Ms&ad Insurance Group Holdings, Inc. · TSE:8725
Ms&ad Insurance — Q2 FY2017 Earnings Presentation
55 slides from Ms&ad Insurance's earnings presentation, Nov 17, 2017
Slide 1: 2017年度第2四半期決算 電話会議 資料
2017年度第2四半期決算 電話会議 資料 2017年11⽉17⽇（⾦）
Slide 2: 全体目次
全体⽬次 2017年度第2四半期決算の概要 グループ連結 資料1-6 国内損害保険会社 資料7-11 国内⽣命保険会社 資料12-13 海外保険⼦会社 資料14 2017年度第2四半期決算データ 三井住友海上（単体） 資料15-18 あいおいニッセイ同和損保（単体） 資料19-22 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算） 資料23-26 三井ダイレクト損保 資料27 （参考）MS Amlin 2017年度第2四半期(2017年1ｰ6⽉期)業績 資料28 2017年度業績予想 グループ連結 資料29-35 今回業績予想の主な前提 資料36 三井住友海上（単体）、あいおいニッセイ同
Slide 3: 社名表示の略称について
この資料では、社名表示に次の略称を使用している箇所があります。 ・ ＭＳ＆ＡＤホールディングス （＝ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループ ホールディングス㈱） ・ 三井住友海上、ＭＳ （＝三井住友海上火災保険㈱) ・ あいおいニッセイ同和損保、ＡＤ （＝あいおいニッセイ同和損害保険㈱） ・ 三井ダイレクト損保、ＭＤ （＝三井ダイレクト損害保険㈱) ・ 三井住友海上あいおい生命、MSA生命 （＝三井住友海上あいおい生命保険㈱） ・ 三井住友海上プライマリー生命、MSP生命 （＝三井住友海上プライマリー生命保険㈱）
Slide 4: 2017年度第2四半期決算の概要
2017 RS 20+HREAOME MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.
Slide 5: グループ連結 ①業績の概要
資料1 グループ連結（2017年度第2四半期）①業績の概要 1 • 正味収⼊保険料は、海外保険⼦会社は減収となったものの、国内損保の⽕災保険や⾃賠責保険などの増収により、 前年同期⽐ 1.3％増収の1兆8,641億円 • 国内⽣保⼦会社のグロス収⼊保険料は、MSP⽣命の変額保険の減収を主因に、前年同期⽐ △6.2%減収の 7,253億円 損保子会社 （億円） 2016年度 2017年度 第2四半期 第2四半期 前年同期比 増収率 元受正味保険料（除く収入積立保険料） ※ 18,447 18,874 426 2.3% 正味収入保険料※ 18,393 18,641 247 1.3% 三井住友海上
Slide 6: グループ連結 ①業績の概要２
資料2 グループ連結（2017年度第2四半期）①業績の概要 ２ ・ 経常利益は、 北⽶ハリケーン等の⾃然災害の影響を受けたADおよび海外保険⼦会社の減益により、前年同期⽐△12.9%減益の 1,315億円 ・ 中間純利益は、前年同期⽐ △23.0％減益の757億円 （億円） 2016年度 2017年度 第2四半期 第2四半期 前年同期比 増減率 経常利益 1,510 1,315 ᇞ 194 ᇞ 12.9% 三井住友海上 933 1,313 380 40.7% あいおいニッセイ同和損保 495 224 ᇞ 270 ᇞ 54.7% 三井ダイレクト損保 1 12 10 550.2% 三井住友海上あい
Slide 7: グループ連結 ②グループコア利益
資料3 グループ連結（2017年度第2四半期）②グループコア利益 ・ グループコア利益は、海外事業の⼤幅な減益を主因に、前年同期⽐ △532億円減益の 581億円 ・ 国内損保の公表コンバインドレシオは、前年同期⽐ △3.2pt低下の 85.0% （億円） 2016年度 2017年度 第2四半期 第2四半期 前年同期比 グループコア利益 ※1 1,114 581 ᇞ 532 国内損保事業 729 951 221 国内生保事業 159 218 59 海外事業 213 ᇞ 611 ᇞ 825 金融サービス事業/リスク関連事業 11 22 11 その他経営数値目標 コンバインド・レシオ（国内損保）
