Autobacs Seven Co., Ltd. · TSE:9832
Autobacs Seven — FY2008 Earnings Presentation
41 slides from Autobacs Seven's earnings presentation, May 19, 2008
Slide 1: 2008年3月期 決算説明会
2008年3月期 決算説明会 株式会社 オートバックスセブン 2008年5月19日
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 第一部 2008年3月期の業績結果と2009年3月期の業績計画 第二部 新中期経営計画 オートバックスBIGプラン BIG=Business Improvement (経営改善) & Governance 1
Slide 3: 第一部 2008年3月期の業績結果と2009年3月期の業績計画
2008年3月期 決算説明会 第一部 2008年3月期の業績結果と2009年3月期の業績計画 株式会社 オートバックスセブン 代表取締役CEO 住野 公一 2008年5月19日
Slide 4: 第一部 目次
第一部 Ⅰ 2008年3月期 連結業績と国内チェン売上 Ⅱ 2009年3月期 業績計画 3
Slide 5: 2008年3月期 連結損益計算書
2008年3月期 連結損益計算書 （億円） 2007年3月期 2008年3月期 実績 期初計画 実績 （ 売上比） （ 売上比） （ 売上比） 前年比増減 期初計画比 （ 比率） 増減 （ 比率） 連結売上高 2,425 2,720 2,664 238 ▲ 55 + 9.9% ▲ 2.0% 売上総利益 747 855 828 81 ▲ 26 30.8% 31.4% 31.1% + 10.8% ▲ 3.1% 販管費 625 753 759 133 6 25.8% 27.7% 28.5% + 21.4% + 0.8% 営業利益 122 102 69 ▲ 52 ▲ 32 5.0% 3.8% 2.6%
Slide 6: カテゴリー別実績
カテゴリー別実績 （億円） 2008年3月期 2007年3月期 実績 期初計画 実績 前年比 期初計画比 国内チェン売上高 売上高 2,984 3,100 3,042 +1.9% ▲ 1.8% 売上高 2,032 2,105 2,042 +0.5% ▲ 3.0% 単体 経常利益 171.5 130.0 83.2 ▲ 51.5% ▲ 36.0% 売上高 770 812 784 +1.9% ▲ 3.3% 国内店舗子会社 経常利益 6.5 13.0 6.2 ▲ 4.3% ▲ 51.9% 売上高 107 294 283 +164.2% ▲ 3.4% 海外子会社 経常利益 ▲ 10.9 ▲ 18.0 ▲
Slide 7: 連結損益計算書 前年比と計画比
連結損益計算書 前年比と計画比 ＋ 米国AUTOBACS STRAUSSの営業譲受による 対前年 売上増加、海外子会社の売上増加 連結売上高 ＋238億円 ＋ パルスター（ｵｲﾙの卸売会社）の連結子会社化 2,664億円 ＋ 車販売、車検・サービス売上、二輪用品売上の増加 対計画 － 国内外店舗子会社のカー用品売上 計画未達 ▲55億円 － 海外子会社 計画未達、為替の変動 対前年 ＋ 国内外子会社の連結対象化に伴う増加 売上総利益 +81億円 ＋ オイル・バッテリーの粗利向上 828億円 対計画 － カーエレクトロニクスの粗利減少 ▲26億円 － 海外子会社 為替の変動 ＋ 国内外子会社の連
Slide 8: カテゴリー別実績のポイント
カテゴリー別実績のポイント 単体 売上高 卸売部門 +5.7億円（+0.3%) 増加：中古車、二輪 減少：ｶｰｴﾚ、車内用品 2,042億円 （対前年：+10.1億） 小売部門 +2.1億円(+1.9%) 直営店（SA豊中庄内など）の出店効果 売上総利益 卸売部門 ▲9.9億円（▲2.7%） 増加：ｵｲﾙ・ﾊﾞｯﾃﾘｰ 減少：ｶｰｴﾚ、車内用品 413億円 （対前年：▲6.8億） 小売部門 +0.8億円（+2.3%） 直営店粗利・中古カー用品の粗利増加 販売費：中古車・カー用品・ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞなど販売促進費用の増加、 販管費 広告宣伝費用の増加 308億円 設備費：ソフトウェア・中古車買
Slide 9: 海外子会社の状況
