Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q2 FY2011 Earnings Presentation
20 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Nov 2, 2011
Slide 1: 2011年度第2四半期 決算説明資料
２０１１年度第２四半期 決算説明資料 ２０１１年１１月２日 川崎重工業株式会社
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２０１１年度第２四半期連結決算の概要 Ⅱ．２０１１年度通期業績見通し 第２四半期決算実績サマリー 1 連結受注高・売上高・損益見通し 13 前年同期比損益増減要因分析 ① 2 セグメント別業績見通し 14 前年同期比損益増減要因分析 ② 3 研究開発費・設備投資・期末従業員数 15 セグメント別決算実績 4 船舶海洋 5 車両 6 航空宇宙 7 ガスタービン・機械 8 プラント・環境 9 モーターサイクル＆エンジン 10 精密機械 11 財政状態およびキャッシュフロー 12
Slide 3: Ⅰ．2011年度第2四半期連結決算の概要
Ⅰ． ２０１１年度第２四半期連結決算の概要
Slide 4: 第2四半期決算実績サマリー
第２四半期決算実績サマリー （億円） 2010年度 2011年度 前年同期比 増 減 2Q累計 2Q累計 ※ 【受注高】 実績 4月公表 実績 前年同期比 4月公表比 ガスタービン・機械や精密機械で増加 したものの、前年同期に大口受注が あった車両やプラント・環境で減少 受 注 高 ６，１３４ － ５，１３４ ▲９９９ － したこと等により、全体では減少と なった 売 上 高 ５，７１７ ６，５００ ５，８４９ ＋１３２ ▲６５０ 【売上高】 営業利益 ２０９ ２００ ２６６ ＋５７ ＋６６ 精密機械、航空宇宙、プラント・環境 等での増加が、ガスタービン・機械、 経常利益 ２１２ ２１０ ２７
Slide 5: 前年同期比損益増減要因分析 ①
前年同期比損益増減要因分析 ① 【営業利益】 前年同期比 ＋５７億円 （2010.2Q累計 ２０９億円 ⇒ 2011.2Q累計 ２６６億円） <参考> ４月公表比 ＋６６億円 （計画 ２００ → 実績 ２６６） 為替の影響 ▲４１ 減収の影響 ▲４０ 資材費減少 ＋３３ 費用発生期ずれ ＋７３ 各種改善他 ＋４０ FY2011.2Q 各種改善他 266 FY2010.2Q ＋169 為替の影響 209 ▲136 販売費および 一般管理費の増加 資材費変動の 増収の影響 影響 ＋45 ▲28 ＋8 -2-
Slide 6: 前年同期比損益増減要因分析 ②
前年同期比損益増減要因分析 ② 【営業外損益】 前年同期比 ＋２億円 （2010.2Q累計 ３億円 ⇒ 2011.2Q累計 ６億円） ・金融収支 （受取配当金を含む） ０億円 （▲１１億円 ⇒ ▲１１億円 ） ・持分法による投資利益 ０億円 （ ４８億円 ⇒ ４８億円 ） ・為替差損益 ▲１０億円 （▲１９億円 ⇒ ▲２９億円 ） ・その他 ＋１３億円 （▲１４億円 ⇒ ０億円 ） 【特別損益】 前年同期比 ▲３億円 （2010.2Q累計 ▲５億円 ⇒ 2011.2Q累計 ▲９億円） ※ ・減損損失 ▲９億円 （ ０億円 ⇒ ▲９億円 ） ・資産除去債務会計基準の ＋２億円 （ ▲２億円 ⇒
Slide 7: セグメント別決算実績
セグメント別決算実績 （億円） 受注高 売上高 営業損益 2010年度 2011年度 2010年度 2011年度 2010年度 2011年度 増減 増減 増減 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 船舶海洋 ３６４ ２４６ ▲１１８ ６１２ ５３１ ▲８０ ２０ ５ ▲１５ 車 両 １，１７７ ４２１ ▲７５５ ６３０ ５５３ ▲７６ ３４ １１ ▲２３ 航空宇宙 ８７９ ６７５ ▲２０３ ８３０ ８７４ ＋４４ ▲１１ ３０ ＋４１ ガスタービン・機械 ６５３ ７９７ ＋１４３ ９９２ ８４７ ▲１４５ ６１ ３９ ▲２２ プラント・環境 ７７３ ４６８ ▲３０５ ３８
Slide 8: 船舶海洋
