Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — H1 FY2023/3 Earnings Presentation

29 slides from Tdk's earnings presentation, Nov 1, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 上半期決算説明会

    2023年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 IR・SRグループ 2022年11月1日

  2. Slide 2: © TDK株式会社  2022 IR・SRグループ  2022/11/1  2

    ●2023年3月期 上半期連結業績概要 専務執行役員 山西 哲司 ●2023年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長執行役員 齋藤 昇 © TDK株式会社  2022 2023年3月期上半期決算説明会 IR・SRグループ  2022/11/1  2

  3. Slide 3: 2023年3月期 上半期連結業績概要

    2023年3月期 上半期連結業績概要 専務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社  2022 2023年3月期上半期決算説明会 IR・SRグループ  2022/11/1  3

  4. Slide 4: 2023年3月期 上半期決算のポイント

    2023年3月期 上半期決算のポイント 地政学的リスクや景気減速懸念等を背景に、主にICT市場での減速が見られ たものの、EX需要等が貢献し、売上高・営業利益とも過去最高を更新*。 ●売上高は前年同期比25.5%増、営業利益は前年同期比47.4%増 ●円安が加速し業績に大きく影響 ¬ 自動車生産は部材の供給不足の影響を受けながらも、緩やかな回復傾向が継続。xEV化、ADAS化 の進展により部品需要は堅調に推移。受動部品、センサの販売が貢献。 ¬ ICT市場では、PC、タブレットの大幅な減速、加えて、データセンター向けの需要が減速し、 HDDヘッドの販売が減少。スマートフォン全体の需要低迷も、新

  5. Slide 5: 2023年3月期 上半期連結業績概要

    2023年3月期 上半期連結業績概要 2022年3月期 2023年3月期 前年同期比 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） (2021.4.1～2021.9.30) (2022.4.1～2022.9.30) 増減 増減率（%） 売上高 8,942 11,220 2,278 25.5 営業利益 816 1,203 387 47.4 営業利益率 9.1% 10.7% +1.6% - 税引前利益 848 1,199 350 41.3 当期利益 689 870 181 26.3 1株当たり利益（円） 181.71 229.39 - - 為 対ドルレート（円） 109.79 133.80 2

  6. Slide 6: 上半期各事業の状況（受動部品事業）

    上半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 （億円） 2,943 売上高 2,943億円（前年同期比17.8%増） 2,498 営業利益 542億円（前年同期比37.0%増） ● セラミックコンデンサ ¬ 前年同期比で増収増益。 ¬ 自動車市場向け、特にxEV向け販売が増加。 ● アルミ・フィルムコンデンサ ¬ 前年同期比で増収増益。 ¬ 産業機器市場の再生可能エネルギー用途及び自動車市場向けの販売が増加。 22/3 23/3 ● インダクティブデバイス 営業利益（営業利益率） ¬ 前年同期比で増収増益。 （億円） 542 ¬ 自動車市場及び産業機器市場向けの販売が増加。 ● 高周波部品 39

  7. Slide 7: 上半期各事業の状況（センサ応用製品事業）

    上半期各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 （億円） 849 売上高 849億円（前年同期比42.7%増） 営業利益 71億円（前年同期比―%増） 595 ● センサ ¬ 前年同期比で大幅な増収、利益は黒字転換。 ¬ 温度・圧力センサは、自動車市場向け販売が増加。 ¬ 磁気センサは、ホールセンサの販売が自動車市場に加えてICT市場向けで増加、 TMRセンサは、ICT市場向けの採用拡大等により販売が大幅に増加し、 収益も大きく拡大。 22/3 23/3 ¬ MEMSセンサは、モーションセンサ及びマイクロフォンが顧客基盤及び 営業利益（損失）（営業利益率） アプリケーションの拡大によりICT

