Slide 1: Mutandis Presentation Analystes 1er Semestre 2024
MUTANDIS PRESENTATION ANALYSTES 1 SEMESTRE 2024 06 Septembre 2024 Sept 2024
Slide 2: Sommaire
Sommaire Faits marquants Indicateurs Guidance 2024 financiers Calendrier Questions/réponses Sept 2024
Slide 3: Faits marquants
Faits marquants Sept 2024
Slide 4: Faits marquants S1 2024
Faits marquants S1 2024 S1 2024 : Forte croissance bénéficiaire, révision à la hausse de la guidance annuelle CA stable (+1%) à 965 Mdh : la croissance de l’ensemble des catégories compensant le recul des produits de la mer (démarrage plus tardif de la saison) ; EBE : +35% à 163 Mdh tiré par la : o
Slide 5: Faits marquants S1 2024
Faits marquants S1 2024 Résultat Net Courant (RNC) : +20% à 52 Mdh, la forte hausse de l’EBE couvrant largement la hausse des amortissements afférant à la mise en service de 3 nouvelles usines. Le Résultat net global inclut la plus-value nette de cession de l’activité bouteilles et bouchons et attei
Slide 6: Indicateurs financiers
Indicateurs financiers Sept 2024
Slide 7: CA consolidé S1 2024 : +1%
CA CONSOLIDE S1 2024 : +1% PDM 15% 142 Mdh Hygiène 38% Boissons 18% Chiffre d’affaires consolidé (CA) 176 Mdh stable à 965 Mdh (+1% vs S1 2023), 366 Mdh Season USA 29% 281 Mdh Hygiène Produits de la mer Boissons Season USA Sept 2024
Slide 8: Hygiène
HYGIENE CA marques propres : +12% vs S1 2023, tiré par le CA des détergents liquides. CA global (y compris export et MDD) : +9% grâce à la hausse des volumes de +11%. Vitaia : l’entrée de Mutandis dans l’hygiène de la personne est conforme aux attentes. Sept 2024
Slide 9: Produits de la mer
PRODUITS DE LA MER CA conserves : (-50%) vs juin 2023 : demande toujours forte, mais non satisfaite par absence en début d'année de stock de produits finis et de stock de poisson congelé ; Le retour tardif de la ressource n’a pas permis de rattraper le retard de production en T2 2024 : volumes en ba
Slide 10: Boissons
BOISSONS La catégorie boisson enregistre une hausse du CA de +74% ; La marque Marrakech poursuit sa croissance, tirée par Frut et Vitakids. Le déménagement de l’ancienne usine Marrakech de Kénitra augmentera la capacité de production, la flexibilité industrielle ainsi que les marges (meilleur rendem
Slide 11: Season USA
SEASON USA 2024 : Season a négocié 2 mois d’activité promotionnelle intense au lieu de 3 mois en 2023 . Un mois de promotion -30% remise sur le prix de vente ; une marge quasi nulle ; CA x3 supérieur à un mois normal. La suppression d’un mois de promotion a donc eu pour impact : • Progression
Slide 12: EBE consolidé S1 2024 : +35%
EBE CONSOLIDE S1 2024 : +35% Forte hausse de l’EBE à 163 Mdh (+35%) : l’ensemble des catégories, à l’exception de la production de conserves, contribuant à cette hausse. PRODUITS DE LA MER Taux de marges en amélioration pour l’hygiène, pour les boissons et pour Season grâce : o aux reformulation
Slide 13: RNC consolidé S1 2024 : +20%
RNC CONSOLIDE S1 2024 : +20% Forte hausse des amortissements, du fait de la mise en service des 3 nouvelles usines de Berrechid (détergents liquides, hygiène de la personne et boissons). PRODUITS DE LA Le Résultat Net, ajusté des éléments non récurrents, est en nette hausse MER à +20%. La plus
Slide 14: CAPEX et Dette Nette
CAPEX et Dette Nette Dette nette bancaire CAPEX En Mdh En Mdh 1 032 158 PRODUITS DE LA 124 MER 42% 710 HYGIENE SEASON 33% dec 2023 S1 2024 S1 2023 BOISSONS S1 2024 Sept 2024
Slide 15: Free cashflow
Free cashflow ∑ Cashflow ∑ CAPEX Cession CMB opérationnels 152 Mdh 124 Mdh 330 Mdh Sept 2024
Slide 16: Free cashflow
Free cashflow Free Cashflow 321 Mdh Remboursement Dette Groupe : 322 Mdh Sept 2024
Slide 17: Vitaia
Vitaia POWER OF NATURE on ea, MARRAKECH 5 f oo ee
Slide 18: Guidance
GUIDANCE Sept 2024
Slide 19: Guidance révisée
GUIDANCE REVISEE Ancienne guidance Nouvelle guidance CHIFFRE D’AFFAIRES ~ +5% CHIFFRE D’AFFAIRES STABLE EBE 2024 : +10% à +15% EBE 2024 ~ +20% RN COURANT 2024 : +10% à +15% RN COURANT 2024 ~ +20% Sept 2024
Slide 20: Calendrier
CALENDRIER Sept 2024
Slide 21: Calendrier 2024
CALENDRIER 2024 • Publication Résultats financiers T3 2024 04 Nov 0 03 6 sep t. 0 Sept 2024 5
Slide 22: Session Questions/Réponses
SESSION QUESTIONS/ REPONSES Sept 2024