Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — Q1 FY2012 Earnings Presentation
36 slides from Adways's earnings presentation, Aug 11, 2011
Slide 1: 2012年3月期 第1四半期決算説明会
株式会社アドウェイズ 2012年3⽉期 第1四半期決算説明会 （東証マザーズ2489） 2011年8⽉11⽇ 代表取締役社⻑ 岡村陽久 1
Slide 2: 目次
⽬次 1. 当四半期の事業の状況 ････ P. 3 （1）当四半期のトピックス ････ P. 4 （2）当四半期の業績 ････ P. 9 2. 今後の事業の展開 ････ P.13 3. 補⾜資料 ････ P.23 2
Slide 3: 1. 当四半期の事業の状況
1. SU RHO BS OAK), ADWAYS Copyright (C) ADWAYS CO, LTD. All Rights Reserved.
Slide 4: 当四半期のトピックス
当四半期のトピックス ・「カイブツクロニクル」「⼩悪魔キャバ嬢らいふ」 ⽉間売上⾼1億円を突破！ ・スマートフォン広告におけるグリーとの提携 4
Slide 5: AppStoreトップセールスランキング実績
1.当四半期の事業の状況 （1）当四半期のトピックス AppStoreトップセールスランキング実績 カイブツクロニクル 4ヶ⽉間連続で5位以内にランクイン カイブツクロニクル ⼩悪魔キャバ嬢らいふ 1位 20位 40位 今やランキングの 常連タイトルです 60位 80位 100位 3⽉ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ ※当社調べ（2011年4⽉1⽇〜2011年8⽉10⽇ AppStoreトップセールスランキング「総合」カテゴリー週次実績 5
Slide 6: 当四半期のトピックス: ランキング実績と連結への反映
1.当四半期の事業の状況 （1）当四半期のトピックス カイブツクロニクルは4⽉に課⾦を開始後、 4ヶ⽉間連続でトップセールスランキング5位以内を獲得！ また、⼩悪魔キャバ嬢らいふも6⽉に課⾦を開始後、 継続してトップセールスランキングで10位以内を獲得！ この2タイトル合計の7⽉実績は1億円を突破（※） このセールスランキングで上位を獲得し続けるという事は、 今後の収益に寄与される事が予想されます。 カイブツクロニクルの売上⾼については中国の⼦会社で計上いたしております。 中国⼦会社の決算期は12⽉のため、当社グループにおける2012年3⽉期第1四半期の連結決算対象は1⽉〜3⽉ となり、4⽉1
Slide 7: グリーとの提携によりリワード広告の拡大へ
1.当四半期の事業の状況 （1）当四半期のトピックス グリーとの提携によりリワード広告の拡⼤へ Powered by ADWAYS 7
Slide 8: AppDriverとGREEリワード・ハンゲームの提携
1.当四半期の事業の状況 （1）当四半期のトピックス 当社が展開するスマートフォン向け広告「AppDriver」は グリー社が提供する「GREE リワード」と提携しました。 この提携によりモバイル広告に加えてスマートフォン広告に おいてもグリー社との連携が実現いたしました。 またNHN Japan社のハンゲームとも提携し、今後はさらに リワード広告の拡⼤が期待されます。 8
Slide 9: 当四半期の業績〜売上高
1.当四半期の事業の状況 （2）当四半期の業績〜売上⾼ CP 売上⾼は前四半期から45百万円増加 海外 インターネット 4,118 4,164 モバイル 230 227 268 291 （百万円） 933 870 2,659 2,766 2011年3⽉期4Q 2012年3⽉期1Q ※その他セグメントについては、⾦額が僅少な事から記載を省略しております。詳細は『補⾜資料』を参照ください。 9
Slide 10: 当四半期の業績〜売上高 要因
1.当四半期の事業の状況 （2）当四半期の業績〜売上⾼ 当四半期の売上⾼は4,164百万円となり前四半期で 45百万円（前四半期⽐1.1%）増加しました。 要因は下記になります。 ・モバイル事業では、市場規模は縮⼩傾向にあるものの、 シェアが拡⼤した事により売上が増加しました。 ・インターネット事業では、震災の影響により売上が減少 しました。 10
Slide 11: 当四半期の業績〜営業利益
1.当四半期の事業の状況 （2）当四半期の業績〜営業利益 営業利益（百万円） 営業利益は、 営業利益率 前四半期から48百万円減少 252 210 152 162 6.4% 5.1% 4.0% 3.9% 2011年3⽉期2Q 3Q 4Q 2012年3⽉期1Q -8.0% -14.0% -11.0% -14.5% 11
Slide 12: 当四半期の業績〜営業利益 前四半期比較
1.当四半期の事業の状況 （2）当四半期の業績〜営業利益 ■ 前四半期⽐較 300 増益による上昇 当四半期の営業利益は⼈員の増強等の ＋31 250 先⾏投資を拡⼤した事により前四半期 210 広告宣伝費 ⽐で48百万円（前四半期⽐22.9%） 200 -8 減少しました。 ⼈件費等 162 -50 150 その他特殊要因 主な要因は以下になります。 -21 100 ・⼈件費及び採⽤教育費の増加 ・アプリの宣伝のため、広告宣伝費 50 の増加 ・その他の特殊要因 0 2011年3⽉期4Q 2012年3⽉期1Q （単位：百万円） 12
