C'bon Cosmetics Co., Ltd. · TSE:4926
C'bon Cosmetics — Q2 FY2017.3 Earnings Presentation
23 slides from C'bon Cosmetics's earnings presentation, Nov 24, 2016
Slide 1: 2017年3月期 第2四半期決算説明会
株式会社 株式会社シーボン 2017年３月期 第2四半期決算説明会 2016年11月24日（木）
Slide 2: 2017年3月期第2四半期 決算報告
2017年３月期第２四半期 決算報告 常務取締役兼執行役員 諏佐 貴紀 1
Slide 3: 決算のポイント
決算のポイント 実績 前年実績 ２Q計画 ２Q計画 前年比 （百万円） （百万円） （百万円） 達成度 売 上 高 6,203 6,241 99.4％ 6,502 95.4％ 営 業 利 益 41 ▲71 － 38 107.1％ （ ▲ は 損 失 ） 経 常 利 益 63 ▲46 － 61 103 4％ 103.4 （ ▲ は 損 失 ） 四半期純利益 23 ▲61 － 25 94.4％ （ ▲ は 損 失 ） 【主な要因と取組み】 新規来店者数の復調により 新規売上高が増加 新規来店者数の復調により、新規売上高が増加 法人営業を強化し、新たな集客イベント会場の開拓を推進 店舗主導で
Slide 4: 新規売上の状況
新規売上の状況 新たなイベント場所の開拓を推進し、新規来店者数が増加 新規売上 ＝ イベントや電話集客等により初来店されたお客様への売上 ＜ 新規来店者数 ＞ ＜ 新規売上 ＞ 前年比 計画比 前年比 計画比 120 8％ 120.8％ 109 5％ 109.5％ 134 1％ 134.1％ 108 0％ 108.0％ （百万円） 25,457 800 （人） 25,000 その他 700 669 21,076 前年比 110.2％ 600 20,000 広告 499 前年比 56.7％ 500 15,000 400 イベント 前年比 149.8％ 300 10 000 10,000 電話 前
Slide 5: アフター売上の状況
アフター売上の状況 前期の新規来店者数減少の影響により、継続数が減少 減 、 減 アフター売上＝既存顧客のリピート購入による売上 ＜ 継続数 ＞ ＜ アフター売上 ＞ ※継続数：1ヶ月に1回以上来店のあるのべ人数 前年比 計画比 前年比 計画比 96 6％ 96.6％ 94 2％ 94.2％ 96.1％ 95.7％ （百万円） （千人） 6,000 300 5,449 5,261 246,970 237,432 5,000 250 4,000 200 150 3,000 100 2,000 50 1,000 0 0 2016.3 ２Q 2017.3 ２Q 2016.3 ２Q 2017.3 ２Q
Slide 6: 新規集客とアフター売上の相関関係
新規集客とアフター売上の相関関係 新規来店者数の増減が、将来のアフター売上に影響する 減 、 ＜新規とアフターの相関関係＞ ＜顧客の継続期間別の分布推移＞ （人） （人） 長期継続顧客は 40,000 新規来店者数 45,000 １年未満 着実に増加中 １年以上3年未満 30,000 ３年以上 40,000 20 000 20,000 35,000 10,000 前期新規来店者 減少の影響 0 30,000 2012.3 2012 3 2013.3 2013 3 2014.3 2014 3 2015.3 2015 3 2016.3 2016 3 2017.3 2017 3 2Q 2Q 2Q 2
Slide 7: 販売チャネル別売上
販売チャネル別売上 2016年３月期 2017年３月期 第2Q 第2Q 前年比 単位：百万円 割合 割合 （％） 金額 金額 （％） （％） 直 営 店 舗 6,031 96.6 6,000 96.7 99.5 通 信 販 売 111 18 1.8 117 19 1.9 105 7 105.7 国 内 代 理 店 84 1.4 79 1.3 93.6 海 外 代 理 店 15 0.2 5 0.1 39.0 合 計 6,241 100.0 6,203 100.0 99.4 6
Slide 8: 月次売上高の推移
月次売上高の推移 （百万円） 1,600 2016.3 2017.3 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 2016.3 2016 3 1,126 1 126 1 035 1,035 973 948 994 1 163 1,163 1 124 1,124 994 1 242 1,242 895 1 348 1,348 986 2017.3 1,104 1,034 990 965 974 1,132 前年同月