Slide 8: グループ連結 ③北米ハリケーン等の損害額
資料4 グループ連結（2017年度第2四半期）③北⽶ハリケーン等の損害額 ・第2四半期決算に織り込んだ北⽶ハリケーン等によるインカードロスは、874億円 北⽶ハリケーン等のインカードロス （億円） インカードロス ハービー イルマ マリア メキシコ地震 合計 （税後影響） 三井住友海上 9 1 － － 10 7 あいおいニッセイ同和損保 56 136 88 5 286 206 海外子会社 147 251 136 42 577 519 （うちMS Amlin） 144 248 136 42 572 515 合 計 212 389 225 47 874※ 732 ※10月6日にリリースした「北米ハ
Slide 9: グループ連結 ④前年同期との比較
資料5 グループ連結（2017年度第2四半期）④前年同期との⽐較 1 ・ 減益の主因は、②と⑧に含まれる北⽶ハリケーン等の影響 ・⼀⽅、国内損保における①アーンド保険料の増加、②国内⾃然災害のインカードロスの減少、④資産運⽤・その他、 ⑦国内⽣保⼦会社は、プラスに寄与した。 ・⑨連結調整等のプラスは、前期に「第三分野保有契約移⾏に係るシステム関連費」が発⽣したことが主因 中間純利益 （億円） 国内損保（ＭＳ＋ＡＤ） ①国内損保 アーンド保険料 ・国内自然災害 +209 ⑦国内生保 の増加 ・為替影響 △224 子会社 北米ハリケーン等 △577 ＋201 ・北米ハリケーン等（受再） △296
Slide 10: グループ連結 ④中間純利益の内訳
資料6 グループ連結（2017年度第2四半期）④前年同期との⽐較 2 中間純利益の内訳 （億円） 2016年度 2017年度 差額 第2四半期 第2四半期 中間純利益 984 757 ᇞ 226 国内損保※1 保険引受利益（除く家計地震・自賠責） 687 472 ᇞ 215 アーンド保険料 ① 11,678 11,880 201 インカードロス（含む損害調査費） ② ᇞ 6,443 ᇞ 6,907 ᇞ 463 事業費ほか※2 ③ ᇞ 4,548 ᇞ 4,501 46 資産運用・その他 ④ 741 1,066 324 特別損益・法人税等 ⑤ ᇞ 400 ᇞ 412 ᇞ 11 国内損保計 ⑥ 1,
Slide 11: 国内損害保険会社 ①主要2社の業績概要１
資料7 国内損害保険会社（2017年度第2四半期）①主要2社の業績概要１ ・ 正味収⼊保険料は、⽕災保険および⾃賠責保険の増収を主因に、2社合計で457億円増収の 1兆4,118億円 ・ 保険引受利益は、2社合計で △215億円減益の 472億円 （億円） 三井住友海上（単体） あいおいニッセイ同和（単体） ２社合計（単純合計） 前年同期比 前年同期比 前年同期比 正味収入保険料 7,816 250 6,301 207 14,118 457 正味収入保険料 増収率 3.3% 8.9pt 3.4% 4.1pt 3.3% 6.8pt 正味支払保険金 （－） 3,814 ᇞ 48 3,048 ᇞ 1
Slide 12: 国内損害保険会社 ①主要2社の業績概要２
資料8 国内損害保険会社（2017年度第2四半期）①主要2社の業績概要２ ・ 資産運⽤・その他収⽀は、有価証券売却益の増加を主因に、前年同期⽐ 324億円増加の 1,066億円 ・ 中間純利益は、前年同期⽐ 97億円増益の 1,126億円 ・ 政策株式は、2社合計で 805億円を売却 （億円） 三井住友海上（単体） あいおいニッセイ同和（単体） ２社合計（単純合計） 前年同期比 前年同期比 前年同期比 保険引受利益 487 68 ᇞ 15 ᇞ 283 472 ᇞ 215 ネット利息及び配当金収入 395 45 206 31 602 76 有価証券売却損益 449 152 67 ᇞ6 516 1
Slide 13: 国内損害保険会社 ②自然災害に係る影響
資料9 国内損害保険会社（2017年度第2四半期）②⾃然災害に係る影響 ・ ⾃然災害に係るインカードロスは、2社合計で、熊本地震のあった前年同期から△209億円減少の248億円 ⾃然災害の影響 インカードロス 支払保険金 （億円） 支払備金繰入額 前年同期比 前年同期比 前年同期比 当年度発生国内自然災害 ※ 三井住友海上 154 ᇞ 145 44 ᇞ 25 109 ᇞ 120 あいおいニッセイ同和損保 94 ᇞ 63 27 ᇞ 21 66 ᇞ 42 合 計 248 ᇞ 209 71 ᇞ 46 176 ᇞ 162 ※ 前年同期の熊本地震に係るインカードロス（除く家計地震）は １３３億円（ＭＳ