海外子会社の状況 所在地別セグメント情報※ アメリカ フランス アジア 店舗数 89 9 19 台湾：+21.1% 既存店売上の 西海岸：+1.5% ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ：+19.8% +15.3% 前年比 STRAUSS：+5.5% タイ：+19.1% 中国：+42.8% 売上高 157 86 39 （億円） 営業費用 181 94 41 （億円） 営業利益 ▲23 ▲8 ▲1 （億円） STRAUSS： 営業譲受後 売上は計画通り、 東南アジア： 会社の体制、 状況 の人件費増等により計画 商品構成の変化により粗 景気の良さを受け、好調 より赤字拡大 利減少 中国： 慎重に展開中 ※・・・決算
Slide 10: SIV CDO 証券化商品の売却損、評価損
証券化商品の売却損、評価損 （百万円） 2008年3月期 2008年3月期 2008年3月末 売却損 投資有価証券評価損 残高 （特別損失） （営業外費用） SIV 1,293 － ▲2,702 CDO 1,375 ▲550 ▲1,624 計 2,669 ▲550 ▲ 4,326 注）上記以外に2008年6月償還のCDOが１銘柄ありますが、2008年3月末の時価は購入価格に対して100％を越えています。 SIV= Structured Investment Vehicle （投資目的会社） CDO= Collateralized Debt Obligation （債務担保証券） 9
Slide 11: 2008年3月期 国内チェン売上高
2008年3月期 国内チェン売上高 国内チェン売上高 （億円） 3,500 3,042億円 前年比+1.9% 2,984 3,042 車検（前年比+20%） 3,000 91 109 114 160 車販売（前年比+40%） 2,500 2,000 2,779 2,773 カー用品（前年比▲0.2%） 1,500 1,000 2007年3月期 2008年3月期 国内チェン売上高：既存業態（AB, SA, AH)＋セコハン市場＋カーズ(専門店除く） 10
Slide 12: 国内カー用品 商品別 売上増減額
国内カー用品 商品別 売上増減額 厳冬、店頭ﾊﾞｯﾃﾘｰﾁｪｯｸ活動 単価の上昇 商品別 小売売上高※増減額 （前年比 全店ベース） カーエレクトロニクス （百万円） 2,000 1,632 アクセサリー カーレジャー カースポーツ 待ち時間短縮化推進 1,207 カーリペア 1,093 単価の上昇 ホイール 1,000 415 170 -7 0 モーターサイクル サービス（ タイヤ メンテナンス オイル バッテリー -30 -209 -311 -456 -1,000 車 検・ -1,383 整備除く） -2,000 ｴﾝｼﾞﾝｽﾀｰﾀｰ、ﾁｭｰﾝ 降雪によりﾀｲﾔﾁｪｰﾝ好調 用ﾊﾟｰﾂ等の
Slide 13: 車検・整備の取り組み
車検・整備の取り組み 2008年3月期 車検台数と売上高 （万台） （百万円） 50 14,000 車検 45 台数 10,920 12,000 z 店舗・本部の販促施策により車検売上増加 40 売上高 35 9,148 10,000 カー用品繁忙期における車検の先行予 30 7,679 33.7 8,000 約の積極獲得 25 28.5 24.0 6,000 20 コミュニケーションパッケージ導入による 15 4,000 顧客囲い込み強化 10 2,000 5 z 車検時の付加売上強化 0 0 （14.8 千円／台→17.8千円／台） 06/3 07/3 08/3 指定店舗数 216 237
Slide 14: 車販売の取り組み
車販売の取り組み 2008年3月期 車販売台数と売上高 （台） （百万円） 25,000 20,000 z 目標販売台数 2万台達成 台数 16,801 18,000 売上高 （注） z 新ｶｰｽﾞﾌﾗﾝﾁｬｲｽﾞ契約の拡大 20,000 12,780 16,000 20,643 14,000 （317店舗） 15,000 12,000 9,447 z 各店舗の研修推進、査定の取り組み強化 15,403 10,000 10,000 8,000 z 「スゴ買い」認知のための広告宣伝活動 10,921 6,000 z 現場指導スーパーバイザーの増強による 5,000 4,000 2,000 小売り
Slide 15: 出退店の実績
