Tokuyama Corporation · TSE:4043

Tokuyama — Q3 FY2024 Earnings Presentation

27 slides from Tokuyama's earnings presentation, Jan 31, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 第3四半期決算 決算説明会

    2024年3月期 第3四半期決算 決算説明会 2024年1月31日

  2. Slide 2: 2024年3月期 第3四半期決算のポイント

    2024年3月期 第3四半期決算のポイント • 半導体市場の低迷により、半導体関連製品の販売が軟調に推移 したこと等により減収 • 営業利益はセメントや化学品の国内販売の価格修正が進んだこと 等により増益 • 半導体市場の動向等を踏まえ、通期業績予想を修正 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: CONTENTS

    ❶ 2024年3月期 第3四半期決算 ❷ 2024年3月期 業績予想 CONTENTS ❸ トピックス ❹ 補足資料 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 決算概要・セグメント別・増減分析

    ❶ 2024年3月期 第3四半期決算 1. 決算概要 2. セグメント別売上高／営業利益 3. 営業利益増減分析 4. セグメント別売上高／営業利益 増減分析 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 4

  5. Slide 5: 1. 決算概要

    ❶ 2024年3月期 第3四半期決算 1. 決算概要 （億円） 2023年3月期 2024年3月期 増 減 主要な変動要因 第3四半期 第3四半期 金額 % 売上高 2,590 2,502 △87 △3 半導体関連製品の販売数量減少 セメント、化学品国内販売価格修正 営業利益 131 169 +37 ＋29 ヘルスケア関連製品販売堅調 経常利益 133 169 +36 ＋28 営業利益の増加 親会社株主に帰属する 四半期純利益 85 119 +33 ＋40 経常利益の増加 1株当たり 四半期純利益（円） 118.51 165.49 - - - 為替（円/$) 137 143 - - - 国産ナ

  6. Slide 6: 1. 決算概要（財政状態）

    ❶ 2024年3月期 第3四半期決算 1. 決算概要 （億円） 2023年3月末 2023年12月末 増 減 主要な変動要因 現金及び預金の減少 総資産 4,783 4,576 △207 売掛金の減少 親会社株主に帰属する 自己資本 2,294 2,402 +107 四半期純利益の積み上げ 自己資本比率 48.0% 52.5% +4.5pt - 有利子負債 1,424 1,186 △237 長期借入金の減少 D/Eレシオ 0.62 0.49 △0.13 - ネットD/Eレシオ* 0.32 0.28 △0.04 - 1株当たり純資産（円） 3,189.01 3,338.84 - - *ネットD/

  7. Slide 7: 2. セグメント別売上高／営業利益

    ❶ 2024年3月期 第3四半期決算 2. セグメント別売上高／営業利益 （ 前 年 同 期 比 ） （億円） 2023年3月期 2024年3月期 増 減 第3四半期 第3四半期 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 ％ 営業利益 ％ 化成品 864 47 862 88 △1 △0 ＋41 ＋88 セメント 438 △28 506 47 ＋68 ＋16 ＋76 - 電子先端材料 670 69 540 5 △130 △19 △64 △92 ライフサイエンス 279 56 294 59 ＋14 ＋5 ＋2 ＋5 環境事業 103 3 54 △3 △49 △48 △6 - その他 335 21

  8. Slide 8: 3. 営業利益増減分析

    ❶ 2024年3月期 第3四半期決算 3. 営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 要因別 製品価格値上（＋） ナフサ価格（＋） （億円） 石炭価格（＋） △22 △38 ＋75 △95 ＋119 169 131 半導体関連製品（－） 2023年3月期 原燃料 数量差 販売価格差 原単位・ その他 2024年3月期 第3四半期 単価差 操業度変動他 第3四半期 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: 化成品 減収増益

    ❶ 2024年3月期 第3四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 化成品 減収増益 定性情報 864 862 （苛性ソーダ） （億円） ・販売数量は減少したものの、国内の販売価格修正 を進めたことにより増益 売上高 88 営業利益 （塩ビモノマー・塩ビ樹脂） ・販売数量の減少や塩化ビニルモノマーの海外市況が 47 下落したこと等により減益 （ソーダ灰・塩カル・カレット） ・販売数量は減少したものの、販売価格修正を 2023年3月期 2024年3月期 第3四半期 第3四半期 進めたことにより増益 298 304 286 286 271 36 31 21