Slide 14: 国内損害保険会社 ③異常危険準備金
資料10 国内損害保険会社（2017年度第2四半期）③異常危険準備⾦ ・ 異常危険準備⾦のネット繰⼊額は、 2社合計で前期並みの 504億円 ・ 三井住友海上では⽕災保険の繰⼊率を9%から5%に変更 異常危険準備⾦ （億円） 取崩額 繰入額 ネット繰入額 残高 前年同期比 火 災 - 52 52 ᇞ 32 1,513 海 上 - 14 14 0 795 傷 害 - 24 24 0 701 三井住友海上 自動車 - 107 107 1 697 その他 0 75 75 3 1,855 合 計 0 274 274 ᇞ 26 5,562 火 災 - 74 74 12 1,340 海 上 - 0 0 0
Slide 15: 国内損害保険会社 ④自動車保険の状況
資料11 国内損害保険会社（2017年度第2四半期）④⾃動⾞保険の状況 ・ 事故件数は、9⽉末累計で前年⽐△0.9％の低下。修理費等の上昇等により、対物・⾞両の保険⾦単価は引き続き上昇 ・ EI損害率は、インカードロスの増加により、前年同期⽐1.3pt上昇の57.6% 事故件数の推移（国内, 1⽇あたり, 対前年同⽉。除く⾃然災害） EI 損害率の推移 （含む損害調査費） （MS・AD 2社単純合算ベース） （MS・AD 2社単純合算ベース） 59.0% 2017年度 2016年度 +2.1% +0.5% 58.1% 57.6% 57.0% Δ0.4% Δ0.9% Δ1.8% Δ3.6% 56
Slide 16: 国内生命保険会社（三井住友海上あいおい生命）業績概要
資料12 国内⽣命保険会社（三井住友海上あいおい⽣命） 業績概要 ・ 新契約⾼は、新商品を発売した収⼊保障保険の⼤幅な増加を主因に、前年同期⽐ 29.8%増加の 1兆4,144億円 ・ 新契約年換算保険料（第三分野）は、前年同期⽐ △10.9%減少の68億円 ・ 中間純利益は、前年同期⽐ △1億円減益の 41億円 三井住友海上あいおい⽣命 （億円） 2016年度 2017年度 第2四半期 第2四半期 前年同期比 増減率 新契約高 （個人合計） 10,894 14,144 3,249 29.8% 新契約年換算保険料 231 199 ᇞ 31 ᇞ 13.8% うち 第三分野 77 68 ᇞ8 ᇞ
Slide 17: 国内生命保険会社（三井住友海上プライマリー生命）業績概要
資料13 国内⽣命保険会社（三井住友海上プライマリー⽣命） 業績概要 ・ グロス収⼊保険料は、変額保険の減少を主因に、前年同期⽐ △10.3%減収の 4,826億円 ・ 中間純利益は、前年同期⽐ 59億円増益の 117億円 三井住友海上プライマリー⽣命 （億円） 2016年度 2017年度 第2四半期 第2四半期 前年同期比 増減率 新契約高 （個人合計） 5,208 4,831 ᇞ 376 ᇞ 7.2% 保有契約高 （個人合計） （期首） 56,807 60,958 （期首比） 4,150 7.3% 保険料（グロス収入保険料） 5,379 4,826 ᇞ 553 ᇞ 10.3% 経常利益 1
Slide 18: 海外保険子会社 業績概要
資料14 海外保険⼦会社（2017年度第2四半期）業績概要 ・ 正味収⼊保険料は、為替影響等により△4.6%減収の4,307億円 ・ 中間純利益は、北⽶ハリケーン等の損害519億円（税前577億円）の影響などにより、△512億円減益の△381億円 海外保険⼦会社 （億円） 2016年度 2017年度 第2四半期 第2四半期 前年同期比 増減率 正味収入保険料 4,514 4,307 ᇞ 206 ᇞ 4.6% アジア 812 813 0 0.1% 欧州 3,463 3,235 ᇞ 228 ᇞ 6.6% （うちMS Amlin※） 3,227 2,985 ᇞ 242 ᇞ 7.5% 米州 238 2
Slide 19: 2017年度第2四半期決算データ
2017S 20+HRE T-9 MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.
