Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — FY2021 Earnings Presentation

29 slides from Tdk's earnings presentation, Apr 28, 2021

  1. Slide 1: 2021年3月期通期決算説明会

    2021年3月期通期決算説明会 TDK株式会社 広報グループ 2021年4月28日

  2. Slide 2: © TDK株式会社  2021

    ●2021年3月期 連結業績概要 専務執行役員 山西 哲司 ●2022年3月期 連結業績見通し 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2021 2021年3月期通期決算説明会 広報グループ  2021/4/28  2

  3. Slide 3: 2021年3月期 連結業績概要

    2021年3月期 連結業績概要 専務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社  2021 2021年3月期通期決算説明会 広報グループ  2021/4/28  3

  4. Slide 4: 2021年3月期 通期決算のポイント

    2021年3月期 通期決算のポイント 米中対立やコロナ禍により世界経済が減速も、第2四半期以降の社会経済 活動、生産活動の再開によるエレクトロニクス需要の回復基調が継続。 DX、EX関連需要が期初想定以上に拡大し、売上高・営業利益とも 過去最高を更新＊。 ●売上高は前期比8.5%増、営業利益は前期比13.9%増 ¬ 第2四半期より急回復した自動車市場向けの受注が引き続き好調。受動部品を中心に販売が拡大。 ¬ ICT市場向けは、DX関連需要が好調に推移。PC、タブレット、5Gスマートフォン向けに 二次電池、受動部品、センサの販売が拡大。 ¬ コロナ禍における短期的収益改善施策及び需要動向変化を見

  5. Slide 5: 2021年3月期 連結業績概要

    2021年3月期 連結業績概要 2020年3月期 2021年3月期 前期比 通期実績 通期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 13,630 14,790 1,160 8.5 営業利益 979 1,115 136 13.9 営業利益率 7.2% 7.5% +0.3 pt - 税引前利益 959 1,219 260 27.1 当期純利益 578 793 215 37.2 1株当たり利益（円） 457.47 628.08 - - 為 対ドルレート（円） 108.82 106.05 2.5%の円高 替 対ユーロレート（円） 120.92 123.67 2.3%の円安 為替変動による 売上高：約

  6. Slide 6: 2021年3月期 各事業の状況（受動部品事業）

    2021年3月期 各事業の状況（受動部品事業） 売上高 （億円） 売上高 4,071億円（前期比2.9%増） 3,955 4,071 営業利益 402億円（前期比2.8%増） ● セラミックコンデンサ ¬ 前期比で増収減益。 ¬ 自動車市場向け販売が増加。 ● アルミ・フィルムコンデンサ ¬ 前期比で増収、収益が改善。 ¬ 産業機器市場向け販売が増加。 20/3 21/3 ● インダクティブデバイス 営業利益（営業利益率） ¬ 前期比で増収増益。 （億円） ¬ ICT市場向け販売が増加、産業機器市場向け販売が減少。 391 402 ● 高周波部品 ¬ 前期比で増収増益。 ¬ ICT市場向けの販

  7. Slide 7: 2021年3月期 各事業の状況（センサ応用製品事業）

    2021年3月期 各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 813億円（前期比4.4%増） （億円） 営業損失 △249億円（前期比—%減） 779 813 ● センサ ¬ 上期は自動車市場向け販売の落ち込みが大きく前期比で減収も、 下期は需要回復及び顧客基盤、アプリケーション基盤の拡大で大 幅増収となり、4Qに最高売上。 ¬ 収益は4Qに一時費用を計上も、開発費効率化やコスト改善施策の 効果により改善。 20/3 21/3 ¬ TMRセンサは、ICT市場向け販売が大幅に拡大し増益。 営業損失 ¬ MEMSセンサは、モーションセンサの顧客基盤の拡大及びMEMS （億円） マイクロフォ

  8. Slide 8: 2021年3月期 各事業の状況（磁気応用製品事業）

    2021年3月期 各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 売上高 1,993億円（前期比9.3%減） （億円） 営業損失 △24億円（前期比—%増） 2,197 1,993 ● HDDヘッド・HDDサスペンション ¬ HDDヘッドは主要顧客の工場閉鎖（ロックダウン）により前期比で 大幅な減収減益、磁気応用製品セグメント全体で収益が悪化。 ¬ HDDサスペンションはμDSAの販売拡大で前期比で増収増益。 ● マグネット ¬ 自動車市場向けの販売が減少し前期比で減収。収益は、一時費用の減少 により損失額縮小。 20/3 21/3 営業利益（損失）（営業利益率） （億円） 4 0.2% 20/3

