Suncall Corporation · TSE:5985
Suncall — Q2 FY2018 Earnings Presentation
23 slides from Suncall's earnings presentation, Nov 27, 2017
Slide 1: サンコール株式会社 平成30年3月期 第2四半期決算報告
サンコール株式会社 ～ 平成３０年３月期 第２四半期決算報告 ～ ご注意 本日の説明および配布資料には、当社の事業に関する業績見通し、将来の計画・方針等に関する記述が含まれ ていますので、株券等の取引を行う際には、金融商品取引法その他の法令の遵守をお願い申し上げます。 また、将来予想は、現時点で入手できる情報に基づき作成しており、既知または未知のリスク・不確実な要因等を 含んでいるため、当社の実際の業績、事業活動や財政状態が、将来予想の内容と大きく異なる場合がありますが、 そのような場合であっても当社は、将来予想の内容を更新または修正して公表・開示する責任を負うものではありま せん。 平成２９
Slide 2: 決算報告 目次
サンコール株式会社 決算報告 １．会社概要 ２．平成30年3月期 第2四半期決算要約 ３．平成30年3月期 業績見通し ４．第2四半期トピックス 1
Slide 3: 会社概要
１．会社概要 【会社概要】 【海外拠点】 7か国15拠点 国・地域 出資比率 生産品目 1 インディアナ州 100% 弁ばね、リングギアほか 2 アメリカ サウスカロライナ州 100% 光通信部品（販売拠点） 3 テキサス州 100% 4 アグアスカリエンテス州 100% 弁ばね用材料、リングギア メキシコ 5 アグアスカリエンテス州 50% シートベルト用ぜんまいばね 京都本社 6 広州 100% 弁ばね、リングギアほか 設立 ：1943年6月 7 広州 100% 弁ばね用材料（販売拠点） 8 佛山 25% 弁ばね用材料 資本金 ：48億8百万円 9 中国 天津 100% リングギア 本社
Slide 4: 平成30年3月期 第2四半期決算要約 決算概要
2．平成30年3月期 第２四半期決算要約 決算概要 平成29年3月期 平成30年3月期 第2四半期 第2四半期 前年同期比 前年同期比 実績 実績 （単位：百万円） 増減額 増減率 売上高 １８，５６４ ２０，１５７ ＋１，５９３ ＋８．６％ 営業利益 １，１６７ ８７３ △２９４ △２５．２％ 経常利益 ４５０ １，１６０ +７１０ １５７．８％ 当期純利益 ２０９ ８８４ +６７５ ３２１．２％ 一株当たり利益 ６．６１円 ２７．８２円 +２１．２１円 --- 平均為替レート +５．７７円 １０５.３０円 １１１.０７円 円/USD --- １１８.１６円 １２６.２９円 +８．１３円 円
Slide 5: 営業外損益
2．平成30年3月期 第２四半期決算要約 営業外損益 平成29年3月期 平成30年3月期 第2四半期 第2四半期 前年同期比 実績 実績 （単位：百万円） 増減額 受取配当金 ５７ ６０ +３ 為替差益 ― ２０８ ＋２０８ その他 ８５ １０５ ＋２０ 営業外収益合計 １４３ ３７４ +２３１ 持分法投資損失 ▲３９ ▲１８ +２１ 為替差損 ▲７８９ ― +７８９ その他 ▲３１ ▲６８ △３７ 営業外費用合計 ▲８６１ ▲８７ +７７３ 営業外損益合計 ▲７１８ ２８７ +１，００５ ・ 持分法投資損益：中国合弁企業の連結取込益改善 ・ 為替差損益 : 円安基調（期中平均 前年105.3
Slide 6: 事業別売上推移・比率
2．平成30年3月期 第２四半期決算要約 事業別売上推移・比率 売上推移 売上比率 電子情報 その他 20,157 通信事業 18,385 18,564 1.4% 17,059 17,429 26.4% 電子情報通信事業 +16.8% 自動車関連事業 自動車関連事業 +6.4% 7２.２% － H30/3期第2四半期実績 ・ 自動車関連事業 ：中国、メキシコ弁ばね用鋼材販売増 日本、中国、タイでエンジン用部品の需要増 ・ 電子情報通信事業 : HDDサスペンション 大容量・高性能HDD対応モデルの需要増 プリンター 中国、ベトナムで関連部品販売増 5
Slide 7: 地域別売上推移・比率