  10. Slide 10: セメント 増収黒字転換

    ❶ 2024年3月期 第3四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） セメント 増収黒字転換 定性情報 506 （セメント） （億円） 438 ・国内出荷は前年同期比で微減となったものの、 販売価格是正を進めたことにより、損益が改善 売上高 47 営業利益 △28 2023年3月期 2024年3月期 第3四半期 第3四半期 180 164 160 149 146 25 18 4 △10 △8 22.3Q 22.4Q 23.1Q 23.2Q 23.3Q © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 10

  11. Slide 11: 電子先端材料 減収減益

    ❶ 2024年3月期 第3四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 電子先端材料 減収減益 定性情報 670 （半導体向け多結晶シリコン） （億円） 540 ・半導体市場の減速により販売数量が減少し減益 売上高 （ICケミカル） 69 営業利益 ・台塑德山精密化學股份有限公司の稼働率向上 やコスト削減等により損益が改善 （乾式シリカ） 5 ・半導体市場の減速や中国の景気低迷により 販売数量が減少し減益 2023年3月期 2024年3月期 第3四半期 第3四半期 （放熱材） 257 245 ・パワーデバイス用途の販売が堅調だったこと等 183 175 1

  12. Slide 12: ライフサイエンス 増収増益

    ❶ 2024年3月期 第3四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） ライフサイエンス 増収増益 定性情報 294 （歯科器材） 279 （億円） ・国内外の販売が堅調だったことにより、前年同期 並みの業績 59 売上高 56 （医薬品原薬・中間体） 営業利益 ・ジェネリック医薬品向けの販売数量が減少したものの、 コスト削減により前年同期並みの業績 （プラスチックレンズ関連材料） ・メガネレンズ用フォトクロミック材料の 2023年3月期 2024年3月期 第3四半期 第3四半期 販売が堅調に推移し、前年同期並みの業績 99 96 101 101 90 2

  13. Slide 13: 環境事業 減収赤字転落

    ❶ 2024年3月期 第3四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 環境事業 減収赤字転落 定性情報 103 （イオン交換膜） （億円） ・出荷が減少したことにより減益 54 （廃石膏ボードリサイクル） 売上高 営業利益 ・廃石膏ボード収集量の減少等により減益 3 （樹脂サッシ） ・エクセルシャノンが持分譲渡により2Qから連結除外 △3 2023年3月期 2024年3月期 第3四半期 第3四半期 40 34 27 15 10 0 0 0 △2 △3 22.3Q 22.4Q 23.1Q 23.2Q 23.3Q © 2024 Tokuyama Corpor

  14. Slide 14: 2024年3月期 業績予想

    ❷ 2024年3月期 業績予想 1. 業績予想修正 2. セグメント別業績予想修正 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 14

  15. Slide 15: 1. 業績予想修正

    ❷ 2024年3月期 業績予想 1. 業績予想修正 ‘23/10/27公表値から修正 （億円） 2024年3月期 予想 2024年3月期 予想 増 減 主要な変動要因 (2023/10/27公表) (2024/01/31修正) 金額 % 半導体関連製品・化学品の 売上高 3,550 3,450 △100 △3 販売数量減 営業利益 300 260 △40 △13 売上高の減少 経常利益 300 260 △40 △13 営業利益の減少 親会社株主に帰属する 当期純利益 220 180 △40 △18 経常利益の減少 1株当たり 当期純利益（円） 305.76 250.17 - - - 上期実績：

  16. Slide 16: 2. セグメント別業績予想修正

    ❷ 2024年3月期 業績予想 2. セグメント別業績予想修正 ‘23/10/27公表値から修正 （億円） 2024年3月期 予想 2024年3月期 予想 増 減 (2023/10/27公表) (2024/01/31修正) 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 ％ 営業利益 ％ 化成品 1,220 140 1,190 130 △30 △2 △10 △7 セメント 680 60 680 70 - - +10 +17 電子先端材料 800 40 750 20 △50 △6 △20 △50 ライフサイエンス 420 90 420 90 - - - - 環境事業 80 0 80 0 - - -

  17. Slide 17: 半導体市況概要

    ❷ 2024年3月期 業績予想 2. セグメント別業績予想修正…半導体市況概要  半導体市況：全体感は底打ちもサプライチェーンにより回復時期が異なる 多結晶シリコン 放熱材 シリカ 高純度IPA 放熱材  メモリー、ロジック：底打ち感あり、回復の兆し(2024年度～)  サプライチェーンに在庫が積み上がっている状況もあり、部材により回復時期に差異  市場回復(イメージ) 遅 早 多結晶シリコン 放熱材 シリカ 高純度IPA © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 17

