Konica Minolta, Inc. · TSE:4902

Konica Minolta — Q3 FY2014 Earnings Presentation

31 slides from Konica Minolta's earnings presentation, Jan 30, 2015

  1. Slide 1: 2014年度第3四半期 決算概要

    コニカミノルタ株式会社 2014年度第3四半期 決算概要 代表執⾏役社⻑ ⼭名 昌衛 2015年 1⽉30⽇

  2. Slide 2: 本資料の記載情報・将来見通しに係わる注意事項

     本資料の記載情報 本資料におきましては、四捨五⼊による億円単位で表⽰しております。  将来⾒通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想及び将来予想は、現時点における 事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境により 実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい。 1

  3. Slide 3: 2014年度3Q 決算のポイント

    2014年度３Q 決算のポイント 情報機器事業及び産業⽤材料・機器事業が牽引して前年⽐増収増益。 2Q時上⽅修正した通期計画達成に向けて、インラインの進捗。 売上⾼： 7,339億円（前年⽐ +7%増収）  情報機器事業でのオフィス及びプロダクションプリントのカラー機販売増とノンハード売上、 OPSやITサービス・ソリューション、MPMなどの事業拡⼤が増収に貢献。 営業利益： 454億円（前年⽐ +17%増益）  情報機器事業の増益に加えて、産業⽤材料・機器事業はHDD⽤ガラス基板の事業 撤退効果やTACフィルム等の販売増が貢献。為替の円安効果も寄与。 当期純利益： 220億円（前年⽐ +

  4. Slide 4: 2014年度通期業績予想

    2014年度通期業績予想 3Qまでの進捗及び4Q⾒通しを踏まえて2Q決算発表時(14年10⽉31⽇公表)に 上⽅修正した前回予想を以下の通り⾒直す。 売上⾼： 1兆100億円（前年⽐ +7％増収） <据置き> 営業利益： 650億円（前年⽐ +12％増益） <据置き> 当期純利益： 330億円（前年⽐ +51％増益） <前回：300億円>  当期純利益は、資産売却の進展や想定リスクの軽減等の改善を織り込む。  4Qの為替前提：ドル=115円、ユーロ=135円 <前回：ドル=105円、ユーロ=135円>  配当予想：期末配当10円/1株は据え置く。 <前年実績: 7.5 円/1株> ※中間

  5. Slide 5: 2014年度3Q 全社業績要約

    2014年度３Q 全社業績要約 【億円】 14年度 13年度 14年度 13年度 3Q 累計 3Q 累計 YoY 3Q 3Q YoY 売上⾼ 7,339 6,829 7% 2,553 2,324 10% 営業利益 454 389 17% 162 147 10% （営業利益率） 6.2% 5.7% - 6.4% 6.3% - のれん代償却額 69 72 -4% 22 22 -1% のれん代償却前営業利益 523 461 15% 184 169 9% (のれん代償却前営業利益率) 7.1% 6.8% - 7.2% 7.3% - 税引前当期純利益 412 139 196% 137 139 -1% 四

  6. Slide 6: 2014年度3Q セグメント別売上高・営業利益

    2014年度3Q セグメント別売上⾼・営業利益 14年度 13年度 14年度 13年度 【億円】 売上⾼ 3Q累計 3Q累計 YoY 3Q 3Q YoY 情報機器 5,896 5,334 11% 2,084 1,839 13% オフィスサービス 4,387 4,105 7% 1,527 1,400 9% 商業・産業印刷 1,509 1,229 23% 557 439 27% ヘルスケア 552 552 0% 188 192 -2% 産業⽤材料・機器 870 904 -4% 275 279 -1% 産業⽤光学システム 401 462 -13% 127 143 -11% 機能材料 468 442

  7. Slide 7: 情報機器事業総括

    情報機器事業総括  3Q累計売上⾼： 5,896億円 (前年⽐ +11%）  オフィスサービス、商業・産業印刷両分野とも、カラー製品の販売増やサービス事業の拡⼤により増収。  ３Q累計営業利益： 489億円（前年⽐ +8%）  商業・産業印刷分野の採算性が上期に引き続き向上し、増益を牽引。 売上⾼/営業利益 対前年増減 営業利益 対前年増減分析 左：売上⾼ 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 【億円】 数量他 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 5,896 +126 ＋39 5,334 8.5% 8.3% 為替 1,509 商業・ +75 1,229 (+23%) 産業印刷 489 489 分野 453

