Yuasa Co. Ltd. · TSE:8074
Yuasa — Yuasa Trading — FY2019 Earnings Presentation
28 slides from Yuasa's earnings presentation, May 16, 2019
Slide 1: 決算説明会資料 2019年3月期 決算説明会
証券コード 8074 決算説明会資料 2019年3月期 決算説明会 2019年5月16日 代表取締役社長 田村 博之 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2019
Slide 2: 目次
目次 2019年3月期 決算概要 2020年3月期 通期業績見通し 中期経営計画「Growing Together 2020」 の進捗 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2019
Slide 3: 2019年3月期 決算概要
2019年3月期 決算概要 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2019
Slide 4: 連結損益計算書の概要
連結損益計算書の概要 2018/3実績 2019/3実績 増減率 売 上 高 4,617 4,936 +6.9% 売 上 総 利 益 438 477 +8.7% (率) (9.50％) (9.66％) (+0.16ﾎﾟｲﾝﾄ) 販売費及び一般管理費 324 351 +8.4% 営 業 利 益 114 125 +9.8% (率) (2.47％) (2.54％) (+0.07ﾎﾟｲﾝﾄ) 経 常 利 益 121 134 +10.6% (率) (2.63％) (2.72％) (+0.09ﾎﾟｲﾝﾄ) 親会社株主に帰属する 82 90 +9.4% 当 期 純 利 益 単位：億円（未満切り捨て） ■ 売
Slide 5: セグメント別 売上高（前年比）
セグメント別 売上高（前年比） ≪主な増減要因≫ 4,936 4,617 新ＥＣサイト「Ｇｒｏｗｉｎｇ Ｎａｖｉ」、 730 ■産業機器 +3.7％ 在庫拡充、物流サービスの向上を通じトレード ビジネスを強化 704 国内：自動車、建設機械、医療産業で需要が堅調 1,305 ■工業機械 +13.7％ 海外：中国、インド、ベトナムでの需要が好調 1,148 リフォーム需要向け住宅設備や空調・管材商品 ■住設・管材・空調 +5.0％ の需要が底堅く推移 新エネルギー関連商材の需要回復 1,448 1,521 景観エクステリア商材、再開発需要向け建築商 ■建築・エクステリア +8.9％ 材、ブロック
Slide 6: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2018/3 2019/3 増減額 主な増減要因 流 動 資 産 1,929 2,078 +149 売上債権+101、たな卸資産+32 固 定 資 産 421 398 △22 投資有価証券△14 資産合計 2,350 2,477 +127 流 動 負 債 1,566 1,647 +80 仕入債務+64 固 定 負 債 61 58 △3 繰延税金負債△4 純 資 産 721 771 +49 利益剰余金+63、有証評価差額△10 負債純資産合計 2,350 2,477 +127 自己資本比率 30.5％ 30.9％ 単位：億円（未満切り捨て） Ｐ6 All Rights Reser
Slide 7: 連結キャッシュ・フローの状況
連結キャッシュ・フローの状況 2018/3 2019/3 実績 実績 営 業 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー 66 43 投 資 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー △13 △8 財 務 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー △24 △31 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 28 2 新 規 連 結 に 伴 う 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 加 額 － 1 非連結子会社との合併に伴う現金及び 現 金 同 等 物 の 増 加 額 0 － 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 362 3
Slide 8: 2020年3月期 通期業績見通し
2020年3月期 通期業績見通し All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2019
