Symrise AG · XETR:SY1
Symrise — Merger or Acquisition (January 2019)
9 slides from Symrise's merger presentation, Jan 31, 2019
Slide 1: Akquisition von ADF/IDF durch Symrise
Akquisition von ADF/IDF durch Symrise 31. Januar 2019 1
Slide 2: Überzeugende strategische Rationale – im Einklang mit Konzernstrategie
Überzeugende strategische Rationale – im Einklang mit Konzernstrategie 1 • Strategische Akquisition eines Stärkung der Position von Symrise im Nutrition-Markt Geschäfts mit natürlichen, nachhaltigen Inhaltsstoffen für 2 Heimtiernahrung und Lebensmittel Verbesserter Zugang zu regionalen und globalen
Slide 3: ADF/IDF: führender US-Anbieter von funktionalen Inhaltsstoffen für Heimtiernahrung und Lebensmittel
ADF/IDF: führender US-Anbieter von funktionalen Inhaltsstoffen für Heimtiernahrung und Lebensmittel Unternehmens-Highlights Geografische Präsenz Kennzahlen(1) — — Familienbesitz seit Gründung 1978 Umsatz: 220 Mio. $ — — Führender Entwickler und Hersteller von EBITDA: 51 Mio. $ natürlichen Inhaltssto
Slide 4: ADF/IDF: führender Anbieter von natürlichen Proteinspezialitäten auf Basis von Fleisch- und Ei-Produkten
ADF/IDF: führender Anbieter von natürlichen Proteinspezialitäten auf Basis von Fleisch- und Ei-Produkten ... die jeweils eine breite ADF/IDF operiert mit zwei Geschäftssegmenten ... Kundenbasis bedienen Bedeutende multinationale 84 Mio. $ Unternehmen 136 Mio. $ 62 % 38 % — Langjährige Geschäftsbezie
Slide 5: Führender integrierter Anbieter von hochwertigen natürlichen Inhaltsstoffen
Führender integrierter Anbieter von hochwertigen natürlichen Inhaltsstoffen Im Einklang mit der 1 Symrise-Strategie Symrise und ADF/IDF werden • Kombination starker Positionen in jeweiligen Kernsegmenten gemeinsam zu einem und -regionen — führenden Anbieter für Aufbau eines rückwärts • Stärkung des
Slide 6: Ausgewogenes Portfolio im Anschluss an die Transaktion
Ausgewogenes Portfolio im Anschluss an die Transaktion ... verbunden mit einer ausgewogeneren Verstärkter Beitrag von Nutrition zum Business-Mix ... geografischen Verteilung LA NA Nutrition 13 % 23 % 21% Flavor Symrise 37 % 3,0 AP 3,0 Mrd. € Scent & 21 % Mrd. € Care EAME 42 % 43% LA NA Symrise + ADF
Slide 7: Bewertungs-Multiples zeigen sowohl Steuervorteile als auch Kostensynergien
Bewertungs-Multiples zeigen sowohl Steuervorteile als auch Kostensynergien EBITDA (Mio. $) Unternehmenswert (Mio. $) EV/EBITDA 18e 58 900 13,3 x 51 7 (3) 130 inkl. Synergien und 770 Steuervorteile EV/EBITDA 18e 17,8 x ohne Synergien und Steuervorteile Positiver Beitrag zum EPS EBITDA Run-rate cost E
Slide 8: Eckdaten der Transaktion
Eckdaten der Transaktion ADF/IDF (American Dehydrated Foods/International Dehydrated Foods) 900 Mio.$ Transaktion mit signifikanter Wertschöpfung und langfristigem profitablem Wachstum • Kaufpreis 900 Mio. $ (ohne Finanzverbindlichkeiten, Cash-free) Kaufpreis • Steuervorteil von ca. 130 Mio. $ • 17,
Slide 9: Nächste Schritte
Nächste Schritte — Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung üblicher aufschiebender Bedingungen — 9