Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — FY2008 Earnings Presentation
46 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, May 15, 2008
Slide 1: 2008年3月期 決算説明会
２００８年３月期 決算説明会 ２００８年 ５月１５日（木）
Slide 2: 1. 決算サマリー
１．決算サマリー （１） トヨタ紡織グループと供給体制整備 （２） 地域別世界シート生産台数・売上高 （３） 売上高・経常利益（率） （４） 今後の事業方向性
Slide 3: トヨタ紡織グループと供給体制整備①
1-(1) トヨタ紡織グループと供給体制整備① グローバルに供給体制を整備 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 日本 トヨタ紡織滋賀 東北・関東 北中南米 ◆設立・・・・・・・・・・・・・・ トヨタ紡織カナダ （ＲＡＶ４） ◆設立・・・・・・・・・・・・・・・・・トヨタ紡織インディアナ （骨格） ◆設立・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・トヨタ紡織ミシシッピ （ハイランダー） ◆ブラジル事務所設立・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ▼カローラ生産開始 ▼ＲＡＶ４
Slide 4: トヨタ紡織グループと供給体制整備②
1-(1) トヨタ紡織グループと供給体制整備② 統括会社を中心とした 世界５極のマネジメントを実践 国 内 子 会 社 ： １６社 関連会社 ： ５社 ＴＢＪ ： トヨタ紡織 欧州・アフリカ地域 中国地域 アジア・オセアニア地域 北中南米地域 子 会 社 ： ５社 子 会 社 ： １３社 子 会 社 ： １３社 子 会 社 ： ２６社 関連会社 ： ２社 関連会社 ： １社 関連会社 ： ３社 関連会社 ： １社 ＴＢＥＵ：ﾄﾖﾀ紡織ﾖｰﾛｯﾊﾟ ＴＢＣＨ：ﾄﾖﾀ紡織中国 ＴＢＡＳ：ﾄﾖﾀ紡織アジア ＴＢＡ：ﾄﾖﾀ紡織アメリカ 凡例： ★ 地域統括・開発拠点 ● 生産会社（内装品事業） トヨタ
Slide 5: 地域別世界シート生産台数・売上高
1-(2) 地域別世界シート生産台数・売上高 トヨタの拡大にグローバルに対応 その他 その他（欧州､南ア､豪州） （欧州､南ア､豪州） ア ア ジ ジ ア ア 日 日 本 本 北 北中中南 南米米 地域別シート生産台数 地域別シート生産台数 397 409 410 （万台） 121 150 106 73 73 73 44 46 55 07/3 08/3 09/3期 07/3 08/3 09/3期 07/3 08/3 09/3期 07/3 08/3 09/3期 （計画） （計画） （計画） （計画） 売上高 売上高 （億円） 7,492 7,550 6,816 2,219 2,370 2,303
Slide 6: 売上高・経常利益（率）
1-(3) 売上高・経常利益（率） ０８/３期 増産増収、合理化努力などにより過去最高の売上・利益 ０９/３期 為替影響により微増収、先行投資により減益 売上高 売上高 経常利益 経常利益 （億円） 12,337 12,400 10,827 5.3% （経常利益率） 10,000 1,000 4.8% 4.8% 656 +1,510 +63 590 （+14%） （+1%） 521 5,000 500 +135 ▲66 （+26%） （▲10%） 0 0 〈為 替 レ ー ト〉 07/3 08/3 09/3期（予想） 07/3 08/3 09/3期（予想） 米 ド ル 118.05円 114.
