部創設 2007年 リズム（現THKリズム）を買収 THK RHYTHM MALAYSIA (MYS) 2011年 TRWのAPAC地域のL&S事業を譲受 2015年 TRWの欧州、米州地域のL&S事業を譲受 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 23
Slide 25: ＴＲＷからの事業譲受の目的と効果
ＴＲＷからの事業譲受の目的と効果 ・欧州、米国におけるＬ＆Ｓ事業の拡大 ・開発基盤取得による新しい技術革新 ・事業基盤強化による新興国市場拡大 ・商用車事業の拡大 ・生産技術基盤の強化 新規分野における自動車足回り グローバル競争力の強化 部品のダイナミックな開発 ？？？ ？？？ ？？？ ？？？ Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 24
Slide 26: 直動製品の自動車部品への本格採用へ
直動製品の自動車部品への本格採用へ 自動車部品 直動コア技術 開発力 自動車向け 新製品 Ｌ＆Ｓ 自動車部品 製造技術 Copyright THK CO., LTD. 2015. All rights reserved. 25
Slide 27: 設備投資・従業員数計画
設備投資・従業員数計画 設備投資額 従業員数 日本 米州 欧州 アジア他 日本 米州 欧州 アジア他 10,100人 200億円 9,494人 9,177人 8,958人 60 3,680 3,256 2,839 3,016 132億円 10 598 620 20 561 575 715 759 856 930 60 88億円 91億円 6 45 48 26 110 4,843 4,827 4,784 4,870 1 2 14 14 40 24 29 FY2012 2013 2014 2015(E) FY2012 2013 2014 2015(E) Copyright THK CO., LTD
Slide 28: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 売上高 原価率 原価率は前期比2.3ポイント低下 ・売上高の増加 ・為替の円安 136,219 142,891 150,653 124,067 132,562 百万円 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 販管費 その他 | 前期比 +1,048百万円、+10.1％ 17.4% 19.4% 19.2% 17.7% 売上高 17.1% 販管費比率 研究開発費 | 前期比 +120百万円、+2.8％ 32,598 38,636 34,229 35,533 百万円 32,605 11,468 10,419 販売・物流費 | 前期比
Slide 29: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内） （100万円） 30,000 受注高 売上高 受注残 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 受注高 24,907 25,06
Slide 30: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補足資料】業種別受注高の推移（単独） （100万円） 7,000 工作機械 一般機械 6,000 エレクトロ二クス 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 工作機械 3,658 3,926