出退店の実績 国内出退店実績 ２００８年３月期 ０７/３ 上期 下期 ０８/３ 末 新店 AB→SA S/B R/L 退店 新店 AB→SA S/B R/L 退店 末 ｵｰﾄﾊﾞｯｸｽ（ＡＢ） 402 ＋2 ▲2 ＋4/▲4 ▲1 ＋1 ▲1 ＋1/▲1 ▲2 399 ｽｰﾊﾟｰｵｰﾄﾊﾞｯｸｽ（ＳＡ） 70 ＋1 ＋2 ＋1 74 ｵｰﾄﾊﾛｰｽﾞ（ＡＨ） 11 ▲1 10 ｾｺﾊﾝ市場（ＳＨ） 27 ＋4 31 ｵｰﾄﾊﾞｯｸｽ・ｴｸｽﾌﾟﾚｽ 7 +1 +1 9 ライコランド 6 +2 8 国内計 523 ＋8 0 0 ▲1 ＋4 0 0 ▲3 531 海外出退店実績 S/B=ｽｸﾗｯﾌ
Slide 16: Ⅲ 2009年3月期 業績計画
Ⅲ 2009年3月期 業績計画 15
Slide 17: 2009年3月期業績計画
2009年3月期業績計画 （億円） 2008年3月期 2009年3月期（計画） 実績 上期 下期 通期 前年比増減 （売上比） （売上比） （売上比） （売上比） （比率） 連結売上高 2,664 1,367 1,453 2,820 +157 +5.8% 売上総利益 828 422 458 880 +51 31.1% 30.9% 31.5% 31.2% +6.2% 販管費 759 402 408 810 +50 28.5% 29.4% 28.1% 28.7% +6.7% 営業利益 69 20 50 70 +0 2.6% 1.5% 3.4% 2.5% +0.9% 経常利益 60 25 65 90
Slide 18: カテゴリー別計画
カテゴリー別計画 （億円） 2008年3月期 2009年3月期計画 実績 上期 下期 通期 前年比 単体 売上高 2,042 1,025 1,095 2,120 +3.8% 経常利益 83.2 37.0 59.0 96.0 +15.4% 国内店舗子会社 売上高 784 399 429 828 +5.5% 経常利益 6.2 ▲2.0 8.5 6.5 +4.0% 海外子会社 売上高 283 169 174 343 +20.8% 経常利益 ▲27.8 ▲6.0 ▲11.0 ▲17.0 － 機能子会社 売上高 165 91 100 191 +15.4% 経常利益 7.2 2.0 4.0 6.0 ▲16
Slide 19: 2009年3月期 連結業績計画のポイント
2009年3月期 連結業績計画のポイント 単体： 増収増益 売上高：増加 タイヤを中心としたメンテナンス商品・車売上増加 営業利益：減少 経費増加（人件費、販売促進費、ｼｽﾃﾑ関連費用など） 経常利益：増加 営業外収益の改善により増加 国内店舗子会社： 増収増益 カー用品、車検・整備、車販売の施策強化による 海外子会社： 増収増益 出店による売上増、米国STRAUSS・フランスの利益改善 18
Slide 20: 2009年3月期の取り組み カー用品販売
2009年3月期の取り組み カー用品販売 売上向上策 z タイヤ・オイル・バッテリーの顧客獲得、シェア拡大 z 売場・ピットにおける顧客への販売強化 ⇒アルミホイール、カーエレアクセサリー、メンテナンス商品、チャイルドシート を『伸ばすカー用品』として売場、販売方法を強化 粗利向上策 z 売場における販売構成の変更 z サプライチェーンマネージメントとカテゴリーマネージメントの拡大 グループ一体で集中販売を行うセントラルマーチャンダイジングの強化 新規拡大： ワイパーブレード、芳香剤、足回りケミカルに拡大 継続実施： メンテナンス、補修ケミカル、洗車用品、DIY商品、 19
Slide 21: 2009年3月期の取り組み 車検・整備、車販売
2009年3月期の取り組み 車検・整備、車販売 車検・整備 z 指定認証店の増加 目標台数 z ピットの稼働率と顧客リピート率を上げることによる 既存店売上の底上げ 39万台 z 診断車検の実施による差別化 z 洗車などの美装メニューの展開強化 z メカニック資格制度による基本スキルの向上 車販売 z 新ｶｰｽﾞﾌﾗﾝﾁｬｲｽﾞ契約 400店舗に拡大 目標台数 z オークネット社の販売サイトへの掲載によるユーザー集客への 取り組み 2万5千台 z 残価設定型クレジットの推進による収益向上 z 整備、エンジン診断付き当社認定中古車の販売開始 20
Slide 22: 2009年3月期の取り組み その他国内施策
2009年3月期の取り組み その他国内施策 z エコをテーマとした総合キャンペーン実施 z Tカードとのﾎﾟｲﾝﾄｱﾗｲｱﾝｽによる優良顧客の相互送客 z コンシェルジュ育成に向けた教育体制の構築 z FC法人の人事・労務管理の本部支援 z 女性顧客来店促進プロジェクト 各店売場に展開 21
Slide 23: 出退店計画