  8. Slide 8: 情報機器事業 オフィスサービス分野:直近の状況

    情報機器事業 オフィスサービス分野：直近の状況（10-12⽉期）  3Q売上⾼： 1,527億円（前年⽐ +9%）  ⽇⽶欧他の全地域でA3カラー機が販売増、欧⽶中⼼にハイブリッド型販売拡⼤により増収。  OPS・GMAでは、欧⽶に加え、アジアでも着実に顧客基盤を拡⼤。 売上構成四半期推移 売上⾼ 3Q概況 【億円】  北⽶でハイブリッド型販売提案に 1,566 よる⼤⼝案件の商談が増加。 131億円 1,527 119 1,478 131 ITサービス 1,388 1,400 ソリューション  サービス事業の更なる強化に向け、 （前年⽐ ＋14%) 1,382 123 1,317

  9. Slide 9: 情報機器事業 商業・産業印刷分野:直近の状況

    情報機器事業 商業・産業印刷分野：直近の状況（10-12⽉期）  3Q売上⾼： 557億円（前年⽐ +27%)  カラー機新製品の販売が好調。MIF拡⼤に伴うPV増も収益性改善に寄与。  MPMサービスのグローバル展開に加え、Indicia社買収によりMMS*にサービスフィールドを拡⼤。 売上構成四半期推移 売上⾼ 3Q 概況 【億円】 557  コンポーネントは、中国市場での 24億円 24 500 520 産業⽤ 内需・外需の冷え込みで減速。 27 インクジェット 439 29 129 (前年⽐ △8%)  テキスタイルは中位機が堅調。 432 409 26 88 128 29

  10. Slide 10: 情報機器事業:地域別売上高増減

    情報機器事業：地域別売上⾼増減（為替影響除く） 12年度➜13年度 13年度➜14年度 ⽇本 北⽶ 7.6% 4.6% 5.8% 8.9% 3.5% 2.2% 3.8% -0.5% 1.8% 1.0% 3.3% -1.1% -1.7% -2.4% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 欧州 中国 18.3% 18.5% 17.4% 15.3% 13.2% 8.1% 6.7% 5.7% 3.2% 3.8% 4.2% 3.0% 6.1% 2.9% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 9

  11. Slide 11: 情報機器事業:ノンハード売上

    情報機器事業：ノンハード売上 ノンハード売上⾼・ノンハード⽐率 ノンハード売上⾼前年伸⻑率 ノンハード売上⾼前年伸⻑率（地域別） （為替影響除く） 【14年度3Q】 （為替影響除く） オフィスプロダクト 53% 54% 52% 7% 50% 52% 49% 48% 729 692 679 674 671 3% 645 642 2.6% 2.5% 1.2% 1.0% 1.4% 1.4% 1.8% 【億円】 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ⽇ 欧 ⽶ FY13 FY13 FY13 FY13 FY14 FY14 FY14 FY13 FY13

  12. Slide 12: (空白ページ)

    （ 空⽩ページ ） 11

  13. Slide 13: ヘルスケア事業総括

    ヘルスケア事業総括  3Q累計売上⾼： 552億円 (前年⽐ ＋０％）  北⽶や中国、インドが好調に推移するも、主⼒の国内市場では上期からの市況の冷え込みの影響 が⻑引き、売上は横這いに留まる。  3Q累計営業利益： 13億円（前年⽐ △44％）  デジタルの販売増も、超⾳波診断装置⽴上げにかかる先⾏費⽤の負担⼤きく、損益悪化。 売上⾼/営業利益 対前年増減 営業利益 対前年増減分析 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ +6 左：売上⾼ 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 【億円】 為替 数量他 552 552 ＋6 4.2% +9 23 23 2.4% △9 13 価格 13 △22 超⾳波関連経費増

