Bellevue Group Ag · SIX:BBN
Bellevue — H1 2020 Earnings Presentation
43 slides from Bellevue's earnings presentation, Jul 30, 2020
Slide 1: Bellevue Group Halbjahresergebnisse 2020
Bellevue Group Halbjahresergebnisse 2020 Präsentation für Investoren, Analysten und Medien Zürich, 30. Juli 2020
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Das vorliegende Dokument wurde von der Bellevue Group AG («Bellevue») erstellt. Die darin geäusserten Meinungen sind diejenigen der Bellevue zum Zeitpunkt der Redaktion und können jederzeit ändern. Das Dokument dient nur zu Informationszwecken und für die Verwendung durch den Empfänger. E
Slide 3: Agenda
Agenda H1 2020 im Überblick 1 André Rüegg, Group CEO Geschäftsergebnisse H1 2020 2 Michael Hutter, Group CFO Highlights & Strategy Update 3 André Rüegg, Group CEO 4 Fragen & Antworten Anhang 3
Slide 4: H1 2020 im Überblick
1 H1 2020 im Überblick André Rüegg, Group CEO 4
Slide 5: Schlüsselzahlen H1 2020
H1 2020 im Überblick Schlüsselzahlen H1 2020 Positive Entwicklung der Leistungskriterien Operativer Kundenvermögen Netto-Neugeld Geschäftsertrag Gewinn (EBITDA) 1) CHF 10.6 Mrd. CHF 38 Mio. CHF 48.6 Mio. CHF 17.5 Mio. (31.12.19: CHF 10.6 Mrd.) (Vorperiode: CHF 104 Mio.) (Vorperiode: CHF 46.6 Mio.) (
Slide 6: COVID-19: Bellevue Group erweist sich als sehr resilient
H1 2020 im Überblick COVID-19: Bellevue Group erweist sich als sehr resilient Unsere Healthcare-Expertise im «sweet spot»! Resilientes Geschäftsmodell mit Überzeugende Healthcare-Anlagestrategien attraktiver Positionierung (absolute Performance H1 2020, in Basiswährung) Organisation - robust und agi
Slide 7: Gestärkte Vermögensbasis trotz massiven Marktturbulenzen
H1 2020 im Überblick Gestärkte Vermögensbasis trotz massiven Marktturbulenzen Entwicklung der verwalteten Vermögen 2015 – H1 2020 CHF Mio. Kundenvermögen von CHF 10.6 Mrd. per Ende Juni 2020 12'000 Kundenvermögen über dem Niveau per Ende 10'599 10'625 Dezember 2019 nach substantieller Reduktion im
Slide 8: Starker Neugeldbeitrag im Kernbereich
H1 2020 im Überblick Starker Neugeldbeitrag im Kernbereich Entwicklung der betreuten Kundenvermögen im H1 2020 CHF Mio. Starke Neugeld-Entwicklung im Kernbereich mit attraktiver Marge Starke Anziehungskraft von Neugeldern im Healthcare-Bereich mit attraktiver Marge +513 -84 Differenzierte Altern
Slide 9: Geschäftsergebnisse H1 2020
2 Geschäftsergebnisse H1 2020 Michael Hutter, Group CFO 9
Slide 10: Konzernrechnung
Geschäftsergebnisse H1 2020 Konzernrechnung Ergebnisse des fortgeführten Geschäfts Management Fees Übrige Erträge Geschäftsertrag Steigerung der Management Fees um über (CHF Mio.) (CHF Mio.) (CHF Mio.) 5% aufgrund höherer durchschnittlicher Vermögensbasis und Neugelder mit attraktiver Marge +5.3%
Slide 11: Übrige, nicht wiederkehrende Erträge mit hoher Marktabhängigkeit
Geschäftsergebnisse H1 2020 Übrige, nicht wiederkehrende Erträge mit hoher Marktabhängigkeit Entwicklung 2017 – H1 2020 Performanceabhängige Erträge Operatives Ergebnis wird durch CHF 1’000 Performance Fees … 6'762 Im H1 2020 konnten analog dem Vorjahr keine 6'256 wesentlichen performanceabhängige
Slide 12: Überleitung zum Konzernergebnis
Geschäftsergebnisse H1 2020 Überleitung zum Konzernergebnis Starke operative Ertragskraft - erhebliche Verschiebung im Konzernergebnis CHF Mio. Klare Steigerung des operativen H1 2019 H1 2020 Ergebnisses* um 15% gegenüber der Vorperiode +15% Ordentliche Belastungen des Ergebnisses im Bereich der -5.
