Zeon Corporation · TSE:4205

Zeon — H1 FY2015 Earnings Presentation

26 slides from Zeon's earnings presentation, Oct 29, 2015

  1. Slide 1: 決算説明会 中期経営計画 進捗状況

    決算説明会 中期経営計画 進捗状況 代表取締役社長 田中 公章 2015年10月29日

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．2015年度業績と経営環境 ２．事業トピックス 3．業績目標 2 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  3. Slide 3: 連結業績推移

    連結業績推移 2015年度業績は期初予想通り。 売上（億円） 利益（億円） '15上期 '15上期 (年度） 売上高 （億円） 2,508 2,964 3,075 1,550 1,524 3,200 営業利益 （億円） 237 299 282 150 165 320 為替 （円/US$） 82 100 109 120 122 120 国産ナフサ（千円/KL） 57.5 67.2 63.7 54.0 48.1 54.0 3 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  4. Slide 4: 経営環境

    経営環境 合成ゴムの市況は下落。下期の製品市況や為替等の環境は不透明。 天然ゴム合成ゴムとBD市況 為替、原油、国産ナフサ価格 （US$/mt） 実績 見込 為替レート（出典：みずほ銀行） 天然ゴム市況_シンガポール期近RSS#3（出典：合成ゴム月報） 原油 Brent (ICE) （出典：IHS） NBR市況_CFR東南アジア（出典：ICIS） 国産ナフサ（出典：貿易統計より当社計算） スポットBD_CFR東南アジア（出典：IHS） 4 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  5. Slide 5: PhaseⅡの位置づけ

    PhaseⅡの位置づけ ２０２０年のありたい姿 - 化学の力で 未来を今日にする ＺＥＯＮ - 連結売上高5,000億円 ■変える ・改革・改善の推進 ・仕組みを変える ・風土育成 ■計画の進捗管理と スピーディーな対応 ’11 ‘12 ’13 ’14 ’15 ’16 ‘17 ‘18 ‘19 ‘20年度 PhaseⅡ 5 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  6. Slide 6: PhaseⅡ 基本戦略

    PhaseⅡ 基本戦略 エラストマー素材事業と高機能材料事業の それぞれの強みを磨き上げ、 両輪でグローバルに事業を拡大する 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 6 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  7. Slide 7: エラストマー素材事業

    エラストマー素材事業 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 ◆S-SBR事業展開（シンガポール工場進捗） ◆Zetpol 高耐熱性新製品の採用開始 Ⓡ ◆インド 現地法人設立 ◆C５ケミカル事業の海外展開 7 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  8. Slide 8: シンガポール工場 S-SBR の進捗状況

    エラストマー◆シンガポール工場 S-SBR の進捗状況 シンガポール第一系列生産拡大、第二系列建設工事順調に進展 建設中のシンガポール工場第二系列 シンガポール工場 第二系列 ‘16年4月商業生産開始 に向けて建設中 シンガポール工場 S-SBR 第一系列 主力4グレードの量産 （溶液重合法スチレンブタジエンゴム） 徳山工場 特殊グレードの量産 新製品試作→立上げ→量産 （パイロットプラント） S-SBRの主用途： 低燃費タイヤ 研究所 新製品の開発 8 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  9. Slide 9: Zetpol 高耐熱性新製品の採用開始

    エラストマー◆Zetpol 高耐熱性新製品の採用開始 Ⓡ 高機能化・低価格化を実現する自動車材料への対応 高い耐熱性が評価され、ガスケット、シール及びタイミングベルト用心線処理剤に採用開始 高 Zetpol® Ⓡ Zetpol® ガスケット耐熱性向上グレード用途 （ガスケット耐熱性 ガスケット耐熱性 （℃） 向上グレード） 20℃ UP Zetpol® 川崎工場内新規設備で商業生産中 NBR HNBR市場シェア ゼオン （出典：当社推定） 9 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  10. Slide 10: インド現地法人の設立

    エラストマー◆インド現地法人の設立 成長するインドでの事業展開を強化する 従来、日本・シンガポールからインド顧客向け販売 ■インド自動車生産台数予測（千台/年） （出典:Marklines） Zeon India Private Limited 設立 2015年10月1日営業開始 9月28日 プレスリリース 特に自動車関連市場において、現地に密着した 事業戦略を構築・実践していく デリー グルガオン (年） ■インド特殊合成ゴム市場予測（トン/年） （出典:当社推定） ムンバイ チェンナイ (年） 10 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  11. Slide 11: C５ケミカル事業の海外展開