Slide 20: 三井住友海上（単体）業績①
資料15 三井住友海上（単体）2017年度第2四半期業績① （億円） 2016年度 2017年度 第2四半期 第2四半期 前年同期比 正味収入保険料 7,566 7,816 250 正味収入保険料 増収率 ᇞ5.6% 3.3% 8.9pt 正味損害率 56.8% 54.4% ᇞ2.4pt 正味事業費率 30.0% 29.8% ᇞ0.2pt コンバインド・レシオ 86.8% 84.2% ᇞ2.6pt インカードロス(含む損害調査費) 4,453 4,464 11 保険引受利益 419 487 68 資産運用損益 528 838 310 経常利益 933 1,313 380 特別損益 ᇞ 26 ᇞ
Slide 21: 三井住友海上（単体）業績②
資料16 三井住友海上（単体）2017年度第2四半期業績② 正味収⼊保険料 （億円） 正味損害率 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 第2四半期 第2四半期 増収率 第2四半期 第2四半期 前年同期比 火 災 942 1,053 11.7% 火 災 67.1% 50.9% ᇞ16.2pt 海 上 312 310 ᇞ0.8% 海 上 54.6% 50.4% ᇞ4.2pt 傷 害 752 775 3.1% 傷 害 51.6% 48.8% ᇞ2.8pt 自動車 3,309 3,345 1.1% 自動車 54.8% 55.9% 1.1pt 自賠責 926 979 5.7% 自賠責
Slide 22: 三井住友海上（単体）業績③
資料17 三井住友海上（単体）2017年度第2四半期業績③ インカードロスとＥＩ損害率 （含む損害調査費） （億円） 2016年度 第2四半期 2017年度 第2四半期 インカード 自然災害 EI損害率 インカード 自然災害 EI損害率 ロス EI損害率 影響 (a)-(b) (除く自然災害 ロス EI損害率 影響 (c)-(d) (除く自然災害 前年同期比 (a) (b) 影響) (c) (d) 影響) 火 災 713 66.2% 272 440 40.9% 645 58.0% 141 504 45.3% 4.4pt (除く家計地震） 海 上 166 53.5% 1 164 52.9% 20
Slide 23: 三井住友海上（単体）業績④
資料18 三井住友海上（単体）2017年度第2四半期業績④ 社費・⼿数料 （億円） 事業費率 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 第2四半期 第2四半期 前年同期比 第2四半期 第2四半期 前年同期比 保険引受社費 981 1,000 19 正味手数料率 17.0% 17.0% 0.0pt 損害調査費 435 434 ᇞ0 正味社費率 13.0% 12.8% ᇞ0.2pt その他 52 57 4 正味事業費率 30.0% 29.8% ᇞ0.2pt 社費合計 1,469 1,492 22 除く家計地震・自賠責 31.8% 31.6% ᇞ0.2pt 人件費 855 851 ᇞ3
Slide 24: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績①
資料19 あいおいニッセイ同和損保（単体）2017年度第2四半期業績① （億円） 2016年度 2017年度 第2四半期 第2四半期 前年同期比 正味収入保険料 6,094 6,301 207 正味収入保険料 増収率 ᇞ0.7% 3.4% 4.1pt 正味損害率 56.7% 53.2% ᇞ3.5pt 正味事業費率 33.0% 32.5% ᇞ0.5pt コンバインド・レシオ 89.7% 85.7% ᇞ4.0pt インカードロス(含む損害調査費) 3,468 3,807 338 保険引受利益 268 ᇞ 15 ᇞ283 資産運用損益 196 225 28 経常利益 495 224 ᇞ270 特別損
Slide 25: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績②
資料20 あいおいニッセイ同和損保（単体）2017年度第2四半期業績② 正味収⼊保険料 （億円） 正味損害率 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 第2四半期 第2四半期 増収率 第2四半期 第2四半期 前年同期比 火 災 750 909 21.2% 火 災 55.1% 41.6% ᇞ13.5pt 海 上 28 45 57.4% 海 上 52.0% 32.9% ᇞ19.1pt 傷 害 326 323 ᇞ0.9% 傷 害 46.2% 45.2% ᇞ1.0pt 自動車 3,456 3,470 0.4% 自動車 53.7% 54.0% 0.3pt 自賠責 839 884 5.4%
Slide 26: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績③
資料21 あいおいニッセイ同和損保（単体）2017年度第2四半期業績③ インカードロスとＥＩ損害率 （含む損害調査費） （億円） 2016年度第2四半期 2017年度第2四半期 インカード 自然災害 EI損害率 インカード 自然災害 EI損害率 ロス EI損害率 影響 (a)-(b) (除く自然災害 ロス EI損害率 影響 (c)-(d) (除く自然災害 前年同期比 (a) (b) 影響) (c) (d) 影響) 火 災 431 53.4% 139 292 36.2% 742 84.2% 362 379 43.1% 6.9pt (除く家計地震） 海 上 10 36.0% － 10 36.0%
Slide 27: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績④