船舶海洋 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、バルクキャリア、潜水艦、オフショア関連製品 （億円/各期の数値は累計） 当第２四半期実績 (前年同期比） 受注 受注 バルクキャリアなど７隻を受注したものの、潜水艦の受注の 789 （4月公表 600） あった前年同期に比べ減少 672 600 売上 大型船の売上減少 364 営業損益 減収に加え、円高や鋼材価格の上昇等により減益 246 170 ＜新造船の受注・売上隻数＞ （隻） 16 受注（2Q累計） 売上（2Q累計） 2010年度 2011年度 2010年度 2011年度 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 2011年度 L
Slide 9: 車両
車 両 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ホームドア、ギガセル（二次電池） （億円/各期の数値は累計） 当第２四半期実績 (前年同期比） 受注 受注 海外向け大口案件のあった前年同期に比べ減少 （4月公表 1,500） 1,871 1,500 売上 海外向け鉄道車両の減少等 1,177 1,241 1,015 営業損益 減収および円高の影響等により減益 421 226 ２０１１年度見通し （４月公表比） 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 2011年度 見通し ・期初から大きな変動はなく、受注見通しを据え置き ・海外向け鉄道車両の期ずれの影響等により、売上見通し
Slide 10: 航空宇宙
航空宇宙 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品（ボーイング・エンブラエル）、誘導機器システム （億円/各期の数値は累計） 当第２四半期実績 (前年同期比） （4月公表 2,600） 受注 防需案件の減少 受注 2,800 売上 ボーイング社向けB777分担製造品等の増加 2,067 営業損益 増収およびコスト削減等により改善 1,237 ＜ 民需 分担 製造 品の 売上 機数＞ （機） 879 675 2010年度 2011年度 365 306 2Q累計 2Q累計 B777 ３２ ４２ 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 2011年度 B767 ７ １３ 見通し B787
Slide 11: ガスタービン・機械
ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、陸用・舶用タービン、ディーゼル機関、空力・水力機械 （億円/各期の数値は累計） （4月公表 2,200） 当第２四半期実績 (前年同期比） 受注 受注 ガスエンジン発電所建設工事の受注等により増加 2,300 1,875 売上 ガス圧縮機設備や防需案件等の減少 1,136 営業損益 減収および円高の影響等により減益 653 797 330 313 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 2011年度 ２０１１年度見通し （４月公表比） 見通し ・国内向け案件等の増加により、受注見通しを引き上
Slide 12: プラント・環境
プラント・環境 主要製品： 産業用プラント（セメント、化学等）、発電プラント、LNG・LPGタンク、都市ごみ焼却施設、掘削機、破砕機 （億円/各期の数値は累計） （4月公表 1,200） 受注 当第２四半期実績 (前年同期比） 1,400 1,199 受注 国内向けプラント等の減少 1,054 773 売上 海外向け各種プラントの増加等 468 営業損益 増収等により増益 320 191 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 2011年度 見通し ２０１１年度見通し （４月公表比） ・世界初の浮体式海洋天然ガス液化プラント向けボイラ設備等の増加に （4月公表 1,300） より、
Slide 13: モーターサイクル＆エンジン
モーターサイクル＆エンジン 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン （億円/各期の数値は累計） （4月公表 2,600） 売上 2,344 2,600 当第２四半期実績 (前年同期比） 1,592 売上 新興国での販売増はあったものの、先進国における二輪車 1,132 1,062 の販売減および円高の影響等により減収 651 596 営業損益 減収および円高の影響等により損失拡大 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 2011年度 見通し ２０１１年度見通し （４月公表比） 営業損益 （4月公表 50） ・先進国での減
Slide 14: 精密機械