Slide 13: Eigenmittelsituation per 30.06.2020
Geschäftsergebnisse H1 2020 Eigenmittelsituation per 30.06.2020 Solide Ausstattung schafft Raum für Wachstum und/oder weiteres Ausschüttungspotenzial CHF Mio. Deutliche Reduktion der Eigenmittel dank Sonderausschüttung Reduktion von Goodwill & immateriellen Vermögenswerten, nach ordentlichen Abs
Slide 14: Highlights & Strategy Update
3 Highlights & Strategy Update André Rüegg, Group CEO 14
Slide 15: Solide Entwicklung der Anlageperformance
Highlights & Strategy Update Solide Entwicklung der Anlageperformance Hohe Kompetitivität, Kundennutzen und Stabilität 74% der AuM im 1. oder 2. Quartil YTD 2020 Kompetitive 81% der AuM im 1. und 2. Quartil über 3 Jahre Performance der 85% der AuM im 1. und 2. Quartil seit Gründung Anlagestrat
Slide 16: BB Biotech – Wachstum in herausforderndem Kapitalmarktumfeld
Highlights & Strategy Update BB Biotech – Wachstum in herausforderndem Kapitalmarktumfeld Flagship-Produkt mit überzeugendem langfristigen Performancenachweis 10y-Performance (in CHF) Performance im Vergleich (in CHF) Indexiert auf 100 (in %) 1000 YTD 3 Jahre 5 Jahre BB Biotech Aktie 11.4% 37.4% 62.
Slide 17: Performancequalität & Innovation als Wachstumstreiber
Highlights & Strategy Update Performancequalität & Innovation als Wachstumstreiber Differenzierte Healthcare-Strategien mit hoher Neugeld-Anziehungskraft BB Adamant Asia Pacific Healthcare BB Adamant Digital Health Aktienfonds, der in Unternehmen des Gesundheitssektors des asiatisch- Aktienfonds, mi
Slide 18: Performancequalität & Innovation als Wachstumstreiber
Highlights & Strategy Update Performancequalität & Innovation als Wachstumstreiber BB Healthcare Trust Plc neu im FTSE 250 / ESG-Healthcare auf dem Vormarsch BB Healthcare Trust Plc BB Adamant Sustainable Healthcare Beteiligungsgesellschaft, die in den globalen Gesundheitssektors Aktienfonds, der in
Slide 19: Gezielte Weiterentwicklungen im Bereich Private Equity
Highlights & Strategy Update Gezielte Weiterentwicklungen im Bereich Private Equity «Healthcare» und «Unternehmerische Investments» im Fokus Private Equity Healthcare Private Equity DACH Laufende Erweiterung der Investorengruppe von nam- haften Unternehmern sowie Familien Final Closing im H2 202
Slide 20: Ausblick H2 2020
Highlights & Strategy Update Ausblick H2 2020 Starke Positionierung erlaubt solide Entwicklung trotz anspruchsvollem Umfeld Geschäftsmodell als reiner Asset Manager mit hoher Abhängigkeit vom Aktienmarkt und v.a. Healthcare-Sektor Geschäftsmodell mit Aktieninvestments bleiben aufgrund strukturel
Slide 21: Ausblick H2 2020
Highlights & Strategy Update Ausblick H2 2020 Bestätigung der Langfristziele Wiederkehrende Vermögensabhängige Erträge im Hauptfokus des Geschäftsmodells 1 Erträge Anteil wiederkehrender Erträge >90% angestrebt Assets under Stetige Ausweitung der Geschäftsbasis angestrebt, jedoch marktabhängig
Slide 22: Zusammenfassung
Highlights & Strategy Update Zusammenfassung Bellevue als reiner Asset Manager mit klarer Positionierung trotzt dem Sturm Angestrebter Verkauf der Bank am Bellevue an Quintet Private Bank trotz «Lockdown» im Q2 2020 Erfolgreiche erfolgreich abgeschlossen Transformation zum Bellevue Group agiert
Slide 23: Fragen & Antworten
4 Fragen & Antworten 23
Slide 24: Anhang
# Anhang 24
Slide 25: Weitere Details zu Geschäftsergebnisse H1 2020
# Weitere Details zu Geschäftsergebnisse H1 2020 25
Slide 26: Konzernrechnung