Slide 7: 今後の事業方向性①
1-(4) 今後の事業方向性① 真のグローバルカンパニーに向け、 ２０１０年度までは、引続き足元固めしながら、将来成長基盤を確立 真のグローバルカンパニーに向けての 基本的な取り組み事項 １．モノづくりの基盤強化とグローバルな横展 ・生産マネジメントの強化 ・革新的な生産ラインづくり ・生技開発の推進 ２．将来を見据えた先行開発力と技術開発力の強化 ・新規商品開発、先行開発の推進 ・グローバルな開発マネジメント体制の確立 5／41
Slide 8: 今後の事業方向性②
1-(4) 今後の事業方向性② ３．統括会社を中心として、地域一体となった 事業運営の強化 ・地域ワンカンパニー経営の推進 ・グローバルマネジメント体制の整備 ４．環境変化を踏まえた地域戦略の推進 ・先進国市場 ： 供給体制整備、スリムな 事業運営体制づくり ・新興国市場 ： 地域に合った商品開発、 地域に合ったモノづくり 6／41
Slide 9: 今後の事業方向性③
1-(4) 今後の事業方向性③ 研究開発投資、国内外の供給体制強化の投資を積極的に実施 ０７年～１０年度 全世界投資額 ２，６００億円を計画 その他 その他（欧州､南ア､豪州） （欧州､南ア､豪州） ア ア ジ ジ ア ア 日 日 本 本 北 北中中南 南米米 （億円） 1,260 450 580 550 体質強化投資 210 210 能力増強投資 30 20 180 350 600 モデルチェンジ 360 30 170 投資 200 （計画） 体質強化 500 07~10年度 1,100 全世界投資額 2,600 億円 能力増強 モデルチェンジ対応 1,000 （実績、予想） （計画） 07
Slide 10: 2. 取り組みの具体的事例
２．取り組みの具体的事例 （１） 体制・組織の整備 （２） モノづくりの基盤強化とグローバルな横展 （３） 将来を見据えた先行開発力と技術開発力の強化 （４） グローバルカンパニーとしての体制強化
Slide 11: 体制・組織の整備①
2-(1) 体制・組織の整備 ① グローバル事業（国内）、営業（非トヨタ）、先端技術開発・生技開発、 小型車対応、ＩＴ化推進、技能伝承 などの対応体制を強化 ① ① グローバル事業関連 グローバル事業関連 グローバル地域統括制 グローバル事業部 北中南米地域統括 国内事業室 アジア・オセアニア地域統括 企画室 中国地域統括 米州事業室 欧州・アフリカ地域統括 欧州･ｱﾌﾘｶ事業室 国内事業統括 中国事業室 ｱｾｱﾝ･豪印事業室 国内も海外各地域と同様に、 ①各機能・子会社・関連会社を含めた一体運営体制 ②供給体制の整備（東北・関東、東海、九州） 8／41
Slide 12: 体制・組織の整備②
2-(1) 体制・組織の整備 ② ② ② 営業関連 営業関連 ねらい ： 非トヨタビジネスの拡販体制の強化 収益改善推進本部 営業部 第４営業室 ③ ③ 先端技術開発・生技開発関連 先端技術開発・生技開発関連 ねらい ： 将来のための技術・工法開発体制の強化 技術開発本部 先端技術開発ｾﾝﾀｰ バイオ技術開発部 生技生産本部 生産技術ｾﾝﾀｰ 生技開発部 9／41
Slide 13: 体制・組織の整備③
2-(1) 体制・組織の整備 ③ ④ ④ ＩＴ、人事、小型車対応、技能伝承 ＩＴ、人事、小型車対応、技能伝承 など など 変更／新設 主なねらい １． 工場の集約 ・工場管理業務の効率化 ex. 藤岡工場 ⇒ 猿投工場 藤岡製造部 ・リソーセスの有効活用 ２．「調査室」「企画室」 （経営企画部） ・事業環境、事業機会等の調査体制の強化 ３．「 ＩＴマネジメント室」 （情報システム部） ・プロセス改革、ＩＴ化の一体推進 ４．「広報室」「ＩＲ室」 （広報部） ・企業広報・ＩＲの体制強化 ５．「社会貢献推進室」 （総務部） ・社会貢献の推進強化 ６．「人事企画室」 （人材開発部） ・国内外の人事諸課
