Slide 1: 文曄 1Q24 營運簡報
KB FAIR KG 202455 —-F LARGE 20244457 4
Slide 2: 投資安全聲明
投資安全聲明 文曄之前瞻性陳述，可能包括有關其營運成果、財務狀況或業務前景之聲明，須受重大風險及不明朗因素 之限制，且該等聲明乃根據文曄之現有預期而作出。 受諸多因素之影響，其中包括：本產業的週期性質、本公司對按時引進新產品的倚賴程度、本公司對產品 需求增長的倚賴程度、本公司有效競爭的能力、本公司對核心人員的倚賴程度、整體經濟及政治狀況、因 天然及人為災害導致商業活動之可能性的中斷，包括恐怖份子活動、武裝衝突及外匯匯率之波動，實際業 績可能與該等前瞻性陳述所明示或暗示者相差甚遠。 此外，本報告所載的任何財務資料係遵照台灣國際財務報導準則公報(TIFRSs)編製。 除法律規定者外
Slide 3: 議程
議 程 1. 概況 2. 營運展望 3. 財務更新 4. 問與答 3
Slide 4: 概況 全球領先的電子元件通路商
1. 概況 全球領先的電子元件通路商 No. 1 25K+ 400+ • 創立於1993年與2000年掛牌 (股票代碼: 3036 TT) 全球半導體通路市 客戶 產品線 • 於台北和蒙特婁設立雙總部 佔率* • 2024年4月完成Future Electronics收購 • 連續四年公司治理評鑑排名前5%級距 (台灣 證劵交易所) 48 160+ 8,500+ • 標準普爾全球永續評分 – 在460家電子、設 備及零組件公司中排名前6% 國家與地區 營運據點 全球員工數 * 基於文曄與Future合併的2023年市佔率 4
Slide 5: 概況 – 併購Future打造全球電子元件通路巨擘
1. 概況 – 併購Future打造全球電子元件通路巨擘 綜效 全球化佈局 營收綜效 • 擴大供應商通路地區，並可向客戶進行交叉銷售 • 透過全球布局拓展業務 • 在業務及營運中更好地利用市場情報 提供完整的産品種類 成本綜效 • 提升規模經濟和營運效率 • 利用股權和貸款市場，更有效管理資本融資 實現客戶類別的全面覆蓋 整合計劃 企業架構/治理 • 台北和蒙特婁的雙總部架構 提升對合作夥伴的服務 • 全心投入的Future管理團隊，與文曄科技具有相似的創業 精神和文化 • Future的執行長將在交易完成後加入文曄科技董事會 • 保持文曄科技與Future的互補商業模式 優異的財務表現 業務
Slide 6: 營運展望 立基1兆美元的市場機會
2. 營運展望 立基1兆美元的市場機會 全球半導體市場營收預估 美金十億元 半導體市場2023-27F 年均複合 成長率 vs. 三個月前的預估 750 650 +8.8% vs. 9.4% 550 $746 $742 非記憶體半導體年均複合成長率 450 $707 $598 $600 $622 vs. 三個月前的預估 $530 350 250 +6.7% vs. +7.0% 2021 2022 2023 2024F 2025F 2026F 2027F 全球IP&E市場營收預估 美金十億元 250 200 150 100 50 0 2021 2022 2023 2024F 2025F
Slide 7: 全球半導體市場營收按應用別預估
2. 營運展望 全球半導體市場營收按應用別預估 (美金十億元) 半導體市場 742 2023-27F 半導體應用年均複合成長率 116 汽車電子: +10.4% 530 100 78 55 工業: +9.4% 70 106 42 69 通訊: +7.0% 64 56 147 資料中心及伺服器: +13.4% 111 109 149 消費性: +5.4% 2023 2027 個人電腦及周邊: +7.3% 汽車電子 工業與儀器 資料中心及伺服器 通訊 消費性 個人電腦及周邊 手機 手機: 8.0% 資料來源：Gartner, 2024/3 7
Slide 8: 2024年第一季綜合損益表
3. 財務更新 2024年第一季綜合損益表 單位：新台幣百萬元 2024年第一季 2023年第四季 與上期 2023年第一季 與同期 主要科目 金額 金額 比較 金額 比較 營業收入 192,651 189,696 2% 120,103 60% 營業毛利 4,870 4,996 -3% 4,143 18% 營業毛利率 2.53% 2.63% 3.45% 營業費用 (2,259) (3,079) -27% (2,160) 5% 營業利益 2,611 1,917 36% 1,983 32% 營業利益率 1.36% 1.01% 1.65% 財務成本 (846) (766) 10% (1,158) -
Slide 9: 資產負債表
3. 財務更新 資產負債表 單位：新台幣百萬元 2024年第一季 2023年第四季 2023年第一季 主要科目 金額 % 金額 % 金額 % 現金及約當現金 55,010 19 22,748 9 5,817 3 應收帳款淨額 108,529 37 111,637 42 68,423 36 存貨 100,361 34 95,715 36 90,830 48 其他流動資產 10,430 3 8,647 3 2,597 2 非流動資產 21,147 7 26,438 10 21,134 11 資產總計 295,477 100 265,185 100 188,801 100 短期借款 27,405 9
