Addiko Bank Ag · VIE:ADKO
Addiko Bank — Shareholder Meeting (April 2021)
21 slides from Addiko Bank's shareholder meeting presentation, Apr 26, 2021
Slide 1: Addiko Gruppe: Ordentliche Hauptversammlung 2021
Addiko Gruppe: Ordentliche Hauptversammlung 2021 26. April 2021
Slide 2: Erfolge in einem herausfordernden Jahr 2020
ERFOLGE IN EINEM HERAUSFORDERNDEN JAHR 2020 Ergebnis 1,4m • Nettogewinn von €1,4m in 2020 - Rückkehr in die Gewinnzone €+1.4m nach einem Halbjahresverlust von €-12,2m Ergebnis nach Steuern • Fokusbereich im vierten Quartal wieder auf Wachstumskurs -12,2m 1H20 2020 OPEX • OPEX Run-Rate um >€5m reduzi
Slide 3: Key Highlights 2020 – Abschluss bestätigt Ausblick 2020
KEY HIGHLIGHTS 2020 – ABSCHLUSS BESTÄTIGT AUSBLICK 2020 • Nettogewinn von €1,4m (YE19: €35,1m) • Kreditrisikokosten bei -1,35% bzw. €-48,4m (YE19: €+2,9m bei CoR +0,2%) überwiegend aufgrund von Modellanpassungen nach IFRS 9 und Stage 2 Entwicklungen Earnings • Operatives Ergebnis (vor Änderung P&L S
Slide 4: Beabsichtigte Dividende 2021
BEABSICHTIGTE DIVIDENDE 2021 Kommunikation des Veröffentlichung Reguläre Erwartete Bedingte Dividende Dividendenvorschlags im des Konzern- HV 2021 Dividende Aufhebung der EZB erwartet Feb. 2021 nach Geschäftsberichts (Zahltag) Beschränkungen (Zahltag) Abstimmung mit EZB 2020 YE20 9. Feb. 10. März 26
Slide 5: Verbessertes Umfeld und Geschäftsaussichten
VERBESSERTES UMFELD UND GESCHÄFTSAUSSICHTEN BIP Prognosen1 (%, reales Wachstum) Aktuelle Prognose 2020E 2021E 2020E 2021E Basis Basis Pessimist. Pessimist. • Trotz anhaltender Pandemie wird eine V-förmige Erholung im Slowenien (6,7)% 4,7% (7,3)% 2,3% Jahr 2021 als wahrscheinlichstes Szenario erwarte
Slide 6: Transformation in die Fokusbereiche Consumer und SME fortgesetzt
TRANSFORMATION IN DIE FOKUSBEREICHE CONSUMER UND SME FORTGESETZT Bruttokundenforderungen in Fokusbereichen Bruttozinsertrag (yield) pro Segment1 Bruttokundenforderungen (performing) in den Fokusbereichen in % der 2020 gesamten Bruttokundenforderungen (performing) QTD 4Q20 3Q20 2Q20 1Q20 2019 yield y
Slide 7: Transformation in Fokus und geplante Reduktion in Nicht-Fokus
TRANSFORMATION IN FOKUS UND GEPLANTE REDUKTION IN NICHT-FOKUS Entwicklung des Fokusportfolios Consumer & SME Bruttokundenkredite (performing) in € Mio. YoY +13% ➔ -1% -1% -2% 2.401 2.382 2.352 • Fokusportfolio stabil trotz 2.116 herausfordernden Umfelds 1.059 1.061 1.040 • Erholung des Neugesc
Slide 8: Einfache Bilanz
EINFACHE BILANZ Vermögenswerte Schulden & Eigenkapital 2020, € Mrd. 2020, € Mrd. Sonstige 5,9 5,9 Sonstige Vermögens- 0,2 0,1 Verbindlichkeiten ✓• Liquide Bilanz gegenstände 0,2 Einlagen von - LCR: 209% (YE19: 175%) 0,4 Kreditinstituten ✓• Starke Einlagenbasis Direkte - Kredit-Einlagen-Verhältnis: ✓
Slide 9: Starkes Risikomanagement
STARKES RISIKOMANAGEMENT Abnehmendes Portfolio von notleidenden Krediten NPE Volumen, 1,229 761 606 404 393 329 317 277 239 244 248 244 €mn NPE Deckungs- quote 1 61,7% 67,5% 67,0% 75,4% 75,8% 73,2% 75,3% 73,8% 73,3% 73,2% 73,7% 73,6% (Ex-Collateral) 14,3% 2 NPE Quote 9,2% 8,1% 5,6% 5,5% 4,6% 4,4% 3,
Slide 10: Gesamtes Exposure in Moratorien auf 2,4% per YE20 gesunken
GESAMTES EXPOSURE IN MORATORIEN AUF 2,4% PER YE20 GESUNKEN Brutto Exposure in Moratorien Entwicklung des in Moratorien befindlichen Exposures Berichtet, € Mio. Berichtet, € Mio. Retail2 exposure 1.011 Non-Retail3 exposure 7.036 6.923 6.881 6.839 Während 4Q20: • Reduktion des Exposures in Moratorien
Slide 11: Addikos Kapitalisierung bleibt stark