Slide 9: 連結業績計画
連結業績計画 2019/3 2020/3 実績 前半計画 後半計画 通期計画 売 上 高 4,936 2,378 2,622 5,000 売 上 総 利 益 477 241 267 508 (率) (9.7％) (10.1％) (10.2％) (10.2％) 販売費及び一般管理費 352 181 187 368 営 業 利 益 125 60 80 140 (率) (2.5％) (2.5％) (3.0％) (2.8％) 経 常 利 益 134 65 85 150 (率) (2.7％) (2.7％) (3.2％) (3.0％) 親会社株主に帰属する 90 44 56 100 当 期 純 利 益 単
Slide 10: セグメント別 売上高計画
セグメント別 売上高計画 4,936 5,000 730 737 ■ 産業機器 +0.9% 1,305 1,331 ■ 工業機械 +1.9% ■ 住設・管材・空調 +0.7% 1,521 1,531 ■ 建築・エクステリア +2.4% 562 576 ■ 建設機械 +2.2% 343 351 234 235 ■ エネルギー +0.4% 239 239 2019/3 実績 2020/3 予想 ■ その他 ±0% 単位：億円（未満四捨五入） Ｐ10 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2019
Slide 11: 中期経営計画「Growing Together 2020」の進捗
中期経営計画 「Growing Together 2020」の進捗 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2019
Slide 12: 中期経営計画「Growing Together2020」
中期経営計画「Growing Together2020」 経常利益最高益を６期連続で更新 ■売 上 高 2026年３月期経常利益率3.3％以上の高収益企業を目指す ■ 経常利益 （単位：億円） 6,000 6,000 300 5,450 4,936 5,000 5,000 250 4,463 4,617 4,417 4,420 4,000 200 200 164 150 3,000 134 150 117 121 110 103 2,000 100 1,000 50 0 0 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2020年3月期 2019/32020/3 2023/3 202
Slide 13: 「Growing Together2020」最終年度の取り組み
「Growing Together2020」最終年度の取り組み 機能強化による収益構造改革 グループ全体で総合力を発揮し 「モノ売り」から「コト売り」へ M＆Aの活用 コア事業 組織改革 の機能 コア事業の機能強化 地域ブロック制導入 強化 シナジーの発揮 成長事業の競争力強化 ・ 営業部門統括再編 ロジスティクス戦略室 新分野開拓 新設 お取引先様と 「ともに」 経営 成長する 成長 チャレンジする 成長事業と 企業風土醸成 基盤の 事業の 新分野開拓により 「ESG」 強化 再強化 ２ndステージ 「SDGｓ」の 以降の基盤を構築 取組み強化 Ｐ13 All Rig
Slide 14: コア事業の機能強化
コア事業の機能強化 グループ総合力による「ワンストップ機能の発揮」 • タテ（営業本部）＋ヨコ（地域ブロック）＋機能子会社の総合力によるトータルソリューション • 設備更新、経費節減、安全対策、災害対策、人手不足、環境対策といった課題に対し、ワンストッ プによる課題解決を提案 取引先ネットワークの強みを生かした「コーディネーター機能の発揮」 • 自律走行型協働ロボットの開発 • （自家消費対応）蓄電機能付き太陽光発電システムのパッケージ販売 • ユアサオリジナルソーラー街路灯の開発など・・・ 組織改革 • 営業部門統括再編 ⇒ 全社横断での省エネ提案＆エンジニアリング機能の発揮 • 地域ブロッ
Slide 15: 成長事業の再強化①海外事業
成長事業の再強化①海外事業 現地資本企業への販売と北米事業の強化（工業分野） 海外取扱高(億円) （工業分野）北米事業の強化 （工業・住環境・建設） 1,000 2018年2月に米国4拠点目と 輸入 輸出 なるニューイングランド支店 495 750 （写真）を設立、北米事業を 450 414 333 さらに強化します。 305 347 278 217 145 148 136 250 116 ●ユアサ商事グループの海外拠点 （１０ヶ国２８拠点） 計画 実績 計画 実績 計画 2018/3 2019/3 2026/3 今期の強化ポイント 【工業】現地資本企業への販売拡大 【工業】北米事業の