Slide 10: 營業收入、營業利益、營業費用與每股盈餘趨勢
3. 財務更新 單位：新台幣百萬元 營業收入 vs. 毛利率 營業利益 vs. 營業利益率 營業收入 毛利率 營業淨利 營業淨利率 250,000 4.5% 3.86% 3.45% 3.58% 4.0% 3,500 2.47% 3.0% 200,000 3.19% 3.17% 3.03% 3.5% 3,000 2.5% 2.63% 2.53% 3.0% 2,500 1.88% 150,000 1.67% 1.65% 1.74% 2.0% 2.5% 2,000 1.35% 1.36% 100,000 189,696 192,651 3,219 1.5% 2.0% 1,500 2,921 1.01
Slide 11: 營運資金回收天期
3. 財務更新 營運資金回收天期 應收帳款 存貨 應付帳款 營運週期 80 72 70 67 59 60 60 60 50 40 40 71 74 72 30 68 28 30 58 58 60 59 57 57 55 54 57 57 51 53 51 53 53 51 52 46 47 48 20 10 0 2022年 2022年 2022年 2023年 2023年 2023年 2023年 2024年 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 11
Slide 12: 營運資金報酬率 vs. 淨營運資金/營收
3. 財務更新 營運資金報酬率 vs. 淨營運資金/營收 淨營運資金/營收 營運資金報酬率 0.25 0.20 17.3% 0.15 13.7% 13.1% 12.9% 11.0% 10.8% 10.4% 0.10 8.6% 0.05 0.00 2022年 2022年 2022年 2023年 2023年 2023年 2023年 2024年 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 12
Slide 13: 股東權益報酬率 vs. 股東權益
3. 財務更新 股東權益報酬率 vs. 股東權益 單位：新台幣百萬元 歸屬於母公司業主之權益 股東權益報酬率 90,000 18% 15.7% 80,000 14.9% 16% 70,000 14% 60,000 12% 50,000 85,561 10% 8.4% 8.7% 40,000 71,109 8% 6.7% 8.1% 30,000 59,108 61,168 6% 54,500 55,875 54,105 6.3% 20,000 56,508 4% 5.1% 10,000 2% - 0% 2022年 2022年 2022年 2023年 2023年 2023年 2023年 2024年
Slide 14: 2024年第一季營收比重－產品應用別
3. 財務更新 2024年第一季營收比重－產品應用別 季增率 – 2023年第四季 (左) vs. 2024年第一季(右) 100% 7.9% 7.4% 7.3% 90 +44% 80 6.9% 6.5% （ 新 70 13.1% -33% 台 營 60 80% 13.3% 12.7% 幣 業 50 十 收 40 億 入 30 -3% 13.8% -5% 元 20 +1% -5% -10% 67% 明星應用 ） 10 60% 0 16.5% 28.8% 40.8% 8.2% 40% 7.2% 10.4% 8.3% 6.4% 年增率 – 2023年第一季 (左) vs. 2024年第一季(右)
Slide 15: 2024年第二季財務預測
3. 財務更新 2024年第二季財務預測： 假設美元兌台幣匯率約為1：32.3 單位：新台幣百萬元 2024年第二季 2024年第一季 項目 財務預測 金額 營業收入 233,000 ~ 253,000 192,651 營業毛利 10,482 ~ 11,893 4,870 毛利率 4.50% ~ 4.70% 2.53% 營業費用 6,638 ~ 7,211 (2,259) 營業利益 3,844 ~ 4,682 2,611 營業利益率 1.65% ~ 1.85% 1.36% 稅前淨利 2,399 ~ 3,003 1,982 本期淨利歸屬於母公司業主 1,802 ~ 2,247 1,590 每
Slide 16: 問與答
問與答 WT Microelectronics Website : www.wtmec.com The BEST Distribution Partner
Slide 17: 謝謝您！
謝謝您！ WT Microelectronics Website : www.wtmec.com The BEST Distribution Partner