Softbank Group Corp. · TSE:9984
Softbank — FY2018 Earnings Presentation
20 slides from Softbank's earnings presentation, Mar 31, 2019
Slide 1: Data Sheet for the Fiscal Year Ended March 31, 2019
v1.1 2019年3⽉期 決算データシート Data Sheet for the Fiscal Year Ended March 31, 2019 ⽬次 Index 連結業績概要 Consolidated Results Summary -1- ソフトバンク事業 SoftBank Segment -2- スプリント事業-1（業績） Sprint Segment - 1 (Results) -3- スプリント事業-2（KPI） Sprint Segment - 2 (KPIs) -4- アーム事業-1（業績） Arm Segment - 1 (Results) -5- アーム事業-2（KPI）
Slide 2: Adoption of IFRS 9 and IFRS 15; Segment notes
＜IFRS第9号および第15号の適⽤について＞ FY2018Q1からIFRS第9号および第15号（以降これらをまとめて「新基準」）を適⽤しています。FY2017の業績は新基準を適⽤していないため、「旧基準」と表⽰しています。 ＜セグメントについて＞ FY2018Q1からセグメント管理区分を⾒直しています。詳細は、FY2018決算短信をご覧ください。 ソフトバンク・ビジョン・ファンド * セグメント利益＝各セグメントの（売上⾼－営業費⽤（売上原価＋販売費及び⼀般管理費）± その他の営業損益） およびデルタ・ファンド事業以外 * 調整後EBITDA＝セグメント利益 ＋ 減価償却費及び償却費 ± そ
Slide 3: Consolidated Results Summary
連結業績概要 | Consolidated Results Summary （監査前 | Unaudited） FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards （百万円 | Millions of yen） Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year 売上⾼ | Net sales 2,186,059 2,225,076 2,400,139 2,347,491 9,158,765 2,272,783 2,381,070 2,514,599 2,433,784 9
Slide 4: SoftBank Segment
ソフトバンク事業 | SoftBank Segment （監査前 | Unaudited） FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards （百万円 | Millions of yen） Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year 売上⾼ | Net sales 841,870 864,692 967,610 934,666 3,608,838 880,460 914,643 982,419 970,223 3,747,745 セグメント利益 | Segment
Slide 5: Sprint Segment - 1 (Results)
スプリント事業-1（業績） | Sprint Segment - 1 (Results) （監査前 | Unaudited） FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards （百万円 | Millions of yen） Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year 売上⾼ | Net sales 910,423 882,904 928,826 879,808 3,601,961 883,242 940,782 970,423 932,397 3,726,844
Slide 6: Sprint Segment - 2 (KPIs)
スプリント事業-2（KPI） | Sprint Segment - 2 (KPIs) （監査前 | Unaudited） 事業データ | Operation data FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year *1 累計契約数 | Cumulative subscribers （千件 | Thousands） 合計 | Total 53,698 54,027 54,581 54,625 54,567 54,547
Slide 7: Arm Segment - 1 (Results)
アーム事業-1（業績） | Arm Segment - 1 (Results) （監査前 | Unaudited） FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards （百万円 | Millions of yen） Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year 売上⾼ | Net sales 47,037 46,639 58,746 49,922 202,344 41,534 50,159 54,426 56,580 202,699 セグメント利益 | Segment
Slide 8: Arm Segment - 2 (KPIs)
アーム事業-2（KPI） | Arm Segment - 2 (KPIs) （監査前 | Unaudited） ライセンス | Licensing FY2017 FY2018 Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year 契約締結数 | Processor licenses signed 41 26 48 26 141 16 35 42 32 125 プロセッサー・ファミリー別内訳 | Breakdown by processor family Classic (Arm7, Arm9, Arm11 ) 0 0 0 0 0 0 0 0
Slide 9: SoftBank Vision Fund and Delta Fund Segment
ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンド事業 | SoftBank Vision Fund and Delta Fund Segment （監査前 | Unaudited） FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards （百万円 | Millions of yen） Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンドからの投資損益 | 106,871 87,465 60,516 97,243 352
Slide 10: Yahoo Japan Segment / Brightstar Segment / Other
ヤフー事業・ブライトスター事業・その他 | Yahoo Japan Segment / Brightstar Segment / Other （監査前 | Unaudited） ヤフー事業 | Yahoo Japan Segment FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards （百万円 | Millions of yen） Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year 売上⾼ | Net sales 209,383 211,981 224,042 230,69
Slide 11: Sprint U.S. GAAP Bridge to SoftBank Group IFRSs - 1