Slide 14: モノづくりの基盤強化とグローバルな横展①
2-(2) モノづくりの基盤強化とグローバルな横展① 生技開発部（０８/２新設）にて、革新的工法開発を推進 〔例〕 プレス グローバル競争力確保 10,000 開発部門 開発部門 １. 先行商品開発と同期した 更なる進化 海外展開 工法開発 新商品展開 ・環境適合 5,000 ・商品力向上 革新工法開発 生技開発部 生技開発部 ・コスト低減 （GSPH） 1,200 各ライン生技部 各ライン生技部 ２. ＴＢ独自の革新工法開発 ＦＢ （ﾌｧｲﾝﾌﾞﾗﾝｷﾝｸﾞ） ＦＨＳ ＦＨＳ （ＴＢ独自） （ＴＢ独自の進化） ・生産性向上 ・品質向上 統括会社生技部門 統括会社生技部門 ３. ＴＢコア技術応
Slide 15: モノづくりの基盤強化とグローバルな横展②
2-(2) モノづくりの基盤強化とグローバルな横展② バーチャルな設備・生産性検討により、効率的生製準・革新ラインづくり １．出図前のＳｉｍｕｌな設備設計 生産設備データ 製品データ ２．シートフレーム溶接工程の革新ライン 従来工程 新工程 作業者動線 【目標】 【目標】 １） １） 工程数 工程数 １／２ １／２ ２） ２） 作業工数低減 作業工数低減 ▲３０％ ▲３０％ ３） 設備投資低減 ▲３０％ ３） 設備投資低減 ▲３０％ 作業者動線 12／41
Slide 16: モノづくりの基盤強化とグローバルな横展③
2-(2) モノづくりの基盤強化とグローバルな横展③ 世界中の工場が切磋琢磨し合って、生産性向上活動を推進 生産性評価共通システム トヨタ紡織 生産管理部 共通データベース ＴＢＡＳ ＴＢＣＨ ＴＢＡ ＴＢＥＵ 地域別生産会議による切磋琢磨の推進 主 催：地域生産統括会社 豪・印・ 中国・ 米州 欧州・ 国内関 トヨタ 出席者：各生産会社のトップ層 アセアン 台湾 アフリカ 係会社 紡織 開 催：１回/２ヶ月、各社持回り ＳＨＯＰ(*1)別グローバル勉強会の開催 主 催：トヨタ紡織生技部 出席者：ミドル 開 催：１～２回/年、各社持回り ①現地現物による改善の確認・横展 ②共通指標（ＫＰＩ）を
Slide 17: 先行開発力と技術開発力の強化①
2-(3) 先行開発力と技術開発力の強化① 環境技術などの強化のため、先端技術開発体制を強化し、取組み １．先端技術開発センターを設立（２００７年７月） 技術開発本部 現在Ｎ Ｎ＋５ Ｎ ＋１０年 先端技術開発センター 計１１０人 研究開発室 １０人 先行開発部・バイオ技術開発部 バイオ技術開発部 ３０人 研究開発室 先行開発部 ７０人 ２．バイオ技術開発部新設による開発体制の構築 ３ ．世界トップクラスのインドネシア農業 研究所とケナフ種子開発契約を締結 トヨタ紡織（株） バイオ技術開発部 ・材料・工法・製品開発 開発の 連携強化 インドネシア現地会社 バイオ Ｒ＆Ｄ （仮） ・ケナフ栽培実
Slide 18: 先行開発力と技術開発力の強化②
2-(3) 先行開発力と技術開発力の強化② 新規商品開発提案により、事業領域拡大 ●本革張りインストルメントパネル ●リヤ大型コンソール レクサス ＬＳ６００ｈ／ＬＳ６００ｈL ０７年５月発売 マークＸジオ ０７年１０月発売 匠の技による精緻な縫製 〈クローズドモード〉 熟練した職人に よる精緻な縫製 〈オープンモード〉 ３次元形状に 対応した独自の 180度回転 縫製技術 ●大型天井イルミネーション ●天井サイドイルミネーション ●リヤエンターテーメントの開発 マークＸジオ ０７年１０月発売 クラウン ０８年２月発売 開発中 時期未定 15／41
Slide 19: 先行開発力と技術開発力の強化③
