Jesco Holdings, Inc. · TSE:1434

Jesco — Q2 FY2018 Earnings Presentation

35 slides from Jesco's earnings presentation, Apr 20, 2018

Slide 4: JESCOグループの経営理念
JESCOグループの経営理念 48年前に５名の「電気工事会社」からスタートしたJESCOは、時代の変遷と共にその事業領域を拡大してきました。しかし、どの事業の根底にも「技術を通して安心して暮らしてゆける豊かな社会づくりに貢献する」という共通の想いが流れています。 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 3
Slide 5: 会社概要
会社概要  創立48年の独立系電気設備工事・電気通信工事会社会社名 JESCOホールディングス株式会社所在地東京都新宿区北新宿2丁目21番1号新宿フロントタワー23階事業内容電気設備工事、電気通信工事の設計・施工、保守メンテナンスなど設立 1970年8月21日資本金 945百万円（2018年2月28日現在） JESCO CNS㈱菅谷電気工事㈱子会社 JESCO ASIA JOINT STOCK COMPANY(JESCO ASIA) JESCO HOA BINH ENGINEERING JOINT STOCK COMPANY（JHE） JESCO
Slide 6: 会社沿革
会社沿革  日本とベトナムに拠点を持ちアジアで電気設備・電気通信工事を展開日本 1970年東京都西東京市（旧保谷市）にジェスコ株式会社設立 1972年東京電力第一福島原子力発電所格納容器L/T（リークテスト）業務に進出菅谷電気工事（株） JESCOホールディングス（株） 1996年防衛庁（市ヶ谷）向け通信工事を受注 JESCO CNS（株）本社西東京テクノステーション JESCO CNS（株）中落合テクノステーション 1997年マレーシアに合弁会社、JESCO BINA MALYSIAを設立（現、業務提携）福岡事業所 2001年ベトナムにJESCO SE VIETNAMを
Slide 8: 国内EPC事業
国内EPC事業 ※EPC＝Engineering(設計), Procurement(調達), Construction(建設)の略  電気設備工事、電気通信工事の多くの分野で豊富な実績を保有事業分野太陽光発電設備 ETC アミューズメント施設・商業施設防災行政無線大型映像事業電気通信工事監視カメラ ETC・防災無線・監視カメラ 8,150 移動体通信移動体通信大型映像事業（百万円） 6,490 6,651 アミューズメント施設 6,138 電気設備工事 6,051 商業施設太陽光発電設備 ▲高速自動車道ETC設備工事 ▲防災行政無線工事 ▲移動体通信工事 2014年 20
Slide 9: アセアンEPC事業
アセアンEPC事業 ※EPC＝Engineering(設計), Procurement(調達), Construction(建設)の略  JESCOホアビン社が業績に貢献  ベトナム民間建設需要の拡大に伴いアセアンEPCの業績伸長調達工事設計・積算事業分野（百万円）電気・空調・給排水・通信・設計・積算 2,230 電気計装・機械 2,018 電気・空調・給排水・通信・工事電気計装 1,761 1,780 調達ベトナムを中心とした資材輸出入 892 ▲ﾀﾝｿﾝﾆｬｯﾄ国際空港 ▲ﾉｲﾊﾞｲ国際空港第２ﾀｰﾐﾅﾙﾋﾞﾙ（電気設備工事の施工管理）（電気設計・施工管理・電気
Slide 12: 当社の強み(1) ワンストップでトータルソリューションを提供
当社の強み (1) 「ワンストップでトータルソリューションを提供」  工程間の調整コストが不要。かつ短納期で高品質のソリューションを提供一般的な工程 A社 B社 C社 D社連絡連絡連絡現地調査調整設計工事・監理メンテナンス調整調整 (コンサル) 高い調整コスト・納期遅延・低品質 JESCOの工程現地調査設計工事・監理メンテナンス低い調整コスト・短納期・高品質 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 11
Slide 13: 当社の強み(2) 独立系ならではの高稼働率
当社の強み (2) 「独立系ならではの高稼働率」  取引先に偏りがなく、高稼働率を維持大手系列業務量元請会社設備工事会社キャパシティ発注者が限定的低稼働不安定設備工事会社協力会社協力会社協力会社時間 JESCO 業務量元請会社元請会社設備工事会社キャパシティ元請会社元請会社元請会社発注者が多数高稼働安定設備工事会社協力会社協力会社協力会社時間 JESCO協力会 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 12
Slide 14: 当社の強み(3) 高度なオペレーション能力
当社の強み(3) 高度なオペレーション能力でグループの競争力を創出 設計データ制作から施工監理まで、高度なオペレーション能力で JESCOグループの競争力を創出現地法人日本設計図面現地企業日本からの JESCO との取引ｵﾌｼｮｱﾘﾝｸﾞグループ設計施工監理積算 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 13
Slide 15: 当社の強み(4) 日本語教育、技術研修