    エラストマー◆C５ケミカル事業の海外展開 ゼオン独自のイソプレン抽出技術を活用、海外で事業化検討継続する。 Ｃ５留分を最大限活用 主用途 粘着テープ SISブロック共重合体 イソプレン (熱可塑性エラストマー） ホットメルト 接着剤 ピペリレン 石油樹脂 (粘着付与剤、粘結剤） トラフィック 既存のイソプレン抽出プラント（水島工場） ペイント 当社ＳＩＳ販売計画と生産能力 当社石油樹脂販売計画と生産能力 （指数） （指数） 生産能力 生産能力 ‘16年5月 販売量 SIS増設 販売量 42→60KT/年 11 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  12. Slide 12: 化成品 SIS 事業拡大

    エラストマー◆化成品 SIS 事業拡大 非対称SIS による新規用途拡大 12 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  13. Slide 13: 高機能材料事業

    高機能材料事業 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 13 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  14. Slide 14: 高機能◆基本戦略

    高機能◆基本戦略 高度情報化社会の実現 省エネ・蓄エネ・創エネ QOL（生活の質）向上 高機能材料事業の重点３事業分野 情報用部材 エナジー用部材 メディカルデバイス （オプト用）（実装用）（電子用） 高機能素材（Ｃ５総合利用による差別化素材を出発点） ◆オプト用：ゼオノアフィルム Ⓡ ◆エナジー用部材 ◆メディカルデバイス ◆高機能素材：植物調整剤・カーボンナノチューブ 14 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  15. Slide 15: 各事業分野の要素技術と製品

    高機能◆各事業分野の要素技術と製品 エラストマー素材事業 高機能材料事業の重点３事業分野 情報用部材 エナジー用部材 メディカルデバイス 塗布型 自動車用LiB IABPバルー S-SBR H-NBR IPS用フィルム Low-K材 有機絶縁膜 バインダ ン・駆動装置 NBR VA用 有機EL用 LiB用バインダ 圧センサIABP エッチングガス 位相差フィルム 材料 AR バイポーラ回 有機ＥＬ用 耐熱セパレータ フィルム 用スラリー 転止血鉗子 SIS 耐熱セパレータ EP用デフレク E-IR 用バインダ タブルシース 重合法 光学用樹脂・ 医療用樹脂 シール材 ERCP処置具 トナー 多

  16. Slide 16: ゼオノアフィルム

    高機能◆ゼオノアフィルム Ⓡ TV向け、中小型向けともにゼオノアフィルムⓇ の需要は拡大 パネル需要 50“以上TVパネルの パネル需要 スマートフォン&タブレット用 （百万台） 需要と4K浸透率 4K浸透率 （億台） パネルの解像度別需要 60 100% 30 中低解像度 75% 40 20 50% 20 高解像度 25% 10 0 0% 0 ’13 ’14 '15 ’16 '17 ’1８（出典：The 28th ’13 ’14 '15 ’16 '17 ’1８ DisplaySerch Japan Forum) TV市場：大画面化・高精細化 中小型市場：大画面化・高精細化 50”以上TVの4

  17. Slide 17: エナジー用部材

    高機能◆エナジー用部材 エナジー材料事業は、製品群を拡大させ、順調に事業拡大 ゼオンのリチウムイオン電池向け製品 ゼオンの電池材料売上 売上高（指数） 計画 計画 実績 実績 実績 実績 実績 リチウムイオン電池市場 （年度） （指数：’10年度を100とした数字） （市場データ出典：B3社レポート‘14年11月） 17 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  18. Slide 18: エナジー用部材 バインダー事業

    高機能◆エナジー用部材 バインダー事業で培った技術を基に、市場要求に対して事業拡大を達成 モバイル用リチウムイオン電池形状別推移 ①電極膨らみの抑制 出荷セル数（百万セル） 円筒 従来製品 パウチ 新規製品 角型 （出典：B3社レポート‘14年11月） ②電解液含浸性の向上 ’11 ’12 ’13 ’14 ’15 ‘16 長 従来製品 パウチセル（スマホ用）に対応した製 吸液時間(sec.) 品を市場に提案して事業拡大を図る。 電極 ①電極膨らみの抑制 新規製品 製品の特長 ②電解液含浸性の向上 (高密度電極) 短 低 電極密度(g/cm3) 高 18 ©ZEON CORPORATION. A