  9. Slide 9: 2021年3月期 各事業の状況（エナジー応用製品事業）

    2021年3月期 各事業の状況（エナジー応用製品事業） 売上高 7,402 売上高 7,402億円（前期比23.8%増） （億円） 営業利益 1,474億円（前期比18.8%増） 5,977 ● エナジーデバイス（二次電池） ¬ 前期比で増収増益。パワーセル新製品の立上げに向け先行投資を実施した ため、増益率が若干低下。 ¬ モバイル用途（スマートフォン、タブレット、ノートPC）向けの販売が 好調に推移、特にタブレット、ノートPC向けは大幅増。 ¬ ゲーム機向けやミニセル製品の販売が拡大。 ¬ 家庭用蓄電システム、電動二輪車向け等のパワーセル製品の販売が拡大。 20/3 21/3 ● 電源 営

  10. Slide 10: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2020年3月期 営業利益 +136億円 2021年3月期 979億円 1,115億円 （単位：億円） 売上による 合理化 販売費及び 利益変動 売価値引き コストダウン 構造改革効果 一般管理費増 +493 構造改革等 ▲287 +264 +19 ▲290 M&A関連 減損損失 一時発生費用 為替変動 一時費用 +110 ▲103 （US$=Yen 106.05） +11 ▲81 1,115 979 © TDK株式会社  2021 2021年3月期通期決算説明会 広報グループ  2021/4/28  10

  11. Slide 11: 2021年3月期 セグメント別四半期実績

    2021年3月期 セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2020年3月期 2021年3月期 2021年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第4四半期 第3四半期 第4四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 377 419 443 66 17.5 24 5.7 インダクティブデバイス 330 390 390 60 18.2 0 0.0 その他受動部品 263 285 306 43 16.3 21 7.4 売 受動部品合計 970 1,095 1,139 169 17.4 44 4.0 上 センサ応用製品合計 187

  12. Slide 12: 2022年3月期 連結業績見通し

    2022年3月期 連結業績見通し 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2021 2021年3月期通期決算説明会 広報グループ  2021/4/28  12

  13. Slide 13: 2022年3月期 通期見通しのポイント

    2022年3月期 通期見通しのポイント ●市場予測 ¬ 世界経済はマイナス成長からプラス成長へ（W/W：-3.3%/FY2021 → 6.0%/FY2022） ¬ 米中対立、コロナ禍のリスクは残るが、ワクチン接種や経済対策により生産活動は継続回復 ¬ 自動車、スマートフォンは前期比プラス、PC・タブレットも前期同水準の生産を予測 ¬ モビリティの電動化、再生エネルギーへの転換促進により、ハイパワー二次電池の需要拡大 ●DX・EXの潮流が加速、その潮流をしっかり捉えるためアクセルを踏む年 中核事業の更なる成長に向けた積極投資と組織・体制の整備を実行 ¬ 成長投資 ：二次電池（パワーセル事業本格立

  14. Slide 14: 2022年3月期の市場予測

    2022年3月期の市場予測 Production Trend (Unit: Mil. unit) FY2021 FY2022 (Y o Y) Automobile* 79 83 (+5%) therein xEV 5.7 6.9 (+21%) Smartphone 1,349 1,369 (+1%) therein 5G Smartphone 300 470 (+57%) HDD 250 243 (‐3%) therein Nearline 61 64 (+5%) Notebook PC 214 212 (±0%) Tablet 165 157 (‐5%) *Automobileは商用車を含む

  15. Slide 15: 2022年3月期 通期連結売上高増減イメージ

    2022年3月期 通期連結売上高増減イメージ （億円） 2022年3月期 セグメント 2021年3月期 通期予想 区分 通期実績 （前期比） 受動部品 4,071 ＋4～＋7% センサ応用製品 813 ＋22～＋25% 磁気応用製品 1,993 ＋9～＋12% エナジー応用製品 7,402 ＋8～＋11% その他 511 — 合計 14,790 16,000 為替前提 為替レート $/Yen 106.05 105.00 為替レート EURO/Yen 123.67 124.00 © TDK株式会社  2021 2021年3月期通期決算説明会 広報グループ  2021/4/28  15

