Medipal Holdings Corporation · TSE:7459
Medipal — Q2 FY2021.3 Earnings Presentation
23 slides from Medipal's earnings presentation, Oct 30, 2020
Slide 1: 2021年3月期第2四半期決算 説明資料
2021年3月期第2四半期決算 説明資料 （2020年10月30日発表） 【将来の見通しに関する注意事項】 本資料には、メディパルグループの事業および展望などの将来の見通しに関する記述が含まれておりますが、いずれも、既存の情報や様々な動向についての現時点における メディパルグループによる分析を反映しています。実際の業績は、事業に及ぼすリスクや不確定な事柄により、現在の見通しと異なる可能性があります。 Copyright © 2020 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 1/23
Slide 2: 目次
目次 1. 第2四半期の業績 2. 収益の回復に向けて 3. 2021年3月期の業績予想 4. 参考資料 Copyright © 2020 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 2/23
Slide 3: メディセオ事業の事業環境
1. 第2四半期の業績 メディセオ事業の事業環境 想定より早く・大きく環境が変化 ●医療費抑制策の進展 ・薬価改定 ・後発医薬品の使用促進 2Q業績、 ●新型コロナウイルス感染症の流行 通期予想に ・患者さんの受診抑制 大きく影響！ ・MR/MSの訪問営業活動の自粛 ※ 医療用医薬品市場成長率：マイナス5.1% （2020年4-9月前同比、クレコンR&C速報値） Copyright © 2020 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 3/23
Slide 4: 連結損益計算書
1. 第2四半期の業績 連結損益計算書 〈単位：億円〉 2Q/2020.3 2Q/2021.3 実績 売上比 実績 売上比 増減額 前同比 売 上 高 16,548 － 15,884 － -664 -4.0% 売 上 総 利 益 1,194 7.22% 1,070 6.74% -124 -10.4% 販 管 費 915 5.53% 890 5.61% -25 -2.7% 営 業 利 益 279 1.69% 180 1.13% -99 -35.6% 経 常 利 益 347 2.10% 239 1.51% -108 -31.0% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 165 1.00% 119 0.
Slide 5: 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）
1. 第2四半期の業績 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業） 〈単位：億円〉 2Q/2020.3 2Q/2021.3 実績 売上比 実績 売上比 増減額 前同比 売 上 高 10,766 － 10,304 － -462 -4.3% 売 上 総 利 益 728 6.77% 615 5.97% -113 -15.6% 販 管 費 601 5.58% 579 5.63% -22 -3.6% 営 業 利 益 127 1.19% 35 0.34% -92 -72.2% 経 常 利 益 184 1.72% 81 0.79% -103 -55.7% 親会 社株 主に 帰属 する 四 半 期 純 利 益
Slide 6: 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業（PALTAC事業）
1. 第2四半期の業績 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業（PALTAC事業） 〈単位：億円〉 2Q/2020.3 2Q/2021.3 実績 売上比 実績 売上比 増減額 前同比 売 上 高 5,449 － 5,255 － -194 -3.6% 売 上 総 利 益 418 7.67% 408 7.77% -10 -2.4% 販 管 費 280 5.14% 277 5.29% -3 -0.8% 営 業 利 益 137 2.53% 130 2.48% -7 -5.4% 経 常 利 益 151 2.78% 143 2.72% -8 -5.4% 親会 社株 主に 帰属 する 四 半 期 純 利 益
Slide 7: 目次
目次 1. 第2四半期の業績 2. 収益の回復に向けて 3. 2021年3月期の業績予想 4. 参考資料 Copyright © 2020 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 7/23