当社の強み(4) 当社独自の日本語教育、技術研修  ベトナム人社員への日本語教育、マルチエンジニアリング研修による高品質、短納期、低調整コストの実現 JESCO ASIAの日本語教育、技術研修 JESCO ASIA設計・積算部門 CNS VIETNAM 研修の様子 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 14
Slide 17: 連結損益計算書の概要
連結損益計算書の概要単位：百万円／下段は構成比 2017年8月期 2018年8月期第2四半期累計第2四半期累計備考前年同期比実績実績増減額増減率 JESCO CNS ▲670／JHE 614 3,123 3,121 売上高 (100.0%) (100.0%) ▲1 ▲0.1% 菅谷電気(新規連結） 183 JESCO ASIA ▲125 JHE 売上増加／原価低減効果 126 426 514 売上総利益 (13.7%) (16.5%) 88 20.8% JESCO CNS 売上減少 ▲62 菅谷電気 40 販売費及び 373 490 菅谷電気 67 117 31.5% 一般管理
Slide 18: セグメント別状況（新セグメント）
セグメント別状況（新セグメント）売上高は内部消去前単位：百万円／下段は構成比 2018年8月期第2四半期累計 2017年8月期前年同期比第2四半期累計実績備考増減額増減率 3,123 3,121 売上高 ▲1 ▲0.1% (100.0%) (100.0%) 2,318 1,834 JESCO CNS ▲670 国内EPC ▲484 ▲20.9% (74.2%) (58.8%) 菅谷電気（新規連結） 183 701 1,183 JHE 614 アセアンEPC +482 +68.8% (22.5%) (37.9％) JESCO ASIA ▲125 103 103 不動産（CRE）
Slide 20: 2018年8月期計画
2018年8月期計画単位：百万円／下段は構成比 2018年8月期 2017年8月期前期比計画増減額増減率売上高 7,859 9,800 ＋1,940 ＋24.7％ (100.0%) (100.0%) 売上総利益 1,071 1,280 +208 ＋19.5％ (13.6%) (13.1%) 販売費及び一般管理費 795 830 +34 ＋4.3％ (10.1%) (8.5%) 営業利益 275 450 ＋174 ＋63.1％ (3.5％) (4.6％) 経常利益 247 431 ＋183 ＋74.2％ (3.2％) (4.4％) 親会社株主に帰属する 117 250 ＋132 ＋1
Slide 21: 2018年8月期計画（セグメント別）
2018年8月期計画売上高は内部消去前単位：百万円／下段は構成比 2018年8月期 2017年8月期前期比計画計画概要増減額増減率 7,859 9,800 売上高 (100.0%) ＋1,940 ＋24.7％ (100.0%) 5,552 8,150 国内EPC (83.2%) +2,597 +46.8% (70.6%) 1,780 2,230 アセアンEPC (22.8%) +449 +25.3% (22.7%) 499 総合メディア－－－国内EPCと統合 (6.4%) 258 266 不動産（CRE） (2.7%) +7 +2.8% (3.3%) 416 481 その
Slide 22: 受注高・受注残高計画
受注高・受注残高計画単位：百万円 16,000 受注高受注残高 13,000 10,195 8,582 7,909 7,576 6,785 7,003 6,720 5,225 2Q末 4,678 実績 3,579 8,945 2Q末実績 5,346 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 8月期 8月期 8月期 8月期 8月期 8月期計画 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 21
Slide 23: 株主還元方針
株主還元方針 継続的かつ安定的な配当を実施していく当社は、株主に対する利益還元を重要な経営課題と認識しており、継続的かつ安定的な配当を実施することを基本方針としております。１株当たり配当金の推移創立50周年事業に関わる記念株主優待を実施 10円内容：旅行会社が企画するベトナム旅行（当社ベトナムオフィスや 9円当社の完成工事現場の見学を含む） 8円 7円対象：2018年8月末に100株以上保有の株主様から抽選で5名様（同伴1名）：2019年8月末に100株以上保有 2015年8月期 2016年8月期 2017年8月期 2018年8月期の株主様から抽選で5名様（同伴1名）
Slide 25: 中期経営計画
中期経営計画 ◆ 強みを生かした経営：創立50周年へ向けて連結売上高 130億円目標 ⓵ 既存事業強化と国内外での業務提携とM&Aの推進 ⓶ アセアンEPC事業拡大のための経営資源投入（拠点と人材）連結営業利益 6.7億円目標 ⓵ 財務改善とIT投資による利益率の改善グループ連結業績計画アセアンEPC事業売上高計画 49期（2018年8月期） 51期（2020年8月期） 49期（2018年8月期） 51期（2020年8月期）売上高 9,800百万円 13,000百万円売上高 2,230百万円 4,300百万円 49期比 +33% 49期比 +93% 海外売上営業利益 450百万
Slide 26: 戦略）国内EPC事業
