Iceco Inc. · TSE:7698

Iceco — Q2 FY2023 Earnings Presentation

32 slides from Iceco's earnings presentation, November 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 第2四半期決算説明会資料

    2023年３月期 第２四半期決算説明会資料 株式会社アイスコ｜証券コード：７６９８ 東証スタンダード市場

  2. Slide 2: 目次

    目 次 1. 会社概要 P.3 2. 2023年３月期２Q 決算概要 P.7 3. 2023年３月期業績予想の修正 P.15 4. 株主還元 P.22 5. 成長戦略・新規事業 P.24 2

  3. Slide 3: 1.会社概要

    1.会社概要 3

  4. Slide 4: 企業理念 I Care Everybody Company

    企業理念 I Care Everybody Company ～あらゆる人々に慈しみの心をもって接する企業でありたい～ 行動指針 1、「情熱・挑戦」情熱を持って、常に新しい事に挑戦していく。 2、「努力・決意」日々の努力と、絶対に諦めないという強い決意を持つ。 3、「感謝・謙虚」常に感謝の気持ちと謙虚な心を忘れない。 以上３つを掲げ、お客様に感動と満足を感じて頂ける、そして社員一人 一人が、活き活きとやりがいを持って、仕事ができる企業を目指してい きます。 4

  5. Slide 5: 会社概要

    会社概要 株式会社アイスコ 社 名 【英文名】 Iceco Inc． 本 社 神奈川県横浜市泉区新橋町1212番地 代 表 者 代表取締役社長 相原 貴久 創 業 1948 年5 月 資 本 金 359百万円（2022年9月30日現在） 従 業 員 数 720名（他臨時雇用者297名） （2022年9月30日現在） 事 業 内 容 アイスクリーム類及び冷凍食品等の卸売、スーパーマーケット 売上構成比 売 上 構 成 比 5

  6. Slide 6: 沿革

    沿革  1948年5月に創業し、一貫してフローズン事業を展開 1948年 1952年 2021年 ● ● 創業 設立 東京証券取引所 ＪＡＳＤＡＱへの上場 1972年 1996年 フローズン アイスクリーム ● 冷凍食品 ● 事業 アイスクリーム 冷凍食品卸 卸売開始 本格化 1979年 2009年 スーパーマーケット ● グループ化 ● 事業 ㈱大我産業設立 スーパーマーケット 事業開始 （*） 本社社屋 神奈川県横浜市泉区 新橋町1212番地 年度 *16年度からリベートを売上として計上しない会計方針に変更 6

  7. Slide 7: 2.2023年3月期2Q 決算概要

    2. 20234F 3 AI2ZQRERES

  8. Slide 8: 2023年3月期2Q 決算概要 前期比

    2023年３月期2Q 決算概要 前期比  フローズン事業の主要得意先の売上が増加したが、配送費用の増加や、燃料価格の高騰により減 益。スーパーマーケット事業は厳しい状況が続いているが、組織体制を見直し、抜本的な改革を 行っている。 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） 構成比 構成比 増減額 増減率 2Q 2Q 売上高 22,601 100.0% 23,708 100.0% 1,106 4.9% 売上総利益 4,108 18.2% 4,159 17.5% 51 1.2% 販売費及び一般管理費 3,612 16.0% 3,855 16.3% 242 6.7% 営業利益 495

  9. Slide 9: 2023年3月期2Q 営業利益前期比

    2023年３月期2Q 営業利益前期比  人件費及び派遣費用の増加や、燃料価格の高騰による運搬費や、電気代等の増加により、前期 比で減少 （単位：百万円） 人件費・派遣費用 増加 運搬費 売上総利益 増加 水道光熱費 増加 増加 その他経費 増加 22.3期2Q営業利益 23.3期2Q営業利益 9

  10. Slide 10: セグメント別業績 – フローズン事業

    セグメント別業績 – フローズン事業  セグメント売上高は主要得意先の出店により増加  セグメント利益は人件費・派遣費用の増加や、燃料費高騰で軽油代、電気代が増加し減少 ▌セグメント売上高推移（百万円） ▌セグメント利益推移（百万円） 10

  11. Slide 11: セグメント別業績 – フローズン事業 業態別/カテゴリー別売上

    セグメント別業績 –フローズン事業 業態別/カテゴリー別売上 2022年 2023年 （単位：百万円） 構成比 構成比 増減率 3月期2Q 3月期2Q ドラッグストア 8,383 45.7% 10,051 50.5% 19.9% ディスカウントストア 5,439 29.6% 5,370 27.0% △1.3% 食品スーパー 3,312 18.0% 3,271 16.4% △1.3% その他 1,218 6.6% 1,224 6.1% 0.4% 合計 18,354 100.0% 19,917 100.0% 8.5% 2022年 2023年 （単位：百万円） 構成比 構成比 増減率 3月期2Q 3