  14. Slide 14: ヘルスケア事業:直近の状況

    ヘルスケア事業：直近の状況（10-12⽉期）  3Q売上⾼： 188億円（前年⽐ △2%）  DRが前年⽐販売数量を伸ばしデジタル売上は拡⼤するも、国内でのフィルム及び仕⼊れ商材の 売上が減少し、前年並みの売上に留まる。 売上構成四半期推移 売上⾼ 3Q概況 【億円】  カセッテ型DRは国内外とも市況が 273 厳しい中で販売数量を拡⼤。 85億円 デジタル (前年⽐ +23%) 198 192 115 204  超⾳波診断装置は⾃社開発の 163 188 新製品が市場で⾼い評価を得るも、 本格展開には時間を要す。 161 82 69 93 85 69 72 103億円  フィルム製

  15. Slide 15: 産業用材料・機器事業総括

    産業⽤材料・機器事業総括  3Q累計売上⾼： 870億円 (前年⽐ △4%）  機能材料は増収も、コンパクトDSCの需要縮⼩や携帯カメラ⽤レンズの事業縮⼩、並びにHDD⽤ ガラス基板事業撤退に伴い売上⾼は減少。  3Q累計営業利益： 163億円（前年⽐ +31%）  TACフィルムの販売増及び前年に実施した産業⽤光学システムでの構造改⾰効果が増益に寄与。 売上⾼/営業利益 対前年増減 営業利益 対前年増減分析 左：売上⾼ 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 【億円】 ( ) 前年同期⽐ 904 18.7% 870 経費減 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 13.7% 163 数量他 +9 163 為替

  16. Slide 16: 産業用光学システム分野:直近の状況

    産業⽤材料・機器事業 産業⽤光学システム分野：直近の状況（10-12⽉期）  3Q売上⾼： 127億円（前年⽐ △11%）  計測機器のディスプレイ⽤測⾊計、光学分野の産業・プロ⽤レンズなど主⼒製品は概ね前年並み。 コンパクトDSCの市況悪化及びHDD⽤ガラス基板撤退などにより売上減少。 売上構成四半期推移 売上⾼ 3Q概況 【億円】  主⼒の光源⾊を中⼼に概ね 49億円 堅調に推移。 161 158 計測機器 (前年⽐ +1%)  ⼤⼝顧客向け出荷は2Qで⼀巡。 143 141 133 54 54 127 117 49 38億円  主⼒製品は堅調に推移する 60 69 49 産業・

  17. Slide 17: 機能材料分野:直近の状況

    産業⽤材料・機器事業 機能材料分野：直近の状況（10-12⽉期）  3Q売上⾼： 147億円（前年⽐ +8%）  TACフィルムは、良好な最終製品市況に⽀えられて⼤型パネル、中⼩型パネルとも需要堅調。 VA-TACフィルムを中⼼に販売数量を伸ばし、前年⽐増収。 売上⾼四半期推移 3Q概況 【億円】  フラットパネルディスプレイ向け  画⾯サイズの⼤型化トレンドが継続、 168 液晶テレビ向けVA-TACの販売が 157 153 147 ・ ⼤型パネル⽤ 堅調に推移。 149 136 141 ・ 中⼩型パネル⽤  中⼩型パネルの需要も引続き堅調、 20-40μの薄膜TACが続伸。 

  18. Slide 18: Transformの進捗:Indicia社買収によるMMS提供能力強化

    Transformの進捗：Indicia社買収によるMMS提供能⼒強化 14年度中にMPMサービスのグローバル体制を構築。 15年度中にMMS領域へサービス拡⼤。事業の差別化・⾼付加価値化を実現。 地域展開と提供サービス⼀覧 EU APAC US JP マーケティング⽀援・企画 × FY14 FY15 FY15 FY15 3Q 差別化・⾼付加価値化 メディア運⽤ マルチチャネル運⽤ △ MMS コンテンツ管理 コンテンツ作成 FY14 FY14 FY14 FY12 1Q 2H 2H 印刷物購買の最適化 MPM 印刷物コンサルテーション ◎ 17