資料22 あいおいニッセイ同和損保（単体） 2017年度第2四半期業績④ 社費・⼿数料 （億円） 事業費率 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 第2四半期 第2四半期 前年同期比 第2四半期 第2四半期 前年同期比 保険引受社費 871 836 ᇞ35 正味手数料率 18.6% 19.3% 0.6pt 損害調査費 295 302 6 正味社費率 14.3% 13.3% ᇞ1.0pt その他 41 51 10 正味事業費率 33.0% 32.5% ᇞ0.5pt 社費合計 1,209 1,190 ᇞ18 除く家計地震・自賠責 34.6% 34.2% ᇞ0.4pt 人件費 618
Slide 28: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単純合算）①
資料23 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算）① （億円） 2016年度 2017年度 第2四半期 第2四半期 前年同期比 正味収入保険料 13,660 14,118 457 正味収入保険料 増収率 ᇞ3.5% 3.3% 6.8pt 正味損害率 56.7% 53.8% ᇞ2.9pt 正味事業費率 31.3% 31.0% ᇞ0.3pt コンバインド・レシオ 88.0% 84.8% ᇞ3.2pt インカードロス(含む損害調査費) 7,921 8,272 350 保険引受利益 687 472 ᇞ215 資産運用損益 725 1,063 338 経常利益 1,428 1,538 10
Slide 29: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単純合算）②
資料24 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算）② 正味収⼊保険料 正味損害率 （億円） 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 第2四半期 第2四半期 増収率 第2四半期 第2四半期 前年同期比 火 災 1,692 1,962 15.9% 火 災 61.8% 46.6% ᇞ15.2pt 海 上 341 355 4.1% 海 上 54.3% 48.1% ᇞ6.2pt 傷 害 1,079 1,099 1.9% 傷 害 49.9% 47.8% ᇞ2.1pt 自動車 6,765 6,815 0.7% 自動車 54.3% 54.9% 0.6pt 自賠責 1,765 1,
Slide 30: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単純合算）③
資料25 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算）③ インカードロスとＥＩ損害率 （含む損害調査費） （億円） 2016年度第2四半期 2017年度第2四半期 インカード 自然災害 EI損害率 インカード 自然災害 EI損害率 ロス EI損害率 影響 (a)-(b) (除く自然災害 ロス EI損害率 影響 (c)-(d) (除く自然災害 前年同期比 (a) (b) 影響) (c) (d) 影響) 火 災 1,144 60.7% 412 732 38.9% 1,388 69.6% 503 884 44.3% 5.4pt (除く家計地震） 海 上 177 51.9% 1 175 51
Slide 31: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単純合算）④
資料26 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算） ④ 社費・⼿数料 （億円） 事業費率 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 第2四半期 第2四半期 前年同期比 第2四半期 第2四半期 前年同期比 保険引受社費 1,853 1,836 ᇞ16 正味手数料率 17.7% 18.0% 0.3pt 損害調査費 731 737 5 正味社費率 13.6% 13.0% ᇞ0.6pt その他 94 108 14 正味事業費率 31.3% 31.0% ᇞ0.3pt 社費合計 2,678 2,682 4 除く家計地震・自賠責 33.0% 32.7% ᇞ0.3pt 人件費 1,
Slide 32: 国内損害保険会社（三井ダイレクト）業績概要
資料27 国内損害保険会社（三井ダイレクト） 業績概要 主要項⽬ （億円） 2016年度 2017年度第2四半期 第2四半期 前年同期比 正味収入保険料 186 186 0 正味収入保険料 増収率 2.4% 0.5% ᇞ1.9pt 正味損害率 74.7% 71.1% ᇞ3.6pt 正味事業費率 23.1% 23.2% 0.1pt コンバインド・レシオ 97.8% 94.3% ᇞ3.5pt インカードロス（含む損害調査費） 144 137 ᇞ6 保険引受利益 1 12 10 資産運用損益（含む投資経費） 0 0 ᇞ0 経常利益 1 12 10 特別損益 ᇞ0 ᇞ0 0 中間純利益（当社持分） 0
Slide 33: （ご参考）MS Amlin 2017年度第2四半期業績
資料28（ご参考）MS Amlin 2017年度第2四半期（2017年1ｰ6⽉期※1）業績 （百万ポンド） 2016年度※2 2017年度 第2四半期 第2四半期 前年同期比 正味収入保険料 2,030 2,097 66 正味経過保険料 1,327 1,401 73 インカードロス(含む損害調査費) 796 1,348 551 手数料・社費 501 532 30 保険引受利益 69 ᇞ 489 ᇞ 559 ※3 44 資産運用損益 148 104 ※4 ᇞ43 ᇞ 43 その他損益 0 中間純利益 38 ᇞ 324 ᇞ 362 E/I 損害率 60% 96% 36pt E/I 事業費率※5 3