  16. Slide 16: 2022年3月期 連結業績及び配当金見通し

    2022年3月期 連結業績及び配当金見通し 2022年3月期 業績予想対前期比 2021年3月期 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2021年4月発表） 売上高 14,790 16,000 1210 8.2 営業利益 1,115 1,500 385 34.5 営業利益率 7.5% 9.4% +1.9 pt - 税引前利益 1,219 1,500 281 23.1 当期純利益 793 1,000 207 26.1 1株当たり利益(円) 628.08 791.62 - - 中間：90円 中間：95円 配当金 期末：90円 期末：95円 - - 年間：180円 年間：190円 対ド

  17. Slide 17: 補足資料

    補足資料 © TDK株式会社  2021 2021年3月期通期決算説明会 広報グループ  2021/4/28  17

  18. Slide 18: 財政状態

    財政状態 2019年 2020年 2021年 対2020年比 （億円） 3月末 3月末 3月末 増減 総資産 19,925 19,434 24,014 4,580 負債合計 11,087 10,948 13,951 3,003 株主資本 8,773 8,440 10,035 1,595 （うち包括利益） △1,244 △1,901 △827 1,074 株主資本比率 44.0% 43.4% 41.8% -1.6 pt 現預金・ 短期投資・有価証券 3,297 3,653 4,463 810 有利子負債（*1） 5,203 4,247 4,833 586 ネット・キャッシュ（*2） △1,906

  19. Slide 19: キャッシュフロー

    キャッシュフロー （億円） 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 2,500 2,224 2,228 2,000 1,804 1,403 1,500 1,000 500 1 △ 87 0 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 △ 500 △ 420 △ 1,000 △ 1,500 △ 1,402 △ 2,000 △ 2,500 △ 2,315 対2020年比 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 （億円） 増減 固定資産の取得 1,736 1,734 2,124 390 減価償却費 1,066 1,250 1,403 153 © T

  20. Slide 20: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2020年3月期 2021年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 393 396 373 377 1,539 333 386 419 443 1,582 インダクティブデバイス 341 357 348 330 1,376 274 346 390 390 1,400 その他受動部品 248 266 263 263 1,040 236 262 285 306 1,090 売 受動部品合計 983 1,019 983 970 3,955 844 994 1,095 1,139 4,071 上 センサ応用製品 181

  21. Slide 21: 2022年3月期各種費用見通し及び為替感応度

    2022年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 3,500 3,000 3,000 2,500 2,124 2,000 1,786 1,736 1,734 1,600 1,500 1,403 1,400 1,250 1,270 1,152 1,175 1,066 1,026 922 1,000 500 0 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●ドル：売上70億円、営業利

  22. Slide 22: 全社 市場別通期売上高推移

    全社 市場別通期売上高推移 （2020年3月期～2021年3月期） © TDK株式会社  2021 2021年3月期通期決算説明会 広報グループ  2021/4/28  22

  23. Slide 23: 受動部品 市場別通期売上高推移

    受動部品 市場別通期売上高推移 （2020年3月期～2021年3月期） © TDK株式会社  2021 2021年3月期通期決算説明会 広報グループ  2021/4/28  23

  24. Slide 24: 全社 市場別四半期売上高推移

    全社 市場別四半期売上高推移 （2020年3月期～2021年3月期） （注）当第1四半期における市場の再定義により、従来「その他」に属していた一部製品を「自動車」「ICT」「産業機器」に区分変更するとともに、 前期の数値についても変更後の区分に組み替えております。 © TDK株式会社  2021 2021年3月期通期決算説明会 広報グループ  2021/4/28  24

  25. Slide 25: 受動部品 市場別四半期売上高推移

    受動部品 市場別四半期売上高推移 （2020年3月期～2021年3月期） （注）当第1四半期における市場の再定義により、従来「その他」に属していた一部製品を「自動車」「ICT」「産業機器」に区分変更するとともに、 前期の数値についても変更後の区分に組み替えております。 © TDK株式会社  2021 2021年3月期通期決算説明会 広報グループ  2021/4/28  25

  26. Slide 26: © TDK株式会社  2021

    © TDK株式会社  2021 2021年3月期通期決算説明会 広報グループ  2021/4/28  26

  27. Slide 27: © TDK株式会社  2021

    © TDK株式会社  2021 2021年3月期通期決算説明会 広報グループ  2021/4/28  27

  28. Slide 28: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示

  29. Slide 29: https://www.tdk.com/ja/ir/ir_events/conference/2021/4q_1.html

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載いたします。 https://www.tdk.com/ja/ir/ir_events/conference/2021/4q_1.html

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