  8. Slide 8: 上半期各事業の状況（磁気応用製品事業）

    上半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 （億円） 1,260 売上高 1,098億円（前年同期比12.8%減） 1,098 営業損失 △25億円（前年同期比－%減） ● HDDヘッド・サスペンション ¬ HDDヘッド及びHDDサスペンションは、PC用途及びデータセンター向け HDDの生産台数低迷により減収減益。 ● マグネット ¬ 前年同期比で損失が拡大。 22/3 23/3 営業利益（損失）（営業利益率） （億円） 52 4.1% 22/3 23/3 -25 © TDK株式会社  2022 2023年3月期上半期決算説明会 IR・SRグループ  2022/11/1  8

  9. Slide 9: 上半期各事業の状況（エナジー応用製品事業）

    上半期各事業の状況（エナジー応用製品事業） 売上高 売上高 6,024億円（前年同期比38.5%増） （億円） 6,024 営業利益 809億円（前年同期比40.1%増） 4,351 ● エナジーデバイス（二次電池） ¬ 前年同期比で増収増益。 ¬ モバイル用途（スマートフォン、タブレット、ノートPC）向け生産台数 は低迷も、新モデル向け小型二次電池の販売が拡大。 ¬ 家庭用蓄電システム向けを中心とした中型二次電池の販売が拡大。 ● 電源 22/3 23/3 ¬ 堅調な設備投資需要により、産業機器用電源は前年同期比で増収増益。 営業利益（営業利益率） （億円） 809 577 13.4% 13

  10. Slide 10: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2022年3月期 2023年3月期 営業利益 +387億円 上半期 上半期 816億円 1,203億円 （単位：億円） 為替変動 （US$=Yen 133.80） +369 1,203 合理化 販売費及び 売上による コストダウン 構造改革効果 一般管理費増 利益変動 売価値引き +95 +6 ▲30 816 ▲28 ▲25 © TDK株式会社  2022 2023年3月期上半期決算説明会 IR・SRグループ  2022/11/1  10

  11. Slide 11: 2023年3月期 第2四半期連結業績概要

    2023年3月期 第2四半期連結業績概要 2022年3月期 2023年3月期 前年同期比 第2四半期実績 第2四半期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 4,741 6,115 1,374 29.0 営業利益 503 757 254 50.5 営業利益率 10.6% 12.4% +1.8 pt - 税引前利益 524 760 236 45.0 当期利益 419 555 136 32.5 1株当たり利益（円） 110.59 146.51 - - 為 対ドルレート（円） 110.07 138.20 25.6%の円安 替 対ユーロレート（円） 129.83 139.39 7.4%の円安 為替変

  12. Slide 12: セグメント別四半期実績

    セグメント別四半期実績 前年同期比増減 直前四半期比増減 2022年3月期 2023年3月期 2023年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第2四半期 第1四半期 第2四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 498 576 629 130 26.2 53 9.1 インダクティブデバイス 453 493 528 75 16.5 35 7.0 その他受動部品 329 347 370 41 12.5 23 6.7 売 受動部品合計 1,280 1,416 1,527 246 19.3 110 7.8 上 センサ応用製品合計 327 390 4

  13. Slide 13: 2023年3月期 通期見通しについて

    2023年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長執行役員 齋藤 昇 © TDK株式会社  2022 2023年3月期上半期決算説明会 IR・SRグループ  2022/11/1  13

  14. Slide 14: 2023年3月期 連結業績及び配当金見通し

    2023年3月期 連結業績及び配当金見通し 2023年3月期 2023年3月期 業績予想対前期比 2022年3月期 業績予想 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2022年8月発表） （2022年11月発表） 売上高 19,021 22,000 22,200 3179 16.7 営業利益 1,668 1,850 2,000 332 19.9 営業利益率 8.8% 8.4% 9.0% +0.2 pt - 税引前利益 1,725 1,900 2,000 275 15.9 当期利益 1,313 1,450 1,470 157 12.0 1株当たり利益(円) 346.44 382.54