ADDIKOS KAPITALISIERUNG BLEIBT STARK Entwicklung der Kapitalbasis 17.7% 17.7% Regulatorische Anforderungen 16.9% % CET1/TCR, RWAs transitional und fully-loaded in € Mio. 14.6% RWA -11% (FL: -12%) YoY 2.0% T2 1.5% T1 4,1% - SREP Add-on RWA 4.572 4.512 4.165 4.162 4.053 16.9% 2,5% - Capital 11.1% CET1
Slide 12: Ausblick 2021 & Dividendenpolitik
AUSBLICK 2021 & DIVIDENDENPOLITIK • Eine Rückkehr zu einem Betriebsumfeld auf Vorkrisenniveau wird weitgehend von der Entwicklung der Pandemie abhängen • Für das Gesamtjahr 2021 erwartet die Gruppe: – Bruttokundenforderungen: c. €3,5 Mrd. mit >5% Wachstum in den Fokusbereichen ➔ Ausblick – Nettobank
Slide 13: Appendix
Appendix dee ee
Slide 14: Addiko auf einen Blick
ADDIKO AUF EINEN BLICK Addiko Gruppe 2020, % der Bilanzsumme der Gruppe (gerundet) ✓ Konzessioniertes Kreditinstitut mit Hauptsitz in Österreich, das sich ✓ zu 100% auf Mittel- und Südosteuropa (CSEE) konzentriert ✓ Die Addiko Bank AG wird von der österreichischen ✓ Österreich Finanzmarktaufsicht („
Slide 15: Beschleunigte Umsetzung der etablierten Strategie
BESCHLEUNIGTE UMSETZUNG DER ETABLIERTEN STRATEGIE Strategische Grundpfeiler Bewährte Erfolgsbilanz Etabliertes Franchise: Erhöhung der Kreditvergabe in den Fokus auf Mittel- und Südosteuropa (CSEE) ✓ Fokusbereichen seit Einführung der neuen Strategie in 2016 auf >60% Fokus auf unbesicherte Kredite i
Slide 16: Unveränderte Strategie als Consumer und SME Spezialist in CSEE
UNVERÄNDERTE STRATEGIE ALS CONSUMER UND SME SPEZIALIST IN CSEE CSEE-Märkte - Banken mit hohem RoAE sind jene mit hohem Marktanteil oder Spezialisten Fokus vs. Nicht-Fokus 20 28 Universalbanken / Hoher Marktanteil Fokus: Consumer und SME Consumer und SME Kredite bieten starke risikobereinigte Rendite
Slide 17: Financial Performance 2020
FINANCIAL PERFORMANCE 2020 Key financials (berichtet) G&V •1 Operatives Ergebnis vor Kreditrisikokosten in € Mio. YTD (neue G&V Struktur) QTD (alte G&V Struktur) um 55,6% auf €54,7m gestiegen YE20 YE19 +/- PY 4Q20 3Q20 +/- PQ Nettozinsergebnis 174,7 183,0 -4,5% 43,0 43,1 -0,3% Neue G&V Struktur: Pro
Slide 18: Key Performance Indikatoren 2020
KEY PERFORMANCE INDIKATOREN 2020 Nettozinsergebnis Provisionsergebnis € Mio. € Mio. 299bp 291bp NIM -4,5% 183,0 174,7 -5,2% +1,7% -4,5% -0,5% -0,3% -11,0% -10,5% +12,5% +1,0% 67,2 59,8 45,3 43,3 43,1 43,0 15,3 13,7 15,4 15,5 2019 2020 1Q20 (QTD) 2Q20 (QTD) 3Q20 (QTD) 4Q20 (QTD) 2019 2020 1Q20 (QTD)
Slide 19: Kreditrisikovorsorgen entsprechend der Erwartungen und IFRS 9
KREDITRISIKOVORSORGEN ENTSPRECHEND DER ERWARTUNGEN UND IFRS 9 Kreditrisikokosten auf finanzielle Vermögenswerte Gesamtjahr 2020, € Mio. • Gesamtjahr 2020 IFRS 9 o/w IFRS 9 Modell (2,2) (7,6) (5,5) (15,4) (0,6) (16,0) Kreditrisikovorsorgen bei €-48,4m (3,0) bzw. (1,35)% Kreditrisikokosten (0,6) (auf
Slide 20: Aktualisierte mittelfristige Ziele: Verzögerung ohne inhaltliche Abweichungen
AKTUALISIERTE MITTELFRISTIGE ZIELE („MID-TERM TARGETS“): VERZÖGERUNG OHNE INHALTLICHE ABWEICHUNGEN 1Q20: 1Q21: Überarbeitete Aktualisierte Zielgröße Mid-Term Targets Mid-Term Targets Key insights Fokus vs. Nicht-Fokus >85% in Fokus c. 90% Strategie und Geschäftsmodell (Gross Performing Loans) (Mittl
Slide 21: Disclaimer
DISCLAIMER THESE RESULTS AND STATEMENTS (HEREINAFTER REFERRED TO AS “MATERIALS”) WERE CAREFULLY PREPARED BY ADDIKO BANK AG. HOWEVER, THE MATERIALS HAVE NOT BEEN INDEPENDENTLY VERIFIED. THEREFORE, ADDIKO BANK AG MAKES NO REPRESENTATION AND GIVES NO WARRANTY, NEITHER IMPLIED NOR EXPRESSED, AND ASSUMES