Slide 13: 2. 今後の事業の展開
2. SROPR ROR ADWAYS Copyright (C) ADWAYS CO, LTD. All Rights Reserved.
Slide 14: 今後の事業の展開
2.今後の事業の展開 新分野への投資 スマートフォンアプリ及び スマートフォン向け広告事業の拡⼤ 海外事業の拡⼤ 中国におけるインターネット広告事業の強化、 東南アジア諸国へ進出して様々なサービスを展開 既存事業の強化 新規顧客の開拓や有⼒メディアとの提携シェア拡⼤の ための投資を継続 14
Slide 15: スマートフォン広告とアプリの売上拡大
2.今後の事業の展開 2011年にはスマートフォン広告とアプリの売上が 151億ドルに拡⼤！ 国内のスマートフォン端末市場 世界のスマートフォン広告とアプリ売上 40 200 スマートフォン フィーチャーフォン 151億ドル 30 28 28 30 27 23 20 19 20 15 100 13 12 52億ドル 10 8 10 0 0 （百万台） 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2010 2011 （出典：(株) ＭＭ総研 [ 東京・港 ] 「スマートフォンの市場規模の推移・予測」 2010年12⽉16⽇、2011年7⽉7⽇ ／ Gartner 「プレスリリース
Slide 16: スマートフォン市場
2.今後の事業の展開 スマートフォン市場 （国内の端末市場、世界の広告とアプリの売上規模） ■ 国内では、スマートフォン端末は急速な勢いで普及しており、 2011年は1,986万台に上り総出荷台数の半分を占め、2012年 はフィーチャーフォンの出荷台数を超える⾒通しです。 ■ 世界のスマートフォン広告とアプリの売上は、 2011年に151億ドルの規模まで拡⼤する⾒通しです。 今後はより成⻑が加速して2014年には2010年と⽐較して 10倍に拡⼤する⾒通しです。 当社グループでは、これらの展望からスマートフォン向け広告 の展開とアプリの提供が重要であると考え、 ・中国の開発センターにおいては、
Slide 17: スマートフォンアプリのリリース状況
2.今後の事業の展開 スマートフォンアプリのリリース状況 良質なアプリを投⼊していき市場をリードする リリースしたアプリはAppStoreでランキング上位を獲得 iPhone,Androidアプリ iPhoneアプリ iPhoneアプリ iPhoneアプリ 「カイブツクロニクル」 「煙にまいたらさよなら。」 「セール中のアプリ⼀覧」 「そうしてあなたはさってゆくのね」 iPhoneアプリ iPhoneアプリ iPhoneアプリ iPhoneアプリ 「⼩悪魔キャバ嬢らいふ」 「たんけんぼくのまち」 「別に勇者でもないのに」 「ねこさかなつり」 17
Slide 18: スマートフォンアプリのリリース状況
2.今後の事業の展開 スマートフォンアプリのリリース状況 当社グループでは、カイブツクロニクルに続き、更なる アプリのヒットを⽬指して続々とリリースしていきます。 （カイブツクロニクルを含め現在まで8アプリをリリース） 当第１四半期から現在までリリースしたアプリは ランキング⼊りを果たしており、今後のユーザー拡⼤が 期待されます。また今年度内に新たに15タイトルのアプリを リリースしていく予定です。 なお、7⽉に開発強化の⼀環としてラビオンソーシャル社 の株式を取得して⼦会社化（発⾏済株式の内51%）しました。 18
Slide 19: 中国のインターネット広告市場
2.今後の事業の展開 中国のインターネット広告市場 （億円） 11,866 2013年には1兆円市場へ成⻑ 8,451 5,860 4,015 2,125 2,593 2008 2009 2010 2011 2012 2013 （出典：Iresearch.cn 2011年1⽉28⽇付リリース （円に換算して表⽰）） 19
Slide 20: 中国のインターネット広告市場
2.今後の事業の展開 中国のインターネット広告市場 中国インターネット広告市場は急速に拡⼤しています。 2010年は4,015億円に到達し、 前年⽐で55%の増加を達成しました。 さらに2013年には1兆円を突破する⾒込みです。 当社グループでは、市場の拡⼤に合わせて現在拠点とする 上海と北京に加えて広州・深センなどの華南地区へも拠点を 広げてまいります。またそれに伴い、現在の90名体制から 今期中に150名体制へ増員、来期には200名体制へ増員し 事業を拡⼤して毎年100%の成⻑を続けてまいります。 20
Slide 21: 事業拠点と開発拠点について
2.今後の事業の展開 事業拠点と開発拠点について 東南アジアでのサービス拡⼤へ Adways technology Vietnam ・・ ADWAYS PHILIPPINES INC （NEW）PT Adways Indonesia ・ 21