  15. Slide 15: 2023年3月期の市場予測

    2023年3月期の市場予測 5/11公表 11/1 最新予測 Production Trend (Unit: Mil. unit) FY2022 FY2023 (YoY) FY2023 (YoY) Automobile* 79 83 (+5%) 84 (+6%) therein xEV 10.1 14.4 (+43%) 15.4 (+52%) Smartphone 1,319 1,319 (±0%) 1,184 (-10%) therein 5G Smartphone 586 663 (+13%) 620 (+6%) HDD 250 231 (-8%) 161 (-36%) therein N

  16. Slide 16: 第3四半期の売上高増減イメージ

    第3四半期の売上高増減イメージ （億円） 2023年3月期 セグメント 2023年3月期 第3四半期予想 区分 第2四半期実績 （対2Q） 受動部品 1,527 △1%～△4% センサ応用製品 459 ±0% 磁気応用製品 547 △14%～△17% エナジー応用製品 3,423 ±0% その他 159 ― 合計 6,115 △3%～±0% 為替前提 為替レート $/Yen 138.20 135.00 為替レート EURO/Yen 139.39 135.00 © TDK株式会社  2022 2023年3月期上半期決算説明会 IR・SRグループ  2022/11/1  16

  17. Slide 17: 今後の施策のポイント（受動部品事業）

    今後の施策のポイント ●受動部品事業 ¬ 車載（ADAS、環境対応車）、省エネ関連需要を取り込む製品ポートフォリオの強化を継続 ¬ 期初発表のセラミックコンデンサの増産投資は予定通り実施 ○ 高温度保証、高電圧対応、安全設計樹脂電極 25％ ¬ EV、再生可能エネルギー用途のフィルムコンデンサの増産 ¬ 車載ネットワーク用EMIフィルタ、電源系インダクタの増産 市場別売上高比率（2023年3月期 2Q実績） 35％ 受動部品 コンデンサ インダクティブデバイス （セラミック、アルミ電解、フィルム） （コイル、フェライトコア、トランス） 2% 14% 自動車 14% 16% 13% 産業機器 4

  18. Slide 18: 今後の施策のポイント

    今後の施策のポイント 市場別売上高比率（2023年3月期 2Q実績） ●センサ応用製品事業 センサ応用製品 ¬ ICT市場向け磁気センサ（TMR）の増産 （温度・圧力センサ、磁気センサ、MEMSセンサ） ¬ 自動車向け温度・圧力センサ、磁気センサ（TMR）の販売を拡大 自動車 ¬ MEMSセンサの顧客基盤、アプリケーション基盤の拡大を推進 47% 33% 産業機器 AR/VR, ゲーム機、 ●磁気応用製品事業 家電等を含む ¬ 磁気ヘッド：MAMRヘッドの拡大、次世代技術HAMRの開発継続 17% その他 ¬ マグネット：生産性の改善の継続 3% ICT ●エナジー応用製品事業 ¬ 中型二次電

  19. Slide 19: 補足資料

    補足資料 © TDK株式会社  2022 2023年3月期上半期決算説明会 IR・SRグループ  2022/11/1  19

  20. Slide 20: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2022年3月期 2023年3月期 （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 コンデンサ 471 498 508 504 1,981 576 629 インダクティブデバイス 421 453 470 458 1,802 493 528 その他受動部品 325 329 322 318 1,294 347 370 受動部品 1,218 1,280 1,300 1,280 5,078 1,416 1,527 売 上 センサ応用製品 268 327 361 351 1,308 390 459 高 磁気応用製品 606 654 640 584 2

  21. Slide 21: 2023年3月期各種費用見通し及び為替感応度

    2023年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費及び償却費 研究開発費 3,500 2,913 3,000 3,000 2,500 2,124 2,100 2,000 1,736 1,734 1,770 1,800 1,653 1,500 1,403 1,250 1,270 1,152 1,175 1,066 1,000 500 0 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 予想 予想 予想 ＜米国基準＞ ＜IFRS＞ ＜米国基準＞ ＜IFRS