精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット （億円/各期の数値は累計） （4月公表 1,800） 受注 2,000 当第２四半期実績 (前年同期比） 1,489 受注 新興国での建設機械向け油圧機器の増加 1,067 680 911 売上 建設機械向け油圧機器および半導体製造装置メーカー向け 350 434 等の産業用ロボットの売上増加 営業損益 増収等により増益 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 2011年度 見通し （4月公表 1,700） ２０１１年度見通し （４月公表比） 売上 ・新興国向
Slide 15: 財政状態およびキャッシュフロー
財政状態およびキャッシュフロー 【財政状態】 （億円） 2010年度 2011年度 4Q末 2Q末 総資産 １３，５４２ １３，０９５ 自己資本 ２，８９０ ２，９７３ （自己資本比率） （２１．３％） （２２．７％） 有利子負債残高 ４，２９１ ４，２７１ （NET有利子負債） （３，８１９） （３，９００） NET Ｄ／Ｅレシオ １３２％ １３１％ 注） 有利子負債残高にはリース債務を含む 【キャッシュフロー】 （億円） 2010年度 2011年度 2Q累計 2Q累計 営業キャッシュフロー ４８１ ３２５ 投資キャッシュフロー ▲２６１ ▲３２６ フリーキャッシュフロー ２２０ ▲１ 財務
Slide 16: Ⅱ．2011年度通期業績見通し
Ⅱ． ２０１１年度通期業績見通し
Slide 17: 連結受注高・売上高・損益見通し
連結受注高・売上高・損益見通し （億円） 2010年度 2011年度見通し 増 減 ４月公表比 実績 ４月公表 今回公表 前年度比 ４月公表比 【受注高】 受 注 高 １２，７０６ １３，６００ １４，３００ ＋１，５９４ ＋７００ 航空宇宙、ガスタービン・機械、プラン ト・環境、精密機械での増加を織り込 み、見通しを引き上げ 売 上 高 １２，２６９ １３，６００ １３，６００ ＋１，３３１ ０ 【売上高】 営業利益 ４２６ ５００ ５００ ＋７４ ０ 海外案件の期ずれ等が見込まれる 車両での減少を、精密機械の増加で 補い、見通しを据え置き 経常利益 ４９１ ５２０ ５２０ ＋２９ ０ 【損
Slide 18: セグメント別業績見通し
セグメント別業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業損益 2010年度 2011年度見通し 2010年度 2011年度見通し 2010年度 2011年度見通し 実績 ４月公表 今回公表 実績 ４月公表 今回公表 実績 ４月公表 今回公表 船舶海洋 ７８９ ６００ ６００ １，１８４ １，１００ １，１００ ▲１０ ▲４０ ▲４０ 車 両 １，８７１ １，５００ １，５００ １，３１１ １，５００ １，３００ ８１ ７０ ６０ 航空宇宙 ２，０６７ ２，６００ ２，８００ １，９６８ ２，２００ ２，２００ ３０ ８０ ５０ ガスタービン・機械 １，８７５ ２，２００ ２，３００ ２，０２６
Slide 19: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） 2010年度 2011年度見通し 実績 ４月公表 今回公表 増減 増減理由 ３７０ ４３０ ４４４ ＋１４ 研究開発費 （１６０） － （１６２） ５５３ ７６０ ８８０ ＋１２０ 設備投資 （２３４） （３２０） 精密機械事業の増産設備等 － ５０３ ５５０ ５１０ ▲４０ 減価償却費 （２３３） － （２２３） 国 内 ２４，５１１ ２５，０００ ２５，０００ ０ 海 外 ８，１９５ ８，２００ ８，９００ ＋７００ 海外子会社における人員増等 期末従業員数 ３２，７０６ ３３，２００ ３３，９００ ＋７００ 注） 括弧内の数字は2Q実績を
Slide 20: Global Kawasaki / ご注意
世界の人々の豊かな生活と地球環境の未来に貢献する “Global Kawasaki” ご注意 本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下 さるようお願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通 しとは大きく異なる結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域 をとりまく経済情勢、対米ドルをはじめとする円の為替レート、
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