戦略）国内EPC事業国内市場での重点戦略受注 ❶ 元請企業との戦略的業務提携安定した受注獲得に向けてネットワーク作り ❶ アセアンの優秀な人材を確保し施工体制強化人材 2018年度新卒採用55名日本採用の新卒 21名（内、外国人留学生7名）ベトナム採用の新卒 34名 ❶ 菅谷電気工事を拠点に北関東地域の強化市場 ❷ 業務提携とM&Aの推進 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 25
Slide 27: 戦略）アセアンEPC事業
戦略）アセアンEPC事業成長するアセアン市場での重点戦略１）アセアン拠点強化２）人材資源開発 ❶ 設計・積算拠点として設計人員の拡充 ❶ ベトナム人社員教育目標300人体制へ日本語の社内教育技術研修（３D設計など） ❶ 工業団地で電気設備の保守・メンテナンス ❷ ODA案件の受注（JESCO ASIA） ❶ 大学との交流による人材確保ダナン工科大学（奨学金贈呈） ❸ 高層コンドミニアムの電気設備、空調・換気設備、ハノイ貿易大学給排水衛生設備、防災設備工事受注（JHE) ホーチミン師範大学 ❶ 大手企業との業務提携により市場を拡大する ❶ 若手幹部を積極的に抜擢 ❷ ベトナム人
Slide 28: 施策）ベトナム拠点網の拡大
施策）ベトナム拠点網の拡大  JESCO CNS社の子会社をハノイに設立ハノイ  JESCO ASIA社の支店をダナンに開設 ◆2018/1 JESCO CNS VIETNAM社設立（ダナン支店では設計・積算業務を拡大）＊電気設備の設計・積算、保守・メンテナンス受注へ＊現在の社員17名から30名体制へ＊将来、ODA案件の電気設備工事への進出を目指すバングラデシュダナン ◆2017/9 JESCO ASIA社ダナン支店開設ミャンマー＊電気設備の設計・積算＊設計・積算人員を現在の20名から50名体制へタイベトナムホーチミン ◆2001/10 JESCO ASIA社設立
Slide 29: 施策）JESCO CNS VIETNAM設立と今後の業務展開
施策）JESCO CNS VIETNAM設立と今後の業務展開  2018年1月10日、JESCO CNS VIETNAM COMAPY LIMITEDをハノイに設立  電気設備の設計・積算業務に加え、ハノイ近郊の工業団地で電気設備保守・メンテナンス業務を拡大事業分野工業団地にある日系企業へ保守・メンテナンス契約確保将来的には施工まで一貫サービスを提供する保守・メンテナンス電気設備、空調・給排水、電気通信設備設計・積算電気設備、電気通信設備 JESCO CNS VIETNAM 日本語社内研修 4月5日付日刊工業新聞 Copyright © JESCO Holdings, In
Slide 30: 施策）JESCO ASIA JSCの業務拡大
施策）JESCO ASIA JSCの業務拡大  ノイバイ国際空港等の電気設計、施工管理、電気設備工事の実績により空港案件の受注を拡大  空港の他、高速道路、地下鉄など、多様なインフラ工事の受注を拡大モンゴル新ウランバートル国際空港施工管理青字：受注が期待される案件ネパールトリブバン国際空港電気設計緑字：進行中の案件昆明赤字：完成済み案件バグラデシュダッカダッカ国際空港電気設計ハノイミャンマーノイバイ国際空港設計施工管理、電気工事ギソン火力発電所の灰処理ベトナムダナンバンコク南北高速道路のITS設備工事タイクアンガイプノンペンロンタン国際ハ
Slide 31: 施策）JESCO HOA BINH ENGINEERING JSC(JHE)拡大
施策）JESCO HOA BINH ENGINEERING JSC(JHE)拡大  ベトナム・ホーチミン市最大手のホアビン建設との連携強化  大手デベロッパーからの直接受注拡大【直近のJHEの大型受注案件】 JHE売上高推移 (億円) 20 17 ▲セラドンシティ ▲サンライズシティービュウ第一期）ホアビン建設受注額1.73億円 13 第二期）ガムダ開発（HCMC）受注額5.53億円ノバランド開発子会社受注額7.6億円 10 9 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 ▲ジャミラアパートメント ▲ダイヤモンドロータスレイクビュウ 6月期 6月期
Slide 32: 施策）人材資源開発
施策）人材資源開発 ◆ 優秀な人材の確保－ダナン工科大学への奨学金贈呈 ◆ ベトナム進出以来、独自の方法で人材育成ダナン工科大学への奨学金贈呈式－ベトナムでの日本語社内研修－東京で延べ150人以上の技術研修実績日本語社内研修関電工様にて電気設備ＩＨＩプラント様にて電気計装設計技術研修技術研修 13年の親交のあるダナン大学ナム総長（左） Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 31
Slide 34: 国土交通大臣表彰「第1回JAPANコンストラクション国際賞」受賞
国土交通大臣表彰「第1回JAPANコンストラクション国際賞」受賞  4月11日、石井啓一国土交通大臣から「第1回JAPANコンストラクション国際賞」受賞  「海外インフラ展開に関する表彰についての検討・審査委員会」による受賞の評価ポイント  工事リスクを事前に事業計画に織り込み、リスクの低い設計積算部門から事業を開始し、収益の高い事業領域に拡大していくスキームを構築するなど、戦略を持って事業を行っている。  独自の日本語教育、技術指導でベトナム人材の育成及び技術移転に大きく貢献している 4月11日受賞式にて（右）石井啓一国土交通大臣受賞式での当社プレゼンテーション Copyrig