Slide 34: 2017年度業績予想
2017 Ray Aa MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.
Slide 35: グループ連結 2017年度業績予想 ①
資料29 グループ連結 2017年度業績予想 ① 損保子会社 （億円） 2016年度 2017年度 2017年度（今回予想） （年初予想） 前期比 増収率 年初予想比 正味収入保険料 ※ 34,069 34,500 34,500 430 1.3% - 三井住友海上 14,696 14,880 14,930 233 1.6% 50 あいおいニッセイ同和損保 12,005 12,190 12,220 214 1.8% 30 三井ダイレクト損保 376 388 380 3 1.0% ᇞ8 海外保険子会社 6,931 7,000 6,920 ᇞ 11 ᇞ 0.2% ᇞ 80 ※ 正味収入保険料は、自動
Slide 36: グループ連結 2017年度業績予想 ②
資料30 グループ連結 2017年度業績予想 ② （億円） 2016年度 2017年度 2017年度（今回予想） （年初予想） 前期比 年初予想比 経常利益 3,526 3,450 2,380 ᇞ 1,146 ᇞ 1,070 三井住友海上 2,155 2,250 2,300 144 50 あいおいニッセイ同和損保 751 700 460 ᇞ 291 ᇞ 240 当期純利益 ※ 2,104 2,450 1,450 ᇞ 654 ᇞ 1,000 三井住友海上 1,645 1,660 1,720 74 60 あいおいニッセイ同和損保 503 490 300 ᇞ 203 ᇞ 190 三井ダイレクト損保
Slide 37: グループ連結 2017年度業績予想 ③
資料31 グループ連結 2017年度業績予想 ③ • 海外子会社のうちMS Amlinは、通期で自然災害ロス788億円（税後710億円）を見込む。また、全体のロス悪化に伴い 保守的に備金を積み増し 正味収⼊保険料 （億円） 2016年度 2017年度 2017年度（今回予想） （年初予想） 前期比 年初予想比 海外子会社 合計 6,931 7,000 6,920 ᇞ 11 ᇞ 80 アジア 1,545 1,615 1,612 65 ᇞ3 欧州 4,931 4,888 4,807 ᇞ 124 ᇞ 82 （うちMS Amlin） 4,558 4,481 4,397 ᇞ 161 ᇞ 84 米州 45
Slide 38: グループ連結 国内外の自然災害インカードロス
資料32 グループ連結 2017年度業績予想 ④国内外の⾃然災害インカードロス 国内外の⾃然災害インカードロス （億円） インカードロス 大口ロス 年初予想額 上期計上額 下期予想額 合計 （参考） ＜国内＞ 国内自然災害計 248 422 670 500 ＜海外＞ ハリケーン・ハービー 212 212 ハリケーン・イルマ 389 389 ハリケーン・マリア 225 225 メキシコ地震 47 47 カリフォルニア山火事 177 177 北米ハリケーン等計 874 177 1,050 255 合 計 1,122 599 1,720 755 <参考>MS Amlinの状況 北米ハリケーン等 57
Slide 39: グループ連結 業績予想の増減要因
資料33 グループ連結 2017年度業績予想 ⑤業績予想の増減要因 連結純利益の年初予想比増減要因 （億円） 国内損保 保険引受利益 ﾏｯｸｽ生命 ﾏｯｸｽ生命 △300 株式交換利益 株式交換利益 △220 （税前） △60 （税後) △150 （税後） ⑦国内生保子会社 ⑤国内損保 ＋80 資産運用損益ほか ＋110 ①国内損保 ③国内損保 アーンド保険料 事業費ほか ＋38 ＋22 ⑥国内損保 特別損益・法人税等 ＋60 ④国内損保 ②国内損保 異常危険 インカードロス 2017年度 ＋102 △462 当期純利益 2017年度 （年初予想） 当期純利益 2,450 北米ﾊﾘｹｰﾝ等 北
Slide 40: グループ連結 2017年度業績予想 ⑥
資料34 グループ連結 2017年度業績予想 ⑥ （億円） 2016年度 2017年度 2017年度（今回予想） （年初予想） 前期比 年初予想比 グループコア利益 2,137 2,300 1,150 ᇞ 987 ᇞ 1,150 国内損保事業 1,533 1,450 1,490 ᇞ 43 40 国内生保事業 251 170 250 ᇞ1 80 海外事業※ 346 640 ᇞ 630 ᇞ 976 ᇞ 1,270 金融サービス事業/リスク関連事業 5 40 40 34 - その他経営数値目標 コンバインドレシオ（国内損保） 92.6% 92.9% 92.6% - ᇞ 0.3pt ＭＳＡ生命ＥＶ増加
Slide 41: グループ連結 異常危険準備金 業績予想 ⑦
資料35 グループ連結 異常危険準備⾦ 2017年度業績予想 ⑦ 異常危険準備⾦ （億円） 取崩額 繰入額 ネット繰入額 残高 年初予想比 火 災 166 97 ᇞ 69 ᇞ 106 1,391 海 上 5 27 22 ᇞ5 804 傷 害 - 46 46 0 723 三井住友海上 自動車 - 211 211 3 801 その他 14 136 122 ᇞ8 1,902 合 計 185 518 333 ᇞ 116 5,621 火 災 50 142 92 ᇞ 12 1,357 海 上 - 1 1 - 140 あいおいニッセイ 傷 害 - 20 20 1 671 同和損保 自動車 131 219 8