Slide 22: 事業拠点と開発拠点について
2.今後の事業の展開 事業拠点と開発拠点について インドネシアに会社を設⽴ インターネットマーケティング事業を展開していく予定 また、アメリカにもオフィスを開設 これにより当社グループの海外における拠点は、 中国、フィリピン、インドネシア、ベトナム、アメリカに拡⼤ しました。 当社グループでは、ベトナムを中国に次ぐ第２の開発拠点と すべくシステムエンジニアを積極に採⽤し⼈員を増強、 フィリピンにおいては現地で10年かけて培ったネットワークを 利⽤して新規のウェブビジネスの⽴ち上げ、インドネシアにおいて は現地のウェブ企業と提携関係を構築しつつ、⽇系・現地企業向け にウェブサービス、モバイルサー
Slide 23: 3. 補足資料
3. HERA ADWAYS Copyright (C) ADWAYS CO, LTD. All Rights Reserved.
Slide 24: 連結損益計算書（前年同期比）
3.補⾜資料 連結損益計算書（前年同期⽐） (単位：百万円） 2012年3⽉期 2011年3⽉期 増減額 増減率 1Q 1Q 売上⾼ 4,164 3,990 ＋173 ＋4.4% 売上総利益 744 692 ＋51 ＋7.5% 売上総利益率 17.9% 17.3% ＋0.6ポイント - 販管費 581 452 ＋128 ＋28.4% 販管費率 14.0% 11.3% ＋2.7ポイント - 営業利益 162 239 ▲76 ▲32.1% 営業利益率 3.9% 6.0% ▲2.1ポイント - 経常利益 171 239 ▲67 ▲28.4% 四半期純利益 94 108 ▲14 ▲13.2% 24
Slide 25: 連結損益計算書（前四半期比）
3.補⾜資料 連結損益計算書（前四半期⽐） (単位：百万円） 2012年3⽉期 2011年3⽉期 増減額 増減率 1Q 4Q 売上⾼ 4,164 4,118 ＋45 ＋1.1% 売上総利益 744 712 ＋31 ＋4.4% 売上総利益率 17.9% 17.3% ＋0.6ポイント - 販管費 581 501 ＋79 ＋15.9% 販管費率 14.0% 12.2% ＋1.8ポイント - 営業利益 162 210 ▲48 ▲22.9% 営業利益率 3.9% 5.1% ▲1.2ポイント - 経常利益 171 217 ▲45 ▲21.1% 四半期純利益 94 143 ▲49 ▲34.5% 25
Slide 26: 連結売上高 四半期推移
3.補⾜資料 連結売上⾼ 四半期推移 （単位：百万円） 5,000 4,500 4,118 4,164 3,990 3,965 4,000 3,797 3,832 3,510 3,500 3,184 3,000 2,665 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 10/1Q 2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q 12/1Q 26
Slide 27: 連結売上原価 四半期推移
3.補⾜資料 連結売上原価 四半期推移 （単位：百万円） 4,000 掲載料 その他原価 3,500 対連結売上⾼売上原価率 対単体売上⾼掲載料率 3,000 83.5% 82.2% 82.4% 82.2% 82.7% 82.5% 82.7% 82.1% 79.0% 2,500 81.6% 81.9% 82.2% 82.2% 80.5% 80.9% 80.4% 80.6% 2,000 74.2% 1,500 1,000 500 0 10/1Q 2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q 12/1Q 27
Slide 28: 連結販管費 四半期推移
3.補⾜資料 連結販管費 四半期推移 （単位：百万円） 700 ⼈件費 採⽤教育費 地代家賃 600 減価償却費 その他経費 対連結売上⾼販管費率 500 400 15.1% 300 14.0% 12.9% 12.3% 12.5% 12.2% 11.7% 11.2% 11.3% 200 100 0 10/1Q 2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q 12/1Q 28
Slide 29: 連結営業利益 四半期推移
3.補⾜資料 連結営業利益 四半期推移 （単位：百万円） 500 営業利益 対連結売上⾼営業利益率 5.9% 6.1% 6.0% 6.4% 400 5.2% 5.1% 3.6% 4.0% 3.9% 300 252 232 239 210 183 200 156 162 115 152 100 0 10/1Q 2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q 12/1Q 29