Slide 9: 営業利益差異分析（前年同期比）
営業利益差異分析（前年同期比） アフター売上は減少したが アフタ 売上は減少したが、経費の見直しにより利益増加 経費の見直しにより利益増加 （百万円） 増益要因 減益要因 （百万円） 60 60 69 41 40 40 ■ 新規売上の増加 ■ 前期の新規来店者数減少の影響を受け、 前期の新規来店者数減少の影響を受け 20 既存顧客の継続数が減少し、アフター売上高が減少 20 0 0 -20 ■ 役員報酬の減少 ■ 人員の差異による減少 17 -20 37 -40 -40 -60 ▲ 71 ■ 旅費交通費、消耗品費等 -60 43 社内経費の見直しによる減少 -80 -80 ■ イベント集客費用
Slide 10: 営業利益差異分析（計画比）
営業利益差異分析（計画比） 売上計画は未達成だが 経費の見直しで利益はほぼ計画通り 売上計画は未達成だが、経費の見直しで利益はほぼ計画通り （百万円） 増益要因 減益要因 （百万円） 100 ■ 新規の売上計画は達成 100 ■ 前期の新規来店者数減少の影響を受け、 50 38 既存顧客の継続数が減少し、アフター 売上高が計画未達成 57 41 50 0 54 0 ■ アフターサービスに -50 ▲32 要する費用の減少 す 費 減少 98 -50 -100 ▲90 -100 ■ 旅費交通費、消耗品費等社 内経費の見直しによる減少 -150 103 -150 ■ イベント集客費用等 経費効率見
Slide 11: 貸借対照表
貸借対照表 2016年3月期 2017年3月期第２Q （2016年３月31日） （2016年６月30日） 前期末比 単位：百万円 増 増減額 （％） 金額 割合（％） 金額 割合（％） 流 動 資 産 4 925 4,925 44 1 44.1 4 874 4,874 44 1 44.1 ※１ ▲50 99 0 99.0 固 定 資 産 6,230 55.9 6,177 55.9 ※２ ▲52 99.2 資 産 合 計 11 155 11,155 100 0 100.0 11 052 11,052 100 0 100.0 ▲103 99 1 99.1 流 動 負 債 1,605 14.4 1,
Slide 12: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 2016年３月期 2017年３月期 単位：百万円 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー 第２Q 第２Q 税引前四半期純利益（57百万円） 営 業 活 動 に よ る 減価償却費（155百万円） ▲331 174 506 キャッシュ・フロー たな卸資産の減少（84百万円） 法人税等の支払額（118百万円） 投 資 活 動 に よ る ▲172 111 284 キャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 財 務 活 動 に よ る ▲187 ▲41 146 定期預金の預入による支出（300百万円） キャッシュ・フロー 定期預金の払戻による収入（500百万円）
Slide 13: 通期予想への進捗状況
通期予想への進捗状況 2016年５月10日発表の業績予想に変更なし 顧客の定着強化や新製品の発売等 アフター売上の拡大により、利益率向上の見込み （単位：百万円） 2017.3 2017.3 進捗率 ２Q実績 通期計画 （％） 売 上 高 6,203 13,469 46.1 営 業 利 益 41 458 9.1 経 常 利 益 63 503 12.6 当 期 純 利 益 23 264 9.0 12
Slide 14: 今期の主な取組み
今期の主な取組み 代表取締役兼執行役員社長 金子 靖代 13
Slide 15: 新中期経営計画
新中期経営計画 2016年3月期～2018年3月期 【 経営指針 】 カスタマーバリューの 創造 【 重点施策 】 １ ２ ３ ブランド力の強化 人材の強化 製品開発力の強化 ■ 魅力的な店舗づくりによる顧客数 ■ 優秀な人材の獲得・育成 優秀な人材の獲得 育成 ■ 市場ニーズに迅速に対応できる 市場ニ ズに迅速に対応できる の拡大 ■ 働きやすい職場環境の整備 開発体制の強化 ■ 新たな集客・販売チャネルの確立 （ESの向上） ■ 外部研究機関との連携 ■ 積極的な情報発信 ■ 品質保証体制の充実 14
Slide 16: 集客基盤の根本的強化 ①集客力の多様化