Slide 42: 今回業績予想の主な前提
資料36 今回業績予想の主な前提 三井住友海上 あいおいニッセイ同和損保 市場環境の前提 2017年9月末の水準を想定 参考（2017年9月末） 日経平均 20,356円、米ドル 113円、ユーロ 133円、英ポンド 151円 当年度発生国内自然災害 410億円 (+ 110億円) 260億円 (+ 60億円) 異常危険準備金 繰入 97億円 (△ 76億円) 142億円 (+ 1億円) （火災保険） 取崩 166億円 (+ 31億円) 50億円 (+ 13億円) 積増 △ 69億円 (△ 106億円) 92億円 (△ 12億円) 異常危険準備金 繰入 211億円 (+ 3億円) 219億円
Slide 43: 三井住友海上（単体）2017年度業績予想①
資料37 三井住友海上（単体）2017年度業績予想① （億円） 2016年度 2017年度 2017年度（今回予想） （年初予想） 前期比 年初予想比 正味収入保険料 14,696 14,880 14,930 233 50 正味収入保険料 増収率 ᇞ2.5% 1.2% 1.6% 4.1pt 0.4pt 正味損害率 61.2% 60.3% 60.5% ᇞ 0.7pt 0.2pt 正味事業費率 31.2% 31.6% 31.5% 0.3pt ᇞ 0.1pt コンバインド・レシオ 92.4% 91.9% 92.0% ᇞ 0.4pt 0.1pt インカードロス(含む損害調査費) 8,930 8,918
Slide 44: 三井住友海上（単体）2017年度業績予想②
資料38 三井住友海上（単体）2017年度業績予想② 正味収⼊保険料 （億円） 正味損害率 2016年度 2017年度（今回予想） 2016年度 2017年度（今回予想） 増収率 前期比 火 災 1,838 1,932 5.1% 火 災 72.0% 67.3% ᇞ 4.7pt 海 上 586 577 ᇞ1.6% 海 上 61.3% 62.5% 1.2pt 傷 害 1,435 1,457 1.5% 傷 害 54.3% 52.7% ᇞ 1.6pt 自動車 6,541 6,600 0.9% 自動車 57.3% 58.6% 1.3pt 自賠責 1,868 1,842 ᇞ1.4% 自賠責 80.3% 8
Slide 45: 三井住友海上（単体）2017年度業績予想③
資料39 三井住友海上（単体）2017年度業績予想③ 社費・⼿数料 （億円） 事業費率 2016年度 2017年度（今回予想） 2016年度 2017年度（今回予想） 前期比 前期比 保険引受社費 2,066 2,128 61 正味手数料率 17.1% 17.2% 0.1pt 損害調査費 878 885 6 正味社費率 14.1% 14.3% 0.2pt その他 109 115 5 正味事業費率 31.2% 31.5% 0.3pt 社費合計 3,054 3,129 74 除く家計地震・自賠責 33.2% 33.4% 0.2pt 人件費 1,677 1,697 20 物件費 1,252 1,30
Slide 46: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績予想①
資料40 あいおいニッセイ同和損保（単体）2017年度業績予想① （億円） 2016年度 2017年度 2017年度（今回予想） （年初予想） 前期比 年初予想比 正味収入保険料 12,005 12,190 12,220 214 30 正味収入保険料 増収率 0.7% 1.5% 1.8% 1.1pt 0.3pt 正味損害率 59.1% 60.2% 59.7% 0.6pt ᇞ 0.5pt 正味事業費率 33.5% 33.7% 33.7% 0.2pt 0.0pt コンバインド・レシオ 92.6% 93.9% 93.4% 0.8pt ᇞ 0.5pt インカードロス(含む損害調査費) 7,246 7,
Slide 47: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績予想②
資料41 あいおいニッセイ同和損保（単体）2017年度業績予想② 正味収⼊保険料 （億円） 正味損害率 2016年度 2017年度（今回予想） 2016年度 2017年度（今回予想） 増収率 前期比 火 災 1,530 1,719 12.3% 火 災 56.2% 61.7% 5.5pt 海 上 54 75 37.2% 海 上 48.0% 48.0% 0.0pt 傷 害 614 615 0.2% 傷 害 48.6% 47.3% ᇞ 1.3pt 自動車 6,804 6,832 0.4% 自動車 56.8% 58.4% 1.6pt 自賠責 1,687 1,659 ᇞ1.7% 自賠責 77.9% 78
Slide 48: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績予想③
資料42 あいおいニッセイ同和損保（単体） 2017年度業績予想③ 社費・⼿数料 （億円） 事業費率 2016年度 2017年度（今回予想） 2016年度 2017年度（今回予想） 前期比 前期比 保険引受社費 1,783 1,760 ᇞ23 正味手数料率 18.6% 19.3% 0.7pt 損害調査費 608 608 ᇞ0 正味社費率 14.9% 14.4% ᇞ0.5pt その他 85 101 15 正味事業費率 33.5% 33.7% 0.2pt 社費合計 2,476 2,469 ᇞ7 除く家計地震・自賠責 35.2% 35.4% 0.2pt 人件費 1,236 1,278 41 物件費