  12. Slide 12: セグメント別業績 – スーパーマーケット事業

    セグメント別業績 – スーパーマーケット事業  2022年４月に浜松店を閉店したことによりセグメント売上高は減少  広告費等の経費を削減するも、競争環境激化による既存店の不振や、電気代の値上げによりセ グメント利益は減少 ▌セグメント売上高推移（百万円） ▌セグメント利益（損失）推移（百万円） 12

  13. Slide 13: 2023年3月期2Q 貸借対照表

    2023年３月期2Q 貸借対照表 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） 増減額 期末 2Q末 流動資産 8,499 10,432 1,933 固定資産 6,360 6,278 △82 有形固定資産 5,049 5,012 △37 無形固定資産 27 21 △5 投資その他の資産 1,283 1,244 △39 資産合計 14,860 16,711 1,851 負債合計 11,787 13,442 1,654 流動負債 8,670 10,513 1,842 固定負債 3,116 2,928 △187 純資産合計 3,072 3,269 196 負債・純資産合計 14,860 16

  14. Slide 14: 2023年3月期2Q キャッシュフロー

    2023年３月期2Q キャッシュフロー 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） 増減額 主な内訳 2Q前期 2Q当期 営業活動による • 税引前当期純利益331百 1,285 933 △352 万円 キャッシュ・フロー • 有形固定資産の取得 投資活動による △133百万円 △333 △93 240 キャッシュ・フロー • 敷金及び保証金の回収 +47百万円 財務活動による • 長期借入金の返済△233 158 △254 △412 百万円 キャッシュ・フロー • 配当金の支払△34百万円 現金及び現金同等物の 2,787 2,873 85 期末残高 14

  15. Slide 15: 3.2023年3月期業績予想の修正

    3. 202347 3 ARH Sete FAROE

  16. Slide 16: 2023年3月期 業績予想の修正

    2023年３月期 業績予想の修正  売上高は前年は上回るものの、値上げ時期の後ろ倒し等の影響で期首予想を下回る見通し  利益面はウクライナ侵攻長期化などの外部要因の影響により、燃料費等が期首予想よりも増加 したため、下方修正する 2022年3月期 2023年3月期 2023年3月期 期首 （単位：百万円） 前期比 実績 期首予想 修正予想 予想比 売上高 42,264 45,612 44,868 6.2% △1.6% 売上総利益 7,580 7,995 7,914 4.4% △1.0% 販売費及び一般管理費 7,227 7,603 7,713 6.7% 1.4% 営業利益 353 392

  17. Slide 17: 2023年3月期 業績予想の修正 営業利益期首予想比

    2023年３月期 業績予想の修正 営業利益期首予想比  ウクライナ侵攻長期化などの外部要因を受け、燃料費高騰により費用が増加  下期は冷凍食品、アイスクリームの値上げにより経費増加を吸収できる見通し 売上総利益 減少 電気代 増加 人件費・派遣費用 増加 運搬費 増加 その他 経費減少 23.3期期首予想営業利益 23.3期修正営業利益 17

  18. Slide 18: セグメント別業績予想の修正 – フローズン事業

    セグメント別業績予想の修正 – フローズン事業  原材料価格の高騰による軽油代と電気代の増加、売上利益ともに期首予想を引き下げる  下期より値上げの影響が織り込まれることから、下期は売上利益の改善を見込む ▌セグメント売上高推移（百万円） ▌セグメント利益推移（百万円） 18

  19. Slide 19: セグメント別業績予想の修正 – スーパーマーケット事業

    セグメント別業績予想の修正 – スーパーマーケット事業  競争激化による既存店の売上・利益が減少したことや、ウクライナ侵攻長期化などの外部要因の影 響により燃料費等が期首予想よりも増加したため下方修正する  下期は帳合先の見直しや、販売促進計画の見直しを行い、利益改善に努める ▌セグメント売上高推移（百万円） ▌セグメント利益（損失）推移（百万円） 19

  20. Slide 20: スーパーマーケット事業 取り組み TAIGA PREMIUM

    スーパーマーケット事業 取り組み  TAIGA PREMIUMの発売 「素材と味にこだわり、上質な味わいを日々の食卓へ」をコンセプトにスーパー生鮮館TAIGA初のプライ ベートブランドを発売 20