JESCO Holdings — Q2 FY2018 Earnings Presentation on 6ix

Jesco — Q2 FY2018 Earnings Presentation

Slide 1: 49期（2018年8月期第2四半期）決算説明会資料

Slide 2: 目次

Slide 3: Ⅰ. 会社概要

Slide 4: JESCOグループの経営理念

Slide 5: 会社概要

Slide 6: 会社沿革

Slide 7: Ⅱ. 事業内容

Slide 8: 国内EPC事業

Slide 9: アセアンEPC事業

Slide 10: Ⅲ. 当社の強み

Slide 11: 当社の強み

Slide 12: 当社の強み(1) ワンストップでトータルソリューションを提供

Slide 13: 当社の強み(2) 独立系ならではの高稼働率

Slide 14: 当社の強み(3) 高度なオペレーション能力

Slide 15: 当社の強み(4) 日本語教育、技術研修

Slide 16: Ⅳ. 2018年8月期第2四半期決算概要

Slide 17: 連結損益計算書の概要

Slide 18: セグメント別状況（新セグメント）

Slide 19: Ⅴ. 2018年8月期計画概要

Slide 20: 2018年8月期計画

Slide 21: 2018年8月期計画（セグメント別）

Slide 22: 受注高・受注残高計画

Slide 23: 株主還元方針

Slide 24: Ⅵ. 成長戦略

Slide 25: 中期経営計画

Slide 26: 戦略）国内EPC事業

Slide 27: 戦略）アセアンEPC事業

Slide 28: 施策）ベトナム拠点網の拡大

Slide 29: 施策）JESCO CNS VIETNAM設立と今後の業務展開

Slide 30: 施策）JESCO ASIA JSCの業務拡大

Slide 31: 施策）JESCO HOA BINH ENGINEERING JSC(JHE)拡大

Slide 32: 施策）人材資源開発

Slide 33: Ⅶ. ご参考

Slide 34: 国土交通大臣表彰「第1回JAPANコンストラクション国際賞」受賞

Slide 35: 日本経済新聞「NEXT1000」