Slide 49: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保 業績予想①
資料43 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算）2017年度業績予想① （億円） 2016年度 2017年度 2017年度（今回予想） （年初予想） 前期比 年初予想比 正味収入保険料 26,702 27,070 27,150 447 80 正味収入保険料 増収率 ᇞ1.1% 1.4% 1.7% 2.8pt 0.3pt 正味損害率 60.2% 60.2% 60.1% ᇞ 0.1pt ᇞ 0.1pt 正味事業費率 32.2% 32.5% 32.5% 0.3pt 0.0pt コンバインド・レシオ 92.4% 92.7% 92.6% 0.2pt ᇞ 0.1pt インカードロス(含む損
Slide 50: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保 業績予想②
資料44 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算） 2017年度業績予想② 正味収⼊保険料 （億円） 正味損害率 2016年度 2017年度（今回予想） 2016年度 2017年度（今回予想） 増収率 前期比 火 災 3,369 3,651 8.4% 火 災 64.8% 64.7% ᇞ 0.1pt 海 上 641 652 1.7% 海 上 60.1% 60.9% 0.8pt 傷 害 2,049 2,072 1.1% 傷 害 52.6% 51.1% ᇞ 1.5pt 自動車 13,346 13,432 0.6% 自動車 57.0% 58.5% 1.5pt 自賠責 3,556 3,50
Slide 51: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保 業績予想③
資料45 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算） 2017年度業績予想③ 社費・⼿数料 （億円） 事業費率 2016年度 2017年度（今回予想） 2016年度 2017年度（今回予想） 前期比 前期比 保険引受社費 3,849 3,888 38 正味手数料率 17.8% 18.1% 0.3pt 損害調査費 1,486 1,493 6 正味社費率 14.4% 14.3% ᇞ0.1pt その他 194 216 21 正味事業費率 32.2% 32.5% 0.3pt 社費合計 5,531 5,598 66 除く家計地震・自賠責 34.1% 34.3% 0.2pt 人件費 2,913
Slide 52: 三井ダイレクト損保 2017年度業績予想
資料46 三井ダイレクト損保 2017年度業績予想 主要項⽬ （億円） 2016年度 2017年度（今回予想） 前期比 正味収入保険料 376 380 3 正味収入保険料 増収率 3.0% 1.0% ᇞ2.0pt 経常利益 ᇞ9 4 13 当期純利益（当社持分） ᇞ9 2 11
Slide 53: 三井住友海上あいおい生命 2017年度業績予想
資料47 三井住友海上あいおい⽣命 2017年度業績予想 主要項⽬ （億円） 2016年度 2017年度（今回予想） 増減率/前期比 新契約高※ 23,771 25,396 6.8% 新契約年換算保険料※ 517 388 ᇞ25.0% 保有契約高※ 232,142 237,011 2.1% 保有契約年換算保険料※ 4,010 4,118 2.7% 保険料（グロス収入保険料） 4,789 4,910 120 経常利益 161 129 ᇞ33 当期純利益 45 30 ᇞ15 ※新契約高、新契約年換算保険料、保有契約高、保有契約年換算保険料は、個人保険・個人年金保険の合計
Slide 54: 三井住友海上プライマリー生命 2017年度業績予想
資料48 三井住友海上プライマリー⽣命 2017年度業績予想 主要項⽬ （億円） 2016年度 2017年度（今回予想） 増減率/前期比 新契約高 10,322 9,019 ᇞ 12.6% 保有契約高 56,807 62,600 10.2% 保険料（グロス収入保険料） 10,711 9,000 ᇞ 1,711 経常利益 576 444 ᇞ 132 当期純利益 207 220 12
Slide 55: 「グループコア利益」の定義／予想および見通しに関する注意事項
「グループコア利益」 の定義 グループコア利益 ＝ 連結当期利益 － 株式キャピタル損益（売却損益等）－ クレジットデリバティブ評価損益 － その他特殊要因 ＋ ⾮連結グループ会社持分利益 グループROE ＝ グループコア利益 ÷ 連結純資産（期初・期末平均、除く新株予約権・⾮⽀配株主持分） 予想および⾒通しに関する注意事項 この資料に記載されている内容のうち、ＭＳ＆ＡＤホールディングスならびにグループ各社の将来に関する 計画や戦略、業績に関する予想や⾒通しは、現時点で把握できる情報から得られた当社グループの判断 に基づいています。実際の業績は、さまざまな要因によりこれらの業績⾒通しと異なる結
MS&AD Insurance Group Holdings — Q2 FY2017 Earnings Presentation on 6ix