Slide 8: 回復に向けた具体的取組み
2. 収益の回復に向けて（メディセオ事業） 回復に向けた具体的取組み 事業基盤の強化と事業戦略の推進が急務 1．コスト競争力の強化 （物流の効率化、人員構成の適正化） 2．新規事業の推進 風雨に負けない 強さとスピード感で 取り組む Copyright © 2020 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 8/23
Slide 9: コスト競争力の強化
2. 収益の回復に向けて（メディセオ事業） コスト競争力の強化 どんな環境下でも勝ち残る企業体質をつくる SDGs 〈物流の効率化〉 物流機能で勝負！ （コストとCO2排出量の削減） メーカー 環境にも 医療機関 メディパル（ALC） 優しい 〈人員構成の適正化〉 “希望退職者の募集” ・募集期間：2020年12月14日～12月25日 ・対 象 者：45歳以上かつ勤続10年以上 ・退 職 日：2021年2月28日 Copyright © 2020 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 9/23
Slide 10: 新規事業の推進
2. 収益の回復に向けて（メディセオ事業） 新規事業の推進 メディパル独自の取組みが業績に大きく貢献 2021年3月期 2Q 実績 2021年3月期 予想 AR活動 9億円（4社） 20億円 PFM® 22億円（11社29品目） 44億円 使用成績調査（PMS） 1億円（5社） 3億円 デジタル事業 他 ▲2億円 ▲3億円 ※ 新規事業実績 （売上総利益） 30億円 64億円 ※当社グループの持つ全国のインフラおよび人材を活用して新たに取り組んでいる事業による売上総利益。 関連商品の卸売販売による利益を含んでいます。 PFM ® (Project Finance & Marketing)・・・
Slide 11: 新規事業：PFM
2. 収益の回復に向けて（メディセオ事業） 新規事業：PFM ® PFM ® 関連商品の積極販売を通じて社会貢献と収益改善 〈PFM ® 全体の売上の伸び〉 （売上：億円） 130 ＋12.7% 120 110 100 90 80 2Q/2020 2Q/2021 Copyright © 2020 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 11/23
Slide 12: 新規事業：PMS事業の子会社設立
2. 収益の回復に向けて（メディセオ事業） 新規事業：PMS事業の子会社設立 PMS事業を次の成長ステージへ押し上げる 〈近い将来〉 〈2020年10月～〉 業容拡大と PMS事業の子会社設立 業績向上 ㈱ファルフィールド ・所在地：東京都江東区 ・代表取締役社長：山口 司 〈2014年4月～〉 ・資本金：3億円 実績と ノウハウ蓄積 メディセオ、エバルス、アトル3社の 同事業を集約 (2021年1月) 13,000症例 （9社15品目） 製薬企業がPMSをアウトソースする動きは増加傾向！ Copyright © 2020 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 12/23
Slide 13: 新たな収益源
2. 収益の回復に向けて（メディセオ事業） 新たな収益源 自社グループの高水準な物流設備をシェアリング ㈱メディセオの「東京物流センター」をフル・リノベーション！ 「メディカル流通センター東京」 （千葉県浦安市） 〈主な特長〉※ ・「GDPガイドライン」に準拠 ・「DP-Cool」を採用 ・万全なサスティナビリティとセキュリティ ※「GDPガイドライン」（GDP＝Good Distribution Practice） ・・・ 2018年に厚生労働省が発出した医薬品の適正流通ガイドライン。 「DP-Cool」 ・・・DPネットワーク社が提供する輸送サービス。 24時間365日の厳格で安定した温度
Slide 14: デジタルヘルスケアの取組み
2. 収益の回復に向けて（メディセオ事業） デジタルヘルスケアの取組み デジタル・ヘルスケア・プラットフォームを構築中 ～リアル営業とデジタルの融合～ デジタルヘルス事業 ～次期中期ビジョンに向けた基盤づくり～ 自治体で 全国1/4の産婦人科 生活者とのプラットフォーム 採用進む 診療所に導入 ルナルナ メディコ 医療機関とのプラットフォーム コロナ禍で急増 ドクターとのプラットフォーム 会員数4万人以上 Clinical Cloud by MEDIPAL Copyright © 2020 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 14/23
Slide 15: PALTACの取組み（コロナ禍における厳しい環境への対応）