集客基盤の根本的強化 ～①集客力の多様化～ ＜４月～＞ ＜６月～＞ “テレビ通販”へ進出 女性用ウィッグの販売開始 新たな顧客層へのアプローチ プ 新たな生活提案 【放送局】 ＆高付加価値のご提供 「ショップチャンネル」 （地上デジタル放送12ch） ■ 六本木本店を中心に15店舗で取扱いを開始 ■ 直営ヘアサロン「neaf」でアフターサポート インフォマーシャルの機能として インフォマ シャルの機能として シーボンブランドの認知度向上 顧客との接点拡大を図る を目指す■ 【ウィッグの種類・価格】 分け目用／￥158,000 ＜下期＞ つむじ用／￥195 000 つむじ用／￥195,000 新
Slide 17: 集客基盤の根本的強化 ②集客力（現場力）のアップ
集客基盤の根本的強化 ～②集客力（現場力）のアップ～ 店舗の裁量を拡大し、イベントによる新規来店者数が復調 店舗 裁量を拡大 、イ ト る新規来店者数 復調 ①法人営業の強化 イベントによる新規来店者数の推移 （人） ■ 新たなタイアップ企業を開拓 PRスタッフ（本社含む） 25,000 ■ フェイシャリストのイベント参加強化 店舗スタッフ（フェイシャリスト） ■ 店舗主導によるイ 店舗主導によるイベント活動を強化 ント活動を強化 20 000 20,000 → 地域性を重視 → 本社サポートによる地元企業への営業強化 15,000 ■ イベント内容の充実 → 美容セミナーや酵素美人の試飲会を
Slide 18: 既存顧客への取組み
既存顧客への取組み 顧客満足度の向上を念頭に、接客サービスの充実を図る 顧客満足度の向上を念頭に、接客サ ビスの充実を図る ①顧客セグメントに応じた ①顧客 グ ト 応 た ③顧客ニーズの高い新製品 きめ細やかなサービスの提供 ＜10月＞ 『シーボン AC4シリーズ』バージョンアップ ■ 入会間もない顧客 （プライマリー会員）の定着強化 （プライ リ 会員）の定着強化 シーボン ハイエンドの → プライマリー期間の見直し（半年→１年） エイジングケアライン → 来店促進のため、接客サービスを充実 → 各店舗ごとの施策共有化 ■ プラチナステージ会員向け施策の充実 ■ 新たに人気のクレンジング
Slide 19: 直営店の状況
直営店の状況 経費効率改善のため、既存店の強化に注力 費 率 、既存 強 ＜2017年３月期実績＞ 合計111店 ■ 出店：なし ■ 移設：なし ■ 改装：２店舗 フェイシャリストサロン 106店舗 ■退店：３店舗 C’BON Beauty Oasis ４店舗 ４月 盛岡店（フェイシャリスト販社へ移行） その他ショップ １店舗 亀有店（北千住店へ統合） 博多店（福岡店へ統合） 北海道・東北エリア ２ ＜９月～＞ 六本木本店 １Fリニューアル 中部エリア 13 関東エリア 中国・四国エリア 72（４） ４（１） 近畿エリア 10 九州エリア ■ 直営ヘアサロン「neaf」の拡張 10 →顧客数増
Slide 20: CBON
CBON To create and produce the beauty CSHBN
Slide 21: 配当政策
配当政策 経常利益の水準を勘案し配当額を決定 120 中間 期末 配当性向 配当原資/経常利益 200% 193.6% 100 150% 130.8% 【配当金（2017年３月期）】 80 ・一株当たり配当額 105.9% 中間 20円 55 60 40 40 40 100% 期末 20円（予定） 50 90.0% 合計 40円（予定） 45 66.4% ・配当性向:64.6％（予定） 40 56.6% 20 64.6% 57.2% 38.7% 20 50% ・配当原資/経常利益:33.9％（予定） 33.1% 27 3% 27.3% 36.5% % 33.9% 20 23.8% 23.9%
Slide 22: 製品発売状況（４月～９月）
製品発売状況（４月～９月） 顧客ニーズに応じた製品を発売 ＜４月＞ ＜６月＞ 『 』 『FWセット』 『酵母美人-カシス』 『酵母美人 カシス』 『ホワイト』シリーズより、 毎年好評の特別セットを カシスの果実味たっぷりの 数量限定で発売 植物エキス発酵飲料 ￥45,000（税抜） ￥2,800（税抜） ＜７月＞ 『ブライトアップマセ』 『酵素美人 赤 『酵素美人－赤 『トリートメントマセ』に、 カロリーオフ』 ブライトアップ機能をプラスした 人気の酢飲料 クレンジングクリーム。 クレンジングクリ ム。 「酵素美人-赤（ピンクグレープ味）」 「酵素美人 赤（ピンクグレ プ味）」 大容量サイズと
Slide 23: IR担当窓口
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