  18. Slide 18: トピックス

    ❸ トピックス 1. 半導体用多結晶シリコン事業の 合弁契約締結 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 半導体用多結晶シリコン事業の合弁契約締結

    ❸ トピックス 1. 半導体用多結晶シリコン事業の合弁契約締結 50% 製品化 出資 品質保証 トクヤマ 50% 販売 半導体用 株主間契約締結 合弁生産会社 多結晶シリコン 半製品 製品化 マレーシア 出資 サマラジュ工業団地 品質保証 OCI 50% 販売 50% ▶ 韓国OCI社と合弁生産会社”Sarawak Advanced Materials Sdn. Bhd.” を設立 ▶ 能力:約8,000トン／年(将来:約10,000トン／年) ▶ 投資額: 約US$300百万（当社負担:50％） ▶ 資本金: US$168百万 ▶ 操業開始: 2026年度(予定) ▶ トクヤマGr: 持分法

  20. Slide 20: EVDCKKOADED(K

    EVDCKKOADED(K TOKUYAINA\

  21. Slide 21: 補足資料

    ❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 2. 業績推移 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 21

  22. Slide 22: 連結財務諸表（要約） 損益計算書

    ❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 損 益 計 算 書 （億円） 2023年3月期 2024年3月期 差 損 益 第3四半期 第3四半期 金額 ％ 売上高 2,590 2,502 △87 △3 売上原価 1,886 1,777 ＋109 ＋6 販管費 571 555 ＋15 ＋3 営業利益 131 169 ＋37 ＋29 営業外損益 1 0 △1 △72 経常利益 133 169 ＋36 ＋28 特別損益 △1 3 ＋4 - 税前四半期純利益 131 172 ＋41 ＋31 法人税等 46 55 △8 △17 非支配株主損益 △0 △1 ＋0 - 親会社株主に帰属する 四半期純利益 85

  23. Slide 23: 連結財務諸表（要約） 貸借対照表

    ❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 貸 借 対 照 表 （億円） 増 減 2023年3月末 2023年12月末 金額 ％ 資産合計 4,783 4,576 △207 △4 流動資産 2,536 2,191 △345 △14 有形固定資産 1,553 1,656 ＋103 ＋7 無形固定資産 34 34 △0 △0 投資その他の資産 658 693 ＋35 ＋5 増 減 2023年3月末 2023年12月末 金額 ％ 負債合計 2,367 2,066 △301 △13 流動負債 882 1,135 ＋253 ＋29 固定負債 1,484 930 △554 △37 純資産合計 2,416 2

  24. Slide 24: 業績推移（通期）

    ❹ 補足資料 4. 業績推移 売上高（億円） 営業利益（億円） 通 期 5,000 1,000 売上高 営業利益 4,000 3,517 3,450 3,246 3,160 3,020 3,071 2,991 3,080 3,024 2,938 3,000 500 385 412 2,000 352 342 309 245 260 195 230 1,000 143 0 0 （億円） 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 予 （年度） 600 521 245 280 180 199 300 93 196 342 0 △ 300 △6

  25. Slide 25: 業績推移（四半期）

    ❹ 補足資料 4. 業績推移 売上高 営業利益 （億円） 四 半 期 （億円） 1,000 200 926 927 840 848 841 822 823 812 789 150 500 100 83 74 54 51 51 48 50 31 34 11 0 0 21.3Q 21.4Q 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q 23.2Q 23.3Q 売上高 営業利益 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 25

  26. Slide 26: 本資料に関するご注意

    本資料に関するご注意 本資料は情報提供を目的とするものであり、 何らかの勧誘を目的とするものではありません。 本資料は現時点で入手可能な情報に基づき作成したもので ありますが、不確実性を含んでおり、 当社はその正確性・完全性に関する責任を負いません。 本資料に記載されている見通しや目標数値等に全面的に 依存して投資判断を下すことによって生じるいかなる損失に 対しても、当社は責任を負いません。 また、当社の許諾なしに掲載情報を使用（複製、改変、頒布、販売、 転載、出版等を含む）することはできません。 © 2024 Tokuyama Corporation. All rights reserved

  27. Slide 27: EVDCKKOADED(K

    EVDCKKOADED(K TOKUYAINA\

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