  19. Slide 19: 2014年度業績予想 全社ハイライト

    2014年度業績予想 全社ハイライト 14年度 14年度 13年度 [億円] 今回予想 前回予想 実績 YoY 売上⾼ 10,100 10,100 9,438 7% 営業利益 650 650 581 12% （営業利益率） 6.4% 6.4% 6.2% 経常利益 610 610 546 12% 当期純利益 330 300 219 51% （当期純利益率） 3.3% 3.0% 2.3% EPS（円） 65.31 59.37 41.38 ROE（%） 7.0% 6.4% 4.6% 1円変動時の為替感応度（年間） 売上⾼ 営業利益 設備投資額 530 600 474 USD 30億円 2億円 減価償

  20. Slide 20: 2014年度業績予想 セグメント別売上高・営業利益

    2014年度業績予想 セグメント別売上⾼・営業利益 【億円】 14年度 14年度 13年度 売上⾼ 今回予想 前回予想 実績 YoY 情報機器 8,100 8,100 7,399 9% オフィスサービス 6,000 6,000 5,671 6% 商業・産業印刷 2,100 2,100 1,729 21% ヘルスケア 850 850 824 3% 産業⽤材料・機器 1,150 1,150 1,161 -1% 産業⽤光学システム 550 550 578 -5% 機能材料 600 600 583 3% その他 - - 53 - グループ全体 10,100 10,100 9,438 7% 14年度 1

  21. Slide 21: 通期業績達成のポイント

    通期業績達成のポイント <オフィスサービス分野>  先進国では、カラー機拡販と⼤⼝成約案件の確実な実績化。 情報機器事業  成⻑国では、販売好調なA3カラー戦略機の拡販継続。 <商業・産業印刷分野>  カラー機新製品の拡販強化とMPMグローバル体制の強化。 ヘルスケア事業  最⼤需要期となる国内は、DR、超⾳波診断装置の拡販強化。 <産業⽤光学システム分野> 産業⽤材料・  産業・プロ⽤レンズは、需要好転に伴う顧客要望への対応強化。 機器事業 <機能材料分野>  TACフィルム販売数量の最⼤化。 20

  22. Slide 22: KONICA MINOLTA Giving Shape to Ideas

    SS bf KONICA MINOLTA HES 71 Lo Giving Shape to Ideas

  23. Slide 23: 2014年度通期業績予想 -IFRSベース-

    <参考>2014年度通期業績予想 - IFRSベース - 当社は、当年度の有価証券報告書よりIFRS（国際会計基準）を任意適⽤いたします。 IFRSベースでの業績予想について各⽅⾯から多くのお問い合わせをいただいている状況に鑑み、 混乱を避け適切な情報開⽰を⾏う観点から、参考情報として以下の通りお知らせいたします。 ＜⽇本基準＞ ＜IFRSベース＞ 売上⾼： 1兆100億円 ➔ 1兆円（前年⽐ +6％増収） 営業利益： 650億円 ➔ 670億円（前年⽐ +15％増益）  加算要因：のれん代⾮償却、減価償却⽅法変更、など  減算要因：営業外収⽀（⾦融収⽀除く）、特別損益、など 当期純利益：

  24. Slide 24: 2014年度3Q 全社業績要約

    2014年度3Q 全社業績要約 14年度 13年度 14年度 13年度 【億円】 3Q 累計 3Q 累計 YoY 3Q 3Q YoY 売上⾼ 7,339 6,829 7% 2,553 2,324 10% 売上総利益 3,632 3,278 11% 1,262 1,137 11% （売上総利益率） 49.5% 48.0% 49.4% 48.9% 営業利益 454 389 17% 162 147 10% （営業利益率） 6.2% 5.7% - 6.4% 6.3% - のれん代償却額 69 72 -4% 22 22 -1% のれん代償却前営業利益 523 461 14% 184 169 9% (のれ