2-(3) 先行開発力と技術開発力の強化③ シートシステムサプライヤーとして、新たなコンセプトの商品を提案 ●エグゼクティブパワーシートの開発 トヨタ アルファード/ヴェルファイア ２００８年５月１２日発表 航空機ファーストクラス並のシート ① フロントシート後部にフットレストシステムを採用 ② ② 大型ヘッドレストの採用（前後サイド可動） ③ パワーリクライニングの採用 ④ パワーオットマンの採用 ⑤ ⑤ 大型固定アームレストの採用 ③ （カップホルダー、テーブル組込み） ④ ① フットレスト パワーオットマン 16／41
Slide 20: 先行開発力と技術開発力の強化④
2-(3) 先行開発力と技術開発力の強化④ 世界５極で、グローバルに開発体制を整備 ＴＢＣＨ： ﾄﾖﾀ紡織中国 ＴＢＥＵ： ﾄﾖﾀ紡織ﾖｰﾛｯﾊﾟ ＴＢＡ：ﾄﾖﾀ紡織アメリカ ＴＢＡＳ： ﾄﾖﾀ紡織アジア ＴＢＪ：トヨタ紡織（日本） 開発人員（計画） 開発人員（計画） 全 全 体 体 日 日 本 本 北 北中中南 南米米 中 中 国 国 ア ア ジ ジ ア ア 欧 欧 州 州 3,320 2,640 2,830 2,350 180 190 130 100 80 40 20 40 08/3 11/3期 08/3 11/3期 08/3 11/3期 08/3 11/3期 08/3 11/3期 08/
Slide 21: グローバルカンパニーとしての体制強化①
2-(4) グローバルカンパニーとしての体制強化① 『グローバル経営』と『グローバルマネジメント体制』 整備の基本的な考え方 グローバルワンカンパニー経営 〔資本関係〕 〔経営体制〕 統括会社と生産事業体が トヨタ紡織 一体となった活動 （本社） 統括会社 統括会社 （Headquarters） （本社機能） 地域ワンカンパニー経営 スリムで （生産事業体） （地域統括会社） 迅速な 米州 ＴＢＡ 経営 ⇒ 統括会社が集中的に持った 方が良い機能を集約 中国 ＴＢＣＨ 生産事業体 Ｃ 生産事業体 Ａ 生産事業体 Ｂ 生産事業体 Ｄ 生産事業体 Ｅ 生産事業体 Ｃ 生産事業体 Ａ 生産事業体 Ｂ
Slide 22: グローバルカンパニーとしての体制強化②
2-(4) グローバルカンパニーとしての体制強化② 『グローバル方針』により、本社と各地域が一体となって活動 基本理念 中期ビジョン 中期売上・利益目標 年度グローバル方針 グローバル重点実施事項 グローバル重点実施事項 年度グローバル方針 （方針達成のための重点方策を設定） （方針達成のための重点方策を設定） 本部方針 トヨタ紡織 国内 米州 中国 ｱｾｱﾝ・豪・印 欧・南ｱ 各地域方針 各地域方針 部／工場方針 国内外事業体方針 19／41
Slide 23: グローバルカンパニーとしての体制強化③
2-(4) グローバルカンパニーとしての体制強化③ 『グローバル会議体系』により、 重要事項の方向付け～機能別活動を推進 日本（国内事業） 本社 米州 中国 アセアン 欧州 a)重要事項の決定 グローバル TBA TBCH TBAS TBEU オフィサー会議 地域別 地域別 重要事項 企画会議 重要事項 各地域別でオフィサー会議 トップ懇 検討 （４回／年） 検討 （開催：適宜） 地域方針 重要事項 地域方針 重要事項 a)TB方針の示達 TBA TBCH TBAS TBEU 国内 グローバル b)地域／機能 活動計画 拠点長会議 拠点長会議 各地域別で拠点長会議 （開催：適宜） （１回／年）
Slide 24: グローバルカンパニーとしての体制強化④
2-(4) グローバルカンパニーとしての体制強化④ 『機能（縦串）と地域（横串）』でマトリクスにスパイラルアップ 営業・調達・他 人事・経理・ＩＴ 開発・設計 生技・生産 品質 トヨタ紡織本社 （機能別グローバル会議） 〈各統括会社〉 ＴＢＡ 各事業体 ＴＢＣＨ 各事業体 ＴＢＡＳ 各事業体 各地域における ＴＢＥＵ 機能別委員会 各事業体 横串活動の推進 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ事業部 国内 各機能部 各事業体 21／41