Slide 16: 成長事業の再強化①海外事業（東南アジア）
成長事業の再強化①海外事業 東南アジア各国での独自機能の発揮（住環境分野・建設分野） （住環境分野） 強化ポイント 東南アジア各国での創エネ＆省エネ提案 今期の強化ポイント 【住環境】ベトナム事業の強化 【建設】ミニショベルの販売エリア拡大 継続提案 【住環境】東南アジアにおける省エネ設備 提案に注力 産業用太陽光発電システム 高効率ターボ冷凍機 【建設】東南アジアにおける建機販売 （タイ日系ユーザー様）（ベトナム日系ユーザー様） 中古建機オークション事業 （YUMAC）での商品群拡大 （建設分野） 東南アジア建機販売＆中古建機販売 海外現法にサービススタッ 中古建機オークショ
Slide 17: 成長事業の再強化②ロボ（AI）＆IoT事業
成長事業の再強化②ロボ（ＡＩ）＆IoT事業 ワンストップ＆コーディネート機能の発揮による事業拡大 ロボ＆IoT機器売上高(億円) 500 自律走行型協働ロボット提案 計画 実績 （ロボデックス展・2019年1月） 40 58 20 32 2018/3 2019/3 2026/3 強化ポイント 今期の強化ポイント 国内外SIerとの連携強化＆事業エリア拡大 ロボット＋無軌道自動搬送車 継続提案 （ファナック社/日本電産シンポ社） ロボットエンジニアリング機能（システム 当社子会社のロボットエンジニアリング（株）と 提案・設計・構築・アフターサービス）強化 ファナック（株）様、日本電産シン
Slide 18: 成長事業の再強化③環境＆エネルギーソリューション事業
成長事業の再強化③環境＆エネルギーソリューション事業 エネルギーの自給自足、地産地消モデルに向けた提案強化 環境関連機器売上高(億円) FIT期間満了を見据えての蓄電池提案 計画 実績 300 202 2018年12月 190 181 193 スマート住宅EXPOにて 各社の蓄電池を展示 2019年FIT（固定価格買取）期間満了を見据え、 2018/3 2019/3 2026/3 性能、能力、用途に合わせ複数の蓄電池をお客様 のニーズに合わせて提案しています。 強化ポイント 補助金を活用した、学校向け空調提案 ユアサオリジナルPVパッケージ提案 設計から施工・補助金まで、工場・店舗 オ
Slide 19: 成長事業の再強化④新流通事業
成長事業の再強化④新流通事業 産業とくらしの双方向プラットフォームを目指す 新流通事業売上高(億円) 取引先様との双方向での情報発信 250 計画 実績 117 100 113 96 当社取扱い商品だけでなく販売先様の取扱い商品 2018/3 2019/3 2026/3 の情報発信にも注力しております。 Growing Navi ID社数 強化ポイント 今期の強化ポイント 2,039社 型番検索機能など更なる検索機能UP 1,497社 販売先様の取扱い商品の情報発信強化 （双方向プラットフォーム化） 継続提案 Web-DMやキャンペーンを通じた情報発信 即納品（当日出荷可能商品
Slide 20: 成長事業の再強化⑤レジリエンス＆セキュリティ事業
成長事業の再強化⑤レジリエンス＆セキュリティ事業 技術のコーディネーターとして未来の街づくりの提案を強化 レジリエンス＆セキュリティ商品売上高(億円) 危険なブロック塀への対策 危険な「ブロック塀」への対策について 計画 実績 建築基準法を満たしていないもの、老朽 300 化で品質が低下しているもの等に対し、 アルミ構造によるシステム塀や目隠し 190 160 175 フェンス等への改修提案 150 たしていないもの、老朽化で品質が低下 しているもの等に対し、アルミ構造によ るシステム塀や目隠しフェンス等への改 危険なブロック塀対策として、アルミ構造による 修提案 システム塀や、目かくしフェン
Slide 21: 新分野開拓（農業分野、介護・医療分野）
新分野開拓（農業分野、介護・医療分野） 人手不足＆高齢化の社会課題解決に向け当社グループのノウハウを発揮します 危険なブロック塀への対策 農業従事者の負担軽減と効率的な農業を 農業分野売上高(億円) ご提案しています 建築基準法を満たしていないもの、老朽 計画 実績 化で品質が低下しているもの等に対し、 20 16 アルミ構造によるシステム塀や目隠し 15 フェンス等への改修提案 たしていないもの、老朽化で品質が低下 しているもの等に対し、アルミ構造によ るシステム塀や目隠しフェンス等への改 農業ワールドに２年 農地におけるソーラー 修提案 連続出展 シェアリング 2019/3 2020/3
Slide 22: 経営基盤の強化（挑戦する企業風土の再醸成）