Sprint（⽶国会計基準）からソフトバンクグループ（IFRS）への調整-1 | Sprint U.S. GAAP Bridge to SoftBank Group IFRSs - 1 Income Statement (Apr. 1, 2018 - Mar. 31, 2019) （百万⽶ドル | Millions of USD） 表⽰の組替 | 認識・測定の差異 | Re-classification Difference of recognition and measurement IFRS (1) (2) (3) (4) (5) (6) ⽶国基準 | Sprint U.S. GAAP ネ
Slide 12: Sprint U.S. GAAP Bridge to SoftBank Group IFRSs - 2
Sprint（⽶国会計基準）からソフトバンクグループ（IFRS）への調整-2 | Sprint U.S. GAAP Bridge to SoftBank Group IFRSs - 2 Balance Sheet (As of Mar 31, 2019) （百万⽶ドル | Millions of USD） 表⽰の組替 | 認識・測定の差異 | Re-classification Difference of recognition and measurement IFRS (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) ⽶国基準 | のれん調整 | Sprint ネットワーク ⼀部の社債
Slide 13: Financial Indicators of SoftBank Group Corp. Standalone FY2018
ソフトバンクグループ(株)単体の財務指標 FY2018 | Financial indicators of SoftBank Group Corp. Standalone FY2018 LTV (Loan to Value) = (L) 調整後ソフトバンクグループ(株)単体純有利子負債 / (V) ソフトバンクグループ(株)単体保有株式価値 | LTV (Loan to Value) = (L) Adjusted SoftBank Group Corp. standalone net interest-bearing debt / (V) SoftBank Group Corp. standa
Slide 14: Debt Redemption Schedule of SoftBank Group Corp. Standalone
ソフトバンクグループ(株)単体の債務返済スケジュール | Debt Redemption Schedule of SoftBank Group Corp. Standalone （億円 | 100 millions of yen） FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 FY2026 FY2027 FY2028 FY2029 合計 | Total = (A) + (B) 7,798 2,655 14,168 6,122 10,851 9,822 4,241 300 4,247 2,065 909 社債 | Bonds 国内債（シニア）|
Slide 15: KPI定義・算出方法(スプリント事業・アーム事業)
KPI定義・算出⽅法（スプリント事業・アーム事業） スプリント事業 携帯電話︓スマートフォンおよび従来型携帯電話 * 累計契約数および純増契約数には通信モジュールの契約数を含む 主要事業データ ABPU (Average Billings Per User)︓1契約当たりの⽉間平均請求額 ABPU＝（通信売上＋端末代⾦請求額）÷ 稼働契約数 （1セント未満を四捨五⼊して開⽰） 端末代⾦請求額︓リース⽅式におけるリース料と割賦販売⽅式における分割⽀払⾦の合計値 ARPU (Average Revenue Per User)︓1契約当たりの⽉間平均収⼊ ARPU＝通信売上÷稼働契約数（1セント未満
Slide 16: Definitions and Calculation Methods of KPIs (Sprint / Arm)
Definitions and Calculation Methods of KPIs (Sprint Segment / Arm Segment) Sprint Segment Phone: smartphones and feature phones *Cumulative subscribers and net additions include the number of communication module service subscribers. Principal Operational Data for Main Subscribers ABPU: Average Bill
Slide 17: ソフトバンクグループ社債・コマーシャルペーパー明細
ソフトバンクグループ社債・コマーシャルペーパー明細 （単位の表記がない場合 単位︓百万円） 利率 2018年3⽉末 2019年3⽉末 2019年3⽉末 銘柄 償還期限 （％、年） 発⾏残⾼ 発⾏残⾼ B/S残⾼ コマーシャルペーパー - - 100,000 42,000 42,000 第43回無担保普通社債 (福岡ソフトバンクホークスボンド) 2018年6月20日 1.740 400,000 - - 第45回無担保普通社債 (福岡ソフトバンクホークスボンド) 2019年5月30日 1.450 300,000 300,000 299,935 第46回無担保普通社債 (福岡ソフトバンクホークスボン
Slide 18: 社債・コマーシャルペーパー明細 (続き)
（単位の表記がない場合 単位︓百万円） 利率 2018年3⽉末 2019年3⽉末 2019年3⽉末 銘柄 償還期限 （％、年） 発⾏残⾼ 発⾏残⾼ B/S残⾼ 2027年満期ドル建普通社債 *6 2027年9月19日 5.125 $2,000mn $1,833mn 201,221 2028年満期ドル建普通社債 *4 2028年4月15日 6.250 $500mn $500mn 54,874 2028年満期ユーロ建普通社債 *4 2028年4月15日 5.000 €1,174mn €1,174mn 144,577 2029年満期ユーロ建普通社債 *6 2029年9月19日 4.000 €750m
Slide 19: SoftBank Group Corporate Bonds and Commercial Paper Details
SoftBank Group Corporate Bonds and Commercial Paper Details (Millions of yen; unless otherwise stated) Interest rate Mar. 31, 2018 Mar. 31, 2019 Mar. 31, 2019 Commercial paper, Bonds Maturity date (%, year) Amount of issue Amount of issue Balance Commercial paper - - 100,000 42,000 42,000 43rd serie
Slide 20: Corporate Bonds and Commercial Paper Details (continued)
(Millions of yen; unless otherwise stated) Interest rate Mar. 31, 2018 Mar. 31, 2019 Mar. 31, 2019 Commercial paper, Bonds Maturity date (%, year) Amount of issue Amount of issue Balance USD-denominated Senior Notes due year 2027*6 Sept. 19, 2027 5.125 $2,000mn $1,833mn 201,221 *4 USD-denominated Se