Hankyu Hanshin Holdings, Inc. · TSE:9042
Hankyu Hanshin — Q2 FY2016 Earnings Presentation
14 slides from Hankyu Hanshin's earnings presentation, Oct 27, 2016
Slide 1: 決算補足説明資料 2016年度第2四半期 決算概要
決算補足説明資料 2016年度（2017年3月期）第2四半期 決算概要 2016年10月27日 9042 http://www.hankyu-hanshin.co.jp/ この資料には、現時点の将来に関する前提･見通しに基づく予測が含まれております。 実際の業績等は、様々な要因により記載の予想数値と異なる可能性があります。
Slide 2: 2016年度第2四半期決算概要
Ⅰ．2016年度（2017年3月期） 第2四半期決算概要 1
Slide 3: 連結損益比較表（サマリー）
連結損益比較表（サマリー） 2016年度2Q末 2015年度末 増加：２社 連結子会社 94社 93社 ＋1社 減少：１社 持分法適用関連会社 11社 10社 ＋1社 増加：１社 計 105社 103社 ＋2社 （単位：百万円） 2016年度 2015年度 比較増減 増減率 備考 2Q累計 2Q累計 営業収益 359,950 356,657 ＋3,293 ＋0.9% 次ページ参照 営業利益 58,348 57,416 ＋931 ＋1.6% 営業外収益 5,409 5,159 ＋250 営業外費用 7,061 7,233 △171 経常利益 56,696 55,342 ＋1,353 ＋2.4%
Slide 4: セグメント別営業成績（サマリー）
セグメント別営業成績（サマリー） 【当期業績のポイント】 不動産事業において賃貸事業が堅調に推移したことや、ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ・ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ事業において 阪神タイガースの公式戦の入場人員が増加したこと等により、増収・増益 （単位：百万円） ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ・ 都市交通 不動産 ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ 旅行 国際輸送 ホテル その他 調整額 連結 営業収益 2016年度2Q累計 119,628 95,233 63,025 15,403 34,978 31,898 18,343 △18,561 359,950 2015年度2Q累計 119,922 88,588 60,497 16,492 40
Slide 5: 都市交通・不動産セグメント
㈱いいなダイニング 都市交通セグメント 持分法適用関連会社化の影響 営業収益 約△10億円 中食事業を展開している㈱いいなダイニングが連結子会社から持分法適用関連会社となった影響があったものの、 バス事業において2016年3月に尼崎市交通局から市営バスの全路線を譲り受けたこと等により、営業収益は 前年同期並み。利益面では、鉄道事業において動力費が減少したこと等により増益 （単位：百万円） 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 119,628 119,922 △293 △0.2% 営業利益 23,645 23,313 ＋331 ＋1.4% 不動産セグメント 梅田
Slide 6: 都市交通 鉄道運輸成績
《都市交通》 鉄道運輸成績 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 比較増減 増減率 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 比較増減 増減率 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 31,229 31,312 △82 △0.3 158,615 158,851 △236 △0.1 定期 16,621 16,448 ＋173 ＋1.1 169,666 167,801 ＋1,865 ＋1.1 うち通勤 14,206 14,034 ＋171 ＋1.2 116,275 114,688 ＋1,587 ＋1.4 うち通学 2,415 2,413 ＋2
Slide 7: エンタテインメント・コミュニケーション、旅行セグメント
ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ・ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝセグメント スポーツ事業において、阪神タイガースの公式戦の入場人員が増加したことや、飲食・物販売上が好調に推移したこ とに加え、インターネットスポーツ中継サイトへのライブ配信を開始したこと等により、増収・増益 （単位：百万円） 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 63,025 60,497 ＋2,528 ＋4.2% 営業利益 14,511 13,828 ＋683 ＋4.9% 旅行セグメント 海外旅行において、国際情勢の悪化の影響を受け、特にヨーロッパ方面の集客が減少したほか、国内旅行におい て、四国お遍路の逆打ち等、話題