経営基盤の強化（挑戦する企業風土の再醸成） 【当社の強み】 コア事業 成長事業 × 取引先ネットワーク 商品ラインナップ キャリアパス 社内ＦＡ制度 社内公募制度 匠登録制度 制度 チャレンジを高く評価する新人事評価制度導入 【新商品開発】 【新分野開拓】 市場ニーズに対応し 【新事業開発】 農業分野 仕入先・販売先と三位 介護・医療分野 一体での商品開発 ビジネスマッチング参加 新事業提案制度 M＆Aへの積極投資 Ｐ22 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2019
Slide 23: 経営基盤の強化（組織改革）
経営基盤の強化（組織改革） 地域ブロック制を導入し、タテとヨコで総合力を発揮 営業部門統括にＹＥＳ部・新事業開発部・ （2019年4月～） 技術支援室を移管（2019年4月～） タテ＝事業戦略 産 工 住 建 建 エ そ 築 ネ の 目的 業 業 設 設 ・ ル 他 機 機 ・ 機 エ ギ 当社が保有する高い機能、 器 械 管 械 ー ( ク 消 ノウハウを全社横断で展開 材 ス 費 ・ し、オールユアサで総合力 テ 財 空 リ ・ の発揮を目指す 調 ア 木 材 ) 東北・北海道ブロック（北海道、東北、郡山） ＹＥＳ部 営業部門統括 北関東・信越ブロック（北関東、新潟、長野、高崎、宇都宮、松
Slide 24: 経営基盤の強化（人材育成）
経営基盤の強化（人材育成） 人材育成の取組み 生産性向上と業務効率化に向けた取組み ◆全ＰＣ長組織風土改革合宿 ◆ＩＴを活用した「働き方改革」の実行 (2018年４月) ●モバイルパソコンの導入 ◆拠点長・本部長・関係会社代表合宿 ●電子稟議の導入 (2018年10月） ●ECサイト「Growing Navi」の活用 ◆ＰＣ№２合宿 (2019年４月） ◆健康経営優良法人（ホワイト５００）に認定 ◆社長懇談会の開催 国内拠点で延べ３１回、海外３回 (南アジア・東アジア・北米)で実施 経済産業省が主導する優良な健康経営を実践して いる大規模法人を顕彰する制度。2019年度は当社 を含めて821社
Slide 25: 「Society 5.0 for SDGs」の実現に向けて
総合力発揮に向けた取組み（グランドフェア）受注高推移(億円) 1,318 1,325 1,245 1,196 1,198 会場全体を課題解決展示（次世代のモノづくり、未来 のくらし、これからの街づくり）とし、それぞれの 1,093 ブースにおいて具体的な課題解決を提案します。 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 (目標) 2019年特別講演 講演テーマ 「Society 5.0 for SDGs」の実現に向けて Society5.0がもたらす ビジネスチャンスを、 具体例を交えながら 日本経済団体連合会 産業技術本部長 ご解説いただきます。 吉村 隆氏 Ｐ2
Slide 26: ESG／SDGsの取組み
ESG／SDGｓの取組み 事業を通じた社会課題の解決・ガバナンスの強化 ①アルミ切粉リサイクルシステム ②インフラの強靭化 生産のコスト削減と環境対策を両立 台風や豪雨時の水害対策 高潮や豪雨による浸水を防ぐ防水板を提案 工作機械から 排出される切 粉を高効率で リサイクル可 能なシステム を提案 ユアサテクノ株式会社 Ｅ Ｓ ③女性社外取締役候補者の選任 Ｇ ＳＤＧｓ 当社初となる女性社外取締役候補者選任へ 2019年4月19日開催の当社取締役会に て女性社外取締役候補者を選任、6月の 株主総会承認後就任予定。 クリーンな再 省人化・無人 災害に強いイ 生可能エネル 化を実現させ ンフラや情
Slide 27: 株主還元方針と配当金の推移
株主還元方針と配当金の推移 財務の健全性を維持しつつ、事業活動を通じて創出した利益を成長 分野へ投資することにより、１株当たり当期純利益を増大させ、 株主価値の向上を図ります。 株主還元 ●連結株主還元率３３％以上を目標とします。 ●継続的かつ安定的な配当を実現します。 ■ １株当たり配当金と株主還元率の推移 （円） ■ １株当たり当期純利益（円） 中間配当金 期末配当金 株主還元率 500 160 150 36.0% 451.94 140 450 140 34.0% 408.27 33.2% 120 34.3% 32.0% 400 373.22 100 110 80 352.45 100 3
Slide 28: 将来の見通しに関する注意事項
本資料に掲載された予測および将来の見通しに関する記述等は、本資料の発表日現在における入手可能な情報、一定の前提や予期に基 づくものです。よって、実際の業績、結果は、経済動向、市場価格の状況、諸制度の変更など様々なリスクや不確定要素により大きく 異なる結果となることがありますが、当社は、本資料の情報の利用により生じたいかなる損害に関し、一切責任を負うものではありま せん。また、当社は本資料に掲載された予測および将来の見通しに関する記述等について、改訂する義務を負うものではありません。 Ｐ28