Slide 30: 連結貸借対照表（前四半期比）
3.補⾜資料 連結貸借対照表（前四半期⽐） (単位：百万円） 2012年3⽉期 2011年3⽉期 増減額 増減率 1Q 4Q 流動資産 5,028 5,318 ▲289 ▲5.4% （現預⾦） 2,477 2,843 ▲365 ▲12.9% 固定資産 994 962 ＋32 ＋3.4% 総資産合計 6,023 6,280 ▲256 ▲4.1% 流動負債 2,361 2,714 ▲352 ▲13.0% （1年以内返済予定 ⻑期借⼊⾦） - - - - 固定負債 39 39 ±0 - 負債合計 2,401 2,754 ▲352 ▲12.8% 純資産合計 3,621 3,526 ＋95 ＋2.7%
Slide 31: セグメント別連結売上高構成比四半期推移
3.補⾜資料 セグメント別連結売上⾼構成⽐四半期推移 (単位：百万円） 5,000 4,118 4,164 3,990 3,965 3,832 3,797 4,000 3,510 3,184 3,000 2,665 2,000 1,000 0 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 12/1Q モバイル 1,739 2,055 2,359 2,464 2,609 2,658 2,557 2,659 2,766 インターネット 681 641 722 886 998 910 894 933 870 海外 72 99 86 146 134 1
Slide 32: セグメント別連結営業利益構成比四半期推移
3.補⾜資料 セグメント別連結営業利益構成⽐四半期推移 (単位：百万円） 239 252 500 152 210 232 162 400 156 183 115 300 200 100 0 (100) (200) (300) 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 12/1Q モバイル 255 184 218 249 272 281 238 239 258 インターネット 50 40 93 106 133 114 113 119 91 海外 -28 -13 -23 -5 -5 23 -13 28 29 ┗愛徳威広告 -13 -2 -13
Slide 33: 当社グループの従業員数 四半期推移
3.補⾜資料 当社グループの従業員数 四半期推移 (単位：名） 500 456 390 393 400 349 357 359 374 346 345 300 200 100 0 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 12/1Q ⽇本アドウェイズ 176 168 166 163 169 172 188 190 207 中国アドウェイズ 54 60 61 64 63 74 78 77 89 中国開発センター 80 79 82 82 76 88 86 86 96 エンタテインメント 26 36 38 37 37 40 38 40 40 東南
Slide 34: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.） 設⽴年⽉⽇ 2001年2⽉28⽇ 事業概要 インターネット広告事業 代表者⽒名 岡村 陽久 資本⾦ 1,477百万円 [2011年6⽉末⽇現在] 売上⾼ 15,907百万円 [2011年3⽉期連結] 従業員数 456名（臨時雇⽤者除く） [2011年6⽉末⽇現在] 34
Slide 35: 経営ビジョン
■経営ビジョン 『世界のインターネット商社になる』 PC・モバイルだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡⼤ させ、アフィリエイト広告を⽇本・中国だけでなく、全世界へ浸透させる。 35
Slide 36: 本日はありがとうございました
本⽇はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズに よる現在の予定、推定、⾒込み⼜は予想に基づいた将来の展望についても⾔及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展 望に対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社 アドウェイズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は 将来の展望と著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の