Slide 8: 国際輸送・ホテルセグメント
国際輸送セグメント 海外法人において、東アジア・アセアンは海上輸出を中心に堅調に推移したものの、米州・欧州は航空輸送が低調 に推移し、また為替変動により円換算額が減少したことに加えて、日本法人においても、物流需要の落込みに伴い 航空輸送が伸び悩んだこと等により、減収・減益 （単位：百万円） 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 34,978 40,039 △5,061 △12.6% 営業利益 568 713 △144 △20.3% （注）当期より国際輸送事業の輸出混載貨物に係る取引等について、営業収益の計上方法を純額表示から総額表示に変更しています。 この変更
Slide 9: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 2016年度2Q末 2015年度末 比較増減 備考 流動資産 253,563 255,535 △1,972 資 産 固定資産 2,040,508 2,026,644 ＋13,864 の 部 資産合計 2,294,071 2,282,180 ＋11,891 2016年度2Q末 2015年度末 比較増減 流動負債 429,555 456,134 △26,579 借入金 799,336 795,010 ＋4,326 負 社債 102,000 112,000 △10,000 債 ｺﾏｰｼｬﾙ・ﾍﾟｰﾊﾟｰ 20,000 － ＋20,000 固定負債 1,096,920
Slide 10: 2016年度通期業績予想
Ⅱ．2016年度（2017年3月期） 通期業績予想 9
Slide 11: 連結損益比較表（サマリー）通期予想
連結損益比較表（サマリー） (単位：億円) 2016年度 2016年度 2015年度 比較増減 増減率 主な増減要因 比較増減 今回予想 5月予想 通期実績 ① ② ＝①－② ③ ＝①－③ 国際輸送事業において海外法人での円換算額が 為替変動により減少することや、都市交通事業に 営業収益 7,400 7,600 △200 △2.6% おいて中食事業を展開している㈱いいなダイニング 7,468 △68 が連結子会社から持分法適用関連会社となった 影響等により減収 阪神タイガースの公式戦の入場人員及び宝塚歌 営業利益 970 950 ＋20 ＋2.1% 劇の観劇人員の増加や、鉄道事業において動力
Slide 12: セグメント別営業収益・営業利益
セグメント別営業収益・営業利益 （単位：億円） 上段：営業収益 2016年度 2016年度 比較増減 2015年度 比較増減 今回予想 5月予想 営業利益の主な増減要因 通期実績 下段：営業利益 ① ② =①-② ③ =①-③ 7,400 7,600 △200 7,468 △68 合計 970 950 ＋20 1,103 △133 ［主な内訳］ ㈱いいなダイニング持分法適用関連会社化の影響 駆込み需要の減（消費税率引上げの延期） 2,379 2,432 △53 2,395 △16 都市交通 鉄道事業における動力費や減価償却費の減少等 404 398 ＋6 413 △9 マンション分譲戸数の減少
Slide 13: 鉄道運輸成績（通期予想）
《都市交通》 鉄道運輸成績（通期予想） 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2016年度予想 2015年度実績 比較増減 増減率 2016年度予想 2015年度実績 比較増減 増減率 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 62,795 62,920 △124 △0.2 318,475 319,023 △548 △0.2 定期 32,617 32,272 ＋345 ＋1.1 329,138 325,540 ＋3,598 ＋1.1 うち通勤 28,118 27,790 ＋327 ＋1.2 229,644 226,852 ＋2,791 ＋1.2 うち通学 4,499 4,481 ＋17
Slide 14: 経営指標の見通し（2016年度）
経営指標の見通し（2016年度） ２０１５年度 ２０１６年度 ２０１６年度 実績 ５月発表予想 10月発表予想 営業利益 １，１０３ 億円 ９５０ 億円 ９７０ 億円 EBITDA １，６６５ 億円 １，５２０ 億円 １，５３０ 億円 有利子負債 ９，１６６ 億円 ９，３００ 億円 ９，４００ 億円 有利子負債／ ５．５ 倍 ６．１ 倍 ６．１ 倍 EBITDA倍率 Ｄ／Ｅレシオ １．３ 倍 １．２ 倍 １．２ 倍 親会社株主に帰属 ７００ 億円 ６００ 億円 ６４０ 億円 する当期純利益 ＲＯＥ １０．３ ％ ８．０ ％ ８．６ ％ （参考） ネット有利子負債 ※ ８，９２３ 億円 ９，０５
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