  22. Slide 22: 財政状態

    財政状態 2022年3月末 2022年6月末 2022年9月末 増減 （億円） 資産合計 30,417 32,877 33,893 1,016 負債合計 17,379 18,352 18,377 25 親会社の所有者に帰属する持分 13,003 14,486 15,476 991 親会社所有者帰属持分比率 42.8% 44.1% 45.7% +1.6pt 現預金・短期投資・有価証券 4,930 4,366 4,732 365 有利子負債（*1） 6,798 6,970 7,413 444 ネットキャッシュ（*2） △ 1,868 △ 2,603 △ 2,682 △ 78 *1: 借入金 + 社

  23. Slide 23: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 2022年3月期 2023年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） 営業活動によるキャッシュフロー 131 553 422 投資活動によるキャッシュフロー △ 862 △ 1,121 △ 259 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) △ 731 △ 569 162 財務活動によるキャッシュフロー 430 282 △ 148 為替変動による影響額 81 471 390 現金同等物残高 3,583 4,578 994 2022年3月期 2023年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） 固定資産の取得 1,340 1,542 202 減

  24. Slide 24: 全社 市場別四半期売上高推移

    全社 市場別四半期売上高推移 （2022年3月期1Q～2023年3月期2Q） 4,021億円 4,741億円 4,997億円 5,083億円 5,105億円 6,115億円 100% 5.2% 5.1% 5.0% 4.9% 5.6% 4.8% その他 17.6% 16.8% 17.4% 18.3% 20.7% 18.5% 80% 12.5% 12.0% 11.0% 9.7% 8.9% 7.1% 産業機器 60% ICT 40% 45.8% 49.0% 50.2% 49.9% 46.1% 51.3% (HDDヘッド及び サスペンション) ICT 20% 18.9% 17.1% 16.5% 17.

  25. Slide 25: 受動部品 市場別四半期売上高推移

    受動部品 市場別四半期売上高推移 （2022年3月期1Q～2023年3月期2Q） 自動車 (億円) (億円) 660 ICT 606 300 600 525 522 527 543 219 214 210 199 196 182 200 400 200 100 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 産業機器 (億円) その他 (億円) 199 458 190 425 200 167 172 172 387 382 147 400 346 371 100 200 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q （注）当第1

  26. Slide 26: 売上高・営業利益の推移

    売上高・海外売上高比率 (百万円) 営業利益・当期利益・営業利益率 (%) (百万円) (%) 2,000,000 100.0 240,000 24.0 90.5 91.4 92.1 91.1 91.1 91.8 91.9 92.1 92.2 88.7 営業利益 208,660 1,800,000 1,902,124 90.0 当期利益（損失） 200,000 20.0 1,600,000 80.0 営業利益率（％） 17.7 1,479,008 166,775 1,381,806 1,400,000 1,363,037 70.0 1,271,747 160,000 16.0 1,200,00

  27. Slide 27: ROI・ROE・ROA 資産合計推移

    (%) ROI・ROE・ROA (百万円) 資産合計・親会社の所有者に帰属する持分・ (%) 25 ROI 3,200,000 親会社所有者帰属持分比率 3,041,653 70.0 ROE 資産合計 ROA 19.8 2,800,000 60.0 20 親会社の所有者に帰属す る持分 2,401,433 2,400,000 15.9 46.6 47.7 50.0 51.3 52.6 43.3 1,992,480 1,943,379 42.8 15 48.0 41.8 2,000,000 44.0 43.4 40.0 11.6 1,664,333 1,905,209 1,600,000 1,4

  28. Slide 28: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示

  29. Slide 29: https://www.tdk.com/ja/ir/ir_events/conference/2023/2q_1.html

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は、以下のページに後日掲載いたします。 https://www.tdk.com/ja/ir/ir_events/conference/2023/2q_1.html

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