2. 収益の回復に向けて（PALTAC事業） PALTACの取組み（コロナ禍における厳しい環境への対応） ・インバウンド需要は、ほぼゼロに → 国内需要に合わせた営業活動 環 ・国内需要の変化：新生活様式により消費者行動も変化 ⇒ 健康衛生意識の向上 ＝ 消毒液・手洗い石鹸・マスクなど需要旺盛 境 ⇒ 商品需要は昨年までの傾向とは異なる ＝ 経験則だけでは対応しづらい環境へ ⇒ 急激な需要増・急速な収束 ＝ 売れ筋商品のライフサイクルが短期化 下期取組み ・確かな品質とニーズに合った商品の確実な供給 売上高 ・店頭動向重視：店舗支援本部を有効活用（営業の1/4を割当て） タイムリーな需要動向の
Slide 16: 目次
目次 1. 第2四半期の業績 2. 収益の回復に向けて 3. 2021年3月期の業績予想 4. 参考資料 Copyright © 2020 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 16/23
Slide 17: 2021年3月期 連結業績予想の修正（10月30日開示）
3．2021年3月期の業績予想 2021年3月期 連結業績予想の修正（10月30日開示） 〈単位：億円〉 2021年3月期 売上比 修正後予想 売上比 修正額 前期比 従来予想 売 上 高 32,180 － 32,070 － -110 -1.4% 売上総利益 2,230 6.93% 2,110 6.58% -120 -10.9% 販 管 費 1,800 5.59% 1,790 5.58% -10 -2.5% 営業利益 430 1.34% 320 1.00% -110 -39.7% 経常利益 570 1.77% 460 1.43% -110 -32.4% 親会社株主に 帰属する 当期純利益 30
Slide 18: 事業セグメント別の通期業績予想
3．2021年3月期の業績予想 事業セグメント別の通期業績予想 メディセオ事業の予想を修正 〈単位：億円〉 2021年3月期 メディセオ事業 PALTAC事業 アグロ・フーズ事業 連結業績予想 （前期比） （前期比） （前期比） （前期比） 売上比 売上比 売上比 売上比 売 上 高 32,070 (-1.4%) 20,970 (-2.1%) 10,470 (+0.1%) 671 (-1.9%) (-10.9%) (+0.6%) 売上総利益 2,110 1,198 (-17.9%) 820 93 (-0.1%) 6.58% 5.71% 7.83% 13.90% (-2.5%) (-4.2%)
Slide 19: 配当予想
3．2021年3月期の業績予想 配当予想 配当予想に修正はありません 〈1株当たり配当金と配当性向の推移〉 配当予想 配当金 配当性向 （円） （％） 45 1株当たり配当金（円） 41 42 60.0 40 配当性向（％） 38 50.0 35 34 31 30 28 40.0 25 23 24 20 24.7 30.0 20 22.9 24.2 23.3 20.4 20.6 22.1 15 24.3 20.0 10 10.0 5 0 0.0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 （3月期） Copyright © 2020 MEDIPAL
Slide 20: 目次
目次 1. 第2四半期の業績 2. 収益の回復に向けて 3. 2021年3月期の業績予想 4. 参考資料 Copyright © 2020 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 20/23
Slide 21: 医療用医薬品のカテゴリー別売上構成比
4．参考資料 医療用医薬品のカテゴリー別売上構成比 （金額ベース） 2020年3月期 2021年3月期 2Q 長期収載品 長期収載品 新薬加算品 17.8% 新薬加算品 17.2% 28.5% 28.8% 後発医薬品 後発医薬品 13.0% 13.6% 一般品、他 ※ 一般品、他 ※ 40.7% 40.4% ※ 「一般品、他」は、新薬加算品以外で特許を有する医薬品などです Copyright © 2020 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 21/23
Slide 22: 価格妥結率
4．参考資料 価格妥結率 妥結率の推移（金額ベース） 2019年3月期 2021年3月期 (%) 94.9 100 今年 （2021年3月期） 96.6 75 91.4 50 62.6 2年前 17.2 （2019年3月期） 25 15.1 0 6月 9月 12月 3月 ※ 1年前（2020年3月期）9月の妥結率：99.7% Copyright © 2020 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 22/23
Slide 23: 経営理念
経営理念 流通価値の創造を通じて 人々の健康と社会の発展に貢献します。 Copyright © 2020 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 23/23