Geschäftsergebnisse H1 2020 Konzernrechnung Konzerngewinn durch Sondereffekte erheblich geschmälert CHF 1’000 1.1.–30.06.2020 1.1.–30.06.2019 Veränderung Total Geschäftsertrag 48'639 46'554 2'085 4% Personalaufwand -25'282 -24'471 -811 3% Sachaufwand -5'836 -6'791 955 -14% Total operativer Aufwand -
Slide 27: Konsolidierte Bilanz
Geschäftsergebnisse H1 2020 Konsolidierte Bilanz Vereinfachung der Bilanzstruktur durch Fokus auf Asset Management CHF 1’000 30.06.2020 31.12.2019 Veränderung Flüssige Mittel 54'583 87'486 -32'903 Forderungen aus Leistungen und übrige Forderungen 13'187 19'021 -5'834 Finanzanlagen 48'281 47'386 895
Slide 28: Konzernrechnung
Geschäftsergebnisse H1 2020 Konzernrechnung Ergebnis aus nicht weitergeführten Geschäftsbereichen (Bank am Bellevue) CHF 1’000 1.1.–30.06.2020 1.1.–30.06.2019 Veränderung Geschäftsertrag 2'061 7'379 -5'318 davon Dividendenertrag (SIX Group AG) 0 4'756 -4'756 Geschäftsaufwand -3'514 -5'881 2'367 Wert
Slide 29: Geschäftsprofil & Strategie
# Geschäftsprofil & Strategie 29
Slide 30: Bellevue Group als «pure play» Asset Manager
Geschäftsprofil & Strategie Bellevue Group als «pure play» Asset Manager Unser Geschäftsmodell als «Haus der Ideen» α ______________ ______________ ____________ Generiert Überzeugt mit Schafft attraktive Outperformance für Anlageexpertise und und kontinuierliche ihre Investoren innovativen Produkt
Slide 31: Bellevue Group als «pure play» Asset Manager
Geschäftsprofil & Strategie Bellevue Group als «pure play» Asset Manager Unternehmensprofil und Strategie Kundenvermögen Geschäftsmodell = einfach und klar Philosophie = Wertschöpfung CHF 10.6 Mrd. Reiner, hoch spezialisierter Asset Manager Primat der Anlageperformance Unabhängige, unternehmer
Slide 32: Klar differenzierte Anlagekompetenzen für attraktives Angebot
Geschäftsprofil & Strategie Klar differenzierte Anlagekompetenzen für attraktives Angebot Gute Balance zwischen «Spezialität» und «Diversifikation» - für Investoren und Aktionäre! Spezialisierte Healthcare-Strategien Alternative Anlagestrategien Traditionelle Anlagestrategien (direktional) (unkorrel
Slide 33: Bellevue Group als «pure play» Asset Manager
Geschäftsprofil & Strategie Bellevue Group als «pure play» Asset Manager Konsistente Organisation – «Multi-Boutique» mit 3 Kompetenzzentren Gründungsjahr Verwaltungsrat Präsident: Veit de Maddalena Vizepräsident: Daniel Sigg 1993 Katrin Wehr-Seiter Urs Schenker Credo “We eat our own cooking” Geschäf
Slide 34: Internationale Verankerung
Geschäftsprofil & Strategie Internationale Verankerung Laufende Weiterentwicklung der internationalen Geschäftsbasis mit starker Kultur «We eat our own cooking» Portfolio Manager und Kader sind durch eigene Investitionen am Erfolg des Produkts beteiligt 5 London Selbständiges und unternehmerisch
Slide 35: Kunden und Wachstumsdynamik
Geschäftsprofil & Strategie Kunden und Wachstumsdynamik Laufende Erweiterung des Kundennetzwerk trotz «Lockdown» Starke Weiterentwicklung in den «Kernmärkten» in allen Segmenten > 10% AuM Schweiz, Deutschland, UK UK Kont. Mit eigenen lokalen Einheiten vor Ort USA EU > 50% AuM Gutes Wachstumsmome
Slide 36: Geschäftsmodell und Positionierung erlauben weiteres Wachstum
Geschäftsprofil & Strategie Geschäftsmodell und Positionierung erlauben weiteres Wachstum Unsere Wachstumstreiber Wachstumstreiber Marktperformance Neugeldwachstum Akquisitionen Strukturelle Wachstumsthemen Hohe Attraktivität und Vorhandene Erfahrungen und mit soliden Fundamentaldaten Innova
Slide 37: Entwicklungen im Bereich «ESG» - Die neue Marktrealität!