Slide 25: グローバルカンパニーとしての体制強化⑤
2-(4) グローバルカンパニーとしての体制強化⑤ 各地域の自律化のため、権限責任を『決裁ルール』で明確化 ◎ 事前承認 （付表３） グローバル（海外）主要業務 決裁ルール 一覧表 ○ 決定 ● 報告 《 ルール運用上の注意 》 ① 仰裁者、決裁者が更に上位の者の決裁を必要と判断する場合は、上位の者の決裁を仰ぐこと ② ●報告については、案件発生の都度によらず、月次または適宜な時期の報告でよいこととする トヨタ紡織 統 事 決裁項目 トヨタ紡織 ライン 括 取締 業 窓口部署 本部 組織 会 （注）統括会社、各事業体共通のものは、区分表記せず 役会 社長 体 （ ） ： 関連部署 長 担当 社
Slide 26: グローバルカンパニーとしての体制強化⑥
2-(4) グローバルカンパニーとしての体制強化⑥ 地域重点課題への取り組み １）米州地域 ＴＢＡ：ﾄﾖﾀ紡織アメリカ ＴＢＥＵ： ﾄﾖﾀ紡織ﾖｰﾛｯﾊﾟ １．統括会社の組織体制の整備、 ２）欧州地域 生産事業体の管理間接部門の集約 ２．Ｔｉｅｒ１受注の拡大 新規ビジネスの獲得 ＳＩＡカムリ、カナダＲＡＶ４＋ＴＩＳＡシエナ ３．最適供給体制の整備 シート ： 新拠点 （カナダ、ミシシッピ） 構成品： シートフレーム （インディアナ）、 シートカバー、樹脂部品 ４．ＧＭビジネスの拡大 23／41
Slide 27: グローバルカンパニーとしての体制強化⑦
2-(4) グローバルカンパニーとしての体制強化⑦ 地域重点課題への取り組み ３）日本国内 ＴＢＪ：トヨタ紡織（日本） 国内３極（東北・関東、東海、九州）の供給体制整備 東北地区 ： 岩手、宮城のトヨタ増産対応に向けた体制整備 関東地区 ： 関自、日野向け供給体制整備 九州地区 ： ダイハツビジネス拡大も含めた供給体制強化 24／41
Slide 28: グローバルカンパニーとしての体制強化⑧
2-(4) グローバルカンパニーとしての体制強化⑧ 地域重点課題への取り組み ４）中国地域 １．ＴＢＣＨの統括機能強化と 域内マネジメント体制の整備 ＴＢＣＨ： ﾄﾖﾀ紡織中国 ２．トヨタビジネスへの確実な対応 ３．ＧＭビジネスの拡大 ＴＢＡＳ： ﾄﾖﾀ紡織アジア ５）アセアン地域 現調化拡大、 域内の部品相互補完体制の強化 25／41
Slide 29: グローバルカンパニーとしての体制強化⑨
2-(4) グローバルカンパニーとしての体制強化⑨ 地域重点課題への取り組み ６）新興国 ＴＢＥＵ： ﾄﾖﾀ紡織ﾖｰﾛｯﾊﾟ ＴＢＡ：ﾄﾖﾀ紡織アメリカ ＴＢＣＨ： ﾄﾖﾀ紡織中国 ＴＢＪ：トヨタ紡織（日本） ＴＢＡＳ： ﾄﾖﾀ紡織アジア １．低価格車の対応 （現地要件・現地仕様の開発・モノづくり） ２．南米メルコスール域内の供給体制の整備 （ブラジル拠点化の推進） ３．ロシアの供給体制の強化 26／41
Slide 30: 3. 08/3期 決算実績
“VF Toyota BosHoKu 3. 08/39) RAK
Slide 31: 08/3期 決算実績
3-(1) ０８/３期 決算実績 ９期 連続で増収・増益 売 売上上高 高 営業利益 営業利益 経常利益 経常利益 当期純利益 当期純利益 （営業利益率） （経常利益率） （当期純利益率） 前期比 +1,510 （億円） +14% +172 +135 +106 +36% +26% +35% 600 10,000 【3.36】 【2.67】 【1.66】 【2.54】 655 【2.16】 656 連単倍率 300 521 【2.17】 483 （5.3%） 【1.60】 12,337 （5.3%） （4.8%） 【1.78】 407 （4.5%） 301 10,827 （2.8%） （3.3%
Slide 32: 事業別生産台数 08/3期実績