  25. Slide 25: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 【億円】 3Q累計 前年同期⽐較 (14年度 vs. 13年度) 産業⽤ 情報機器 ヘルスケア 合計 材料・機器 [要因] 為替影響 75 6 3 85 価格変動 ᇞ 31 ᇞ9 ᇞ 49 ᇞ 89 数量増減他 126 9 66 202 コストダウン 39 6 10 56 経費増減 ᇞ 174 ᇞ 22 9 ᇞ 189 [営業利益] 増減額（YoY） 36 ᇞ 10 39 65 四半期 前年同期⽐較 (14年度3Q vs. 13年度3Q) 産業⽤ 情報機器 ヘルスケア 合計 材料・機器 [要因] 為替影響 26 4 1 31 価格変動 ᇞ 13 ᇞ4 ᇞ 14 ᇞ 31 数量

  26. Slide 26: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー [億円] 14年度 13年度 14年度 13年度 YoY YoY 3Q 累計 3Q 累計 3Q 3Q 税⾦等調整前四半期純利益 412 139 273 137 139 ᇞ1 減価償却費 371 351 20 135 116 19 法⼈税等の⽀払額 ᇞ 97 ᇞ 102 6 ᇞ 34 ᇞ 48 14 運転資本増減他 28 231 ᇞ 203 31 ᇞ 47 79 I. 営業活動によるキャッシュフロー 714 619 95 269 159 111 II. 投資活動によるキャッシュフロー ᇞ 446 ᇞ 381 ᇞ 65 ᇞ 156 ᇞ 185 29 I.+ II. FCF 26

  27. Slide 27: 販売管理費・営業外損益・特別損益

    販売管理費・営業外損益・特別損益 [億円] 14年度 13年度 14年度 13年度 YoY YoY 販売管理費 3Q 累計 3Q 累計 3Q 3Q 販売変動費 414 375 39 139 126 13 研究開発費 557 525 32 190 179 11 ⼈件費 1,362 1,241 121 478 433 46 その他 844 747 97 291 252 39 販売管理費 計 3,178 2,888 289 1,099 990 109 * 為替影響額： +102 億円（実質増減 +187 億円） +48 億円（実質増減 +61 億円） 営業外収⽀ ⾦融収⽀ 1 ᇞ5 6 ᇞ1 ᇞ1

  28. Slide 28: 貸借対照表

    貸借対照表 [億円] 資産の部 14年12⽉ 14年3⽉ 増減 ⼿元資⾦ 1,705 1,885 △ 180 売上債権 2,211 2,201 10 たな卸資産 1,347 1,153 194 その他 686 654 31 流動資産 計 5,949 5,893 56 有形固定資産 1,809 1,734 76 無形固定資産 1,150 1,114 37 投資その他 1,008 920 88 固定資産 計 3,967 3,767 200 資産 合計 9,917 9,661 256 負債および純資産の部 仕⼊債務 977 962 15 有利⼦負債 1,750 1,961 △ 211 その他負債 2

  29. Slide 29: 情報機器事業:主要製品販売状況

    情報機器事業：主要製品販売状況（四半期推移）  A3カラーMFP 販売台数*  カラープロダクションプリント 販売台数*  オフィスノンハード売上*為替影響除く YoY： +16% QoQ： △ 10% YoY： +18% QoQ： +1% YoY： +6% QoQ： +11% 156 110 132 106 122 136 116 138 100 101 112 118 137 100 106 123 100 102 101 104 108 0 1Q 2Q 3Q 4Q0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 13年度 14年度 13年度 14年度 13年度 14年度  A3

  30. Slide 30: 情報機器事業:販売状況(四半期推移)

    情報機器事業：販売状況（四半期推移）  地域別売上⾼構成⽐（円貨ベース）  ハード売上に占めるカラー⽐率（オフィス） ⽇本 北⽶ 欧州 その他 16% 17% 16% 16% 16% 17% 18% 39% 38% 39% 39% 39% 38% 39% 73% 70% 70% 69% 68% 68% 69% 31% 31% 31% 30% 32% 32% 31% 14% 14% 14% 15% 13% 14% 13% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q FY13 FY13 FY13 FY13 FY14 FY14 FY14 FY13 FY13

  31. Slide 31: Giving Shape to Ideas

    Giving Shape to Ideas KONICA MINOLTA

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