出退店計画 国内出退店計画 2009年3月期 08/3 上期 下期 09/3 末 新店 AB→SA S/B R/L 退店 新店 AB→SA S/B R/L 退店 末 ｵｰﾄﾊﾞｯｸｽ（ＡＢ） 399 ＋2 ▲2 ＋2/▲2 ＋1 ▲2 ＋3/▲3 398 ｽｰﾊﾟｰｵｰﾄﾊﾞｯｸｽ（ＳＡ） 74 ＋2 ＋2 78 ｵｰﾄﾊﾛｰｽﾞ（ＡＨ） 10 10 ｾｺﾊﾝ市場（ＳＨ） 31 ＋1 ＋1 33 ｵｰﾄﾊﾞｯｸｽ･ｴｸｽﾌﾟﾚｽ 9 ＋1 10 ライコランド 8 8 国内計 531 ＋4 0 0 ＋2 0 0 537 海外出退店計画 S/B=ｽｸﾗｯﾌﾟ＆ﾋﾞﾙﾄﾞ、R/L＝ﾘﾛｹｰｼｮﾝ 2
Slide 24: 2009年3月期 配当計画
2009年3月期 配当計画 （円） 配当金実績および計画 300% 140 260.6% 120 250% 100 100 100 200% 80 150% 58 60 52 45 62.7% 100% 36 121.1% 40 20 50% 43.0% 0 0% 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3(計) 一株当たり配当金 配当性向（連結） 配当性向（単体） 23
Slide 25: 見通しに関する注意事項
見通しに関する注意事項 当社の将来についての計画、戦略及び業績に関する予想と見通しの記述が含まれ ています。これらの情報は現在入手可能な情報による判断及び仮定に基づき算出 しており、今後の事業内容等の変化により実際の業績等が予想と大きく異なる可 能性がございます。 24
Slide 26: 補足資料
補足資料 25
Slide 27: FCの決算状況
FCの決算状況 （百万円） FC法人の経常利益 8,000 黒字 6,000 赤字 6,080 経常利益 4,000 3,125 3,288 2,000 2,148 1,823 0 -2,000 -4,000 2004年3月期 2005年3月期 2006年3月期 2007年3月期 2008年3月期 注） 上場３法人を除く 2008年3月期は上記に加え、決算未確定の３社を除く 26
Slide 28: 2009年3月期から適用する会計方針の変更
2009年3月期から適用する会計方針の変更 １． 新リース会計基準の適用 【大きく影響するもの＝当社保有の建物でFCに賃貸借しているもの】 従来基準 新基準 貸借対照表 建物・構築物（固定資産） リース資産（流動資産） 定率法による減価償却 利息法による減価償却 過去契約分のリース資産を契約時まで遡 り利息法で再計算。 損益計算書 減価償却額を売上原価に計上 減価償却額を売上原価に計上。 過去契約分のリース資産は再計算後と 直近の資産の差額を特別損益 （＝連結の特別利益39億円）として計上 ２． 棚卸資産の低価法適用 z 仕入原価よりも売価が低い商品＝低価法にて評価し、評価損を計上。 z 当社
Slide 29: 第二部 新中期経営計画 オートバックスBIGプラン
2008年3月期 決算説明会 第二部 新中期経営計画 オートバックスBIGプラン （計画期間 2008年7月～2011年3月） 株式会社 オートバックスセブン 代表取締役PMO 湧田 節夫 2008年5月19日
Slide 30: Slide 30
Slide 31: • • • • • • • •
• • • • • • • •
Slide 32: • – • – • – • • • •
• – • – • – • • • •
Slide 33: • • • • • – – • • • • • • •
• • • • • – – • • • • • • • • •
Slide 34: Slide 34
Slide 35: • • • • • – • • • • • • • •
• • • • • – • • • • • • • • •
Slide 36: • – – • • – – – • – –
• – – • • – – – • – –
Slide 37: • • • • •
• • • • •
Slide 38: • • • • • • • • • – • – • •
• • • • • • • • • – • – • • • • • •
Slide 39: •
•
Slide 40: Slide 40
Slide 41: 見通しに関する注意事項
見通しに関する注意事項 当社の将来についての計画、戦略及び業績に関する予想と見通しの記述が含まれ ています。これらの情報は現在入手可能な情報による判断及び仮定に基づき算出 しており、今後の事業内容等の変化により実際の業績等が予想と大きく異なる可 能性がございます。 29