2．平成30年3月期 第２四半期決算要約 地域別売上推移・比率 地域別売上推移 地域別売上比率 20,157 その他 18,385 18,564+4.5% 17,059 17,429 フィリピン +29.9% 中国 +20.0% 米国 △7.5% 日本 +6.7% ＊売上高は顧客の所在地に基づく分類 － H30/3期第2四半期 ・ 日本 ： エンジン弁ばね、ミッション用ばね等、自動車関連製品の販売増 ・ 北米 ： エンジン部品のメキシコ生産移管 ・ 中国 ： 弁ばね用鋼材販売、エンジン部品の販売増 ・ フィリピン ： HDD用サスペンションの販売増 ・ その他 ： メキシコ 鋼材/エンジン部品
Slide 8: 連結財政状態
2．平成30年3月期 第２四半期決算要約 連結財政状態 （単位：百万円） 平成29年3月末 平成29年9月末 増減 資産合計 45,296 47,701 2,405 現預金 7,865 9,375 1,510 売上債権 8,470 8,395 △ 75 棚卸資産 4,956 5,288 332 その他流動資産 1,106 873 △ 233 固定資産 22,895 23,767 872 負債合計 12,422 13,794 1,372 流動負債 9,158 9,790 632 固定負債 3,263 4,003 740 （有利子負債） 1,580 2,478 898 純資産合計 32,874 3
Slide 9: フリーキャッシュフロー
2．平成30年3月期 第２四半期決算要約 フリーキャッシュフロー 百万円 ■ --営業ＣＦ ■ --投資ＣＦ 3,000 ■■--ﾌﾘｰＣＦ（青ﾌﾟﾗｽ）（赤ﾏｲﾅｽ） 2,500 957 2,000 1,500 1,266 2,616 2,147 1,000 1,659 1,659 1,645 1,531 1,977 500 1,086 946 1,306 881 2,580 0 ▲220 ▲332 -500 ▲1,049 -1,000 -1,500 H26/3期 H27/3期 H28/3期 H29/3期 H30/3期 第2Q 第2Q 第2Q 第2Q 第2Q 8
Slide 10: 投資・償却金額
2．平成30年3月期 第２四半期決算要約 投資・償却金額 投資・償却 営業利益 売上 純利益 百万円 百万円 9
Slide 11: 平成30年3月期 業績見通し
３．平成30年3月期 業績見通し 【事業環境】 計画 第2四半期期中平均 下期見通し - 為替レート ： ドル ＝ 108円 → 110.07円 112円 ユーロ ＝ 116円 → 126.29円 132円 - 需要予測 ・ 自動車関連事業 : 国内・海外の受注堅調 ・ HDD用サスペンション : 第３/４四半期の需要動向不透明 ・ プリンター関連事業 : 受注は横ばいで推移 - その他 ： 米国の通商政策によるメキシコ・ペソ為替相場への影響は不安定要因 【通期見通し】 平成30年3月期 第2四半期 平成30年3月期 見通し 計画 実績 （17年5月公示 （単位：百万円） 据え置き） 売上高
Slide 12: 平成30年3月期 配当政策
３．平成30年3月期 配当政策 単位：百万円 配当政策 ： 現行配当額1株18円の維持を下限目標 － ２０１７年度 ： 中間配当 8円 / 期末配当 10円 （ 予定 ） 合計 18円 / 配当性向 28.6% 11
Slide 13: 中期経営方針 / 取組事例
４．第2四半期トピックス － 中期経営方針 / 取組事例 － 中期経営方針 ： 『企業価値向上』を目指し、コア事業の経営資源の効率化と成長分野への 投資による事業の拡大発展を進める。 １）自動車関連事業 既存事業の基盤強化と拡大 自動車用線材生産能力引き上げによるグローバル最適生産・供給体制 の構築 2）電子情報通信事業 経営資源の集中と開発力、営業力の強化によるシェアの維持・拡大 3）新規事業 自動車電動化部品の開発、新素材の研究開発、医療・環境事業への 参入 12
Slide 14: タイ工場 生産拡大
４．第2四半期トピックス － 取組事例 / タイ工場 生産拡大 － 基盤強化と拡大 : ASEAN向け自動車用部品生産能力引き上げ 当社調べ SUNCALL HIGH PRECISION(THAILAND) LTD － 弁ばね/リングギアの生産拡大 【対象製品】 【売上計画/2製品】 －事業品目 20%増 ・自動車用部品事業 弁ばね ・プリンター関連事業 ドライブプレート 2017年 2018年 2019年 2020年 ◆2020年売上は今年度対比20％増を計画 13
Slide 15: シートベルト事業拡大