3-(2) 事業別生産台数 ０８/３期実績 内 内 装 装 品 品 事 事 業 業 ﾌｨﾙﾀｰ･ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ事業 ﾌｨﾙﾀｰ･ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ事業 シートＡＳＳＹ台数 ｵｲﾙﾌｨﾙﾀｰ +663 （万台） +29 （万個） ｴｱﾌｨﾙﾀｰ +8% 8,863 9,260 8,200 +5% 709 7,319 1,236 1,290 620 649 1,139 526 975 500 5,000 7,061 7,627 7,970 6,344 0 0 06/3期 07/3期 08/3期 10/3期 06/3期 07/3期 08/3期 10/3期 国内新車効果、海外グローバル戦略車種拡大 中
Slide 33: 事業別売上高･営業利益 08/3期実績
3-(3) 事業別売上高･営業利益 ０８/３期実績 内 内 装 装 品 品 事 事 業 業 ﾌｨﾙﾀｰ･ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ事業 ﾌｨﾙﾀｰ･ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ事業 繊維･外装品他事業 繊維･外装品他事業 （億円） 前期比 +1,289 5,000 5,000 +13% 10,000 売 売 +99 2,500 2,500 +122 上 11,024 +13% 上 5,000 9,735 +37% 高 高 762 861 0 0 0 330 452 +166 営 営 +44% 業 ▲1 +7 業 400 400 400 543 ▲2% +13% 利 利 377 益 益 61 0 0 52 51 0
Slide 34: 地域別売上高･営業利益 08/3期実績①
3-(4) 地域別売上高･営業利益 ０８/３期実績① 日 日 本 本 北中南米 北中南米 （億円） 前期比 +676 +10% +32 売 売 5,000 5,000 +1% 上 上 6,816 7,492 高 高 2,303 2,335 0 0 ▲23 ▲50 営 営 ▲10% ▲39% 業 業 200 200 利 利 220 197 益 益 0 127 77 0 （営業利益率） （3.2%） （2.6%） （5.5%） （3.3%） 07/3期 08/3期 07/3期 08/3期 ・ｳﾞｵｸｼ-・ノア、ﾗﾝｸﾙ200などの新車効果 ・ＧＭ向けエアフィルタ－の新規受注、 ・コベルクの新規子会
Slide 35: 地域別売上高･営業利益 08/3期実績②
3-(4) 地域別売上高･営業利益 ０８/３期実績② ア ア ジ ジ ア ア その他（欧州､南ア､豪州） その他（欧州､南ア､豪州） （億円） 前期比 +691 売 5,000 +45% 5,000 +193 売 上 +38% 上 高 高 2,219 1,528 703 0 0 510 +186 営 営 +144% +50 業 業 +50倍 200 200 利 利 315 129 1 51 益 益 0 0 （営業利益率） （8.4%） （14.2%） （0.2%） （7.2%） 07/3期 08/3期 07/3期 08/3期 ・中国：広州 カムリ､中国：佛山 オイルフィルタ- ・オーストラリア
Slide 36: 経常利益の増減要因 08/3期実績
3-(5) 経常利益の増減要因 ０８/３期実績 製品価格変動の影響を合理化で吸収、 労務費等の固定費増加を増産増収で吸収 経常利益（+135） 営業利益（ +172） +170 ▲33 〈子会社P/L換算為替レート〉 ▲4 656 合理化 米ドル 118.05円 → 114.28円 為替差損 営業外収支 タイバ－ツ 3.67円 → 3.64円 人民元 15.38円 → 15.49円 （億円） の減少 521 ▲100 開発・生技部門及び 海外統括会社機能 +314 増産増収の影響 強化のための人員増 ▲67 ＩＴ化、人材育成、 先行開発（TB骨格） 製品価格変動の影響 費用増など ▲35 もの