  19. Slide 19: メディカルデバイス(消化器）

    高機能◆メディカルデバイス(消化器） 成長市場ニーズに応え、継続的新製品上市で、シェアアップを計画 （数量指数） 結石砕石デバイス市場推移 （数量指数） 結石採石デバイス市場推移 （年度） （年度） （指数：2010年ゼオンメディカル数量を100） （出典：医療機器・用品年鑑2015年版 (株式会社アールアンドディ)） 石流しオフセット クラッシャーカテーテル バルーンカテーテル (結石砕石デバイス) (結石採石デバイス) 19 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  20. Slide 20: 高機能素材 植物成長調整剤

    高機能◆高機能素材＿植物成長調整剤 ジャスモメート 液剤 Ⓡ 「ジャスモメートⓇ 液剤」販売 （活性成分：プロヒドロジャスモン） Meiji Seikaファルマ（株） 協和発酵バイオ（株） ●理化学研究所の植物の化学調節技術と ゼオンのジャスミン香料製造技術 から生まれた植物成長調整剤（農薬） （出典:Meiji Seikaファルマ㈱） ●気候温暖化の影響で発生する 改善対象：うんしゅうみかんの浮皮 うんしゅうみかんの浮皮発生を軽減 農林水産省『気候温暖化適応計画』 （本年8月公表） ジャスモメート Ⓡ とジベレリンの混用 による浮皮軽減技術が普及を 9月28日 加速すべき適応技術に選定 プレ

  21. Slide 21: 高機能素材 開発例 カーボンナノチューブ

    高機能◆高機能素材 開発例 (国立研究開発法人)産業技術総合研究所発 「スーパーグロースカーボンナノチューブ」 長尺 ①長い 最大mm単位の長さ！ 純度 比表面積 ②純度が高い ③表面積が大きい 触媒不純物1%未満！ （比表面積：800m2/g以上） 炭素系繊維物質で最大！ 多くの差別化特性を有する 21 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  22. Slide 22: カーボンナノチューブ量産工場稼働

    高機能◆高機能素材 開発例 ‘15年下期 カーボンナノチューブ量産工場稼働 既存事業との融合、新製品創出でSZ-20へ貢献 新製品創出 蓄電デバイス Sales/Revenue 電子デバイス 既存事業との融合 新技術開発 新規事業の強化 カーボンナノチューブ量産工場 ’15年度下期稼働開始 22 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  23. Slide 23: コスト競争力の向上

    コスト競争力の向上 【生産革新】※ 革新・改善活動を継続 知的生産システム 運転標準化 ※生産革新： ダイセル式生産革新手法 作業負荷低減・共通言語 風土改革 トップダウンで推進 （億円） ZΣ活動 効果額 テ ー ゼオンのコスト競争力強化 マ 化 ボトムアップで活動 【ＺΣ活動】 ★コストダウンテーマ ★サークルテーマ（小集団活動） ★コスト意識醸成・教育 23 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  24. Slide 24: 業績目標

    業績目標 2020年度 連結売上高5,000億円 を目指す。 売上高 (億円） '13年度 ‘14年度 ‘14年度 ‘15年度 ‘20年度 実績 目標 実績 予想 目標 連結売上高 2,964 3,100 3,075 3,200 5,000 (億円） 連結営業利益率 10.1％ 8.1％ 9.2％ 10.0％ 10.0％ 24 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  25. Slide 25: スピード 対話 社会貢献

    スピード 対 話 社会貢献 －仲間との相互信頼－ 25

  26. Slide 26: 以上

    以 上 本資料に掲載されている当社の計画、見通しなどは現在入手可能な情報に 基づき算出したものであり、リスクや不確定な要因を含んでおります。 実際の業績は様々な要因により、異なる結果となる場合があります。 CSR統括部門 広報室 東京都千代田区丸の内1-6-2 新丸の内センタービル Tel:03-3216-2747, Fax:03-3216-0501 26

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