  21. Slide 21: スーパーマーケット事業 取り組み

    スーパーマーケット事業 取り組み  商品販売戦略 売場変更例 各カテゴリーの商品販売戦略を見直し 21

  22. Slide 22: 4.株主還元

    4.株主還元 22

  23. Slide 23: 株主還元

    株主還元  配当 2023年3月期中間配当は当初予想通り19円/株の配当を実施 本業績予想の修正に伴う配当予想の変更はなく、期末配当は計画通りに実施予定 2022年３月期 配当金実績 中間配当 期末配当 年間配当 19 円/株 18 円/株 37 円/株 （普通配当17円/上場記念配当２円） 2023年３月期 配当金予想 中間配当 期末配当 年間配当 19 円/株 18 円/株 37 円/株 23

  24. Slide 24: 5.成長戦略・新規事業

    5 DES ARR - PASS Se

  25. Slide 25: 10年ビジョン～iceco VISION 2030～

    10年ビジョン～iceco VISION 2030～  中長期の成長イメージは、拡大が見込まれるフローズン市場において差別化戦略を 武器にリーディングカンパニーを目指す 新 規 ◆フローズンのノウハウを武器により新たなBtoC事業の創出 事 ◆海外事業の創出 業 新 規 ◆SM業態の新規開拓（川下戦略） 取 ◆生産者・製造業者の開拓（川上戦略） 引 先 ◆既存取引先との取引拡大 ◆フルメンテナンスサービスレベルの向上 既 存 現在 取 引 先 成長基盤強化と新規成長エンジン種まき期間 既存事業拡大と新規事業育成期間 安定成長と収穫期間 25

  26. Slide 26: フローズン専門店 FROZEN JOE'S

    フローズン専門店 「フローズンのスペシャリストが手掛けるフローズン専門店」の出店 • 商品調達、商品開発、食品スーパー運営のノウハウを活用し、フローズン専門 店を出店予定 • 商品調達、商品開発、物流、販売までを自社で行える体制が強み ■BIZ description（業容） 冷凍食品、アイスクリームを取扱うフローズン専門店 ■Shop name（店名） FROZEN JOE’S（フローズン ジョーズ） ■Philosophy（理念） 人々にとって安心・安全で美味しい商品を提供し、健康で平和な世界の実現に貢献する。 フローズンのスペシャリストが手掛けるフローズン専門店として、 「欲しいものが見

  27. Slide 27: フローズン専門店 1号店オープン

    フローズン専門店  冷凍食品専門店「FROZEN JOE’S」１号店 12月9日（金）オープン FROZEN JOE’S元住吉ブレーメン通り店 82.6㎡（25坪） 27

  28. Slide 28: フローズン専門店 商品政策

    フローズン専門店  商品政策 有名レストランメニュー、カレー、中華、スイーツ、全国の特産アイスなど350品目以上を品揃え 28

  29. Slide 29: 海外事業

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  30. Slide 30: 海外事業

    海外事業  海外事業 • 海外事業部署を立ち上げ、海外人財を採用し、海外事業体制を構築する • 現地業者との業務提携による商品開発や輸出入事業の道筋を構築していく ▌IMFの主要国・地域の実質GDP成長率の推移 海外で評価される”日本産/日本製”のイメージ 出典：国土交通省 •世界的な日本食ブームや食品輸出の拡大に伴い、アジ ア圏を中心に日本産/日本製であることの評価・ブランド が高まっている •海外の消費者調査を行った結果、総じて、日本産農林 水産物や日本製加工食品に対する安全性や品質への イメージ・評価は高く、”日本産/日本製”であることを強 調表示することは購買意欲向上に資する •“日

  31. Slide 31: 海外事業 世界の冷凍食品市場

    海外事業  発展途上国へのFDI（外国直接投資）の増加により、世界の冷凍食品市場は目覚ましい勢いで拡大  世界の冷凍食品市場は2021年に2,539.8億米ドルと評価され、2030年までに5,044.1億米ドルに達すると 推定され、2021年から2030年の間にCAGR+8.37％と推定  アジア太平洋地域の冷凍食品市場は、2021年から2030年の間にCAGR+9.12％と推定  アジア太平洋諸国は人口が増え続け、一人あたりの支出が増加しているため、冷凍食品市場において最も注 目されている地域 出典：Astute Analyticaレポート  世界のこだわった輸入商品の商品開発を強

  32. Slide 32: IRお問い合わせ

    IRお問い合わせ  本資料に関するご照会先 株式会社アイスコ 経理部・経営企画部 E-mail :ir-info@iceco.co.jp 本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当 社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、 様々な要因の変化により実際の業績は記述している将来見通しとは大きく異なる可能性 があることをご承知おき下さい。 32

Iceco — Q2 FY2023 Earnings Presentation on 6ix