Slide 37: 設備投資 08/3期実績
3-(6) 設備投資 ０８/３期実績 新会社の立上げを中心に能力増強投資を強化 設備投資 設備投資 〔凡例〕 （億円） 体質強化投資 研究開発・ＩＴ・人材育成 529 能力増強投資 500 475 61 土地・建物、能増ライン等の投資 12 モデルチェンジ投資 新製品 モ マ 対応維持更新・合理化他 255 273 238 47 146 92 11 125 3 208 195 77 92 20 99 12 58 30 8 0 07/3期 08/3期 日 本 北 日 本 北中中南 南米米 ア ア ジ ジ ア ア そ そ の の 他 他 能力増強投資 滋賀新会社立上げ カナダ 中国（広州・天津）
Slide 38: キャッシュフロー 08/3期実績
3-(7) キャッシュフロー ０８/３期実績 高水準な設備投資を継続、将来の新規生産拠点拡充 のため長期借入れも実施 ・有形固定資産の キャッシュフロー キャッシュフロー 取得による支出 ▲503 ・その他 ▲ 21 ・長期借入れによる収入 ＋314 （億円） ・配当金の支払額 ▲ 56 ・少数株主への配当金支払額 ▲ 51 +723 ▲524 ・借入れ金の返済 ▲ 36 ・その他 ▲ 11 投資活動 営業活動 1,000 +160 ▲37 922 換算差額 財務活動 600 期末残高 500 期首残高 ・税金等調整前 当期純利益 ＋673 ・減価償却費 ＋329 ・法人税等の支払額 ▲171
Slide 39: 4. 09/3期 業績予想
“VF Toyota BosHoKu 4. 09/338 RinPis
Slide 40: 09/3期 業績予想
4-(1) ０９/３期 業績予想 生産数量は増加するものの、為替の影響により微増収 売 売上上高 高 営業利益 営業利益 経常利益 経常利益 当期純利益 当期純利益 為替を除く （営業利益率） （経常利益率） （当期純利益率） 前期比 +63 実質売上高 （億円） ↓ ▲85 ▲66 ▲57 +1% （13,100） ▲13% ▲10% ▲14% 600 10,000 【3.36】 【2.67】 【2.57】 連単倍率 【1.65】 655 【3.80】 656 【1.66】 300 570 590 【2.17】 12,400 （5.3%） （5.3%） （4.8%） 407 【1.94】 1
Slide 41: 事業別生産台数 09/3期予想
4-(2) 事業別生産台数 ０９/３期予想 内 内 装 装 品 品 事 事 業 業 ﾌｨﾙﾀｰ･ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ事業 ﾌｨﾙﾀｰ･ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ事業 ｵｲﾙﾌｨﾙﾀｰ +397 シートＡＳＳＹ台数 +4% （万台） +39 （万個） ｴｱﾌｨﾙﾀｰ 8,863 9,260 +6% 8,200 688 7,319 1,236 1,290 620 649 1,139 526 975 500 5,000 7,061 7,627 7,970 6,344 0 0 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期（予想） 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期（予想） 国内新車効果、海外グロ－バル
Slide 42: 事業別売上高･営業利益 09/3期業績予想