Geschäftsprofil & Strategie Entwicklungen im Bereich «ESG» - Die neue Marktrealität! Mit und in Bellevue nachhaltig und verantwortungsvoll investieren Grundwerte / Corporate Values «Bellevue verpflichtet sich zu nachhaltigen, verantwortungsvollen und wertorientierten Unternehmenspraktiken.»* Corpora
Slide 38: Entwicklungen im Bereich «ESG» - Die neue Marktrealität!
Highlights & Strategy Update Entwicklungen im Bereich «ESG» - Die neue Marktrealität! Wichtige ESG-Meilensteine H2 2017 H1 2018 Juni 2018 September 2018 Juli 2019 Strategischer Due Diligence mehrerer Auflegung des nachhaltigen Verleihung Österreichisches Unterzeichner der Entscheid zur externen Nach
Slide 39: Struktur der Aktionärsbasis
Geschäftsprofil & Strategie Struktur der Aktionärsbasis Aktuelle Entwicklungen und Situation per 30. Juni 2020 nicht eingetragene Anhaltend starkes Committment der Publikums- Ankeraktionäre aktionäre (n/a) Reduktion des Anteils der Kader und Mitarbeitende Anker- aufgrund Verkauf der Bank am Bell
Slide 40: Kursentwicklung der Bellevue Group (BBN SW)
Geschäftsprofil & Strategie Kursentwicklung der Bellevue Group (BBN SW) Erfreuliche Kursentwicklung im Vergleich zu relevanten Indizes und anderen Asset Manager Total Return in CHF (5 Jahre) Indexiert auf 100 (in %) Marktkapitalisierung per 30.06.2020 300 CHF 296 Mio. Bellevue Group AG 250 Polar Cap
Slide 41: Wichtige Meilensteine der Gruppen-Geschichte
Geschäftsprofil & Strategie Wichtige Meilensteine der Gruppen-Geschichte Entwicklungen seit Gründung im Jahre 1993 1993 1995 1997 2006 2009 2014 Gründung der Bellevue IPO BB Medtech AG Lancierung des Auflegung des ersten Gründung der Übernahme der Group ersten Ventures Anlagefonds Bellevue SICAV (Lu
Slide 42: Wieso Bellevue Group?
Geschäftsprofil & Strategie Wieso Bellevue Group? Highlights Bellevue Group Unabhängig, effizient und unternehmerisch geführt seit Gründung 1993 «Reiner» Asset Manager «Multi-Boutique» mit einzigartigem Spektrum von Anlagekompetenzen und guter Balance zwischen mit einfachem und klaren «Spezialit
Slide 43: Unternehmenskalender & Kontakt
Anhang Unternehmenskalender & Kontakt Unternehmenskalender 02. März 2021 Publikation Geschäftsbericht 2020 23. März 2021 Generalversammlung 2021 Investor Relations Bellevue Group André Rüegg Michael Hutter Phone +41 44 267 67 00 CEO Bellevue Group CFO Bellevue Group Fax +41 44 267 67 01 Phone +41 44