４．第2四半期トピックス － 取組事例 / ｼｰﾄﾍﾞﾙﾄ事業拡大 － 基盤強化と拡大 : 自動車用線材生産能力引き上げ － 生産計画 － シートベルト用ぜんまいばね 日本 タイ 中国 メキシコ 当社調べ － グローバルシェア Ｃ社 その他 SUNCALL 3% 2% 2017年 2018年 2019年 2020年 5% HAYAMIZU － シートベルト用ぜんまいばねの需要増加に 10% 伴い生産能力とシェア拡大 ー グローバル生産体制の効率活用による現地客先 Ｂ社 Ａ社 ニーズへ対応 15% 65% ・ 材料生産：韓国（合弁） ・ 製品組立：日本、中国、タイ、メキシコ（合弁） ◆ 2020
Slide 16: 新規事業：自動車電動化部品
４．第２四半期トピックス － 取組事例 / 新規事業：自動車電動化部品 － 自動車電動化部品 EＶ/ＨＶ/ＰＨＶ/ＦＣＶ分野への参入 モーターコア・ シャント・オン・バスバー（大電流センサー） バスリング ローターコア KOA社共同開発 ASSY バスバー リアクター・リアクトルコイル 15
Slide 17: 自動車電動化部品 / シャント on バスバー
４．第２四半期トピックス － 取組事例 / 新規事業：自動車電動化部品 － 成長分野への参入 : 自動車電動化部品 / シャント on バスバー バスバー一体型の電流センサー 【開発状況】 低電流から大電流まで高精度に検出 ・量産開始 ・回路付シャントonバスバーの開発完了 従来方式 シャント方式 回路付シャント開発完了 KOA株式会社 との共同開発 【製品用途】 【今後の取組み】 ・車載・産業機器・エネルギー分野における電流検出 ・国内外メーカーからの引き合い案件増加に伴い ・バッテリーマネージメントシステム（BMS) 早期量産化に向け体制強化 ・高周波対応が要求されるインバータの電流制御
Slide 18: 新規事業：環境・エネルギー事業
４．第２四半期トピックス － 取組事例 / 新規事業：環境・エネルギー事業 － 環境・エネルギー事業への参入 環境・エネルギー関連製品 炭素材 固定砥粒ワイヤ タッチパネル塗料 ダイヤモンド・ワイヤ 炭素材量産装置 竹材からの製造過程で 竹炭利用炭素材 太陽光発電用シリコン ＣＯ２排出量削減 量産化製品 ウェハ切断に使用 17
Slide 19: 環境関連製品 炭素材開発 竹炭
４．第２四半期トピックス － 取組事例 / 新規事業・環境関連製品 － 新規事業への参入 : 環境・エネルギー / 炭素材開発 竹炭 京都の会社が京都の竹を利用した 【開発状況】 京都ブランド。 ・採用・量産化決定 - カーナビ用タッチパネル - 家電用タッチパネル ・その他、車載部品で引合いあり、現在評価中 【今後の取組み】 ・高絶縁性、漆黒性、粉砕径３μの技術を武器に 【製品用途】 カーナビ・スマホ用タッチパネルにも拡販 ・ゴム用フィラー ・車関連含め、他業種への展開を進める ・脱臭製品 ・吸放湿製品 ・塗料・インキの顔料 ・将来的にキャパシタ 18
Slide 20: 医療・介護事業への参入
４．第２四半期トピックス － 取組事例 / 成長分野への事業参入 － 医療・介護事業への参入 リハビリロボット 装着型運動支援装置 『オルソボット』 その他運動支援装置 19
Slide 21: 医療・介護関連製品 装着型運動支援装置
４．第２四半期トピックス － 取組事例 / 新規事業・医療・介護関連製品 － 新規事業への参入 :医療・介護 / 装着型運動支援装置 当社の医療・介護機器事業への第一歩。 障害の垣根を超える技術の開発。 リハビリロボット 『装置型運動支援装置』 リハビリロボット 『オルソボット』 （商標獲得） 【開発品用途】 脳卒中後の 歩行リハビリ補助 【開発状況】 小型化開発 ２号機 小型化（子供仕様） ※当開発品は当社が参加する京都大学COI(Center Of Inovation) 拠点グループ2で共同開発を行っています。 【新規取組】 農作業運動支援装置へ応用開発を検討 【開発品特性/目標】 ・セン
Slide 22: 中期経営方針 定量イメージ
－ 中期経営方針 定量イメージ － 連結売上目標 億円 （ガイドライン） 500 415 379 電子情報通信事業 自動車関連事業 － 定量イメージ ： 連結売上500億円 / 営業利益率 10% （将来目標） － 配当金（中期計画期間/2018年までの目標） ： 株主帰属当期純利益に対する配当性向 25億円までの部分 25% 25億円を超える部分 35% 現行配当額1株18円の維持を下限目標とする 21
Slide 23: Fine Precision, Nano Solution
Fine Precision, Nano Solution iy SUNCALL