4-(3) 事業別売上高･営業利益 ０９/３期業績予想 内 内 装 装 品 品 事 事 業 業 ﾌｨﾙﾀｰ･ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ事業 ﾌｨﾙﾀｰ･ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ事業 繊維･外装品他事業 繊維･外装品他事業 （億円） 前期比 +76 ↓為替を除く実質売上高 +1% 5,000 5,000 （11,730） 10,000 売 売 ▲11 2,500 2,500 ▲2 上 11,024 11,100 ▲1% 上 5,000 ▲0% 高 高 （900） （470） 861 850 0 0 0 452 450 ▲83 営 営 ▲15% 業 ▲1 ▲1 業 400 400 400 543 ▲2% ▲2% 利
Slide 43: 地域別売上高･営業利益 09/3期業績予想①
4-(4) 地域別売上高･営業利益 ０９/３期業績予想① 日 日 本 本 北中南米 北中南米 前期比 +58 （億円） +1% ▲175 売 売 5,000 5,000 ▲7% 為替を除く 実質売上高 上 上 ↓ 7,492 7,550 高 高 （2,530） 2,335 2,160 0 0 ▲17 ▲62 営 営 ▲9% ▲81% 業 業 200 200 利 利 197 180 益 77 15 益 0 0 （営業利益率） （2.6%） （2.4%） （3.3%） （0.1%） 08/3期 09/3期 08/3期 09/3期 （予想） （予想） ・アルファード・クラウンなどの新車効果 ・為替の
Slide 44: 地域別売上高･営業利益 09/3期業績予想②
4-(4) 地域別売上高･営業利益 ０９/３期業績予想② ア ア ジ ジ ア ア その他（欧州､南ア､豪州） その他（欧州､南ア､豪州） （億円） 前期比 +151 売 5,000 +7% 為替を除く 5,000 +17 売 実質売上高 +2% 上 上 ↓ 高 高 （2,650） 2,219 2,370 （770） 0 0 703 720 +20 営 営 +6% ▲11 業 業 ▲22% 200 200 利 315 335 利 51 益 40 益 0 0 （営業利益率） （14.2%） （14.1%） （7.3%） （5.6%） 08/3期 09/3期 08/3期 09/3期 （予想） （予想
Slide 45: 経常利益の増減要因 09/3期業績予想
4-(5) 経常利益の増減要因 ０９/３期業績予想 為替、新規子会社の立上げにより減益 経常利益（▲66） 営業利益（▲85） （億円） 656 〈子会社P/L為替換算レート〉 ▲192 米ドル 114.28円 → 100.00円 タイバ－ツ 3.64円 → 3.20円 人民元 15.49円 → 14.50円 +213 +19 590 営業外収支の増加 合理化 1.労務費 ▲50・・ 開発・生技人員 統括会社強化 2.償却費 ▲51・・ 設備投資増加 ▲117 3.諸経費増 ▲16・・ 先行開発強化など 製品価格変動の影響 ▲40 +96 固定費の増加 ▲45 新規連結子会社 増産増収の影響
Slide 46: 設備投資 09/3期予想
4-(6) 設備投資 ０９/３期予想 ０９/３期は更に能力増強投資を強化、 足元固めの体質強化投資も積極的に実施 設備投資 設備投資 〔凡例〕 体質強化投資 （億円） 790 研究開発・ＩＴ・人材育成 120 能力増強投資 土地・建物、能増ライン等の投資 529 モデルチェンジ投資 500 61 340 新製品 モ マ 対応維持更新・合理化他 450 100 220 273 10 190 90 10 180 150 40 195 220 150 30 0 30 30 10 08/3期 09/3期 日 本 北 日 本 北中中南 南米米 ア ア ジ ジ ア ア そ そ の の 他 他 （予想） 能